業財融合背景下企業財務分析的問題和對策

彭丹

（浙江大華技術股份有限公司，浙江 杭州 310051）

企業經營環境的日趨復雜要求企業需要將業務和財務兩個領域緊密融合起來，形成一種新的管理模式，通過加強兩個領域之間的協作和交流，提高企業績效和競爭力。在業財融合的背景下，企業財務分析作為企業重要的管理工具，也需要隨之發展。企業財務分析需要更加關注業務部門的數據和信息，深入了解企業的業務模式和市場狀況，從而更加準確地評估企業的收益和風險。同時，財務部門也需要更多地參與業務決策，提供財務分析和預測，為業務部門提供指導和幫助。這需要財務部門具備更多的業務知識和技能，能夠快速掌握業務變化和趨勢。

一、業財融合特點及其對企業財務分析的意義

業財融合是指企業內部業務部門和財務部門之間的緊密協作和合作，以達到財務信息和業務信息的高效整合、共享和應用，從而提高企業的績效和效益，業財融合的特點主要包括以下幾個方面。

（一）財務部門參與業務決策

財務部門通過與業務部門的緊密協作，可以深入了解企業的業務運作和市場需求，參與業務決策過程，從而更好地保障企業財務穩健運營。不同的部門之間通常會有不同的數據系統和管理方式，這會導致數據的不一致性和誤差，從而影響到財務分析的準確性。業財融合則可以通過財務部門和業務部門之間的協同和合作，將不同部門的數據系統和管理方式進行整合，提高數據的一致性和準確性，從而更好地支持企業的決策和發展。

（二）財務和業務信息的共享和整合

業財融合通過共享和整合財務和業務信息，避免信息孤島和信息割裂，提高信息的準確性和可靠性，減少信息收集和處理的時間和成本。業財融合可以通過整合不同部門的數據系統和管理方式，使得數據的收集和整理變得更加高效和自動化，從而節省時間和人力資源，提升財務分析的效率和速度，整合管理和技術手段。業財融合需要整合管理和技術手段，如ERP、BI等信息系統，通過系統化、數據化和智能化的方式，實現業務和財務的高效整合和管理。

（三）風險防范和控制

業財融合可以通過財務部門的風險管理和控制，幫助業務部門識別和預防風險，提高企業的穩健性和可持續性。在業財融合的模式下，財務部門和業務部門可以更好地協作，將市場需求、經濟環境和企業內部因素結合起來，進行更加準確的預測和預警。這有助于企業在經營決策和風險管理中更加準確和敏銳，避免因預測不準而導致的損失。

二、業財融合背景下企業財務分析的方法差異

（一）數據來源和類型不同

傳統財務分析主要依賴財務報表和會計核算等內部數據來源進行分析，而業財融合后的財務分析需要綜合利用內部數據、外部數據以及多種數據類型進行分析。例如，需要分析客戶行為數據、市場數據、供應鏈數據等多種數據類型來深入理解企業業務運作、市場趨勢以及客戶需求。

（二）分析方法和工具不同

傳統財務分析主要利用財務指標進行分析，例如利潤率、資產負債率、營運資金周轉率等，而業財融合后的財務分析則需要利用更為多樣化的方法和工具，例如數據挖掘、機器學習、人工智能、大數據分析等，通過對海量數據的深入挖掘和分析來發掘更為精準的業務洞察。

（三）分析重點和目的不同

傳統財務分析主要關注財務狀況和經營成果的分析，例如利潤、現金流、資產負債狀況等，而業財融合后的財務分析則更加注重對業務運營和市場環境的全面分析。因此，在業財融合的背景下，財務分析的重點不僅局限于財務狀況分析，還需要綜合考慮市場、客戶、供應鏈等多個方面的因素。

（四）分析手段和技能需求不同

傳統財務分析主要需要財務和會計等專業背景的人才，而業財融合后的財務分析需要更多具備數據科學和信息技術等領域技能的人才。這些人才需要具備較強的數據分析能力和技術知識，同時也需要具備商業敏感度和領域專業知識，以便在分析和解決業務問題時提供更為全面和深入的支持。

三、業財融合背景下企業財務分析存在的問題

（一）財務分析資料具有局限性

數據的滯后性是財務分析資料具有局限性的重要方面。財務報表數據通常是過去一段時間的數據，例如年報、半年報、季度報等，這意味著這些數據無法反映當前的經營狀況和市場變化。這使得財務分析在預測和規劃方面存在一定的不確定性。

