大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資研究
——以蘇州數(shù)字征信實驗區(qū)為例

周 雷,王雨婷,張 鑫,白子涵

(1.蘇州市職業(yè)大學(xué) 商學(xué)院, 江蘇 蘇州 215104;2.東南大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院,江蘇 南京 211189)

0 引言

小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中具有重要地位,但是受主客觀因素制約,長期以來存在融資難、融資貴等問題。加強和改進小微金融服務(wù)對于保障民生和穩(wěn)定就業(yè)具有重要意義。小微企業(yè)融資呈現(xiàn)“短、小、頻、急”的特征,使銀行等金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)時面臨信息不對稱等痛點,大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展有助于構(gòu)建小微企業(yè)的“信用畫像”,降低授信成本和風(fēng)險,紓解銀企信息不對稱,優(yōu)化小微企業(yè)金融環(huán)境,支持小微企業(yè)發(fā)展。韓海庭等[1]認(rèn)為缺乏傳統(tǒng)征信覆蓋的小微企業(yè)是大數(shù)據(jù)征信的主要服務(wù)對象,要根據(jù)小微企業(yè)的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)特點,開發(fā)基于數(shù)據(jù)驅(qū)動的現(xiàn)代計算技術(shù)和方法,解決數(shù)據(jù)不平衡問題,提升業(yè)務(wù)可解釋性,從而使征信模型在小微企業(yè)信用評分和融資支持方面有更好的表現(xiàn)。丁廉業(yè)[2]分析了大數(shù)據(jù)征信在精準(zhǔn)獲客、供應(yīng)鏈融資、智能風(fēng)控等小微金融服務(wù)場景中的應(yīng)用,并提出要完善銀企信息對接,豐富產(chǎn)品供給,增強金融服務(wù)小微企業(yè)能力等建議。單建軍[3]認(rèn)為大數(shù)據(jù)在銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理場景中的應(yīng)用,側(cè)重于“風(fēng)險預(yù)警+產(chǎn)品創(chuàng)新”,采用了“技術(shù)合作+賦能銀行”的金融科技模式,但仍存在平臺建設(shè)緩慢、缺乏有效監(jiān)管等痛點。

綜上所述,已有研究主要探討了大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的技術(shù)基礎(chǔ)和應(yīng)用場景等。但是,大數(shù)據(jù)征信作為新生事物,目前還缺乏基于一手?jǐn)?shù)據(jù)資料的調(diào)查研究,對大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的特征事實與作用機理也缺乏深入分析。本文通過對蘇州小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)的168家樣本小微企業(yè)進行問卷調(diào)查,旨在分析大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的特征事實,包括主要成效和存在的具體問題,并從拓寬信息來源、創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、完善信用評估體系3個層面勾勒出大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的作用機理。最后,結(jié)合問卷調(diào)查數(shù)據(jù)和存在的制約因素,提出針對性的建議,以期更好地發(fā)揮大數(shù)據(jù)征信的賦能作用,全方位服務(wù)小微企業(yè)融資和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

1 大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的特征

2019年,中國人民銀行批復(fù)在江蘇省蘇州市設(shè)立全國首個小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)。隨后,2020年,“長三角征信鏈應(yīng)用平臺”金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點項目正式在蘇州市啟動。該平臺作為蘇州實驗區(qū)的建設(shè)成果,是全國首個跨地區(qū)數(shù)字征信平臺,自上線以來積極利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù),推動信用信息的跨區(qū)域開放和應(yīng)用,優(yōu)化長三角地區(qū)信用環(huán)境,緩解信息不對稱問題,為小微企業(yè)融資提供支持,促進蘇州實驗區(qū)高質(zhì)量發(fā)展[4]。因此,以納入蘇州實驗區(qū)的小微企業(yè)為調(diào)查對象,開展問卷調(diào)查,探索如何運用大數(shù)據(jù)征信更好地服務(wù)小微企業(yè)融資,紓解融資難、融資貴等問題,并為全省乃至全國提供寶貴經(jīng)驗。

