養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展問(wèn)題研究

郭英颯

我國(guó)老齡化程度的不斷加深，面臨“未富先老”的挑戰(zhàn)，國(guó)民的養(yǎng)老需求日益擴(kuò)大，僅依靠我國(guó)基本的社會(huì)保障已無(wú)法滿足多層次的養(yǎng)老需求。養(yǎng)老金融服務(wù)作為養(yǎng)老金融的重要組成部分，為應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn)有很好地推動(dòng)作用。本文在對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)的內(nèi)涵和現(xiàn)狀進(jìn)行梳理后，分析出我國(guó)養(yǎng)老金融服務(wù)目前存在國(guó)民養(yǎng)老意識(shí)薄弱、養(yǎng)老金融素養(yǎng)不足、養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)供需不平衡等問(wèn)題。所以，相關(guān)部門、各金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)民養(yǎng)老金融的教育；推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新；在政策層面做到完善養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)金融政策等，多方向促進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老金融服務(wù)的健康發(fā)展。

自十四屆三中全會(huì)提出“以養(yǎng)老和醫(yī)療為重點(diǎn)，建立多層次的社會(huì)保障體系方案”后，我國(guó)社會(huì)保障體系逐步完善，對(duì)養(yǎng)老的重視程度逐漸加深。隨著我國(guó)老齡化程度的不斷加深，我國(guó)國(guó)民的養(yǎng)老需求日益擴(kuò)大，養(yǎng)老金融服務(wù)越來(lái)越受人們關(guān)注。我國(guó)金融各行業(yè)已逐步推出多元化的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品，但依然存在供需不平衡、發(fā)展不完善的問(wèn)題，因此需要對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)展開(kāi)研究，以更好的應(yīng)對(duì)我國(guó)老齡化挑戰(zhàn)。

一、我國(guó)發(fā)展養(yǎng)老金融服務(wù)的必要性

（一）我國(guó)人口老齡化程度加深

目前，全球都在面臨人口老齡化挑戰(zhàn)，我國(guó)老齡化問(wèn)題也越來(lái)越引發(fā)人們的關(guān)注，從1999年我國(guó)進(jìn)入老齡化社會(huì)后，我國(guó)的老齡化程度便在不斷加深。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，我國(guó)65歲以上老年人口達(dá)到20978萬(wàn)人，相較2021年增加了933萬(wàn)人，已占全國(guó)總?cè)丝跀?shù)的14.9%，同時(shí)有學(xué)者指出預(yù)計(jì)2035年我國(guó)將進(jìn)入重度老齡化時(shí)代。與此同時(shí)，2022年我國(guó)人口出生率僅為6.77%，死亡率為7.1%，這說(shuō)明我國(guó)人口結(jié)構(gòu)重心發(fā)生上移，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入人口負(fù)增長(zhǎng)時(shí)期。我國(guó)迎來(lái)“長(zhǎng)壽時(shí)代”，隨著老齡人口占比不斷加重，社會(huì)必然會(huì)產(chǎn)生勞動(dòng)力不足、老年撫養(yǎng)比上升等問(wèn)題，發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)也越來(lái)越有必要。

（二）養(yǎng)老體系發(fā)展尚不均衡

我國(guó)進(jìn)入老齡化社會(huì)時(shí)經(jīng)濟(jì)還處于中等收入水平，“未富先老”使我們面臨著很大挑戰(zhàn)，雖然我國(guó)目前已經(jīng)形成了由個(gè)人、企業(yè)和政府三方分別承擔(dān)的三支柱養(yǎng)老體系，但第一支柱基本養(yǎng)老金支付難問(wèn)題日漸突出，第二、三支柱發(fā)展也較為緩慢。同時(shí)就醫(yī)療保障來(lái)說(shuō)我國(guó)主要依賴于公立醫(yī)院，財(cái)政撥款壓力較大，并且看病難、看病貴的問(wèn)題也普遍存在。所以，建立和推動(dòng)養(yǎng)老金融服務(wù)體系至關(guān)重要，而且第三支柱的發(fā)展離不開(kāi)養(yǎng)老服務(wù)的支撐，所以發(fā)展養(yǎng)老金融服務(wù)必然會(huì)在一定程度上推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老制度的建立。

