多措并舉 推動金融創新升級

李璇

影響我國金融發展創新的因素

金融經濟結構因素 近年來我國金融在高速發展過程中也暴露出不少經濟結構層面的問題，具體體現在以下方面：

一是體制結構。我國傳統的金融機構很大一部分是國有控股或參股企業，具有傳統業務占比高、成長性差、風控手段單一以及創新能力不足等缺點。隨著金融市場的不斷開放，一些金融機構在國際化競爭中受到較大的沖擊，同時在業務發展過程中積累了一定的不良資產，形成較大的風險隱患。

二是融資結構。從融資結構上來看，截至目前，我國實體經濟市場八成以上的融資依然來源于間接融資，即通過銀行信貸等方式進行舉債的高杠桿融資；而以股權、債券為基礎的直接融資占比與國際市場相比依然明顯偏低。資本市場是金融創新升級的原動力所在，因此我國資本市場融資比例需要進一步提高。

三是資源配置結構。以銀行為主的間接融資機構向市場投放的融資資金往往過度投入到基礎設施、房地產等領域，對制造業的提振效應偏弱。盡管近年來政策在持續推動融資機構向新興制造業特別是中小企業提供融資，但鑒于這類企業風險高、抵質押物少且價值低、企業資質弱等特點，融資渠道始終無法完全敞開。

金融監管機制因素 近年來，我國加大了金融監管力度，但金融監管機制依然相對薄弱，特別是在金融創新的大時代背景下，監管能力難以很好地適應創新速度和進程，監管機制大多呈現出比較明顯的滯后性，這在一定程度上阻礙了金融經濟的創新和發展。

而與之相對應的是，傳統金融機構的自主創新也遇到了同樣的問題。例如，企業ABS、ABN業務的快速增長、公司私募債的發行都曾經出現過因監管不到位引發一系列風險隱患的現象。

從業人員素質因素 我國金融從業人員的專業水平和綜合素質也是一個較為明顯的制約因素。我國大型金融機構普遍為國資控股或參股性質，從業人員相對穩定，大多是經過一次性選拔或內部推薦，長期從事一個崗位的工作或在一個部門體系內晉升。從業人員的學習、工作考核機制以及獎懲機制相對薄弱，導致人員的素質與能力受制于自身崗位的單一工種局限，同時由于缺乏學習動力和業務創新思維，因而難以實現相應的提高，很多從業者對于金融工作的理解依然停留在傳統業務領域。

技術因素 金融的發展在一定程度上取決于科技發展水平。換句話說，科技的力量也直接影響著金融市場的效率和金融經濟的發展。從資本市場的角度來看，大量信息的傳遞、處理與存儲決定了資本市場的運行效率。我國大型金融機構目前主要是國有控股或參股性質，引入金融科技的動力和金融創新的效率相對不足，從而影響了金融機構提供服務的整體能力。

推進金融創新發展的策略建議

完善行業法律法規體系 首先，需要從框架上完善法律法規體系，依據法律法規，從整體上對金融行業的日常經營和創新行為進行系統性的監管，杜絕“亡羊補牢”式的監管滯后現象。

此外，需要特別指出的是，鑒于目前我國乃至全球金融發展處于特殊背景之下，為維護國內金融發展環境穩定，出于重大風險防范的考慮，對我國法律法規的完善又提出了更高的要求。在新的形勢下，如何應對重大金融風險，如何應對我國金融發展進程中所面臨的系統性金融風險，是我國金融監管機構應當考量的主要問題。

2022年底，由人民銀行會同有關部門研究并起草的《中華人民共和國金融穩定法（草案征求意見稿）》已提交全國人大常委會審議。

明確監管機構權責 在監管工作中，各監管部門在履行職責時要保持目標的統一性，在金融創新和監管工作之間找到平衡點，基于分業監管，杜絕監管空白、監管交叉等問題，同時鼓勵監管機構基于一些創新業務進行權責的重新認定與劃分，并適時協調，保持監管目標的高度一致性，才能高效履行監管。

提高從業人員的專業素質 以創新為導向的時代對金融行業從業者提出了更高要求。一方面體現在從業人員的從業資質和專業知識層面，另一方面更需要從業人員具備出色的學習能力和應用能力。更重要的是，金融機構需要在全員層面引導創新、鼓勵創新，并引入人才考核機制和激勵機制，打造適合員工長期發展、自我提升的平臺，更好地引入人才、留住人才，并不斷提高從業人員的從業經驗和綜合素質。

全面引入金融科技 科技的發展為每一個傳統行業都提供了動力。各地政府在政策層面應當加大對金融科技的支持力度，鼓勵金融機構與金融科技企業密切合作，引導并推進金融機構進行數字化轉型，拓寬供應鏈上下游企業融資渠道。隨著先進科技的引入，金融能夠爆發出前所未有的活力與成長性。

作者單位：中共甘南州委黨校