芯片企業遭遇“冰火兩重天”

郭志強

“2022年公司芯片研發力度和訂單，同比2021年有一定幅度下滑。”4月21日，上海一芯片企業研發人員林臨告訴《中國經濟周刊》記者，2022年，受消費電子行業需求疲軟等因素影響，消費電子產品出貨量下滑，傳導到上游消費類芯片設計企業，拉低了業績增長幅度。

而消費類電子產品需求下滑，也導致我國集成電路產業規模同比出現負增長。根據國家統計局的數據顯示，2022年我國集成電路產量3241.9億塊，同比下降9.8%，這是自2009年以來首次出現下滑。

《中國經濟周刊》記者梳理芯片龍頭2022年業績發現，韋爾股份（603501.SH）、卓勝微（300782.SZ）、華天科技（002185.SZ）等公司凈利潤同比不同程度下滑。敏芯股份（688286.SH）、博通集成（603068.SH）、天岳先進（688234.SH）等出現大幅虧損。

多位芯片行業分析人士告訴《中國經濟周刊》記者，芯片企業往中高端布局已經成為行業共識。2022年芯片企業業績可以用“冰火兩重天”形容，一方面，2022年消費電子領域芯片設計企業業績大幅下滑，紛紛向新能源汽車、光伏等領域拓展細分市場；另一方面，芯片公司設備企業受國產替代影響，業績保持較快增長。

2022 年，局部地區沖突升級、能源危機、高通脹等多重事件，導致全球消費動力不足。中國半導體廠商尤其是芯片設計企業，在消費類電子領域的較多，因此受到的波及也較大。

2022年，芯片設計公司韋爾股份（603501.SH）披露，報告期內公司實現歸母凈利潤9.9億元，同比下降77.88%；卓勝微（300782.SZ）實現歸母凈利潤10.76億元，同比下降49.61%；華天科技（002185.SZ）2022年歸母凈利潤7.54億元，同比下降46.74%。

一家市值超500億元的芯片設計上市企業高管魯飛告訴《中國經濟周刊》記者：“個人電腦及智能手機的需求疲軟、芯片庫存水平上升、內存市場持續疲軟等不利條件，限制了半導體市場的增長。”

4月10日，分析機構TechIns-ights的報告指出，由于終端市場需求下降，客戶庫存水平持續上升，導致供應過剩，智能手機內存市場遭遇了嚴重逆風，2022年全球智能手機內存市場規模同比大幅下降23%。

林臨告訴《中國經濟周刊》記者，他所在的芯片公司主要客戶為家電廠商，2021年在行業缺芯的環境下，訂單迎來大爆發；但在2022年由于消費市場疲軟，家電廠商大幅砍單，芯片訂單也出現大幅下滑，凈利潤等指標下滑接近50%。

對于業績下滑，集成電路封裝測試代工企業華天科技對外稱：“2022年度，終端市場產品需求下降，集成電路行業景氣度下滑，受此影響，公司經營業績同比下降。”

“隨著產品銷售結構及市場競爭格局的變化，產品整體毛利率同比有所下降；由于消費電子需求不及預期，公司基于謹慎原則對存貨進行減值測試，導致報告期內存貨減值損失增加。”國內射頻芯片龍頭企業卓勝微認為，這是2022年公司利潤變動的原因之一。

深圳一芯片企業研發人員張芬向記者透露的一個細節印證了部分芯片企業遭遇業績下滑的境遇，2022年，部分消費電子類芯片設計遭遇訂單下滑，企業為壓縮成本，出現了裁員情況。

國內很多芯片企業開始往汽車、光伏等應用場景拓展市場，對沖消費電子芯片需求下滑帶來的影響。

捷捷微電（300623.SZ）認為，隨著PC、手機產品銷量的逐漸放緩，集成電路產業發展的下游推動力量已經開始向5G、汽車電子、AI、物聯網等新興需求轉變。數字化應用場景的快速發展，推動功率半導體行業市場規模快速增長。

中芯國際（688981.SH）指出，智能手機和消費電子行業回暖需要時間，工業領域相對穩健，汽車電子行業增量需求僅可以部分抵消手機和消費電子疲弱的負面影響。

隨著國家半導體產業政策完善，以及集成電路產業基金的投資項目落地等，國內半導體設備行業迎來了前所未有的發展契機，半導體工藝設備的國產替代存在較大市場空間。

半導體核心零部件國產化進展加速。芯片設計上市企業高管魯飛告訴《中國經濟周刊》記者：“在半導體產業鏈上，像北方華創（002371.SZ）這類半導體設備制造企業迎來了國產替代的風口。2022年，越來越多的芯片制造企業正在尋求芯片國產化設備，拉動了這類公司的訂單和銷售。”

“當前復雜多變的全球供應鏈體系正在倒逼我國加速國產替代。”半導體工藝設備商芯源微（688037.SH）董事長宗潤福在2022年年報中透露，芯源微苦于單一供應方的壟斷，早在2017年就布局了多個核心部件的合作研發和國產替代，經過長期多輪次的改進升級驗證應用，核心部件高速機械手和高精度熱盤已實現國產替代，極大地降低了成本，縮短了交期。

目前，作為與光刻機配合進行作業的關鍵處理設備，芯源微生產的涂膠顯影設備成功打破國外廠商壟斷并填補國內空白。捷捷微電的產品也正在逐步實現以國產來替代進口，降低晶閘管、二極管、防護類器件市場對進口的依賴。

從事芯片設計的林臨、張芬都認為，國內很多行業比如家電、個人電腦芯片性價比遠高于國外芯片，在產品穩定性、功能性等指標上與進口芯片相差無幾。

“隨著國內部分半導體行業逐步突破高端產品的技術瓶頸，行業對進口的依賴進一步減弱，進口替代效應顯著增加。”魯飛告訴《中國經濟周刊》記者，國內越來越多的電子產品企業為保證供應鏈安全以及降低產品成本，開始向國內優秀的半導體企業采購技術水平和性價比較高的半導體產品。

（魯飛、林臨、張芬為化名）

責編：楊琳 yanglin@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