2022年7月,從在蘇州綜合金融服務(wù)平臺上已注冊且至少有過一次融資經(jīng)歷的小微企業(yè)中,篩選出參加試點項目的企業(yè),將其構(gòu)建為“抽樣框”。根據(jù)小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn),小微企業(yè)包括小型企業(yè)和微型企業(yè)[5]。鑒于大數(shù)據(jù)征信已成為傳統(tǒng)征信的重要補充和創(chuàng)新,主要為“長尾客戶”提供征信服務(wù),將平臺中參加試點項目、有融資經(jīng)歷的個體工商戶也納入抽樣范圍,進行分層隨機抽樣,并通過“問卷星”專業(yè)調(diào)查系統(tǒng),對樣本小微企業(yè)(含個體工商戶)進行問卷調(diào)查。最終剔除數(shù)據(jù)填寫不完整的企業(yè),得到168家蘇州小微企業(yè)有效樣本,這些樣本涵蓋了小型企業(yè)、微型企業(yè)、個體工商戶等不同類型的企業(yè),涉及服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、科技型企業(yè)、農(nóng)業(yè)等不同行業(yè),其中以服務(wù)業(yè)和制造業(yè)為主,這與蘇州小微企業(yè)的總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分布基本匹配,具有較強的代表性。根據(jù)調(diào)查結(jié)果,樣本小微企業(yè)在融資方面呈現(xiàn)出以下特征。

1.1 小微企業(yè)融資“信用貸”和“首貸”占比較高

對168家蘇州樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示,有132家企業(yè)明確表示近期希望通過增加銀行貸款或采取其他方式獲得融資,剩余的企業(yè)也均有融資申請的計劃。同時,申請融資獲批的樣本小微企業(yè),平均申請融資金額為326萬元,而平均實際獲得融資金額為272萬元,這表明存在一定的“融資缺口”。由于小微企業(yè)缺乏信息和信用的自證機制,同時抵質(zhì)押物等外部征信不足,所以即使獲得貸款,貸款方式也以信用貸款為主,而信用貸款通常額度較低,難以充分滿足其融資需求[6]。在168家樣本小微企業(yè)中,有50家獲得了抵押擔(dān)保貸款,占比29.76%,有118家獲得了信用貸款,占比超過70%。同時首次申請融資的企業(yè)有62家,占比36.90%,而在首次申請時未能成功,但在第二次申請時獲得批準(zhǔn)的小微企業(yè)有48家,占比28.57%,兩者合計首次獲批貸款的“首貸率”為65.47%。

針對小微企業(yè)在融資中“信用貸款”和“首貸率”占比較高的特點,大數(shù)據(jù)征信的應(yīng)用對于提高小微企業(yè)“首貸”成功率和獲取信用貸款至關(guān)重要。大數(shù)據(jù)征信能夠幫助小微企業(yè)構(gòu)建“信用畫像”,解決因信息不對稱導(dǎo)致的銀行對其信用評估過低、風(fēng)險評估過高的問題,從而提高首次貸款的審批通過率,擴大金融服務(wù)的覆蓋面。同時,應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以更深層次地挖掘小微企業(yè)的信用價值,幫助提高銀行信用貸款的授信額度和降低貸款利率,從而緩解融資難和融資貴的問題。