二、養(yǎng)老金融服務(wù)的內(nèi)涵和現(xiàn)狀

（一）養(yǎng)老金融服務(wù)內(nèi)涵

養(yǎng)老金融是針對(duì)老齡化背景，為了滿足國(guó)民大眾的養(yǎng)老需求而開(kāi)展的全部金融活動(dòng)，養(yǎng)老金融服務(wù)是在養(yǎng)老金制度之外的非制度化安排，指的是金融機(jī)構(gòu)為滿足大眾的養(yǎng)老需求，圍繞投資、理財(cái)、消費(fèi)等需求提供的一系列金融產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)化金融活動(dòng)。按照生命周期理論我們可以將人們一生的時(shí)間簡(jiǎn)要的分為工作期和退休期，養(yǎng)老金融服務(wù)依據(jù)生命周期理論主要分為“養(yǎng)老財(cái)富積累”和“養(yǎng)老財(cái)富消耗”兩部分。前一部分“養(yǎng)老財(cái)富積累”是指金融機(jī)構(gòu)針對(duì)大眾為滿足自身養(yǎng)老需求進(jìn)行的財(cái)富積累活動(dòng)所提供的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)，比如銀行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)公司的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老投資咨詢等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)；第二部分“養(yǎng)老財(cái)富消耗”指在人們退休后為追求養(yǎng)老的保障或舒適，金融機(jī)構(gòu)為其開(kāi)發(fā)的相對(duì)性的服務(wù)，比如反向住房抵押貸款等。

（二）金融各類行業(yè)對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)的實(shí)踐探索現(xiàn)狀

1.銀行業(yè)。商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品做出了積極創(chuàng)新。銀行業(yè)的養(yǎng)老產(chǎn)品主要以低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定為主，如養(yǎng)老金結(jié)算、儲(chǔ)蓄和年金托管等易被國(guó)民所接受。銀行業(yè)集中于養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，如興業(yè)銀行的“安愉儲(chǔ)備”、中國(guó)工商銀行推出的“工銀敬長(zhǎng)”六大服務(wù)體系等。部分銀行業(yè)也開(kāi)展住房抵押貸款等業(yè)務(wù)滿足人們的養(yǎng)老消費(fèi)需求。但銀行業(yè)提供的產(chǎn)品種類和數(shù)量較少，期限較短，不能滿足長(zhǎng)期的養(yǎng)老投資需求。

2.保險(xiǎn)業(yè)。保險(xiǎn)行業(yè)在推進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老金融服務(wù)方面發(fā)揮了重要作用，養(yǎng)老服務(wù)也已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)的中心業(yè)務(wù)。平安集團(tuán)、人壽集團(tuán)等保險(xiǎn)公司陸續(xù)設(shè)立了專門的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，并針對(duì)大眾的養(yǎng)老需求推出了多種類型產(chǎn)品，如住房反抵押貸款、養(yǎng)老社區(qū)等特色的產(chǎn)品和服務(wù)滿足人們多樣的養(yǎng)老需求。

3.基金信托業(yè)。基金業(yè)主要推出養(yǎng)老目標(biāo)基金類產(chǎn)品，養(yǎng)老目標(biāo)基金追求長(zhǎng)期增值，為國(guó)民提供多樣化的養(yǎng)老投資策略。截至2022年初，我國(guó)設(shè)立的養(yǎng)老目標(biāo)基金已有152只，如南方安裕養(yǎng)老混合基金、華夏永福養(yǎng)老混合基金等，并且養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量和規(guī)模逐漸擴(kuò)大。信托業(yè)從2014年逐步推出養(yǎng)老信托產(chǎn)品，目前國(guó)內(nèi)的信托產(chǎn)品大部分是在傳統(tǒng)資金信托的基礎(chǔ)上附帶養(yǎng)老健康產(chǎn)品，為客戶提供居家、社區(qū)養(yǎng)老等特色服務(wù)，信托業(yè)在養(yǎng)老金融服務(wù)方面存在較大的發(fā)展空間。

三、我國(guó)養(yǎng)老金融服務(wù)存在的問(wèn)題

（一）國(guó)民養(yǎng)老意識(shí)不足，金融素養(yǎng)較低

國(guó)民養(yǎng)老金融知識(shí)的儲(chǔ)備以及對(duì)養(yǎng)老金融的認(rèn)可是其進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備、制定養(yǎng)老規(guī)劃以及參與養(yǎng)老服務(wù)金融的重要前提，具備一定金融素養(yǎng)的人們更樂(lè)于制定自己的養(yǎng)老規(guī)劃，并且在選擇養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品時(shí)也更有優(yōu)勢(shì)選擇到適合自己的產(chǎn)品，使資產(chǎn)配置更有效。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展我國(guó)國(guó)民的金融素養(yǎng)也普遍提升，但依然有不少人對(duì)養(yǎng)老金融的認(rèn)識(shí)存在偏差。我國(guó)養(yǎng)老金融起步較晚，在提高國(guó)民養(yǎng)老意識(shí)方面存在疏忽，并忽略了養(yǎng)老金融知識(shí)和產(chǎn)品等方面的宣傳和普及，加之我國(guó)“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)思想觀念已深入人心，形成了國(guó)民養(yǎng)老意識(shí)薄弱、對(duì)養(yǎng)老金融認(rèn)知不足的現(xiàn)狀。我國(guó)儲(chǔ)蓄量已達(dá)全球第一，但是只有很少一部分儲(chǔ)蓄是用于保障養(yǎng)老的，這也反映出了國(guó)民參與養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)蓄意識(shí)并不高，人們對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)不了解，導(dǎo)致人們?cè)谶x擇理財(cái)時(shí)很大程度上盲目選擇銀行儲(chǔ)蓄，這不利于其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品的發(fā)展。另一方面，我國(guó)國(guó)民的投資方向較為單一，投資較為保守，財(cái)富投資集中于銀行儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)、商業(yè)保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)小且收益穩(wěn)定的產(chǎn)品上，較少考慮配置基金、信托等，也有很大一部分人表示不希望養(yǎng)老資產(chǎn)發(fā)生任何虧損，這在一定程度上會(huì)降低養(yǎng)老投資的收益。我國(guó)國(guó)民整體養(yǎng)老金融素養(yǎng)不高，投資水平有限，在一定程度會(huì)遏制養(yǎng)老金融服務(wù)的發(fā)展，公眾的養(yǎng)老金融知識(shí)有待提高。

