企業資金管理存在的問題及對策探討

陳鳳玲

（廈門晟宥科技有限公司，福建 廈門 361006）

企業的發展與資金密不可分，資金是企業進行生產、經營等一系列經濟活動最基本的要素，它影響著企業各個經營環節。資金管理是企業實施財務管理的核心，有效的資金管理有助于企業規避風險、防范風險及提高企業的經濟效益。

一、企業加強資金管理的重要性

（一）有利于企業降低經營風險

貨幣資金包括現金、銀行存款及其他貨幣資金，它是企業流動性最強的資產，同時也是企業風險最高的資產，在企業內部控制薄弱時，容易導致舞弊事件，此時貨幣資金更容易被挪用、侵占。而在企業內部加強對資金的管理與應用，可以有效避免資金被相關人員挪用、侵占的風險，也可以防止企業不合理資產的占用，有效降低資金的機會成本和企業的經營風險，提高企業整體的經濟效率。

（二）有利于企業降低投資與籌資風險

企業活動除經營活動，還包括投資活動和籌資活動，相應風險除經營風險外，也會產生投資風險和籌資風險。企業投資活動包括構建和處置固定資產、無形資產等，投資活動中相關資產的投資多為長期投資，對投資項目合理預測未來的現金流入與現金流出，通過加強企業資金管理，合理安排資金的投入與使用，可以保證投資項目順利運行，降低非不可抗力因素導致投資項目中斷甚至失敗的風險。企業籌資活動包括銀行借款、發行債券等，不同的資金來源與籌資方式，分別對應不同的資金成本與籌資風險。公司在籌集資金時，會充分權衡風險與成本之間的關系，選擇最佳的籌資方式，以有效避免無效融資或因籌資成本過高導致企業發生債務危機。

（三）有利于企業提高資金使用效率

提高資金使用效率是企業進行資金管理的目的之一。對企業資金實施管理，需要企業各部門緊密協作，在企業內部制定規范、合理的資金管理預算制度，同時在數字化技術應用與支持下，可以加速資金周轉速度，提高資金使用效率。

（四）有利于企業實現內部控制目標

在對法律法規遵守的前提下，完善的內部控制體系致力于實現以下目標：首先，合理保證企業資產安全；其次，合理保證企業財務報告及相關信息的可靠性；最后，提高企業經營效率及效果并促進企業實現戰略目標。控制活動作為內部控制五大要素之一，具體包括不相容職務分離控制、預算控制及績效考評控制等。而資金管理作為企業控制活動的有機組成部分，因此加強資金管理不僅有利于企業提高內部管理水平，也有利于企業實現內部控制目標。

二、企業資金管理過程中存在的主要問題

（一）企業缺乏資金管理意識和專業人才

資金管理是財務管理的重要組成部分，對企業資金進行管理主要是在財務人員帶領下并緊密配合相關部門與人員實施完成的，財務人員本身的素質很大程度上影響著企業資金管理的效率與效果。目前多數財務人員尚未形成資金管理意識，簡單認為只要完成記賬、對賬及報賬等工作即可，被動對資金進行收集、歸納與整理，尚不能對資金進行有效的分析與規劃，對資金缺乏必要的敏感性。再者，企業管理層對資金管理也缺乏必要的管理意識，盲目追求銷售收入最大化、企業利潤最大化，忽視對企業現金流量的分析，忽視資金的時間成本與風險。此外，企業缺乏合理的資金配置規劃和科學的管理機制，如將短期資金購置固定資產、無形資產等長期資產，造成資金緊張，增加企業償債壓力與財務風險等。

（二）資產周轉速度較慢

很多企業的資產周轉速度較慢，直接導致資金匱乏，具體包括如下兩個方面。

1．企業盲目追求銷售收入最大化導致應收賬款風險。很多企業盲目追求銷售收入最大化，在銷售商品或提供服務的過程中，尚未全面了解客戶的信用及財務狀況，導致對客戶的結算方式選擇不當，盲目采用賒銷模式導致應收賬款回收不力，大量壞賬、呆賬與死賬問題頻繁發生。另外，企業管理層與治理層法律意識淡薄，對如何利用法律手段進行維權的認識還不足，導致對應收賬款不能進行有效管理。

