集團公司資金集中管理存在的問題及應對措施研究

李春燕

摘要：隨著我國經濟的飛速發展，企業對資金的需求日趨增加。由于企業集團經營業務廣泛，為了匹配資源，其通常對不同主業分別設立子分公司運營管理，資金也由各子分公司自行管控，由此導致集團資金分散，部分子分公司資金充沛，甚至囤積，部分子分公司資金匱乏，需通過對外融資解決內部資金需求，增加了公司的資金成本，集團公司實施資金集中管理可以有效解決這一問題，因此該種資金管理方式顯得尤為重要。本文闡述了資金集中管理的意義，討論了資金集中管理存在的問題，并提出了相應建議，以為公司資金管理提供參考。

關鍵詞：集團公司；資金集中管理

資金是集團公司開展經營活動的重要保障，是企業賴以生存的基礎，如何有效利用集團企業資金已經成為公司獲得更好更快發展的關鍵因素。通過企業集團資金集中管理可以盤活企業資金，增強企業資金流轉速度，降低企業融資成本，進而提高企業經濟效益。

一、資金集中管理定義

資金集中管理是通過成立財務管理中心或者財務公司，將集團下屬子、分公司的資金集中到集團本部進行統一調配和管理，并由集團公司根據資金缺口開展融資，統一分配給各子分公司使用的管理活動。通過資金集中管理，可以將子公司的閑散資金進行歸集調配，提高資金的使用效率，通過資金的快速周轉，提高資金創造的價值量，同時減少集團整體的資金籌措成本。

二、資金管理的目標和原則

企業集團實行資金集中管理的目標是通過資金管理提高企業資金流通速度，降低財務成本，提高經濟效益。實行資金集中管理既要考慮將集團的整體優勢充分體現，又要兼顧各子公司的法人權限，因此，資金集中程度應在適度范圍，才能調動子分公司的積極性。企業集團開展資金集中管理應遵循以下原則：

（一）依法推進原則

企業集團實行資金管理必須建立在合規合法的基礎上，既要保障子公司的權益，也要保證企業集團的權益，并嚴格按照國家相關政策管理資金，要遵循依法推進的原則，不得觸碰法律的紅線，以免給企業造成不可挽回的損失。

（二）集中適度原則

集團資金集中管理既要有效的控制全部資金，同時又要保障子分公司的資金需求，使集團資金能夠得到合理的利用，達到資金使用的最佳狀態。企業集團的資金管理并不是按照項目平均分配，而應根據企業的發展戰略和短期投資目標將企業資金投放在關鍵項目上，以提高企業核心競爭力，保障企業的良性發展。

（三）系統性原則

集團資金集中管理應遵循系統性原則，企業集團應通過建立集團信息系統，加強信息的傳遞，充分掌握各成員企業的資金情況，并明確企業集團各層級的管理權限，通過數據信息的系統分析，提高數據的準確性和實用性，同時加強資金管理和財務核算管理，強化企業資金管理。

（四）市場化原則

實行企業集團資金集中化管理應遵循市場化原則，當部分成員企業資金較充沛時，為通過資金集中管理來彌補個別企業的資金匱乏現象，可以通過內部資金拆借等市場化的資金融資方式，明確各公司資金的所有權和使用權，保障資金所有者的權益，減少成員企業的抵觸情緒。

三、集團企業加強資產管理的意義

（一）提高資金使用效率

由于企業集團經營范圍廣泛，涉及的經營業務對資金的需求各不相同，因此集團應根據企業發展戰略和整體規劃，將同類型的業務資源分板塊獨立經營。分散的資金便于其自主經營，但是部分經營業務日常運管性強，資金周轉速度快，資金流貢獻較大，閑散資金較多，投資需求較低，資金余額充裕又沒有得到有效利用；部分項目涉及投資金額較大，經營回收期較長，資金周轉速度慢，公司資金長期匱乏，資金成本較高。通過資金統一管理，可以將各公司資金整合，通過資金的統一管理，調配資金用度，提高資金在集團企業內的周轉速度，使企業資金得到最大化的利用，增加資金使用過程中創造的價值。

（二）提升企業信用等級

集團企業的資金主要是通過權益資金和債務資金進行保障，其中債務融資方式有銀行貸款、發行債權、股權融資、租賃融資、商業信用、開發銀行貸款和售后回租等方式，集團企業的債務融資能力主要由公司的信用評級和償債能力來決定。通過資金集中管理，公司的經營能力、資金規模和企業資產規模都將得到大幅度的提升，使公司資金使用效率提高，償債能力加強，企業信用等級、信用額度和融資渠道都將都到了提升，同時降低了企業集團的融資成本，保障了企業集團的整體運營效果。

