企業數字化轉型與會計信息可比性

【摘" 要】在當前中國“雙循環”發展模式和國際形勢錯綜復雜的大背景下，數字經濟已成為我國實現高質量發展和構建我國核心競爭力的重要動力。我國牢牢把握數字化發展的機遇，將數字化戰略上升為國家中長期發展戰略。在企業進行數字化轉型的過程中，企業的生產和運營過程均會受到影響，同時企業會計信息的生產、處理和報告環境也會發生變化，從而對會計信息的可比性產生影響。基于此，論文以2010-2021年中國滬深A股上市公司為研究樣本，對企業的數字化轉型與會計信息的可比性之間的關系進行實證分析，研究發現，企業數字化轉型對會計信息可比性具有促進作用。

【關鍵詞】數字化轉型；會計信息可比性；數字經濟

【中圖分類號】F49；F275" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2023）11-0045-03

1 引言

目前國內外對企業數字化的研究，多集中在經營管理、技術、組織績效等方面，對會計和審計方面涉及不多。可比性是會計信息質量的關鍵特征之一，可比的會計信息不僅能降低管理層的盈余操縱行為，提升企業的內部治理效率，還能降低投資者獲取可靠信息的成本，提升投資者的投資決策水平，具有重要的研究價值。現有研究主要從宏觀經濟體制、產業環境以及企業因素3個方面探究會計信息的可比性，但對于同一國家同一個產業的企業而言，排除宏觀經濟體制和產業環境的影響，企業層面對會計信息的可比性也有較大影響。當企業進行數字化轉型時，數字技術的運用會影響企業內部信息傳遞和外部信息輸出的效率，從而影響到會計信息的可比性[1]。因此，從會計信息質量角度，探究企業數字化轉型對會計信息可比性的影響及其機制，對指導企業進行數字化轉型，最大限度發揮數字技術的效應，具有重要意義。

2 理論概述

結合已有文獻，文章從企業內部治理、外部監督以及信息環境3個視角探討企業數字化轉型的影響機制。

第一，企業數字化轉型通過加強內部控制質量為企業提供內部基礎條件，進而提高會計信息可比性。企業在數字化轉型的過程中，數字科技與傳統產業的深度融合會重塑企業的經營管理模式，對企業內部控制的要素、流程、系統帶來巨大影響。一是內部控制的主要目標之一是財務信息如實反映、財務報告真實可靠，要求企業遵守會計準則、法規和制度，為實現會計信息可比奠定了基礎，有利于增強會計信息的可比性。因此內部控制的質量越好，所產生的會計信息就越可信，提高了會計信息價值的相關性，幫助外部利益相關者識別和掌握企業的有關信息。二是內部控制目標能否實現在于內部控制執行的有效性。內部控制執行有效需要企業構建嚴密的組織結構、設計科學的業務流程、實行合理的權責分工等，有助于約束與制衡企業中員工的行為和控制活動，抑制管理層對會計信息的粉飾和操縱行為，降低代理成本，提高會計信息可比性。

第二，企業數字化轉型通過加強審計質量為企業提供監督管理保障，進而提高會計信息可比性。審計質量可以視為審計師發現客戶的重大錯報并報告該錯報的聯合概率，其中審計師能否發現客戶的重大錯報取決于兩個因素：重大錯報的復雜程度和審計師的能力，而客戶的重大錯報在一定程度上能反映客戶的審計風險。因此，客戶的審計風險能夠影響審計質量的高低。面對不斷變化的經濟環境，企業數字化轉型可以憑借數字技術充分開發和有效利用資源，增強企業的創新能力以及核心競爭力。從審計風險角度看，企業數字化轉型通過建設完善的數字化平臺系統，將相關的控制措施與系統相結合，實現控制流程的自動化，幫助各職能部門及時發現控制缺陷，提高內部治理的有效性，從而緩解了審計風險。

第三，企業數字化轉型借助數字平臺，提升內部會計信息的質量，減少對外信息傳遞損耗，優化了企業的內外部信息環境，減少了會計信息不對稱程度，提高了會計信息的可比性。一是企業數字化轉型借助各種數字技術實現企業生產管理活動數字化，不僅需要發展數字技術促進企業管理模式的升級，還需要將這些數字技術賦能應用場景，幫助企業的業務實現利潤增長；二是標準化、結構化的信息可以服務企業的生產決策、追蹤市場導向，加強企業供需關系的連接，優化生產管理流程，確保及時、準確地傳遞高質量的會計信息。企業數字化轉型通過數字技術從信息質量和信息透明度兩方面優化企業的內外部信息環境，使企業對內有效傳遞高質量會計信息，對外減少信息傳遞的損耗，進而降低信息不對稱程度，提高了會計信息的縱向和橫向可比性[2]。