2．采購計劃不合理，造成存貨積壓，導致流動資金占用過量。合理的采購模式為企業提供具有指導性、全局性、長期性的綱領和規劃。隨著社會經濟、技術水平、管理理念和管理實踐的發展，先后產生多種采購模式，從傳統采購模式、MRP采購模式、JIT采購模式、VMI采購模式至現代化孕育而生的數字化采購模式。但是目前多數企業的采購模式仍是傳統采購模式，即企業的采購部門在每個月末或季末，根據庫存情況制定下個月或下個季度的采購計劃，這種采購模式以補充庫存為目的，缺少考慮生產需求及市場變化，因而經常造成庫存積壓、增加存貨跌價過時的風險，及存貨占用資金增加的風險，且存貨資金占用過量大大降低了企業存貨的周轉速度及資金使用效率。

（三）資金預算管理制度不健全，預算管理流于形式

預算是圍繞企業的目標，對一定時期內企業資金的各項收支、取得與投放、經營成果及其分配等資金運動做出的具體安排。部分企業不編預算或預算制度不健全，導致對企業資金收支不能有效地控制，同時投資決策缺乏約束，在實際中容易出現盲目投資，部分企業投資后并不關注其投資回報率，最終導致投資失敗，甚至造成企業嚴重的經濟損失。另外，尚未結合自身經營情況、企業文化和公司目標提供一個涵蓋企業各層次、各方面規范、合理和科學的資金預算編制制度，促進企業預算目標的最終實現或者企業資金預算編制制度缺乏剛性、執行不力，未檢查預算執行情況，未檢查預算與實際支出之間產生差距的原因，不能促使企業管理層、職能機構、業務部門及時發現預算實施中出現的問題和偏差，且不能采取必要的解決對策和糾正措施，最終導致預算管理流于形式。

（四）資本結構不合理，資金使用效率較低

資本結構不合理導致資金使用效率過低主要有以下因素：一是債務籌資比例過高，目前多數企業對資金的需求是通過銀行借款，不能有效利用資本市場進行多元化籌資，融資渠道單一導致融資成本過高，且增加企業支付利息、償還債務的壓力；二是缺乏對流動負債的管控，資金運用效率低，不能通過提高短期資金的使用效益來降低成本，以保障企業日常經營活動的需要；三是缺乏對企業資產的管理，導致資產運用效率低，如應收賬款、存貨等資產周轉率低，造成企業占用資金增加，極大降低了資金的使用效率。

（五）信息化管理程度較低

在我國市場經濟高速發展的形勢下，有的企業仍依靠人工管理模式對企業資金進行管理，尚未對資金管理形成信息化管理意識，也尚未投入資金進行信息化建設，從整體上阻礙了企業建設資金管理體系，也阻礙了有效管理企業資金，導致難以保證資金管理的有效運行。

三、加強企業資金管理的對策建議

（一）提升資金管理意識，加強專業化人才的培養

企業的競爭歸根到底是人才的競爭，而資金是企業生產、發展與競爭中最基本的要素，因此要重視對資金管理方面人才的管理。首先，充分認識資金管理對企業生存與發展的重要性，定期或不定期組織相關人員參加資金管理方面知識的學習與培訓，強化資金管理意識，提高各部門之間的相互協作。其次，加強資金管理體系的建設，如設置獨立的部門，專職負責投資、籌資等資金有關的工作，或加強專業化人才隊伍的建設，通過招聘引進專業的資金管理方面的人才，通過專業化分工提高資金管理的水平。最后，將資金管理納入績效考核評價內容，并對資金使用實行責任制，將資金管控的責任落實到具體部門與人員，逐步提升各部門、各人員的資金管理意識，確保資金管理制度在企業內部能夠得到嚴格執行。

（二）提高資產周轉率

資產周轉率用來衡量企業資產管理效率及運營能力高低的重要指標，因此加強資產周轉速度，對防止資金不合理占用及提高資金使用效率具有重要意義，主要從下面兩個方面入手。

1．完善應收賬款管理

應收賬款是企業在銷售商品或提供服務過程中形成的，其回收金額對企業的償債能力、財務風險及經營狀況有著直接影響，因此必須對應收賬款回收進度、大小進行動態監控，以提高應收賬款周轉速度，縮短應收賬款周轉天數。第一，結合信用政策選擇合理的結算方式，企業在采取賒銷模式前，為避免賒銷風險應詳細調查分析客戶的信用等級及財務狀況等，并結合客戶的資信與風險評估情況分別采取不同的銷售方式和結算方式。第二，加強應收賬款回收進度的監控，充分、合理利用賬齡分析法、現金折扣法等提升應收賬款回收率和周轉率。第三，建立應收賬款內部控制系統，根據不相容職務相分離原則，將銷售、收款等一系列活動構建銷售與收款的內部控制體系，防止銷售與收款過程中舞弊現象發生。第四，在企業內部制定應收賬款管理制度，并根據企業內外部情況及時更新應收賬款管理制度，加強對應收賬款的管理。如定期檢查應收賬款回收情況，及時清理壞賬、死賬，由不負責銷售和應收賬款的人員定期向客戶寄發對賬單，對不符事項及時進行調查，及時編制對賬情況匯總表并交企業管理層審核。