由于數據的主觀性，當前的財務報表數據的編制和披露都存在一定的誤差，例如會計估計、資產計量等問題。這些問題可能導致數據不準確，從而影響財務分析的準確性和可靠性。例如，如果公司在資產計量上存在不確定性，這可能導致其資產負債表數據的不準確，從而影響財務分析的判斷和決策。

數據的不全面性也是財務分析資料的一個方面。財務報表數據無法反映企業全面的經營狀況和風險情況，例如，市場、客戶、供應鏈等方面的數據。這使得財務分析在綜合評估企業狀況和風險時存在盲點和不足。例如，如果一個公司在財務報表上呈現良好的經營業績，但在市場上的競爭壓力增加，可能會導致其未來業績下降，這一點財務報表數據難以反映出來。

不同企業或不同行業的財務數據可能存在一定的不可比性，例如會計政策、會計標準等的不同。這使得財務分析在跨企業或跨行業比較時存在一定的困難。例如，如果兩個公司采用不同的會計政策，這可能會導致它們的財務數據不可比，從而影響財務分析的結果。

（二）財務指標的建構缺乏邏輯性

財務指標是衡量企業財務狀況和經營績效的重要依據，它們的建構需要有邏輯性。然而，實際上，在財務指標的建構過程中，存在一些問題，導致財務指標缺乏邏輯性，這些問題主要表現在以下兩個方面。

首先，指標定義模糊。有些財務指標的定義模糊不清，或者定義方式不一致，導致其含義不明確，或者難以與其他指標進行比較。例如，企業盈利能力的指標往往包括凈利潤率、毛利率、營業利潤率等，但在具體的定義方式上，不同企業或不同行業可能存在差異，導致這些指標的比較和分析存在一定的困難。

其次，指標之間存在沖突。有些財務指標之間可能存在沖突，使得它們不能夠同時反映企業的全面狀況。例如，企業的投資回報率和成本控制率可能存在矛盾關系，企業如果過度強調投資回報率，可能會忽略成本控制方面的問題，反之亦然。

（三）財務分析結果與實際運用脫節

企業在財務分析過程中往往忽略了外部環境的變化，例如市場變化、政策變化等。這使得財務分析結果無法反映企業面臨的實際風險和機遇，從而不能夠直接應用于企業的決策過程中。并且由于缺乏實際應用經驗：企業財務分析結果有時會與實際運用脫節。例如，在企業的投資決策中，財務分析往往只是其中的一個方面，實際決策還需要考慮其他因素，例如市場前景、產品技術、競爭對手等。

企業文化也會影響財務分析結果的實際應用。然而，現今的企業文化往往與分析結果脫節，例如，某些企業可能過度強調短期收益，導致財務分析結果不利于長期發展的決策。

（四）財務分析方法單一

當前，企業財務分析往往采用傳統的財務分析方法，例如比率分析、趨勢分析等方法。這些方法主要依賴于歷史財務數據的分析，難以預測未來的財務狀況和風險情況。隨著市場環境的變化和企業的戰略調整，歷史財務數據的分析結果可能會失效，導致財務分析的結果不夠準確和可靠。

企業財務分析方法缺乏系統性和綜合性，無法全面的分析企業的財務狀況和風險情況。企業的財務狀況和風險情況受到多方面的影響，包括市場環境、行業競爭、政策法規等多個因素，需要進行系統性和綜合性的分析，而比率分析、趨勢分析等方法往往只能提供局部的分析結果，難以滿足企業的全面需求。

此外，單一的分析方法無法反映財務數據之間的相互關系和內在規律。財務數據之間存在著復雜的相互關系和內在規律，比如資產負債表上的資產、負債和所有者權益之間的關系、利潤表上的收入、成本和利潤之間的關系等，這些關系和規律對于企業的財務管理和決策具有重要的指導意義。然而，比率分析、趨勢分析等方法往往無法反映這些關系和規律，難以提供更深入的財務分析結果。

四、業財融合背景下的企業財務分析轉型策略

（一）以報表為突破口，創新財務分析方法

企業可以通過對企業費用結構、企業資產負債表、企業現金流量表等的分析，尋找企業在成本控制方面的優化空間。例如，對比同行業企業的費用結構，找到自身的優勢和劣勢，從而針對性地進行成本控制，了解企業的融資結構和風險狀況，從而為企業的融資決策和風險控制提供支持，解決企業現金管理的問題，優化空間，例如減少存貨、加快賬期等。