1.2 大數(shù)據(jù)征信破解小微金融“三要求”與“三無”矛盾

商業(yè)銀行通常將“三要求”作為放貸的前提條件,即申請融資的企業(yè)要提供抵押擔(dān)保、征信記錄和規(guī)范的財務(wù)報表。但這在一定程度上無法適應(yīng)小微企業(yè)在融資上的“三無”現(xiàn)實問題,即無抵押擔(dān)保、無征信信貸記錄和無規(guī)范的財務(wù)報表,這是小微企業(yè)融資難、融資貴的根本原因。因此,資金供給方的“三要求”與資金需求方的“三無”構(gòu)成了一種基礎(chǔ)性的供需矛盾。首先,由于缺乏有效的抵押擔(dān)保,小微企業(yè)通常面臨較低的融資可獲得性和較高的融資成本。其次,小微企業(yè)普遍缺乏銀行等正規(guī)金融機構(gòu)的信貸記錄。根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,存在有效征信信貸記錄的企業(yè)僅占三分之一,因此大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資具有廣闊的發(fā)展空間,通過運用大數(shù)據(jù)技術(shù)采集“替代數(shù)據(jù)”,80.95%的樣本小微企業(yè)獲得了有效的信用記錄。大數(shù)據(jù)征信能向金融機構(gòu)提供小微企業(yè)等信用主體的多維度信用評價結(jié)果,有利于小微企業(yè)憑借自身信用,無需抵押擔(dān)保即可向銀行等金融機構(gòu)申請貸款。同時,調(diào)查結(jié)果顯示,信息不對稱是小微企業(yè)融資面臨的最主要問題,信息不對稱除了缺乏征信記錄外,大多數(shù)小微企業(yè)無法提供滿足銀行融資要求的規(guī)范財務(wù)報表。根據(jù)調(diào)查結(jié)果,41.67%的樣本小微企業(yè)采用代理記賬,財務(wù)信息不規(guī)范,無法提供可靠的財務(wù)數(shù)據(jù);34.52%的企業(yè)采用手工記賬,財務(wù)信息僅能勉強滿足報稅需要,無法提供融資所需信息。因此,解決信息不對稱問題的辦法就是要發(fā)展大數(shù)據(jù)征信,通過運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技技術(shù),挖掘出能夠真實反映小微企業(yè)信用狀況的非結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),彌補小微企業(yè)在抵押擔(dān)保、征信記錄和財務(wù)報表上的短板,構(gòu)建適應(yīng)小微企業(yè)信息和信用特征的數(shù)字征信新體系,并將其嵌入小微金融流程,創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和模式,破解銀行貸款“三要求”與小微企業(yè)“三無”的基礎(chǔ)性矛盾,推動小微金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

1.3 大數(shù)據(jù)征信提升融資服務(wù)質(zhì)量,縮短融資等待時間

對168家樣本小微企業(yè)進行的調(diào)查結(jié)果表明,大數(shù)據(jù)征信在提高小微金融服務(wù)質(zhì)量和緩解小微企業(yè)融資約束等方面具有實效。各項應(yīng)用效果按照五分制打分,平均分均在3分以上,表明大數(shù)據(jù)征信提高服務(wù)質(zhì)量的效果得到了大部分樣本企業(yè)的認(rèn)可。具體而言,大數(shù)據(jù)征信在提高小微金融服務(wù)質(zhì)量方面主要表現(xiàn)在緩解信息不對稱,提高融資的可獲得性;擺脫對抵押擔(dān)保的依賴,擴大小微金融服務(wù)覆蓋范圍;控制小微企業(yè)融資風(fēng)險,降低融資成本;拓寬小微企業(yè)融資渠道,緩解融資約束等方面。而且在小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求特征中,最為突出的便是“需求急”,即對融資的時效性要求極高。此外,隨著數(shù)字征信實驗區(qū)的建設(shè)進展以及大數(shù)據(jù)征信的不斷發(fā)展,小微企業(yè)融資的平均等待時間正在逐年縮短。到2021年,平均等待時間已經(jīng)縮短到6.82天,比2020年下降了15.06%。這一趨勢進一步說明了大數(shù)據(jù)征信在提升小微企業(yè)融資效率方面的積極作用。

2 大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的作用機制

在描述特征事實的基礎(chǔ)上,可以進一步剖析大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的作用機制。

