基于城市差異系數的中小企業可持續發展評價

摘" "要：通過構建中小企業可持續發展指標體系，運用熵值法確定各指標權重，建立TOPSIS模型對皖北地區中小企業可持續發展水平進行綜合評價。結果表明，皖北地區樣本企業2017～2021年可持續發展水平呈現波動態勢，整體水平較低，距可持續發展還有較大差距；同時，樣本企業可持續發展水平表現出明顯的城市差異，中小企業發展與城市發展不協調。原因在于皖北地區經濟缺少中心城市帶動，中小企業創新投入難以持續等。因此，皖北地區中小企業應注重協調發展，形成具有當地特色的企業優勢，加大技術研發投入，以技術改造引領企業轉型升級；注重創新人才引進和培養，不斷提升可持續發展水平。

關鍵詞：熵值法；TOPSIS法；可持續發展；城市差異系數

中圖分類號： F276.3" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "文獻標志碼：" A" " " " " " " " " " " " "文章編號：2095-9699（2023）01-0055-06

目前，中小企業作為國民經濟的組成部分，在可持續發展戰略的實施中扮演著重要角色，中小企業的發展在一定程度上影響地區經濟的繁榮和社會的穩定。據國家工信部統計，中國中小企業占全部企業總數的99%，但每年有約10%的中小企業倒閉，大多數中小企業生存期不超過5年，因此中小企業可持續發展理論研究和應用成為學術界和企業家共同關注的問題。

國內外學者圍繞中小企業可持續發展開展了廣泛研究。馬蘭等（2017）[1]通過實地調研皖北地區50家中小企業，運用模糊評價法定量分析中小企業的可持續發展能力，發現超60%的企業可持續發展水平較低，存在融資渠道少、人才引進困難、難以實現信息化等問題。Venkatesh et al（2020）[2]研究表明中小制造業企業通過專注于提高供應鏈社會可持續性，可以實現績效效益的切實發展。徐榮貞等（2022）[3]研究認為自主創新能力是中小企業可持續發展的內部動力。

現有學者研究主要集中在可持續發展影響因素和評價方面，較少對可持續發展能力進行時序研究以及探索城市發展差異對其影響。本文通過構建可持續發展指標體系，運用熵值法和TOPSIS法對中小企業可持續發展情況進行評價，掌握中小企業發展現狀與特點，并結合城市差異進行折算，研究中小企業自身可持續發展水平。根據綜合評價結果提出一些有利于中小企業發展的對策建議，對豐富相關研究文獻，促進中小企業持續穩定發展具有重要意義。

一、可持續發展評價指標設定和評價方法

（一）指標設定

本文借鑒現有學者研究時采用的可持續發展指標體系，高波等（2017）[4]建立了包括凈資產收益率、流動比率、總資產周轉率、資本保值增長率等在內的12個財務指標體系。谷茂春、劉順芳（2020）[5]認為從財務角度分析改善可持續發展率最有效的方式是提高凈資產收益率，這需要從資本結構、盈利能力和營運能力多個方面加以解決。王靈芝等（2021）[6]選取了由資產規模、銷售收入、自主創新投入強度、研發人員占比等指標，采用TOPSIS法和綜合指數法對貴州省中藥民族藥企業可持續發展能力大小進行評價。本文結合皖北中小企業實際情況，從財務可持續和創新可持續兩個角度構建了盈利能力、成長能力、創新投入等5個方面的指標體系，具體包括凈資產收益率、銷售凈利率、資產負債率、現金流量比率等13個二級指標（指標及計算方法見表1）。

（二）評價方法

通過將熵值法與TOPSIS法各自的特點相結合，對不同指標分別賦予客觀的權重，進而對中小企業可持續發展水平進行綜合評價。

1.熵值法

本文選取熵值法的主要目的是對可持續發展評價指標進行賦權。熵值法通過計算各種指標的信息熵，根據每個指標的相對變化程度對系統整體的影響來決定指標權重。各指標所提供的信息越多，說明系統越有序，從而賦予更大的權重。熵值法賦權步驟及公式如下：

