施工企業如何巧用資金管理利器

王林

目前在施工企業資金管理中出現的問題

企業資金管理的限制 工程項目從建設單位的招標開始，建筑施工企業參與投標通常需要向投標組織提交數十份投標擔保書。中標后，一些項目如果中標價格低，往往要按照中標價格的一定比例向建設方支付履約保證金、質量保證金，金額相對較大，一般為數千萬元，給施工方造成巨大的財務壓力。在施工過程中，為保證工程質量，建設單位在支付工程造價時，將要求保留一定部分的質量保證金。質量保證金通常在項目完成后兩年開始返還。上述三項擔保基金已成為建筑施工企業的重要債權賬戶，也受到許多公司的集中清算。由于建筑施工企業的流動性，債權賬戶的清算也變得更加困難，使得公司的資產規模在不斷擴大的同時，資金流的增長不能保持一致。隨著國家加快基礎設施建設，建筑業的財務狀況不但沒有改善，反而惡化了。財務狀況直接受到外部建設單位財務狀況變化的影響，同時也由于企業內部管理制度的影響，導致許多建筑企業財務狀況出現惡性循環。

施工企業內部資金分布不均衡 在同一家公司，不同項目的財務狀況也會有很大差異。有的項目按時結算，還款率高，債務賬戶周轉率高，項目資金相對充足，但有的項目延期，付款比例低，還款不及時，項目資金緊張。大多數面臨財政困難的項目都是債務交易，因此采購材料的費用也是一樣的，較高的比率直接影響到對項目費用的控制，使項目的毛利率無法與預期撥款相符。建筑企業內部獨立管理模式和項目融資不平衡是企業盈利能力下降、資產負債表居高不下的原因之一。

資金狀況持續下降 近年來，建筑公司持續擴張，營業收入快速增長，資產規模持續擴大。然而，仔細研究公司的財務報表很容易發現，許多建筑公司的盈利能力已經下降，經營現金凈額逐年下降。資產規模繼續擴大，但資產和負債水平仍然很高。在這種情況下，公司的財務狀況繼續下降。在目前的發展階段，隨著更多企業處理成本資產，他們不會嚴格遵循相關的要求程序，如不按公司會計核算方法核算資產價值，往往只是直接選擇一種相對方便快捷的總體處理方式來解決財務問題。這也往往直接導致公司資源的嚴重損失和嚴重的財務空缺，間接導致基層財務腐敗的增加。

施工企業運用金融工具的風險及防范

運用金融工具可能存在的風險 銀行承兌匯票結算緩解了資金支付壓力，但企業面臨著逾期票據、項目資金管理不合規、資金轉移不合規以及短期銀行貸款逾期票據不合規的壓力，這會對企業產生負面影響，影響其信用評級，并導致一些銀行公司倒閉。如果建筑公司處理債務賬戶保理業務，如果僅限于建筑公司銀行的信貸額度，并選擇具有上訴權的保理活動，則存在建筑公司無法按時付款的風險，銀行將向建筑公司償付。對于對沖風險管理，公司錯誤地引入了可能來自市場的新風險。當市場因利率和現貨市場的影響而急劇變化時，將導致對沖工具的價格無法完全覆蓋，從而造成巨大損失；由于信息系統故障、內部控制系統故障、管理層過早進行風險跟蹤以及技術人員操作不當，可能會給業務造成巨大損失。

風險防范措施 企業在使用金融工具時需要加強風險保護。不允許使用任何金融工具來解決商業問題，也不允許盲目使用。使用時，需要加強內部控制管理，落實風險預測機制，全面跟蹤風險，完善風險預測體系。首先，當公司試圖避免不利情況并完全承擔索賠風險時，公司必須盡可能提前規避風險，例如與索賠保理相關的風險。在處理大量銀行承兌發票時，必須首先考慮企業的償付能力，以確保在支付承兌發票后能夠及時收回索賠。其次，公司應建立和完善內部控制制度，防止一人多人工作，并嚴格規范收入和支出條件、批準資本的程序、重大決策、重大問題、重要員工和高價值資本支付業務的任免。應根據授權和既定程序建立集體決策或聯合簽字制度。同時，企業應加強操作員培訓、風險管理培訓和員工風險防范意識。

保障施工企業資金管理正常運行的具體措施

增強對流動資金管理的重視 改變和加強效率的概念，充分認識到合理使用周轉資金是取得更好經濟成果的有效手段。合理組織采購、生產等環節，確保周轉資金全面周轉，從而實現合理的庫存目標，使庫存各環節轉化為經濟指標，改善資金使用管理，節約成本，加快資金周轉。在發展資產管理的過程中，有必要對企業資產管理專業人員、資產會計專業人員等進行業務監督。

完善資金管理和監管機制 隨著資本管理機制的不斷完善，資本管理與實際業務流程密不可分，財務人員應及時報告資金狀況，相關業務人員要了解資金流動情況。通過采購融資和收入之間的密切互動，重新分配資金，將公司的所有生產活動集成到財務管理過程中，以實現資金的最大價值，確保生產和銷售各環節的正常運作，防止因盲目采購而囤積庫存。同時，財務管理系統的目標必須在各業務單位之間一致地分配，明確規定各自的流動性管理責任，并制定切實可行的標準和獎勵措施，以嚴格適用和評價這些標準和獎勵措施，使它們真正了解供資的重要性，從而使它們能夠更好地理解財務管理的重要性。同時，企業的內部審計和審計部門還可酌情邀請外部專業審計和管理機構聯合開展固定資產內部審計，或邀請外部專業審查和管理機構開展固定資產的內部審計。邀請內部審計和資產控制領域的一家或多家企業的專業審計師和決策專家參與與內部審計相關的項目，不斷提高固定資產內部審計決策的合理性和公正性，并將其用于公共資產采購，評估包括管理層在內的不同部門可能面臨的主要挑戰。

強化項目財務預測 在行業收縮的影響下，行業發展的利潤空間逐漸縮小，投資風險進一步加劇。因此，公司在設計項目之前應注意財務預測的分析。目前，我們應該充分了解政治環境、市場環境等。在項目開發場地，結合土地租賃、項目規模、融資規模、市場需求等，與傳統的計算模型相比，衡量項目投資回報只是一種動態測量。從投資回報期和回報率的角度來看，衡量的內容相對統一，因此不可能全面、客觀地反映投資回報的影響，容易誤導決策。

完善資金管理體制 完善企業資金內部控制，明確“統一領導、集中管理、分級負責、以人為本”的管理制度。一是建立公共資金管理機構，協調和負責公共資金管理，建立一系列科學、規范、有效的基金內部控制體系。二是建立獨立的中央管理單位，配合定期的退款統計工作。此外，明確界定實體和個人的權利和義務，以確定誰使用、誰負責全面的管理思維。內部審計機關和相關內部審計管理部門應當嚴格要求企業完善本評價管理體系，通過組織和實施管理績效檢查和進行實質性績效檢查徹底檢查公司基金內部風險控制系統的管理可靠性和管理效率。重點應放在核實各部門是否建立了健全的內部管理框架，以及基金內部管理中不同部門的職能責任和管理目標之間的明確聯系，從而促進明確的分工和有效的制衡機制，檢查各部必須履行的管理職能是否得到充分履行。

作者單位：中鐵三局集團橋隧工程有限公司