2.1 大數(shù)據(jù)征信拓寬信息來源和范圍,解決“缺征信”痛點

首先,大數(shù)據(jù)技術(shù)的“5V”特性(規(guī)模性、多樣性、高速性、價值性和真實性)為拓寬信用信息來源并構(gòu)建匹配小微企業(yè)信息和資產(chǎn)特性的數(shù)字征信新體系奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。理論上,小微企業(yè)盡管缺乏傳統(tǒng)的有效信貸記錄,尤其是首次申請貸款的企業(yè),可能在央行金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫中屬于“空白戶”,但在日常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,仍會留下如納稅信息、工商信息、公共信用信息、供應(yīng)鏈交易數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)等大量的有價值的信息。這些信息常以非結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的形式存在,它們具有較高的實時性和真實性,能夠契合大數(shù)據(jù)技術(shù)的“5V”特性,并能反映小微企業(yè)的動態(tài)信用狀況。因此,大數(shù)據(jù)征信能夠拓寬小微企業(yè)的信用信息來源,為缺乏傳統(tǒng)信貸記錄的小微企業(yè)構(gòu)建有效的大數(shù)據(jù)征信“畫像”,以緩解銀企信息的不對稱性。根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,86.91%的企業(yè)認(rèn)為大數(shù)據(jù)的“5V”特性能夠匹配其信用信息,通過大數(shù)據(jù)采集的多維數(shù)據(jù)可以構(gòu)建“信用畫像”,從而幫助企業(yè)獲得銀行貸款。

其次,大數(shù)據(jù)征信還能拓寬信用信息的共享范圍。隨著全國統(tǒng)一大市場建設(shè)的推進以及統(tǒng)一的數(shù)據(jù)和技術(shù)市場的培育,數(shù)據(jù)作為數(shù)字經(jīng)濟的新型關(guān)鍵生產(chǎn)要素,其確權(quán)授權(quán)、流通交易、加工使用和權(quán)益保護機制正逐步建立和完善。這有助于推動大數(shù)據(jù)技術(shù)在征信中的廣泛應(yīng)用,拓寬信用信息的共享范圍,加強金融信用信息、公共信用信息和市場信用信息的整合,更好地發(fā)揮政府的引導(dǎo)調(diào)節(jié)作用,逐步形成覆蓋全部信用主體、所有信用信息類別、全國所有區(qū)域的社會信用系統(tǒng)和信用信息網(wǎng)絡(luò)。這不僅可以豐富小微企業(yè)信用信息的來源,還可以實現(xiàn)信用信息的跨地區(qū)可信共享,為解決小微企業(yè)異地授信的“缺征信”問題提供可行的路徑,進一步擴大小微金融服務(wù)的覆蓋面,并推動金融服務(wù)實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

2.2 大數(shù)據(jù)征信嵌入小微金融流程,創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和模式

首先,在營銷獲客環(huán)節(jié),根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,30.95%的企業(yè)認(rèn)為應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)有助于更好地了解小微企業(yè)的信用狀況和真實融資需求;45.24%的企業(yè)認(rèn)為應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)有助于形成“企業(yè)畫像”,實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷,并創(chuàng)新更適合的融資產(chǎn)品,如表1所示。營銷獲客是大數(shù)據(jù)征信應(yīng)用于小微金融流程的邏輯起點,不僅能幫助金融機構(gòu)更好地了解小微企業(yè)的信用狀況,把好“準(zhǔn)入關(guān)”以防控融資風(fēng)險,更重要的是,大數(shù)據(jù)征信還能幫助金融機構(gòu)了解市場融資需求并設(shè)計信貸產(chǎn)品。在產(chǎn)品設(shè)計過程中,通過深度挖掘營銷獲客中的大數(shù)據(jù)信用信息,進一步把握不同行業(yè)小微企業(yè)的信用特征和需求特點,充分發(fā)揮“征信+”的賦能作用,在有效防控風(fēng)險的前提下,創(chuàng)新服務(wù)智能制造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村振興、外貿(mào)等行業(yè)小微企業(yè)以及專項領(lǐng)域的信貸產(chǎn)品,以更好地滿足小微企業(yè)的融資需求。

表1 大數(shù)據(jù)征信對小微金融營銷獲客影響的調(diào)查結(jié)果

其次,在授信審核環(huán)節(jié),大數(shù)據(jù)征信的嵌入有助于優(yōu)化信貸流程和創(chuàng)新信貸模式。通過大數(shù)據(jù)量化模型對小微企業(yè)客戶進行自動信用評分,并根據(jù)評分結(jié)果給出授信額度和貸款利率,有效簡化了授信審核的流程,真正實現(xiàn)了線上授信審核的智能化和實時化,滿足了小微企業(yè)“短、小、頻、急”的資金需求。同時,大數(shù)據(jù)征信的應(yīng)用,還能幫助銀行擺脫對小微企業(yè)抵押擔(dān)保的依賴,創(chuàng)新信用貸款模式。

