如何化解小額貸款公司ABS信貸風(fēng)險

李美琪

我國小額貸款公司在20多年的發(fā)展中成為了一股不可忽視的力量。但是，近幾年來，小額貸款公司的規(guī)模逐年下降，不良貸款率持續(xù)上升，這是因為公司對信貸風(fēng)險的管理和控制不力，對公司貸款審核沒有嚴(yán)格按照章程要求進(jìn)行，使得小額貸款公司難以實(shí)現(xiàn)長期的可持續(xù)發(fā)展。因此，對小額貸款公司資產(chǎn)證券化（ABS）信貸風(fēng)險管理進(jìn)行深入研究和尋找改進(jìn)對策已成為行業(yè)當(dāng)務(wù)之急。

ABS融資優(yōu)勢

發(fā)行門檻低 資產(chǎn)證券化（ABS）是指以基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量作為償還手段，以其結(jié)構(gòu)化的方式進(jìn)行信貸增級，并以此作為其融資工具。也就是說，只要有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就可以用來融資，不需要發(fā)行方。

突破融資主體自身信用限制 一般的金融工具，都是以借款人的信譽(yù)為基礎(chǔ)，而小額信貸公司，因為是非銀行金融機(jī)構(gòu)，所以很難籌集到足夠的資金。在小額貸款公司的ABS模式中，投資者的交易風(fēng)險主要取決于對其資產(chǎn)價值的評價，而非對其本身的信用進(jìn)行評價，從而可以有效提高企業(yè)的融資規(guī)模和減少對企業(yè)的信貸依賴度。

資金流動性加強(qiáng) 小額信貸公司的應(yīng)收賬款具有規(guī)模小、不同期限、不同收益率等特點(diǎn)，可以將應(yīng)收賬款分批轉(zhuǎn)換成標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，從而大幅提升資產(chǎn)流動性，盤活存量，提高周轉(zhuǎn)速度，解決資金流動性風(fēng)險。

融資方式經(jīng)濟(jì)、靈活 資產(chǎn)證券化是以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為基礎(chǔ)的，其資產(chǎn)的信用等級通常要比發(fā)行公司本身的信用等級高，能夠得到更低的融資成本，而且還可以通過循環(huán)收購基礎(chǔ)資產(chǎn)來達(dá)到短貸長借的目的。

小額貸款公司ABS信貸風(fēng)險管理存在的問題

關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程風(fēng)險控制制度不完善 ABS信貸風(fēng)險管理是小額貸款公司最大的利潤來源，也是最有可能出現(xiàn)風(fēng)險的環(huán)節(jié)，而且信貸風(fēng)險一旦出現(xiàn)，就會造成巨大的損失，從而對公司的整體發(fā)展產(chǎn)生重大影響。所以，信貸風(fēng)險管理問題一直是公司董事會和管理層非常關(guān)注的問題，在設(shè)計信用業(yè)務(wù)的過程中，從受理、調(diào)查、審批、簽訂合同、發(fā)放貸款、貸后核查直至收回本息，這些業(yè)務(wù)流程中的幾十個環(huán)節(jié)都是非常完備的，但在具體的執(zhí)行過程中，卻有許多的漏洞，其主要原因是關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程風(fēng)險控制制度不完善所造成的。

風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)存在缺陷按照風(fēng)險管理體系的規(guī)定，小額貸款公司的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)由董事會、總經(jīng)理、信貸業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門構(gòu)成，并在財務(wù)、綜合事務(wù)、法律等部門的協(xié)助下，對風(fēng)險進(jìn)行綜合管理。不過，從目前小額貸款公司ABS模式的組織架構(gòu)來看，大多數(shù)公司并未成立專門的法律部門，也沒有專門的貸款審核和信貸審核委員會，而是具有一個比較籠統(tǒng)的風(fēng)險管理小組，負(fù)責(zé)公司內(nèi)部的各項決策。因此，其風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)最規(guī)范的機(jī)構(gòu)體系尚待進(jìn)一步完善。

改進(jìn)小額貸款公司ABS信貸風(fēng)險管理的對策

規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作流程 首先，小額貸款公司ABS模式的業(yè)務(wù)流程由業(yè)務(wù)部門、風(fēng)控部門和財務(wù)部門來負(fù)責(zé)，在開展業(yè)務(wù)前，要仔細(xì)規(guī)劃各個部門的職責(zé)范圍和各個環(huán)節(jié)的具體實(shí)施方案，并預(yù)先考慮到可能發(fā)生的風(fēng)險，給出相應(yīng)的解決方案，對突發(fā)事件進(jìn)行總結(jié)和分析，并對實(shí)際業(yè)務(wù)流程進(jìn)行合理的修正和改進(jìn)。其次，還應(yīng)制定各個部門的職責(zé)，并構(gòu)建一套科學(xué)的考核體系，以確保所有人都能按照既定的流程來進(jìn)行操作。同時，貸后調(diào)查機(jī)制要與風(fēng)險預(yù)警機(jī)制緊密結(jié)合，一旦發(fā)現(xiàn)借款人不能按期還款，必須及時向上級匯報，并采取相應(yīng)的預(yù)防措施。