（二）養(yǎng)老金融產(chǎn)品存在同質(zhì)性，缺乏有效供給

目前，我國(guó)養(yǎng)老金融市場(chǎng)上已經(jīng)有越來(lái)越多的產(chǎn)品和有針對(duì)性的服務(wù)，但這些產(chǎn)品普遍存在收益率較低、同質(zhì)化嚴(yán)重、產(chǎn)品和服務(wù)缺少專業(yè)性等問(wèn)題，造成了養(yǎng)老服務(wù)金融供給和需求的不匹配問(wèn)題。現(xiàn)在各金融行業(yè)推出的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品在服務(wù)內(nèi)容、運(yùn)作方式以及產(chǎn)品收益等方面存在較高相似度，并且和市面上很多普通金融產(chǎn)品的差異性很小，大眾的不同需求得不到相應(yīng)的滿足。其次，金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和銷售方面普遍缺乏深度，沒(méi)有充分發(fā)掘各自在養(yǎng)老服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。很多養(yǎng)老產(chǎn)品的需求者反映目前的養(yǎng)老產(chǎn)品在介紹時(shí)內(nèi)容不明了，產(chǎn)品本身期限過(guò)長(zhǎng)，收益率較低，和自己的切實(shí)需求匹配度不高。在健康與養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展的大背景下，金融機(jī)構(gòu)都想抓住發(fā)展機(jī)遇，不斷推出新的養(yǎng)老產(chǎn)品，但很多產(chǎn)品的專業(yè)性未能體現(xiàn)，沒(méi)有完全了解和調(diào)查社會(huì)大眾的需求點(diǎn)，未能對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，且有些養(yǎng)老產(chǎn)品只是借助“養(yǎng)老”的外衣吸引投資者，但產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不能滿足養(yǎng)老需求。養(yǎng)老金融市場(chǎng)需要更多元化、更能滿足國(guó)民需求點(diǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）相關(guān)政策和監(jiān)管較為薄弱

雖然我國(guó)已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)了一些政策來(lái)支持養(yǎng)老金融服務(wù)，但從目前的政策來(lái)看，我國(guó)關(guān)于養(yǎng)老金融服務(wù)的政策還較為薄弱，缺少完整、明確的制度體系。我國(guó)的政策體系更偏向于宏觀規(guī)劃，在具體細(xì)節(jié)上有所忽略；有些政策主要是針對(duì)單個(gè)類型的養(yǎng)老產(chǎn)品，多集中在保險(xiǎn)和證券行業(yè)上，銀行方面的養(yǎng)老金融服務(wù)政策較少，過(guò)于碎片化。政策的不完善會(huì)在一定程度上導(dǎo)致養(yǎng)老金融服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展方向的不明確，限制某些養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)展。