最后,在風(fēng)險管理環(huán)節(jié),大數(shù)據(jù)征信的嵌入能夠有效防控小微金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險,為創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)融資的新產(chǎn)品和新模式提供重要保障。根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,72.62%的企業(yè)認(rèn)為疫情會加劇企業(yè)面臨的信用風(fēng)險。大數(shù)據(jù)征信與小微金融流程的結(jié)合,能夠幫助銀行開發(fā)專門用于小微企業(yè)的信貸風(fēng)險評估和授信審批模型,提高風(fēng)控效率,有效防控信用風(fēng)險,實現(xiàn)為更多小微企業(yè)提供可持續(xù)的普惠金融服務(wù)的目的[7]。同時,通過大數(shù)據(jù)征信對內(nèi)外部數(shù)據(jù)的知識關(guān)聯(lián)、語義分析和輿情監(jiān)測,還能開發(fā)自動風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)來全天候動態(tài)監(jiān)控融資小微客戶狀況,相關(guān)主體經(jīng)授權(quán)可實時查看信息流、資金流、物流和商流信息,在風(fēng)險可控的前提下,助力創(chuàng)新發(fā)展反向保理融資、保兌倉融資、電子訂單融資等數(shù)字金融產(chǎn)品,為構(gòu)建小微金融服務(wù)新模式和新生態(tài)保駕護航。

2.3 大數(shù)據(jù)征信完善信用評估,助力小微供應(yīng)鏈金融發(fā)展

供應(yīng)鏈金融的主要目的是采用自償性融資方式,通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、第三方監(jiān)管等手段為小微企業(yè)提供融資服務(wù)[8]。但是,供應(yīng)鏈金融也存在局限性,根據(jù)對168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查,95.24%的企業(yè)認(rèn)為供應(yīng)鏈信用評估體系不完善,影響融資可獲得性;73.81%的企業(yè)認(rèn)為小微企業(yè)融資高度依賴核心企業(yè)信用,而信貸人員缺乏評估小微企業(yè)信用的工具。大數(shù)據(jù)征信有助于完善小微企業(yè)信用評估體系,創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品,助力解決上述問題。通過運用大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能建模思路,在授權(quán)獲取相關(guān)數(shù)據(jù)后,可對供應(yīng)鏈核心企業(yè)以及上下游小微企業(yè)的多維信用信息進行數(shù)據(jù)挖掘,構(gòu)建和完善信用評估指標(biāo)體系,并運用人工智能訓(xùn)練和改進信用評估模型,提高模型預(yù)測的準(zhǔn)確率,將信用等級數(shù)字化,準(zhǔn)確評估小微企業(yè)的信用狀況。在此基礎(chǔ)上,可以生成具有較強可解釋性和實際操作應(yīng)用價值的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評分卡,擺脫對核心企業(yè)信用的高度依賴,并能使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人員無需深入了解大數(shù)據(jù)建模原理,即可根據(jù)評分卡直接得出小微企業(yè)的信用評分,輔助授信決策和風(fēng)險管理,提升小微金融服務(wù)質(zhì)效。此外,大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈相結(jié)合,還能確保小微企業(yè)源頭數(shù)據(jù)的真實供給和鏈上數(shù)據(jù)的可信流轉(zhuǎn),構(gòu)建服務(wù)小微企業(yè)融資的“大數(shù)據(jù)+區(qū)塊鏈”數(shù)字征信體系,推動區(qū)塊鏈、供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈“三鏈融合”,使大數(shù)據(jù)征信覆蓋到供應(yīng)鏈末端的小微企業(yè),解決小微金融信息不對稱難題,高質(zhì)量服務(wù)小微企業(yè)融資。