通過以上3個方面的分析，可以發現企業數字化轉型通過加強內部控制質量為企業提供內部基礎條件，通過加強審計質量為企業提供監督管理保障，同時企業數字化轉型通過數字技術改善了企業的信息環境，降低了信息不對稱程度，從而提高了會計信息的可比性。因此，提出如下假設：

假設H：企業數字化轉型和會計信息可比性呈正相關關系，企業數字化轉型通過內部控制質量、審計質量、信息不對稱程度3個方面影響會計信息可比性。

3 實證設計

3.1 數據來源

鑒于我國數字經濟的發展趨勢自2010年開始愈發迅速，同時人工智能、大數據、區塊鏈、云計算等技術也進入快速發展期，因此2010年后的數據可以反映不同企業的數字化轉型程度差異，更能反映數字化轉型程度高低給企業帶來的影響。故本文選取2010-2021年作為研究的時間區間，財務數據都來自CSMAR數據庫和WIND數據庫，上市公司的數字化轉型數據來自于對企業的年報進行文本分析，所有企業年報通過Python爬蟲獲取。參考大多數實證研究的做法，并結合本研究的特性，對原始數據進行了如下的篩選：①剔除了ST特殊處理、退市當年以及數據存在嚴重缺失的公司；②剔除銀行、保險、證券等金融類公司；③為了保證數據的連續性，剔除了2010年以后上市的公司；④剔除了核心研究變量缺失的樣本，最后得到18 334個樣本觀測值。

3.2 變量選取

被解釋變量：會計信息可比性（CA）。參考 Franco等的研究方法，用股票收益率和會計盈余分別代表經濟業務和經濟后果，對同一經濟業務，兩家企業產生不同財務數據之間的差異程度來衡量會計信息的可比性[3]。

解釋變量：企業數字化轉型（DT）。通過文本分析法計算企業的數字化轉型程度。利用 Python 中的“jieba”分詞軟件對上市公司年報進行文本分析，去除否定詞進行特征詞搜索，并統計關鍵詞披露數據。

控制變量：為了提高研究的準確性，避免因遺漏重要變量而產生的計量偏誤，參考現有文獻，選擇以下變量作為本文的控制變量：企業規模（Size）、企業成長機會（Growth）、資產收益率（Roa）、資產負債率（Lev）、產權性質（Soe）、董事會規模（Bsize）、董事會獨立性（Bind）、股權集中度（Top）、事務所規模（Big4）、管理層持股（Msh）。

3.3 模型設計

為驗證企業數字化轉型與會計信息可比性之間的關系，構建以下基本模型：

CAit=a0+a1DTit+a2Size+a3Growth+a4Roa+a5Lev+a6Soe+a7Bsize+a8Bind+a9Top+a10Big4+a11Msh+Year+Ind+εit

其中CA表示會計信息可比性，包括CA1和CA2；DT表示企業數字化轉型程度；Year和Ind分別為控制的時間效應和行業效應。a1的正負表示企業數字化轉型對會計信息可比性的正向或負向影響。

4 實證結果與分析

4.1 回歸結果分析

根據研究模型設計，將收集的數據進行面板回歸分析，結果如表1所示。以下模型均采用了固定效應，固定了時間和行業，并采用穩健標準誤進行相應估計。

表1中的（1）和（3）列為不控制相關控制變量的回歸結果，結果顯示企業數字化轉型（DT）的系數均為0.000 3，在1%的水平上顯著為正；（2）和（4）列為控制相關變量后的回歸結果，結果顯示企業數字化轉型（DT）的系數均為0.000 2，依然在1%的水平上顯著為正，表明企業數字化轉型與會計信息可比性存在正相關的關系，驗證假設H成立。

4.2 多期DID檢驗

參考已有文獻，構建DID模型進行驗證，考慮到企業數字化轉型對企業產生的影響的時間節點不一致，采用多期DID模型消除個體效應和時間效應產生的偏誤，具體模型如下：

CAit=a+βtreati×postit+yi+δt+εit

其中treat被分為實驗組和對照組，post用來區分企業數字化轉型發生的節點，yi用來控制個體效應，δt用來控制時間效應。具體而言：當企業至少有一年進行數字化轉型時，treat=1，否則treat=0；以企業某一年開始進行數字化轉型的年份為界限，該年份之前post=0，該年份之后post=1。運行結果如表2所示。從表2中可以看出treat×post處理效應系數顯著為正，說明在控制了遺漏變量可能產生的影響后，企業數字化轉型對會計信息可比性的影響效應依然穩健，仍然為顯著的正影響。

4.3 影響路徑分析

結合上述影響機理，本文從內部控制質量、審計質量以及信息不對稱3個方面驗證企業數字化轉型對會計信息可比性的影響路徑，檢驗結果如表3所示，相關變量定義如下：

內部控制質量，記為 ICW。本文采用迪博數據庫2011年至2021年中國滬深A股上市公司內部控制指數的自然對數進行衡量，該數值越大，表明企業內部控制質量越高，內部控制越有效。