2．完善存貨管理

存貨通常構成企業運營資本最大的項目，其變現能力的強弱也直接影響企業的償債能力及經營狀況，因此加強存貨管理顯得尤為重要。其一，建立與存貨有關的內部控制系統，將采購、驗收、倉儲、領用、裝運等根據不相容職務相分離原則分別由不同人員負責，防止與存貨相關的舞弊風險。其二，根據經濟訂貨原則合理制定采購計劃，避免存貨積壓，減少存貨資金占用，提高資金周轉率。其三，對存貨定期盤點、清查，將盤點結果與存貨賬面數量進行核對，對不符事項及時查明差異原因，并進行適當調整。其四，定期編制存貨貨齡分析表，結合在存貨盤點過程中對存貨狀況的檢查結果，分析可能導致滯銷、跌價等降低存貨價值的情況，并計提相應的存貨跌價準備。

（三）加強資金預算管理，提高預算剛性

科學合理的資金預算在兼顧必要性和可行性的原則下合理分配資金，確保預算目標的實現，且有助于協調企業各職能機構、業務部門的活動，確保它們向共同目標一起努力。首先，實現預算全員化、全部門和全過程管理，將資金預算編制分解到各資金使用部門，明確各部門對資金預算編制的責任，全面落實預算責任，獎懲分明，嚴格執行預算管理，避免形式主義。其次，預算編制方法多元化，根據企業實際情況將增量預算與零基預算、固定預算與彈性預算、定期預算與滾動預算等預算編制方法有機結合。再次，建立預算管理部門，專門負責與預算有關的工作，對預算進行全過程管理，對預算數據及時進行收集、整理、分析及評價，以提高預算執行的效率。最后，加強對資金預算執行效果的評價，將其納入相關責任部門及責任人的考核指標，通過對執行效果的考核評價，提高企業資金預算管理水平。

（四）多渠道融資，促使融資管理多元化

不同的資金來源與籌資方式，對應不同的資金成本和風險。在籌集企業資金時，必須合理權衡風險與成本之間的關系，選擇最佳的籌資方式。企業在實施多元化融資渠道的過程中，可以基于以下方面考慮：第一，依靠內源融資。內源融資包括企業的自有資金和經營過程中的資金積累部分，如企業利潤留存，選擇合理的股利分配政策，如剩余股利政策，增加企業利潤留存。第二，增加權益資金，如通過發行股票、可轉債、永續債等進行融資，調整負債與權益比，降低企業的財務風險。第三，合理利用融資工具，如融資租賃。對于資金并不充沛的中小企業，由于自身原因向銀行借貸缺乏信用與擔保，很難從銀行取得貸款，通過融資租賃能夠滿足企業對資金的需求。第四，合理利用商業信用，在經濟發達的市場環境下利用商業信用融資已逐漸成為企業籌集短期資金的重要方式之一。如賒購商品延期支付、推遲負債支付、采用商業匯票結算等。

（五）增強企業信息化程度

企業管理以財務管理為中心，而財務管理以資金管理為核心。當代社會數字化技術快速發展，利用計算機信息技術和統一的財務管理軟件將成為企業對資金實施集中管理和有效監控的必然選擇，因此要在企業內部大力應用信息技術，加強與改善企業資金管理。首先，積極推廣資產管理應用軟件，在推廣軟件時，同時推廣科學、先進的管理思想、管理模式和管理技術。其次，建立以資金管理為核心的內部信息管理體系，逐步利用計算機管理軟件進行監控，減少人為干預，從技術上解決企業信息不對稱、監督乏力和滯后等一系列問題。

四、結束語

資金是一系列經營活動中最基本的要素，貫穿于企業整個經營活動的始終。有效的資金管理有助于提高企業的經濟效益、可持續發展及實現戰略目標，因此在企業內部加強對資金管理將成為企業管理的重心與任務。