3 大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的制約因素

3.1 大數(shù)據(jù)征信相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管制度有待完善

現(xiàn)行征信領(lǐng)域的基本法規(guī)為2013年施行的《征信業(yè)管理條例》。該條例屬于行政法規(guī),主要規(guī)范的是以金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫為主的傳統(tǒng)金融征信活動,未涵蓋市場征信、公共征信等大數(shù)據(jù)征信場景。同時,隨著大數(shù)據(jù)信用信息采集來源的擴展和大數(shù)據(jù)征信在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用,數(shù)據(jù)確權(quán)、隱私保護、信息公開等相關(guān)配套監(jiān)管制度也有待完善。根據(jù)對168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查,73.21%的企業(yè)表示擔(dān)心大數(shù)據(jù)征信金融應(yīng)用中的信息泄露等安全問題,呼吁加強法律法規(guī)建設(shè),以便對金融創(chuàng)新進行更嚴(yán)格的監(jiān)管。此外,盡管金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點是一項具有全局意義的制度安排,但目前落地的試點項目中,與大數(shù)據(jù)征信相關(guān)的項目仍然較少。因此,有必要在完善地方金融監(jiān)管體制的基礎(chǔ)上,逐步擴大試點范圍、增加試點項目,推動區(qū)域間的互聯(lián)互通,從而逐步構(gòu)建全國統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)征信平臺體系,更好地服務(wù)小微企業(yè)融資。

3.2 數(shù)字技術(shù)在小微金融場景中的融合應(yīng)用有待開發(fā)

在小微金融領(lǐng)域,金融機構(gòu)對于大數(shù)據(jù)技術(shù)與區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等其他數(shù)字技術(shù)的綜合應(yīng)用仍存在不足,可能制約數(shù)字征信的服務(wù)范圍和服務(wù)效率。例如,對于異地經(jīng)營的小微企業(yè)和跨地區(qū)的靈活就業(yè)平臺型企業(yè),其大數(shù)據(jù)征信信息未能及時上鏈和智能處理,會影響授信時征信的異地查詢和整合應(yīng)用。“元宇宙”作為多種數(shù)字技術(shù)集成應(yīng)用的虛實共生場景,已成為數(shù)字金融創(chuàng)新的新載體。但是,“元宇宙”尚未與大數(shù)據(jù)征信相結(jié)合應(yīng)用到小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)中,“大數(shù)據(jù)畫像”與小微企業(yè)實際運營態(tài)勢相比存在一定的延遲,可能使金融機構(gòu)提供的服務(wù)與小微企業(yè)的生產(chǎn)場景和真實需求存在一定的脫節(jié),影響小微金融服務(wù)質(zhì)效。

3.3 小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較低制約其融資能力

小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對于提升企業(yè)運用大數(shù)據(jù)征信融資的能力,助推企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示,雖然大部分小微企業(yè)都已經(jīng)意識到數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級的重要性,但因為自身存在諸多困難和挑戰(zhàn),其轉(zhuǎn)型程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型企業(yè)的平均水平。168家樣本小微企業(yè)中,實行會計電算化的企業(yè)僅占樣本總數(shù)的21.43%;擁有ERP系統(tǒng)的小微企業(yè)僅有4家,占樣本總數(shù)的2.38%。小微企業(yè)數(shù)字化程度低和財務(wù)信息不規(guī)范,會影響其大數(shù)據(jù)采集質(zhì)量和信用評級,從而削弱大數(shù)據(jù)征信對融資的賦能作用,增加融資成本,降低融資效率。因此,大數(shù)據(jù)征信作用的發(fā)揮還需要小微企業(yè)自身補上數(shù)字化“短板”,提高自身融資能力。

4 大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資的對策建議

4.1 完善大數(shù)據(jù)征信法律法規(guī),深化金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點

作為新生事物,大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管制度有待完善,要提高立法層級、健全法律體系、強化監(jiān)管力度,保障大數(shù)據(jù)征信信息采集合法、合規(guī)、合理,并安全地應(yīng)用到小微金融場景中。建議加快制定《征信法》,將大數(shù)據(jù)時代的金融征信、公共征信和市場征信平等納入,提高立法層級,加強社會信用信息監(jiān)管的頂層設(shè)計,同時適時推出《信用信息公開和保護法》《大數(shù)據(jù)金融信息保護辦法》等配套法律法規(guī),建立健全多層次的大數(shù)據(jù)征信法律體系,使征信數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、采集、傳輸、使用、存儲和分析都在法律的框架內(nèi)被全程監(jiān)管,完善對數(shù)據(jù)確權(quán)、流通、交易、開放和共享的法律保護[9]。