除此之外，企業還可以關注業務指標，例如銷售額、毛利率、客戶滿意度等，從而尋找業務優化的突破口。同時，采用數據挖掘技術，挖掘財務報表和業務數據之間的關系，從而找到關鍵業務指標和財務指標的關聯性和影響因素，為企業決策提供支持。

同時，企業可以采用數據可視化技術，將財務數據以圖表、儀表盤等形式呈現，從而更加直觀和易于理解；或采用人工智能等技術，實現智能化的財務分析和預測。這不僅可以幫助企業更快地發現問題和機遇，提高決策的速度和準確性，還可以幫助企業更準確地預測未來趨勢，制定更加科學的財務規劃和預算。

（二）從多個維度進行財務分析

通過從多個維度進行財務分析，企業可以更全面地了解自身的財務狀況和經營績效，并制定更加科學的財務規劃和決策。

從時間維度來看，企業可以通過對歷史數據進行比較和分析，了解企業在不同時期的經營狀況和發展趨勢。例如，通過比較不同年度的財務數據，找出企業在不同時期的盈利模式和發展趨勢，從而制定更加科學的財務規劃和預算。

從行業維度來看，企業應該與同行業的企業進行比較和分析，從而了解自身在行業中的位置和競爭力。例如，通過對行業內企業的財務數據進行比較和分析，找出自身的優劣勢和提升空間，從而調整經營策略，提升市場競爭力。

從產品和服務維度來看，企業應該對不同產品/服務的財務狀況和經營績效進行分析和比較，從而了解各個產品/服務的貢獻度和盈利水平。例如，通過對不同產品/服務的銷售額、毛利率和利潤率進行分析，找出不同產品/服務的優劣勢和盈利模式，從而制定銷售策略和產品/服務優化計劃。

從成本維度來看，企業應該從不同成本角度分析財務數據，例如固定成本、變動成本、直接成本、間接成本等。例如，通過對不同成本類型的占比進行分析，找出成本優化的空間和方法，從而降低企業的成本費用，提高盈利能力。

（三）引入審計機制，提高分析數據準確性

財務分析數據的準確性取決于數據本身的準確性，因此企業需要加強數據收集和整理的工作。制定統一的數據標準，確保不同部門和員工使用的數據一致性。同時，企業也需要確保會計準則和會計政策的一致性，以避免財務數據的差異性。

審計機制對于數據的準確性起著重要作用。企業需要選擇具有良好信譽和專業素質的審計機構，并制定審計計劃，明確審計的范圍、內容、時間和方式等。審計計劃應充分考慮企業的實際情況和需求，以確保審計的準確性和有效性。采用一系列審計程序來審核企業的財務數據，包括核對賬目、查閱憑證、核對會計記錄、確認賬戶余額等。

（四）利用數字化工具，提升預測與規劃能力

在業財融合的背景下，企業需要更好地預測和規劃未來的發展趨勢。企業財務分析應該加強對未來市場、政策、行業等方面的預測，同時制定更加科學合理的財務規劃和預算，提高財務分析的實時性和動態性，反映當前的經營狀況和市場變化。

為此，企業應該活用科技，加強對實時數據的獲取和分析，例如通過智能設備和傳感器實時監控生產和銷售情況，減少庫存積壓和滯銷情況，從而及時調整企業的經營策略和決策。同時，利用人工智能技術采集和分析大量的數據，了解市場趨勢、客戶需求、競爭情況等，從而更好地預測未來的發展趨勢，制定更加科學合理的財務規劃和預算，提高財務分析的實時性和動態性。

五、結束語

財務分析在企業經營和決策中發揮著至關重要的作用，它需要借助各種先進技術和工具，從多個維度對數據進行分析和解讀。然而，在業財融合的背景下，財務分析面臨著新的挑戰和機遇。由于業務和財務之間的壁壘和信息交流的不足，財務分析在傳統環境下存在一些問題，例如數據的滯后性、主觀性、不全面性等。在業財融合的背景下，企業需要通過與業務部門的緊密合作和協作，消除各種壁壘和限制，共同打造一個高效的財務分析體系，以滿足企業的需求。