（三）防范企業外部風險

通過資金集中管理，能夠建立健全企業集團資金使用制度，監控企業集團各子分公司投資及經營全過程活動，掌握各子分公司的生產經營情況，避免盲目投資帶來的風險。同時，通過資金集中管理，可以將閑散的資金集中起來，有效調劑資金短缺，避免企業集團資金鏈斷裂，提高企業償債能力，保障公司信譽，防范信用風險。

四、集團公司實施資金集中管理存在的問題

（一）相關管理機制不完善

企業集團實行資金集中管理需要建立健全相關管理機制，但目前，部分企業集團處于起步階段或者快速增長階段，企業發展較快，內部管理體系的完善跟不上企業的發展速度，公司中高層管理人員僅注重企業的經營發展，對內部控制管理的重視程度不高，導致員工對各項規章制度執行程度欠缺，加之公司內控監管不力，造成制度管理體系無法推進完善。

在管理機制不健全的情況下實施資金統一管理，會造成資金回籠速度無法得到有效管控，資金的審批流程、審批權限不明確，導致流程混亂，對各成員企業的資金監管力度不夠，無法實時掌控成員企業資金情況，資金周轉不力，不利于資金支付管理。部分集團公司未建立資金月度使用計劃制度，月度的資金收支情況不明確，可能導致資金危機，同時，由于無資金計劃，融資規模無法控制，可能導致企業融資金額過大，資金無法使用，增大了公司融資的資金成本；公司未建立完善統一的差旅費、業務接待費等日常報銷的財務管理制度，報銷額度無法控制，導致成本無法得到有效管控；企業未建立全面預算管理制度，導致公司無法掌控本年的資金需求，不利于企業更好的發展。

（二）資金調配可能存在不合理現象

企業集團實行資金集中管理在很大程度上能規范資金使用，提高資金的使用效率和公司的融資能力，但是也存在資金調配不合理的現象。比如企業集團實行資金集中管理需要將各成員企業的資金全部歸集到集團公司，各成員企業的資金支付也需通過集團公司調配使用。但在實際工作中，集團公司將成員企業資金收回以后，當成員企業需要資金時，由于集團資金緊張，可能無法調配相應資金到成員企業，致使成員企業資金不足，為保障公司資金需求，其只能通過對外融資方式獲取資金，造成成員企業對企業集團統一管理資金存在抵觸情緒。

此外，部分成員企業為滿足公司資金需求，在年度資金預算時沒有根據企業實際情況編制資金預算表，而是通過減少資金流入，增加成本費用開支的方式留存更多的資金在公司中，致使預算流于形式。各成員企業預算落實不到位，使集團公司合并資金預算信息準確性較低，集團無法根據預算合理安排資金籌劃，最終影響資金的合理分配，造成了資金的浪費和閑置。

（三）信息化程度不高

企業集團實行資金集中管理離不開強大的信息系統，集團應根據自身實際情況與信息軟件提供方進行有效溝通，以建立一套符合公司需求的信息軟件。但目前很多企業集團為降低信息成本，僅購買大眾化成品財務軟件實施管理，由于成品財務軟件主要用于日常財務核算，同時其并沒有根據公司情況單獨設計，部分功能不適合企業的需求，導致軟件使用效率低下，集中管理水平較落后，適用性不佳。特別是部分企業為節約成本，財務軟件的相關功能未配置齊全，大部分數據需通過人工篩選統計，導致獲取數據時耗費時間長、投入的人力成本較大，信息的準確性較低，數據更新速度較慢，企業決策者獲取的信息滯后，嚴重影響了其對企業發展的判斷。此外，部分企業集團擁有子分公司較多，各成員企業單獨使用財務軟件獨立核算，每次需要匯總相關數據時，由各成員企業統一上報，再由企業集團統一匯總，工作量非常大，并且數據的準確性、時效性差，不利于企業的發展和管理。

（四）缺乏專業的資金管理人員

目前企業的資金管理由財務部負責，而大部分財務人員都僅從事傳統的財務核算，對資金管理以及融資知識了解較少。在企業集團實行資金統一管理后，需由專業的資金管理人員和融資人員負責企業的資金管理和融資工作，但大部分企業缺少相應的人才。由于人才缺乏，導致企業在實行資金集中管理過程中無法落實相應的制度，特別是當整個集團資金缺口較大時，會造成其沒有相應的能力來組織籌集資金，影響企業的良性發展。

