建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建研究

王羽佳

（國網(wǎng)四川電力送變電建設(shè)有限公司，成都 610000）

1 引言

財務(wù)風(fēng)險管理工作是當(dāng)前企業(yè)管理工作中不可或缺的管理內(nèi)容，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系是財務(wù)風(fēng)險管理工作的主要手段之一，其不僅可以切實(shí)提升企業(yè)的核心競爭力和市場競爭地位，還可以最大限度地提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效益，提升企業(yè)的現(xiàn)代化建設(shè)水平。當(dāng)前我國建筑企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、分析、處理等方面的能力還尚且不足，很容易陷入“高投入—高負(fù)債—高風(fēng)險—低效益”的惡性循環(huán)。財務(wù)風(fēng)險潛藏在財務(wù)工作的始終，但并不代表著財務(wù)風(fēng)險就不能被預(yù)測、發(fā)現(xiàn)。建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的目的，在于幫助建筑企業(yè)及時預(yù)測、發(fā)現(xiàn)財務(wù)工作中的潛在風(fēng)險，通過及時干預(yù)，避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，或者讓財務(wù)風(fēng)險造成的損失最小化。因此，建筑企業(yè)管理層應(yīng)該積極學(xué)習(xí)先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險管理理念，逐步建立起適合企業(yè)自身的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。

2 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警概述

2.1 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的定義

財務(wù)風(fēng)險指的是企業(yè)在財務(wù)管理工作中，由于受到各類難以控制或預(yù)料的因素的影響，從而導(dǎo)致企業(yè)可能受到損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警則是企業(yè)以財務(wù)報表為基礎(chǔ)，采用比率分析、比較分析、因素分析等方法，對企業(yè)的財務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行分析檢測，預(yù)測財務(wù)失敗的可能性，從而發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險，并向管理者發(fā)出警戒信號，督促管理層及時采取有效措施避免風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失[1]。

2.2 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的目標(biāo)

2.2.1 科學(xué)預(yù)測風(fēng)險信號

預(yù)警指的是在危害發(fā)生之前、還未造成損失時，運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段對危害源頭進(jìn)行預(yù)測，并發(fā)出緊急信號，最大程度減輕損失的行為。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警則主要針對可能影響企業(yè)正常經(jīng)營管理的各類風(fēng)險因素，在風(fēng)險來臨前預(yù)先發(fā)出警告，提醒管理者哪個環(huán)節(jié)可能存在風(fēng)險，從而及時采取有效措施預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生。

2.2.2 及時控制風(fēng)險危害

財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的危害之大是不言而喻的，且具有連片效應(yīng)。當(dāng)財務(wù)風(fēng)險不可避免時，借助財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，能夠?qū)︼L(fēng)險存在的環(huán)節(jié)、風(fēng)險發(fā)生的原因、風(fēng)險危害的程度等進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的分析，使管理者了解風(fēng)險的來龍去脈，制定有效的應(yīng)對方案，及時止損，防止財務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，使財務(wù)風(fēng)險及其危害始終在可控的范圍內(nèi)。

2.2.3 避免風(fēng)險再次發(fā)生

通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，企業(yè)在財務(wù)管理工作中存在的一些不正確、不科學(xué)、可能會影響企業(yè)財務(wù)正常運(yùn)作的因素就會顯露出來。這時，企業(yè)就能根據(jù)預(yù)警的結(jié)果進(jìn)行分析，制定有效措施進(jìn)行彌補(bǔ)、糾正、改進(jìn)或完善，保證企業(yè)各項資產(chǎn)及財務(wù)工作的健康穩(wěn)定運(yùn)行。而且，成功的財務(wù)風(fēng)險防范也能積累經(jīng)驗，從而避免類似財務(wù)風(fēng)險的再次發(fā)生。

2.3 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的內(nèi)容

整體上看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的內(nèi)容主要包括環(huán)境風(fēng)險預(yù)警、營運(yùn)風(fēng)險預(yù)警、貸款風(fēng)險預(yù)警、投資風(fēng)險預(yù)警4個方面。

2.3.1 環(huán)境風(fēng)險預(yù)警

企業(yè)的財務(wù)環(huán)境包括國家對不同產(chǎn)業(yè)、不同類型企業(yè)的稅收、補(bǔ)貼等相關(guān)政策以及銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸政策等[2]。除此以外，國內(nèi)、國外市場信息的變動以及國與國之間政治局勢的改變等，都會直接或間接地影響到企業(yè)日常經(jīng)營活動的可持續(xù)性、盈利水平的高低、成本支出的增減等。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注內(nèi)外環(huán)境變化對財務(wù)管理活動的影響。一旦發(fā)生重大變化，就要適時調(diào)整財務(wù)預(yù)警體系以適應(yīng)新的環(huán)境，從而更有效地規(guī)避風(fēng)險。

