國有投資型企業資金計劃管理模式研究

類鈺

（廣西北部灣投資集團有限公司，南寧 530000）

1 構建資金計劃管理體系的必要性和重要性

資金計劃管理作為國有投資型企業資源管理層的管控核心，對企業全產業鏈的金融資源統籌管理和高效配置起到關鍵作用，即對集團資金資源進行靈活調配，防止資金低效使用造成存貸雙高，將內外資源進行整合貫通，有效盤活存量資產，提高資金周轉速度和使用效率，防止和杜絕集團內資金的沉淀與短缺，提高資金經濟效益。

1.1 提高企業整體資金利用率，盤活存量資產

隨著市場環境變化，國有投資型企業完成資金等金融資源管理體系的重構，實現對金融資源的“看得見、管得住、調得動、用得好”，對夯實培育一流企業的管理基礎顯得尤為重要和迫切，實施資金計劃管理模式，可以促進國有企業資源整合，最大限度提升資金應用效率，減少資金浪費，推動企業金融資源高效運行。為了實現資金管理安全有序，近年來許多國有企業開始積極探索并采用資金計劃管理模式。資金計劃作為實現資金科學管理的重要手段與平臺，可以優化和分配國有投資型企業各項投資所需資金，推動國有投資型企業長遠發展。站在企業管理層角度來說，落實好資金計劃的統籌與執行工作，能為國有資產投資和融資工作的開展提供更多安全保障，防止資金大量無效占用。站在財務管理角度來說，借助資金計劃，能夠為投資項目的落實提供充足及時的資金支持，將內外資源進行整合貫通，有效盤活存量資產。

1.2 加快資金周轉速度，為企業擴張奠定基礎

對于國有投資型企業來說，可用現金流轉越快，代表企業投資擴張的機會越多。實施資金計劃的有效管理，可以將各個項目所需資金控制在資金計劃及資金預算內。如果能夠嚴格按照企業審核通過的科學高效的資金明細使用計劃來執行資金管理，勢必加快企業資金流轉速度，進而在企業擴張、投標或是開展投資活動時具有足夠的資金優勢[1]。高效、科學、有序的資金計劃管理不僅可以將企業現金流控制在安全范圍內，保證企業的資金鏈良好，還能夠全面提升國有投資型企業資金的利用效率，保證企業能夠持續性地再投資、再生產。

2 高效有序的資金計劃管理體系的構建思路

近年來，多數國有投資型企業根據國務院國資委關于資金管理的要求，以“高效有序”為核心理念，構建資金計劃管理體系，并按計劃統籌管理、合理調配資金。有效的資金計劃管理應該從全集團的角度來統籌考慮和實施，以集團本部為資金計劃管理的責任主體，以資金管理中心為資金計劃管理的歸口管理部門，以信息化系統為平臺，在集團整體范圍內執行資金計劃管理，并通過制度逐步規范資金計劃管理體系，不斷總結經驗，只有這樣才能逐步建設成為科學、高效、有序的資金計劃管理體系。

2.1 制度建設

資金計劃管理體系的制度建設，就是在資金計劃管理中明確資金計劃管理工作的目的、原則、運行方式、部門職責，提出針對資金計劃管理工作的具體要求，制定考核資金計劃的具體標準，使資金計劃管理工作在集團內部發揮統籌資金的作用。制度體系可以隨著集團資金管理思路的變化和要求的提升而不斷修訂完善，完整的資金計劃體系也需要信息化系統作為載體來落實。合理的資金計劃管理制度是確保資金計劃全面實施的重要前提條件，即從集團整體層面編制資金計劃管理制度，對制定資金計劃的要求、方法以及責任部門等作出明確規定。通過印發《資金計劃管理辦法》加強制度建設，可以有效促使全集團范圍內高度重視資金計劃管理，對企業資金支出及流入情況進行認真分析預測，對投資項目的資金是否可以支付進行充分審核，促使企業將《資金計劃管理辦法》落到實處，確保企業資金高速周轉以及使用的合理性[2]。

第一，制度明確要求各直屬企業在制定資金計劃時，要細分到年、月、周，將資金流入與流出作為編制資金計劃的主線搭建企業資金計劃管理體系。如果需要支付的資金沒有列入資金計劃或者超出了已通過審核的計劃，則禁止支付或者通過申請調整資金計劃才可撥付。