優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)與人力資源配置小額貸款公司在進(jìn)行ABS信貸業(yè)務(wù)管理的同時，應(yīng)注重員工的培訓(xùn)，以提高員工的素質(zhì)，以便在開展信貸風(fēng)險管理之前，利用自身所掌握的金融業(yè)務(wù)知識和技術(shù)，識別合理的目標(biāo)客戶群，判斷借款人還款來源的可靠性，在開展信貸風(fēng)險管理之前將風(fēng)險降低到最小。因此，小額貸款公司必須加強(qiáng)對從業(yè)人員的專業(yè)培訓(xùn)，讓他們具備銀行、證券、保險等多個方面的專業(yè)知識，并具備一定的風(fēng)險控制能力。

建立嚴(yán)格的風(fēng)險審批制度 近年來，小額貸款公司ABS模式的不良貸款率呈逐年上升趨勢，主要體現(xiàn)在出現(xiàn)較多的非正常貸款，以及較高的逾期和呆賬比率，使得公司的信貸風(fēng)險顯著上升。小額貸款公司的ABS信貸風(fēng)險比較突出，首先要從公司總體上樹立風(fēng)險管理意識，建立嚴(yán)格的風(fēng)險審核制度，公司業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險管控部門要根據(jù)較長的時間跨度審查借款人的經(jīng)營狀況和信用狀況，在發(fā)放貸款前對客戶調(diào)查時，不能僅僅依靠借款人提供的書面資料，還應(yīng)實(shí)地考察借款人當(dāng)前的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，與借款人負(fù)責(zé)放款的員工進(jìn)行交談，包括與其客戶及供應(yīng)商聯(lián)系，了解借款人所在行業(yè)的發(fā)展前景。此外，小額貸款公司的貸款產(chǎn)品具有“短期、快速”的特征，即貸款期限短，因此，小額貸款公司應(yīng)對到期后無法按時償還借款需要展期的借款人的資信進(jìn)行重新審批，在審批前，對有展期要求的借款人實(shí)施完整且更為嚴(yán)格的貸前調(diào)查、貸中管理與貸后調(diào)查流程，并對展期項目中的風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行更加嚴(yán)格的把控，對其生產(chǎn)經(jīng)營情況、貸款使用情況和信用水平進(jìn)行持續(xù)評價，以避免由于業(yè)務(wù)展期帶來的經(jīng)營風(fēng)險。

拓展融資渠道 拓展融資渠道就要擴(kuò)大資金來源，進(jìn)行多元化籌資。例如，某家小額貸款公司，在政策許可下，與當(dāng)?shù)匕l(fā)展銀行合作，為發(fā)展銀行融資，其基本原則是，小額貸款公司從國家發(fā)展銀行獲得貸款，然后由后者為其客戶提供資金。在此模式下，將借貸資金比喻成一件商品，國家開發(fā)銀行就是一家批發(fā)公司，而小額貸款公司是一家零售商，這樣可以解決小額貸款公司的融資難題，同時也可以幫助中小微企業(yè)、個體工商戶解決資金短缺的問題。

探索符合公司發(fā)展的信貸模式因為小額貸款公司在我國起步較晚，發(fā)展還不夠成熟，在國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，部分公司為了追求利潤，已經(jīng)形成了一種畸形的發(fā)展模式。小額貸款公司在經(jīng)營過程中往往會遇到一些風(fēng)險較大、額度較大、周期較長的項目，但公司對信貸風(fēng)險的管理卻較少，因此，要從根本上解決小額信貸公司出現(xiàn)的困難，就必須積極探索和嘗試科學(xué)的信貸發(fā)展模式。此外，小額貸款公司在進(jìn)行信貸交易時，需要搜集和篩選信息，而小額貸款公司的ABS可以通過政府的支持，與其他行業(yè)公司合作，共同發(fā)展“線上+線下的信息采集模式”，發(fā)展小額貸款公司的集中信息技術(shù)平臺。企業(yè)在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時，需要通過這個平臺將業(yè)務(wù)流程、客戶信息、資金使用等以規(guī)范化的方式進(jìn)行錄入。此外，這個平臺還能通過政府的扶持，連接到小型企業(yè)和政府信用體系，為其融資等方面提供有償服務(wù)，同時還能將其收入用于小額貸款公司的融資，從而在一定程度上解決中小企業(yè)的融資難題。這種方式最大的優(yōu)勢是，它可以通過網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)的結(jié)合，將海量的信息集中起來，讓整個行業(yè)的信息流動變得更加方便，同時也可以讓銀行以更低的成本獲取更多的客戶信息，從而減少銀行的不良反應(yīng)。此外，由于各個公司的信息都集中在這個平臺上，使得小額貸款公司的信息更加透明化，也有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資人對其進(jìn)行全面的了解和監(jiān)控，從而有效地減少其信貸風(fēng)險。

總之，自小額貸款公司在我國出現(xiàn)以來，在金融領(lǐng)域的作用日益突出，不僅可以填補(bǔ)國內(nèi)金融系統(tǒng)的缺憾，而且對中小微企業(yè)的資金流動也有一定幫助。隨著我國小額貸款產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，我國小額信貸公司的發(fā)展還面臨諸多問題，因此，必須在發(fā)展中不斷創(chuàng)新發(fā)展模式，根據(jù)地區(qū)發(fā)展特征和不同的客戶群，為其提供個性化、高質(zhì)量的信貸產(chǎn)品，以增強(qiáng)公司競爭力和抵御信貸風(fēng)險的能力。

作者單位：青海交建小額貸款有限公司