2.3.2 營運(yùn)風(fēng)險預(yù)警

營運(yùn)風(fēng)險一般是指在采購、生產(chǎn)、管理、銷售、對外投資等日常運(yùn)作過程中可能給企業(yè)帶來的資產(chǎn)流失的風(fēng)險。企業(yè)對各類資金的管理水平，在一定程度上會影響到企業(yè)的生產(chǎn)效率、管理水平、產(chǎn)品質(zhì)量、營銷渠道、利潤分配、投資成敗等，進(jìn)而對企業(yè)在市場競爭中的地位造成影響。營運(yùn)風(fēng)險會造成資金周轉(zhuǎn)困難、償債能力下降，最終導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。因此，有必要對營運(yùn)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，及時發(fā)現(xiàn)“貓膩”并有效規(guī)避。

2.3.3 貸款風(fēng)險預(yù)警

企業(yè)開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、購買先進(jìn)技術(shù)設(shè)備或擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時，需要大量的資金投入。當(dāng)自由資金有限，企業(yè)通常會采取銀行貸款、社會融資等方式獲得資金補(bǔ)充。一些企業(yè)缺乏貸款風(fēng)險意識，對取得的信貸資金缺乏有效管理和監(jiān)控，資金使用效率低，貸款資金轉(zhuǎn)化的利益也比較小，由此可能產(chǎn)生高負(fù)債經(jīng)營的局面。當(dāng)賬面資金難以支付到期應(yīng)付的貸款本息，企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動就會受到影響。所以，貸款風(fēng)險預(yù)警是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的一個重要方面。

2.3.4 投資風(fēng)險預(yù)警

投資風(fēng)險指的是企業(yè)在科研投資、對外項目投資以及其他投資中使企業(yè)遭受損失的可能性。有不少企業(yè)為快速獲得資金，對周期短、收益高的短期投資項目青睞有加，哪個項目的收益大，就投資哪個項目；對投資風(fēng)險缺乏足夠的重視，稍有不慎就會誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險。因此，無論是哪類投資，企業(yè)都必須在投資之前對投資的效益、成本和風(fēng)險等進(jìn)行科學(xué)論證，尤其要重視短期投資的風(fēng)險預(yù)警，避免投資失敗。

3 建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

3.1 財務(wù)風(fēng)險防范意識不足

在現(xiàn)代企業(yè)管理環(huán)境下，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的重視程度較以往有了很大程度的提升。很多大型企業(yè)都建立了相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險防范機(jī)制，取得較好的風(fēng)險防范效果。但仍有不少中小建筑企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的重視程度不高，認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險主要來自資金風(fēng)險，只要加強(qiáng)對資金的管理，看管好資金及其流向，就不會出現(xiàn)任何問題。顯然，不了解、不重視財務(wù)風(fēng)險的種類及成因，對財務(wù)風(fēng)險的防范意識就比較弱，在日常財務(wù)管理工作中也就不會將風(fēng)險因素考慮在內(nèi)，而這恰恰是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

3.2 營運(yùn)資金管理不科學(xué)

一些建筑企業(yè)的管理者及財務(wù)部門負(fù)責(zé)人對營運(yùn)資金的管理不夠科學(xué)，通常憑借經(jīng)驗來制定管理計劃，很少能夠結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況，編制科學(xué)規(guī)范的管理體系和相關(guān)制度，致使企業(yè)的營運(yùn)資金出現(xiàn)儲備不足、剩余過多、周轉(zhuǎn)緩慢、難以回收等諸多問題。有的建筑企業(yè)為了保證工期進(jìn)度，在資金短缺時會向銀行貸款，但由于資金管理方式不科學(xué)，資金使用率不高，無法保證有足夠的現(xiàn)金流能夠償還到期債務(wù)和利息，這樣就形成了惡性循環(huán)，無疑進(jìn)一步加劇了財務(wù)風(fēng)險。