（1）原始數據的收集整理與標準化處理

假設[xij]表示第[i]個樣本第[j]項評價指標的具體數值，共有m個待評價對象，n項評價指標，由此形成原始指標數據矩陣。本文所選指標主要包括極大型指標和區間型指標兩種，不同類型的指標標準化處理方法不同。

極大型指標處理公式：

區間型指標處理公式：

（2）計算樣本標志值的比重

根據標準化后的數據計算比重，可以建立數據的比重矩陣：

（3）計算指標的熵值

（4）計算指標的差異程度

（5）計算指標的權重

2.TOPSIS法

TOPSIS法又稱優劣解距離法，是一種常用的組內綜合評價方法。評價過程是首先對原始數據進行歸一化處理，其次在給定的有限方案中運用余弦法尋找最優方案（正理想解）和最劣方案（負理想解），然后求出每一個評價對象與正負理想解之間的距離，最后計算各評價對象與正理想解的接近程度，按照大小進行排序，作為綜合評價的依據。[7]該方法優點是計算簡便，對數據分布及樣本含量沒有嚴格限制，可以充分運用原始數據提供的信息，精確反映各評價方案之間的差距。TOPSIS法評分步驟及公式如下：

（1）構造虛擬正負理想解的值

正理想解：

負理想解：

（2）求出歐氏距離

定義第m個評價對象與正理想解的距離：

定義第m個評價對象與負理想解的距離：

（3）計算評價對象與最優方案的接近程度

二、實證研究

（一）樣本及數據來源

本文選取的樣本企業來自皖北地區，并以皖江城市帶地區作為對照樣本進行研究。皖北地區位于安徽省北部，包括蚌埠、阜陽、宿州、淮北、淮南、亳州六市，在安徽經濟發展中具有舉足輕重的地位。近年來，由于經濟發展、產業結構、地理位置等方面的差異，城市和企業的發展存在不平衡不充分問題，因此本文選取了2017～2021年在全國中小企業股份轉讓系統上市的132家中小制造業企業，分成皖北地區和皖江城市帶地區兩組進行對比分析。所選樣本企業數據主要來源于東方財富網以及從全國中小企業股份轉讓系統年報數據中搜集整理。

（二）可持續發展評價

1.指標權重結果

通過熵值法對本文所選取的13項二級指標進行賦權，結果如表1所示。

使用熵值法對13項指標進行權重計算，指標13這項即研發投入占比的權重最高，占比為8.58%，指標10這項即資產增長率的權重最低，占比為6.41%。相對其他指標而言，流動比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產周轉率、股東權益增長率、研發投入占比指標權重較高，分別為8.52%、8.54%、8.14%、8.01%、8.30%、8.58%。

2.可持續發展能力評價結果

通過TOPSIS法對132家中小制造業企業2017～2021年的數據進行計算，整體來看，皖北地區中小企業樣本可持續發展能力存在一定差別，評分相對較高的城市包括淮南、蚌埠、阜陽、宿州，亳州和淮北的評分相對較低。阜陽、淮南中小企業可持續發展整體呈上升趨勢，亳州中小企業可持續發展呈波動上升趨勢，蚌埠、淮北、宿州中小企業可持續發展呈下降趨勢。

通過對比可以發現，皖北地區中小企業與皖江城市帶地區的中小企業可持續發展水平相差不大，甚至有些城市的平均值超過了皖江城市帶地區，皖江城市帶地區中小企業可持續發展水平波動更為明顯，發展更不穩定。由于歷史原因以及地理優勢，皖南經濟相對皖北稍有優勢，但皖北充裕的自然資源和人力資源可以給后續發展帶來契機。

通過圖3可以看出皖北地區2017年排在前5名的中小企業可持續發展排名變動情況，除了阜陽市駿馬科技近5年穩居第一，大部分企業可持續發展水平排名均有大幅度下降。整體來看，皖北六市在新三板上市的中小企業可持續發展水平排名波動比較大。