審計質量，記為OPI。由于審計質量難以直接觀察，一般采用代理變量進行衡量。參考現有研究文獻，審計師為了維護審計聲譽，在上市公司審計風險增加時，更有可能出具非標準審計意見，企業審計質量會隨之提高。因此，在本文中將審計質量的衡量標準定義為是否出具非標準審計意見，具體而言，當審計師當期的審計意見為非標準審計意見時取值為1，否則取0。

信息不對稱，記為 ILL。在資本市場中，投資者的逆向選擇成本是由信息不對稱引起的，股票流動性與逆向成本為負向關系，股票的流動性變大時，投資者的逆向選擇成本就會降低，此時信息不對稱程度也越低。反之，當股票非流動性較大時，信息對稱程度越高。因此本文選擇股票的非流動比率作為信息不對稱程度的衡量指標。

如上表3，（1）和（2）列DT在1%的水平下顯著，且系數為0.000 2和0.000 3，表明企業數字化轉型與會計信息可比性存在正相關的關系，說明企業數字化轉型程度越高，會計信息可比性越高。同時，ICW和OPI在1%的水平下顯著，系數為0.000 9和0.002 7，說明當內部控制質量越高、審計質量越高時，會計信息可比性越強；ILL在1%的水平下顯著，系數為-0.053 4，說明當信息不對稱程度越高時，會計信息可比性越低。列（3）、（4）、（5）分別驗證了內部控制質量、審計質量、信息不對稱與企業數字化轉型之間的關系，由表3可以看出，當企業數字化轉型程度越高時，內部控制質量、審計質量越高，而信息不對稱程度越低。由模型（1）可以分別算出企業數字化轉型（DT）對會計信息可比性（CA1）的直接效應為0.000 2，內部控制質量（ICW）、審計質量（OPI）以及信息不對稱（ILL）的間接效應分別為0.000 031、0.000 010、0.000 021，因此企業數字化轉型的直接效應占比為76.33%，內部控制質量、審計質量、信息不對稱的間接效應分別占比11.83%、3.82%、8.02%。由此表明，對于會計信息可比性，企業數字化轉型產生影響的部分中介路徑有內部控制質量、審計質量以及信息不對稱。

5 研究結論

本文以2011-2021年中國A股上市公司作為研究樣本，對企業數字化轉型和會計信息可比性之間的關系進行實證分析，最終得出如下結論：企業數字化轉型能夠正向影響會計信息可比性，即企業數字化轉型程度越高，會計信息可比性越強。一方面，企業數字化轉型通過數字技術重塑企業的經營管理模式，提升內部治理效率，提高所生產的會計信息質量，進而增加會計信息可比性；另一方面，企業數字化轉型約束管理層的機會主義行為，增強管理層披露可靠信息的動機，增加會計信息的可比性。

從機制檢驗的結果看，企業數字化轉型通過內部控制質量、審計質量、信息不對稱程度3個方面影響會計信息可比性。第一，企業數字化轉型通過加強內部控制質量增加會計信息可比性。企業數字化轉型通過加強部門之間的協調合作、改變內部管理人才比例、及時識別并且預測生產經營活動中的風險、提升內外部信息溝通的有效性與及時性以及及時發現并修復內部控制缺陷等措施提升內部控制質量，為會計信息可比性提供了內部基礎環境，提高了會計信息的可比性。第二，企業數字化轉型通過加強審計質量增加會計信息可比性。企業數字化轉型有效提升了內部治理的效率，直接緩解了審計風險，并且減少了管理層的機會主義行為，降低了企業重大錯報的可能性，進而提升審計質量，為會計信息可比性提供外部監督保障，增加了會計信息的可比性。第三，企業數字化轉型通過減少信息的不對稱性增加會計信息可比性。一方面，企業數字化轉型通過優化生產管理流程，提高了企業內部會計信息的傳遞效率；另一方面，企業數字化轉型減少企業向外輸出信息時的信息損耗，提高企業信息透明度，降低了企業與外部的信息不對稱程度。這兩方面均為會計信息可比性創造了良好的信息環境，提高了會計信息可比性。

【參考文獻】

【1】聶興凱，王穩華，裴璇.企業數字化轉型會影響會計信息可比性嗎[J].會計研究，2022，415（05）：17-39.

【2】劉淑春，閆津臣，張思雪，等.企業管理數字化變革能提升投入產出效率嗎[J].管理世界，2021，37（05）：170-190.

【3】楊泳冰.會計信息可比性研究綜述及未來展望——De Franco et al.（2011）之后的研究[J].行政事業資產與財務，2019（9）：63-66.