第二，集團本部以制度為保障，全面調控集團整體范圍內的資金計劃管理，嚴格把關管理流程，根據計劃與進度來撥付款項，加大資金跟蹤檢查力度，建立事前計劃、事中控制以及事后反饋的資金管理體系。通過此種方式不僅可以使各直屬企業能夠根據項目投資和項目經營的情況發揮統籌資金管理的優勢，還能有效制約各直屬企業有風險的投資經營行為，有效控制潛在的風險。

2.2 部門職責

明確資金計劃管理的部門職責，對于資金計劃管理體系的建設起著不可或缺的作用。以集團本部為資金計劃管理的責任主體，以資金管理中心為資金計劃管理的歸口管理部門，以其他各部門為配合管理部門，以各直屬企業作為本企業資金計劃管理的責任主體，搭建自下而上、層層申報、逐層管理的管理體系。資金管理中心負責資金計劃管理的各項具體工作，包括匯總整理集團公司整體資金計劃情況，與集團本部各部門一同審核直屬企業按期上報的年、月、周資金計劃及調整申請，負責在月末進行當月資金計劃完成情況的分析并提出管理意見，借助分析情況對集團整體資金管理提供數據支撐與決策支持。各企業資金管理部門負責對業務部門根據采購銷售計劃編制報送的資金計劃進行收集與匯總，在編制資金計劃表后及時上報；在原資金計劃發生變化時，負責及時申請調整資金計劃；負責在月末分析當月資金計劃執行情況。

2.3 編制管理

資金計劃的總體編制思路要以“量入為出，綜合平衡；科學預測，依據充分；目標控制，分級實施；權責明確，嚴格管理”為原則，以優化企業資金管理、防范資金運行風險、避免資金流動性風險為最終目標，并貫穿于資金計劃管理體系的建設，從而更好地踐行資金管理、優化企業資源配置。通過規范資金運行秩序，防范資金運營風險，降低財務成本，匹配投資計劃、投資方針等投資管理模式，提高資金使用效率，能夠更好地驅動建設一流國有投資型集團企業。

第一，搭建滾動資金計劃助推高效融資管理模式。以國有投資型企業投資項目、經營業務為前提，以科學預測為原則，在集團范圍內合理規劃未來3個月的資金情況。以資金流入為基礎，保持未來3個月各項資金支出和資金來源在合理周期和結構配比范圍內。通過科學搭建滾動資金計劃管理模式，預測集團公司未來3個月的資金需求量，提前編制資金平衡計劃，擬定集團內部資金調配方案，確定對外融資方案及建議，有助于高效開展籌融資工作，有效保障集團公司各項業務開展的資金需求。

第二，分級管控筑牢資金計劃體系管控核心。以本部及各直屬企業任務目標為前提，根據經營計劃、投資計劃，把控資金流入流出不違背目標和規劃，按各企業級次落實，貫穿企業管理的各個環節。集團總部及各直屬企業是自身資金計劃編制的責任主體，對自身資金計劃編制的真實性、合理性、準確性負責，高度重視資金計劃管理。以現金流管理為核心，規范計劃編制與審核，提高計劃執行數據的準確性，強化收付款落實，確保資金流入與流出控制在有效范圍內，提高資金周轉速度和使用效率，防止和杜絕集團內資金的沉淀與短缺，提高資金經濟效益。

第三，資金調度會審議模式賦能資金管理決策。通過構建資金調度會審議模式，對各企業資金計劃進行審議并決策審定。結合各直屬企業實際業務展開情況分別進行分析、決策，以保證資金管理做到合理調配、有序運行。集團公司及成員單位應進行科學預測，各項資金計劃要有依有據，能真實、全面反映集團公司及成員單位資金運作情況，根據經營計劃、投資計劃，把控資金流入流出不違背任務目標和總體規劃，以便為資金調度會提供更精準的數據支撐與決策支持。

第四，資金計劃助力司庫體系賦能企業戰略決策。以資金計劃為核心功能、以數據中臺為手段，一是聯通合同管理系統、業務預算系統、投資管理系統等多個核心信息化系統，將數據集成自動匯入資金計劃內，提高填報科學性，確保集團總部能有效控制全集團資金流向，提高資金周轉速度和使用效率，防止和杜絕集團內資金的沉淀與短缺，提高資金使用效益。二是建立財務預算與資金計劃關鍵指標的關聯關系，實現預算與資金的數據聯動。以資金計劃為中心，借助價值型司庫管理體系賦能數據貫通體系和企業戰略決策，從而促進企業經營發展，助推企業向世界一流邁進。