（三）城市差異折算

本文所選樣本均為制造業中小企業，因此不存在可持續發展的行業差異。通過城市差異系數對可持續發展能力進行折算，剔除城市發展差異帶來的影響，能夠讓評價指標更加單純地反映企業自身的可持續發展情況[8]。城市差異系數折算指標具體包括生產總值、規模以上工業增加值增長、社會消費品零售總額、固定資產投資增長、財政收入等7個指標（見表2）。

運用TOPSIS法對城市差異系數進行計算，從圖4可以看出，合肥、蕪湖、宣城等城市發展水平較高，說明在經濟發展方面可以為當地中小企業提供更優的發展環境支持。相比之下，銅陵、淮南、淮北的城市發展水平不理想。

經過折算可以看出（見表3），各城市中小企業的可持續發展排名出現變化。城市差異系數越大，企業可持續發展能力評價排名下降的幅度也越大，說明城市的發展差異對排名情況有負向的影響，如合肥、馬鞍山、蕪湖、宣城，說明這些城市中小企業的發展主要依靠城市的發展，企業自身的可持續發展能力相對較弱；相反，城市差異系數越小，企業可持續發展能力評價排名上升的幅度越大，說明城市的發展差異對排名有正向的影響作用，如銅陵、淮南。皖江城市帶地區平均排名從6.38下降到8.75，皖北地區平均排名從9上升到5.83，皖北地區整體較低的城市差異水平造成了地區中小企業可持續發展排名的提高。

綜上所述，從樣本企業研究結果（見圖5）可以看出，銅陵、池州、安慶、淮北、亳州、宿州、蚌埠、淮南、滁州的中小企業可持續發展能力與城市的發展水平基本相適應，甚至超過了城市的發展速度。但同時也說明大多皖北城市的經濟發展速度需要本地企業的發展助力，以企業可持續發展帶動城市經濟高質量發展。而合肥、馬鞍山、蕪湖、宣城、阜陽的中小企業發展與城市的發展不同步。

（四）研究結果與建議

通過上述研究過程，可以得出以下結果及建議：

第一，根據熵值法賦權結果來看，相對于其他指標，流動比率、資產周轉情況、股東權益增長率、研發投入占比情況會顯著影響企業的可持續發展能力，說明這些指標對綜合評價的正向影響更大。這些指標的占比較高從側面反映出造成皖北中小企業財務可持續和創新可持續能力較弱的原因主要是融資渠道少、短期融資壓力大、產品市場競爭能力弱、研發投入低等。目前，皖江城市帶擁有一批國內知名制造強企，在皖北地區發展大型企業的優勢不明顯，根據皖北地區的實際情況和縣域經濟發展的成功案例，皖北地區應該繼續發揮“小企業、大規模”產業集群引領模式作用，通過中小企業抱團取暖實現新發展。政府部門應進一步完善政策咨詢、投資融資、人才培訓、市場開發、信息化服務等方面工作，打造對中小企業友好的營商環境，降低投資風險并創新融資形式，鼓勵并支持中小企業進行數字化轉型并實現可持續化發展[9]。

第二，皖北地區中小企業可持續發展水平偏低，距離理想值1有很大差距。從近5年發展排名情況看，各市中小企業發展的持續性十分不穩定。造成中小企業發展持續性不強的原因之一是中小企業人才引進和培育機制不夠健全，缺少創新人才。從安徽省統計局網站查詢，中小企業目前對人才的需求最緊缺的是技術人員，高素質人才引進相對困難，人才流失率高。王麗媛等（2022）[10]研究表明人力資本對中小企業抵御風險能力的正向影響效應最為顯著，因此中小企業應注重創新人才引進和培養，保障企業在應對激烈的市場競爭和快速的環境變換時可以精準識別、評估和有效抵御風險。另外一個重要原因是皖北地區中小企業的創新可持續性不足，研發支出占比相對皖江城市帶地區中小企業低13.23%。城市與企業的創新和發展相輔相成、相互促進，中小企業可持續發展的實現需要創新能力的持續增強。[11]因此中小企業應學會把國家戰略運用于企業發展，形成具有當地特色的企業優勢，加大技術研發投入，以技術改造引領企業轉型升級，加快傳統裝備轉型智能“新裝備”、打造輕紡產業發展“新引擎”、傳統建材向綠色節能建材轉型、推動中醫藥健康服務產業與其他相關產業融合發展轉型，以企業可持續發展帶動城市經濟高質量發展。