3.3 投資決策具有盲目性

從內(nèi)部控制環(huán)境看，部分建筑企業(yè)對于投資決策缺乏充足的市場調(diào)研和科學(xué)的項目研判，投資盲目性較大，主要表現(xiàn)在投資決策不科學(xué)、投資準(zhǔn)備不充分、投資效果缺乏評價等方面[3]。為了追求短期利益，將投資風(fēng)險拋之腦后，一旦投資失敗，不僅無法達(dá)到投資預(yù)期目標(biāo)，影響企業(yè)的利潤收入和償債能力，還會給企業(yè)的財務(wù)工作帶來隱患，造成資金入不敷出、資金鏈斷裂等嚴(yán)重后果。從外部環(huán)境看，政策變化、利率波動、原材料價格上漲等，都會導(dǎo)致企業(yè)對外投資的預(yù)期收益充滿不確定性。這些內(nèi)外因素都有可能對建筑企業(yè)的投資活動帶來潛在的投資風(fēng)險，如果不加以重視，最終將會演變成嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。

3.4 缺乏健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

目前，大多數(shù)建筑企業(yè)在建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)方面還是一片空白。有的建筑企業(yè)雖然萌發(fā)了這個意識，并且加強(qiáng)了財務(wù)風(fēng)險管理工作，但還稍顯稚嫩，做法也比較初級。例如，有的建筑企業(yè)在內(nèi)部設(shè)立財務(wù)風(fēng)險管理部門，初衷是及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，并及時采取處置措施，但是在財務(wù)風(fēng)險管理部門崗位設(shè)置方面，主要是抽調(diào)原先的財務(wù)部門人員。可以想象，本來是經(jīng)手企業(yè)財務(wù)工作的人員，又同時負(fù)責(zé)財務(wù)監(jiān)督和管理工作，很有可能會通過職務(wù)便利謀取個人不當(dāng)利益。這樣一來，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理部門的作用不但無法發(fā)揮，反而會給企業(yè)的財務(wù)安全埋下隱患。

4 建筑企業(yè)建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的措施

財務(wù)風(fēng)險是導(dǎo)致建筑企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的重要因素，只有客觀理性地看待其各類誘因，建立適合企業(yè)的預(yù)警機(jī)制，才能對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行及時有效的預(yù)測、分析和預(yù)防，為企業(yè)財務(wù)管理工作營造好的內(nèi)部環(huán)境。

4.1 建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系是對企業(yè)經(jīng)營過程中的潛在財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和分析的關(guān)鍵和前提。通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，企業(yè)能夠?qū)崟r監(jiān)控現(xiàn)有的財務(wù)工作流程，及時發(fā)現(xiàn)可能產(chǎn)生風(fēng)險的各個環(huán)節(jié)，從而做到未雨綢繆，提前制定相應(yīng)的防范措施[4]。對于建筑施工企業(yè)而言，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的建立，首先要強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險預(yù)警意識。管理層要積極學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外建筑行業(yè)在防范和應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險方面的先進(jìn)經(jīng)驗，不斷加強(qiáng)管理隊伍的風(fēng)險管理理念。其次，建筑企業(yè)要加強(qiáng)員工風(fēng)險防范知識和技能的培訓(xùn)工作，尤其要強(qiáng)化財務(wù)崗位員工的風(fēng)險意識和責(zé)任意識，引導(dǎo)他們積極學(xué)習(xí)和應(yīng)用現(xiàn)代化的風(fēng)險管理手段，并將風(fēng)險管理觀念融入日常工作。最后，要深入結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)和財務(wù)管理需求，統(tǒng)籌規(guī)劃、設(shè)計符合企業(yè)實(shí)際情況的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警方法，做好財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的總體設(shè)計。

4.2 設(shè)立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警部門

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建立與運(yùn)行，需要有專門的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)和執(zhí)行。因此，建筑企業(yè)應(yīng)該著手建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警部門，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的各環(huán)節(jié)工作都能有條不紊地持續(xù)運(yùn)作。一方面，建筑企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)調(diào)和突出財務(wù)風(fēng)險預(yù)警部門的獨(dú)立性，即該機(jī)構(gòu)獨(dú)立于企業(yè)行政部門、財務(wù)部門等，獨(dú)立開展財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析工作，直接對最高管理層或董事會負(fù)責(zé)，且不得直接干預(yù)企業(yè)正常的財務(wù)管理工作。同時，要明確部門職責(zé)，對該部門在風(fēng)險預(yù)測、風(fēng)險分析、風(fēng)險信息傳遞、風(fēng)險方案制定、信息安全保護(hù)等方面的工作作出明確的規(guī)定。另一方面，對于風(fēng)險預(yù)警部門員工的組成，盡量避免任用原隸屬于財務(wù)部門的員工，而應(yīng)該任用具有現(xiàn)代化管理理念、熟悉信息管理系統(tǒng)、精通財務(wù)信息分析和處理的高級技術(shù)人員。如果有需要，也可以聘請在工程建筑行業(yè)風(fēng)險管理方面具有豐富經(jīng)驗的專家為風(fēng)險預(yù)警部門的特約技術(shù)員，為部門建設(shè)及運(yùn)營提供技術(shù)指導(dǎo)服務(wù)。