2.4 執行管理

資金計劃管理體系應充分發揮剛性約束作用，通過制度約束、部門職責約束和編制管理模式的約束，督促本部各部門和直屬企業嚴格執行資金計劃。通過信息化系統建立實際收付款與資金計劃項匹配機制，定期生成計劃與實際對比報告，能夠提高計劃執行數據的準確性，實現資金計劃智能編報，強化收付款落實，管控資金計劃彈性部分，確保資金支出分配的合理有效，提高資金周轉速度和使用效率，避免集團內資金的沉淀與短缺，發揮資金使用效益。同時，將資金計劃實施情況與各單位考核結合在一起，以各直屬企業資金計劃上報及時程度、執行完成率等作為考核的指標，充分保障各部門和各直屬企業參與資金計劃管理的積極性，保證資金計劃的準確性和及時性。在進行年度考核時，選擇結合各單位的實際業務情況和市場環境情況的考核方式，能促使資金計劃執行情況管理模式更貼合實際情況，使資金計劃執行管理為企業后續工作提供經驗及決策支持，逐步實現資金管理體系構建的閉環。

3 資金計劃管理體系的優化策略

3.1 自上而下逐步提升資金計劃意識

要想更好地推動企業資金計劃編制以及執行工作順利開展，就要持續提升管理人員的資金計劃管理意識。第一，國有投資型企業應充分發揮以人為本、培養人才的優勢，積極培養資金管理的相關領導和經辦工作人員，使其具備一定的專業水平和素養。從上到下，各級資金管理人員都要對企業內部經營情況、資金管理方式和調配情況充分了解，并且要掌握行業發展趨勢和最新管理動態。第二，國有投資型企業應結合存量及未來項目投資需求，構建清晰詳細的資金計劃管理機制，這樣相關工作人員可以結合各企業項目投資及項目運營狀況，針對性地高效落實資金計劃編制和執行工作，進而提升國有企業的整體管理水平。

3.2 做好事前控制，優化資金計劃編制

國有投資型企業要優化資金計劃事前管控。資金計劃準確率是國有投資型企業資金計劃管理體系中應重點關注的內容。在資金計劃編制階段，需要全面加大企業各部門之間的協調配合力度，并嚴格依照經過集團審核通過的資金計劃進行資金執行工作。基于企業業財一體化的發展[3]，加大各部門聯合力度，將投資計劃、運營管理、預算管理與資金計劃數據結合，通過信息化系統打通不同數據間的屏障，保障資金計劃貼合業務實際情況，確保資金計劃編制時效，確保各項資金計劃編制內容的準確性和全面性，能夠避免因數據信息溝通不暢為經營管理帶來的消極影響。在司庫管理模式下，資金計劃作為核心管控內容，要求各部門主動投入企業整體的投資活動、經營活動中，及時記錄并分析數據信息，優化資金計劃事前管控，并提升資金計劃執行的時效性，深入推進業財一體化融合發展。

3.3 實施資金計劃全過程管控，提升管理效率

國有投資型企業應根據投資業務進度情況不斷加大資金計劃全過程管控力度，以集團本部為資金計劃管理的責任主體，以資金管理中心為資金計劃管理的歸口管理部門，采用全過程追蹤與反饋的方式進一步提升資金計劃的準確率和執行率。本部立足于集團業務實際情況，依照制度規定實行分責管理，清晰準確把控資金計劃各階段各項工作措施的落實情況，積極推進各項工作有序落實，協調資金調配情況，促進資金高效合理使用。在集團本部和各企業的多層級管理模式下，通過有效的溝通來提高資金計劃審核效果，對沒有達到要求的情況及時進行反饋，找出問題成因，及時修改完善，助力企業內部資源動態調配，在為資金管理打下堅實基礎的同時，為企業長遠發展奠定基礎。

4 未來展望

國有投資型企業肩負拓展中國式現代化的使命，要立足新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局、實現高質量發展，主動把握新一輪信息技術革命和數字經濟快速發展的戰略機遇[4]。在經濟一體化發展趨勢下，國有投資型企業優化資金計劃管控是當前重要的工作任務，只有不斷打破原有資金計劃所帶來的限制，才能有效滿足現代化發展需求。可以說在現代化國有企業的發展過程中，優化資金計劃管控是必然選擇。在信息技術的支持下，只有制定更全面、更客觀的資金計劃，將資金計劃管理體系建設作為促進資金管理數字化轉型升級的切入點和突破口，才能高效整合分配集團內部資金資源，不斷提升資金管理效率、加強資金風險防控、強化戰略與決策支撐，才能不斷增強企業價值創造力、核心競爭力和抗風險能力，夯實培育世界一流企業的管理基礎，促進企業實現健康可持續發展。