第三，基于城市差異系數對中小企業可持續發展能力進行折算結果表明，城市經濟發展對中小企業可持續發展具有重要影響。皖北地區經濟發展缺少中心城市的帶動，難以發揮區域經濟發展中的先導作用，也是發展緩慢的一個重要因素。因此需要堅持實施中心城市帶動戰略，以中心城市建設帶動區域經濟發展。另外，皖北地區間差異較大，實現基本公共服務均等化是消除行政壁壘、改善地區間不均衡發展的重要途徑，是為皖北地區合理及優化配置各種資源要素的重要保證。[12]皖北地區中小企業在制定可持續發展戰略時，要充分重視城市發展和外部環境變化對企業的影響，規避城市因素帶來的不利影響，充分利用城市因素形成的人力資源、自然資源優勢，促進自身可持續發展。

三、結論與展望

從理論研究角度來看，本文主要從財務角度和創新角度設計了13個二級指標用于評價中小企業可持續發展情況，一方面豐富了可持續發展能力指標體系的研究成果，另一方面則為實證研究建立了基礎。從實證研究角度來看，一是利用熵值模型對評價指標進行賦權，確定指標權重，建立優劣解距離模型對評價對象進行綜合評價和時序分析。二是利用城市差異折算中小企業可持續發展情況，結果表明城市差異對評價結果會產生較大影響，進一步說明企業的發展可以帶動城市的發展，而城市的發展對企業的發展可以產生促進或制約作用。

本文在構建可持續發展指標體系時，更多采用的是財務指標和創新指標，對中小企業承擔社會責任和信息化方面的指標運用較少；在中小企業可持續發展研究的方法和工具選擇上存在局限性，這些問題將在后續研究中進行改進。中小企業可持續發展是一個動態的過程，現有研究對可持續發展能力進行影響因素研究、評價研究、時序研究等非常具有必要性。在后續研究中，可以更多地應用計量經濟學原理和方法，建立如ARMA模型在內的時間序列模型對企業可持續發展情況進行長期持續追蹤，進一步研究城市和區域發展對企業發展的影響機理，豐富可持續發展研究體系，明確中小企業對可持續發展的認知，以指導中小企業可持續發展能力提升的實踐過程。

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Evaluation of the Sustainability Development of SMEs Based on the Urban Difference Coefficient： Taking Northern Anhui as an Example

ZHAI Hong-yu， GAO Wen

（Business School， Suzhou University， Suzhou 234000， Anhui， China）

Abstract： By constructing an index system for assessing the sustainable development of small and medium-sized enterprises， using the entropy method to determine the weight of each index， and establishing the TOPSIS model， this paper gives a comprehensive evaluation to the sustainability of small and medium-sized enterprises in northern Anhui. The results show that the sustainability of the sample enterprises in northern Anhui has been fluctuating during 2017～2021， and rather weak most of the period， and there exists a large gap between the developing level of these enterprises and the real sustainable development. Besides， the sample enterprises differ greatly in sustainability due to their locations， and the development of small and medium-sized enterprises is discordant with the development of the cities concerned. The reason lies in the lack of leading force from the central cities in northern Anhui and the fact that innovation investment into the small and medium-sized enterprises can not be well guaranteed. Therefore， small and medium-sized enterprises in northern Anhui should attach great importance to coordinated development， establish enterprises with local features， increase the investment in technology research and development， and perform the transformation and upgrading of enterprises through technological improvement. In addition， they should also pay attention to introduction and training of innovative talents so as to continuously raise the level of their sustainable development.

Key words： entropy method; TOPSIS method; sustainable development; urban difference coefficient