四、推動(dòng)養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展的對(duì)策

（一）提高國(guó)民金融素養(yǎng)，提升市場(chǎng)參與度

國(guó)民金融知識(shí)水平的高低和對(duì)養(yǎng)老服務(wù)金融的認(rèn)可很大程度上決定了其對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)市場(chǎng)的參與程度，所以有較好的金融知識(shí)儲(chǔ)備是養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展的重要保障。為提高國(guó)民金融素養(yǎng)，社會(huì)各界應(yīng)加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老重要性和金融知識(shí)的宣傳普及，發(fā)揮學(xué)校、政府、社會(huì)媒體以及各類金融行業(yè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行宣傳，將養(yǎng)老金融意識(shí)深入人心，另外也要提高國(guó)民對(duì)于金融的認(rèn)識(shí)，提升國(guó)民的投資能力。首先，政府方面應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督，減少金融詐騙事件的發(fā)生，讓人們更關(guān)注養(yǎng)老財(cái)富的安全性保障，良好的投資環(huán)境才能促使人們參與養(yǎng)老服務(wù)。另一方面，政府可以制定政策強(qiáng)化對(duì)于國(guó)民養(yǎng)老素養(yǎng)的教育要求和宣傳要求，提升普及程度。其次，學(xué)校要樹(shù)立好學(xué)生健康、正確的投資理念，強(qiáng)化金融教育，定期組織金融模擬實(shí)驗(yàn)，培養(yǎng)學(xué)生的養(yǎng)老意識(shí)和金融投資能力。此外，金融機(jī)構(gòu)要做好產(chǎn)品的宣傳，通過(guò)清晰明了的方式讓客戶更明確產(chǎn)品的優(yōu)劣和收益，組織宣傳金融知識(shí)的活動(dòng)和講座，并做到從客戶需求角度為客戶推薦適合的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品，提升產(chǎn)品的質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)化，增強(qiáng)國(guó)民對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)的信心。

（二）加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始注重提供多元化的產(chǎn)品和服務(wù)，但依然存在創(chuàng)新性不足，供需不平衡等問(wèn)題。首先，金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)推出養(yǎng)老金融產(chǎn)品時(shí)應(yīng)確實(shí)以“養(yǎng)老”為出發(fā)點(diǎn)，深層挖掘和調(diào)研國(guó)民對(duì)于養(yǎng)老的需求點(diǎn)和痛點(diǎn)，借助國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)不同的養(yǎng)老階段、不同的養(yǎng)老需求研發(fā)不同風(fēng)險(xiǎn)程度、不同期限和不同受益程度的產(chǎn)品，滿足多層次的養(yǎng)老需要。反向住房抵押貸款等業(yè)務(wù)在一些國(guó)家已經(jīng)流行，信托等金融業(yè)也可發(fā)揮自身財(cái)產(chǎn)保護(hù)和破產(chǎn)隔離的特點(diǎn)研發(fā)養(yǎng)老產(chǎn)品，借助國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)提升創(chuàng)新性；同時(shí)，養(yǎng)老金融產(chǎn)品可和特色養(yǎng)老服務(wù)如居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等相結(jié)合，增加養(yǎng)老金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力，為國(guó)民提供更全面的養(yǎng)老保障。金融各行業(yè)在養(yǎng)老服務(wù)方面都有不同的優(yōu)勢(shì)，各機(jī)構(gòu)可以通過(guò)合作使養(yǎng)老金融服務(wù)的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)更加全面，使養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)更加有效更好地滿足多層次需求。另外，金融機(jī)構(gòu)在提供服務(wù)時(shí)應(yīng)更注重人性化服務(wù)，服務(wù)特殊性群體時(shí)需機(jī)構(gòu)人員更詳細(xì)地講解養(yǎng)老金融產(chǎn)品的特征和條款，從投資人角度剖析他們的養(yǎng)老需求并提供針對(duì)性的產(chǎn)品，不以追求業(yè)績(jī)?yōu)槟康模岣唣B(yǎng)老金融服務(wù)水平；并且金融機(jī)構(gòu)可以優(yōu)化機(jī)構(gòu)設(shè)備等使中老年群體辦理業(yè)務(wù)更加便利，如新西蘭銀行優(yōu)化了ATM機(jī)的使用難度以及降低柜臺(tái)高度，提升人性化服務(wù)。

（三）完善養(yǎng)老金融服務(wù)政策，促進(jìn)穩(wěn)定發(fā)展

國(guó)民普遍追求養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)的安全性，養(yǎng)老金融普及程度不高的情況下，在進(jìn)行養(yǎng)老金融時(shí)如果存在詐騙事件而導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失會(huì)嚴(yán)重影響到養(yǎng)老金融的發(fā)展。首先，應(yīng)建立完善的養(yǎng)老金融服務(wù)監(jiān)督框架，明確監(jiān)管責(zé)任，并合理解決養(yǎng)老服務(wù)金融綜合化和我國(guó)目前分業(yè)監(jiān)管模式?jīng)_突的矛盾。另外，制定針對(duì)性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，明確對(duì)產(chǎn)品的基本要求和準(zhǔn)入門檻，提高產(chǎn)品準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并為養(yǎng)老投資、養(yǎng)老資產(chǎn)管理等提供有力的法律保障，堅(jiān)決杜絕詐騙等事件的發(fā)生，確保養(yǎng)老金融的長(zhǎng)期安全和穩(wěn)定，增強(qiáng)國(guó)民對(duì)養(yǎng)老服務(wù)金融的信任和信心。同時(shí)，政府也要制定政策加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的售后要求，設(shè)立對(duì)應(yīng)的維權(quán)渠道，促進(jìn)養(yǎng)老金融服務(wù)的健康發(fā)展。

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作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，碩士。