4.3 制定財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度

首先，要加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險信息的預(yù)測和警示。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的核心在于“預(yù)”和“警”。企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險信息的預(yù)測工作，定期對財務(wù)信息進(jìn)行科學(xué)有效的分析，全面了解財務(wù)工作各流程是否符合制度規(guī)范，預(yù)測可能出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。同時，要制定財務(wù)風(fēng)險信息警示制度，即風(fēng)險管理人員在發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險后，及時將風(fēng)險信息傳遞給企業(yè)管理者，明確風(fēng)險信息的種類、發(fā)生點(diǎn)、發(fā)生原因及危害程度等，以便管理層制定相應(yīng)的防范措施[5]。其次，要制定財務(wù)風(fēng)險處置方案，強(qiáng)化對財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對處置能力。財務(wù)風(fēng)險管理人員通過分析發(fā)現(xiàn)風(fēng)險信息后，在上報管理層的同時，要第一時間做好財務(wù)風(fēng)險的初級防控，避免風(fēng)險擴(kuò)散到其他部門或衍生出更多其他類型的風(fēng)險。制定財務(wù)風(fēng)險處置方案時，既要保證針對性和有效性，有效防范和降低財務(wù)風(fēng)險的危害，又要確保精準(zhǔn)、精確、精簡，使相關(guān)部門能夠協(xié)調(diào)配合，及時準(zhǔn)確地執(zhí)行到位。最后，要加入風(fēng)險責(zé)任處理制度。企業(yè)要將財務(wù)風(fēng)險的具體責(zé)任落實(shí)到各部門負(fù)責(zé)人，根據(jù)風(fēng)險源頭、風(fēng)險大小、損失程度等，按規(guī)定對各部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行追責(zé)，以此強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險意識，使各部門在日常工作中能夠自覺重視和防范財務(wù)風(fēng)險。

4.4 選擇財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

企業(yè)在不同發(fā)展時期，其資金實(shí)力、經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)管理模式等都有所區(qū)別，所以財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)也應(yīng)基于企業(yè)財務(wù)的實(shí)際情況，因時而異。在發(fā)展初期，企業(yè)應(yīng)該將資產(chǎn)運(yùn)營能力、盈利能力、償債能力等作為財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)；在發(fā)展中期及成熟期，除上述指標(biāo)以外，還應(yīng)該將財務(wù)杠桿風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展能力等指標(biāo)納入財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系當(dāng)中。選擇好財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)后，還要對指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值、臨界值、權(quán)重進(jìn)行設(shè)定。標(biāo)準(zhǔn)值通常有以下3種設(shè)定方法：第一種是正向變量，即數(shù)值越大，財務(wù)狀況越好，財務(wù)風(fēng)險越低；第二種是負(fù)向變量，即數(shù)值越大，財務(wù)狀況越差，財務(wù)風(fēng)險越高；第三種是穩(wěn)定變量，即指標(biāo)穩(wěn)定在一定數(shù)值范圍內(nèi)，沒有明顯變化，說明財務(wù)風(fēng)險較小。對于臨界值的確認(rèn)，要根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)值的設(shè)定和企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。而對于不同指標(biāo)的權(quán)重，同樣要根據(jù)企業(yè)的具體情況而定，必要時可將第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的財務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果作為參考依據(jù)。

5 結(jié)語

建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、建筑行業(yè)市場競爭以及建筑企業(yè)自身的經(jīng)營發(fā)展有著密不可分的聯(lián)系。從某種程度上來講，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在、無法被徹底消除的。但企業(yè)可以通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，分析風(fēng)險源頭，制定有效措施，盡可能地降低財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失。需要注意的是，不同類型企業(yè)的財務(wù)狀況不同，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制也會有所差異。建筑企業(yè)應(yīng)該結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)及自身需求，打造適合企業(yè)自身財務(wù)狀況及實(shí)際管理需要的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，科學(xué)防范、應(yīng)對和化解各類財務(wù)風(fēng)險，不斷提高財務(wù)管理水平，最終實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。