（五）管理監控不力，考核機制不嚴

企業集團在建立實施資金統一管理制度的同時，也要加強監控制度的建設，部分企業只注重資金的統一管理，忽略了執行過程中的監管。表現為：一是企業集團實行資金統一管理后，由于資金往來頻繁，監管工作量大，加上企業制度不健全，流程不合規，影響了企業資金安全；二是系統的預警監控設置不完善，達不到預期的效果；三是未設置專業的監督部門對資金管理進行全過程監督，無法及時發現和預警企業存在的風險，由于存在的問題無法得到及時的解決和糾正，導致其對公司的影響范圍不斷擴大。

績效考核是評判管理是否有效的重要手段，實際工作中，企業集團資金管理考核機制建立并不完善，各成員企業的資金執行情況沒有統一的評判標準，也沒有相應的獎懲制度，導致執行力度較差，企業集團財務風險較大，嚴重的可能導致資金鏈斷裂，造成企業財務危機。

五、加強集團公司資金集中管理的措施

（一）加強資金集中管理制度建設

企業集團實行資金集中管理，必須有一套符合企業整體特點的管理制度，用以規范日常流程、審批權限、審批程序等，進而保障資金集中管理的有效施行。首先，企業集團應建立相應機構專門負責資金集中管理工作，可以通過設立總部財務收支部門、總部結算中心、企業內部銀行、財務公司等，統一歸口管理。其次，應完善企業各項管理制度，并規范資金收付流程以及審批權限，對不同額度的資金支付，設立符合企業的審批權限，避免過長的審批流程影響公司工作的進展。同時，應給予成員企業相應的備用金，保障成員企業的日常運營。最后，通過施資金收支預算管理，編制資金年度及月度預算，匯總制定集團企業資金收支計劃，并根據資金缺口整體進行融資策劃，加強預算和融資管理的有效結合，做到兼顧資金的流動性和盈利性。在資金安全管理方面，應在資金管理系統中設置預警機制，一旦發現異常授權和交易行為立刻發出預警信號，保障公司資金安全。

（二）完善信息系統建設

企業集團經營業務廣泛，為實現資金集中管理需要先進的信息技術予以支撐，目前還有許多企業通過財務軟件核算，人工統計各項報表和數據，工作量大，效率低，信息質量較差。企業集團應建立信息系統，增加資金管理和融資管理模塊，以實現資金預算、收支、融資等全過程管理，監控企業資金流動情況，保障企業資金債使用過程中的效率以及安全性。通過加大結算、融資、外匯交易等業務的標準化建設力度，在標準化基礎上推動信息化建設的進一步深入，使集團總部、平臺公司和成員企業之間、各成員企業之間、成員企業和外部銀行之間的資金結算、貸款締約、貸款提款和還本付息等業務更加便捷和高效。同時加強軟件的日常管理和維護更新，保障軟件的正常運行。

（三）構建風控系統

企業集團應完善風險管理制度，降低資金管理風險。首先應識別風險，在執行資金集中管理時，企業集團要仔細梳理可能會導致資金風險的事項或環節，比如在資金籌措過程中，是否存在不能按期還款的風險，在資金支付過程中是否存在錯付風險等等，并設置識別風險的相關條件，當達到該條件時，風險預警系統應發出警示，將風險傳遞到各相關風控部門。其次，要加強風險分析和應對，在對公司存在的潛在風險進行分析時，要分析風險發生的可能性以及影響程度，并根據相關情況做出應對措施。最后是對風險進行實時監控，定期清查風險，防范于未然。

（四）強化人才隊伍建設

目前大部分企業集團的資金管理和融資人員都由企業財務人員擔任，人員業務水平參差不齊，為此，企業集團應加強人才培養，通過開展知識講座、外出交流等方式，提高公司資金管理人員財務管理、投融資以及業務等方面的專業素養。還可招聘專業的資金管理以及融資人員充實企業的管理團隊，并通過歸納總結日常的資金管理情況以及管理中存在問題的方式，加強業務能力的提升，落實公司各項制度的執行，提升企業整體管理水平。

（五）完善考核機制

由于企業集團各成員企業的目標不同、利益也存在差別，這可能造成成員企業不配合資金集中管理工作的開展。企業集團應根據實際情況制定一套符合自身情況的考核制度，在資金計劃、業務辦理流程、報銷標準、審批權限及會計核算等全流程中運用制度規范行為，明確各成員企業及相關人員應承擔的責任，設立資金貢獻指標，并與企業和個人績效掛鉤，通過考評制度，增強企業的執行力和積極性，以保障企業整體目標的實現。

六、結束語

綜上所述，企業集團實行資金集中管理已成為必然趨勢，企業一方面要歸集成員企業資金，并監控集團的資金使用情況，避免資金閑置，另一方面要加強企業內部控制，保障資金正常運營，防范資金風險，同時加強資金的預算管理和內部審核，進而保障企業的良性發展。

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