德勤和華融遭財政部處罰

孫庭陽

中國華融（2799.HK）2021年公布前一年的年報，為何延遲了約6個月？那份爆出千億虧損的年報出爐，經歷了怎樣的曲折？

今年3月17日，財政部公布對德勤和華融的行政處罰。處罰稱，2021年起，財政部檢查了華融會計信息質量及其審計機構德勤華永會計師事務所（以下簡稱“德勤”）執業質量。華融2014至2019年度不同程度存在內部控制和風險控制失效、會計信息嚴重失真等問題。德勤存在嚴重審計缺陷，包括沒有穿透審計底層資產真實狀況，對重大投資事項忽略審批合規性，沒有能準確評估預期信用損失模型參數的合理性等事項。

財政部的處罰中，包括對華融和7家附屬公司合計罰款80萬元，沒收德勤北京分所違法所得并處罰款總額2.12億元等。

華融4年信用減值損失1570億元

對于財政部的處罰，德勤同日發布聲明稱，尊重和接受財政部的處罰決定。華融同日公告，誠懇接受財政部處罰決定。

對于華融的會計報表，德勤稱，沒有從華融收到準備對相關財務報表進行重述的任何信息。相關審計報告不需要更正。華融公告說，公司已經進行全面審視評估財政部檢查發現的問題，并在2020年度財務報告中相應確認信用減值損失和公允價值變動損失。審計師對公司2020年12月31日合并財務狀況發表了無保留意見。

《中國經濟周刊》記者就此事聯系德勤，德勤相關人員稱，以公司聲明為準。

《中國經濟周刊》記者就此事聯系華融，華融工作人員稱，以公司公告為準。

財政部的處罰稱，從2021年起開始檢查華融的會計信息質量。

2021年4月末之前，華融應公布2020年財務報告。但是在當年4月1日，華融稱因相關交易尚待確定，德勤需要更多數據和時間以完成2020年度業績的審核程序，延遲公布年報。延遲了約6個月后，在2021年9月29日，華融才公布2020年年報。

財政部的處罰稱，德勤沒有能準確評估預期信用損失模型參數的合理性等事項。

華融2020年年報顯示，公司當年信用減值損失977億元，其他資產減值損失101億元，兩項損失合計1078億元，當年公司凈虧損1029億元。

信用減值，是指企業應收款項或金融資產的期末價值低于期初價值，會計為減少的價值提取壞賬準備。

在華融2012年至2017年年報中，都沒有出現信用減值損失科目。2018年、2019年公司信用減值損失分別是173億元、250億元。繼2020年巨額信用減值損失977億元后，2021年又有171億元信用減值損失。2018年至2021年，公司4年內信用減值損失合計1571億元。

巨額的信用減值損失，使得華融凈利潤大幅縮水至巨額虧損。2015年、2016年和2017年，公司凈利潤分別為145億元、196億元和220億元。在開始有信用減值損失的第一年，即2018年，公司凈利潤陡降93%到16億元，2019年和2020年凈利潤分別是14億元、虧損1029億元。2021年仍未緩過勁，凈利潤只有4億元。

德勤對華融2015年至2019年的年報，審計意見的都是“標準無保留意見”。

德勤對華融2020年的財務狀況出具的審計意見是“無保留意見”，對資產負債表、利潤表和現金流量表，審計意見是“無法表示意見”。德勤審計報告稱，無法對華融2020 年度確認的相關損益是否有部分應計入以前年度合并損益表等進行合理判斷。

被審計機構發表“無保留意見”和“無法表示意見”的會計報表，可信度都低于“標準無保留意見”。

華融凈虧損371億元，

中國信達同期盈利1308億元

華融是國內四大金融資產管理公司之一，另外3家公司是中國信達、中國東方和中國長城。這四大公司起步于1999年，當時在亞洲金融危機背景下，國有商業銀行的不良資產劇增，為完成不良資產處置，財政部注資成立了這4家公司。在逐步完成不良資產處置后，四大公司為配合四大銀行進行股份制改革和上市，對各公司不良資產進行二次剝離，并在隨后的幾年中，業務逐漸覆蓋至證券、基金、信托等領域，各公司商業化發展迅速。中國信達（1359.HK）2013年12月在香港上市，華融2015年10月在香港上市。

2012年至2015年，華融的資產負債率一直在87%左右，2016年猛增至89.37%，2017年更是沖上90%以上，達90.23%，2018年至2021年，一直維持在90%以上，2020年一度達到96%以上。

同樣是四大資產管理公司之一，在香港上市公司的中國信達，從2012年至2021年，資產負債率最高時為88.06%，從未達到89%。

華融和中國信達凈利潤曾一度接近，2018年后，華融開始落后。2014年和2015年，華融凈利潤分別是107億元和145 億元，中國信達是119億元和140 億元。2018年和2019年，華融兩年凈利潤共30億元，中國信達共盈利251億元。中國信達2018年至2021年也有信用減值損失，合計356億元，只是華融同期的23%。

數據來源：Wind?編輯制表：《中國經濟周刊》 采制中心

從2012年到2022年上半年，華融凈利潤合計虧損371億元，經營了近11年竟有如此大的窟窿。同樣的時間，中國信達合計盈利1308億元。

華融2020年虧損上千億元，公司在2020年報中說：“由于原黨委書記、董事長賴小民激進經營、無序擴張導致公司嚴重偏離主責主業，2020年，公司全面審視評估經營資產風險，確認信用減值損失和公允價值變動損失，對經營業績造成了重大影響，這是公司發展史上永遠要汲取的慘痛教訓。”

資料顯示，賴小民自2012年9月到2018年4月，任華融黨委書記、董事長。

2018年4月，賴小民因涉嫌嚴重違紀違法接受紀律審查和監察調查；當年10月，被“雙開”。被雙開的原因包括違背中央金融工作方針政策，盲目擴張、無序經營導致華融嚴重偏離主責主業，利用職務上的便利或職權、地位形成的便利條件，為他人謀取利益并收受巨額財物涉嫌受賄犯罪；利用職務上的便利，非法占有公共財物涉嫌貪污犯罪。

2021年1月5日一審宣判，賴小民受賄財物折合共計17.88億余元，貪污2513萬余元，決定對其執行死刑，剝奪政治權利終身，并處沒收個人全部財產。二審后，維持原判。

今年3月19日，華融預告2022年凈虧損276億元左右。影響全年業績表現的主要因素包括，受資本市場波動影響，優化調整業務布局；宏觀經濟形勢及房地產行業下行，信用減值損失計提增加。公司還稱，2022年在有關部門、股東單位和投資者的大力支持下，公司化險轉型取得顯著成效。2022年下半年較上半年實現減虧101億元左右，形成了整體向好趨勢。

責編：楊琳 yanglin@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