此外,中國人民銀行2021年9月發(fā)布的《征信業(yè)務(wù)管理辦法》,順應(yīng)大數(shù)據(jù)征信發(fā)展的要求,將借貸信息之外的征信“替代數(shù)據(jù)”應(yīng)用納入監(jiān)管,規(guī)定征信機構(gòu)采集信用信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)信息主體本人同意,并明確告知信息主體采集信用信息的目的。因此,要嚴(yán)格貫徹《征信業(yè)務(wù)管理辦法》,適時開展施行效果評估檢查,并根據(jù)評估結(jié)果推動相關(guān)配套規(guī)范和政策建議落地,有效彌補大數(shù)據(jù)征信隱私保護中的薄弱環(huán)節(jié),切實提高信息安全水平。在完善法律法規(guī)的基礎(chǔ)上,要總結(jié)大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資相關(guān)的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點項目經(jīng)驗,完善監(jiān)管激勵政策,按照數(shù)據(jù)“可用不可見、可控可計量”的原則,進一步推動地方政府部門和公共事業(yè)單位采集的涉企信息向金融機構(gòu)、征信機構(gòu)等開放共享,指導(dǎo)市場化征信機構(gòu)立足市場,從客戶實際需求出發(fā),拓展和創(chuàng)新應(yīng)用場景和產(chǎn)品功能,依法依規(guī)對外提供信用查詢、監(jiān)測預(yù)警、智能風(fēng)控等綜合性、多樣化服務(wù),助力金融機構(gòu)貸前授信調(diào)查、貸中信用審查和貸后風(fēng)險管控,更好地發(fā)揮大數(shù)據(jù)征信對小微企業(yè)融資的全流程賦能作用。

4.2 加大數(shù)字技術(shù)融合應(yīng)用,構(gòu)建數(shù)字征信“元宇宙”

“元宇宙”是大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、數(shù)字孿生、引擎渲染、AR/VR、5G/6G等多項前沿數(shù)字技術(shù)集群創(chuàng)新的產(chǎn)物[10],其所具有的開放式創(chuàng)造、強社交鏈接、沉浸式自治、穩(wěn)定化系統(tǒng)等基本特征與大數(shù)據(jù)征信場景具有高度的契合性,有望解決大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)融資中數(shù)字技術(shù)融合不深、服務(wù)范圍有限等問題。根據(jù)168家樣本小微企業(yè)的調(diào)查結(jié)果,96家小微企業(yè)認(rèn)為“元宇宙”在大數(shù)據(jù)征信中具有廣闊的應(yīng)用前景,能夠構(gòu)建數(shù)字征信“元宇宙”,占樣本容量的57.14%;46家認(rèn)為“元宇宙”與大數(shù)據(jù)征信有一定的契合性,能夠擴大信用數(shù)據(jù)來源和征信應(yīng)用范圍,占樣本容量的27.38%。金融機構(gòu)和大數(shù)據(jù)征信平臺要抓住“元宇宙”從概念走向現(xiàn)實的重要機遇,加大前沿數(shù)字技術(shù)融合應(yīng)用,探索構(gòu)建服務(wù)小微企業(yè)融資的數(shù)字征信“元宇宙”。

首先,要利用“元宇宙”的大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字孿生等集群創(chuàng)新技術(shù),從源頭上確保上鏈前內(nèi)部采集和外部引入的小微企業(yè)數(shù)據(jù)具有真實性,并實現(xiàn)全部信用信息實時傳輸上鏈,將大數(shù)據(jù)征信報告升級為小微企業(yè)“全息動態(tài)畫像”。其次,要運用云計算技術(shù)和5G/6G超高速率,提高信用大數(shù)據(jù)分析處理能力,為小微企業(yè)提供實時全景征信服務(wù),解決信息不對稱問題,賦能小微企業(yè)融資提質(zhì)增效。最后,“元宇宙”作為現(xiàn)實物理世界的平行數(shù)字世界,還需要價值認(rèn)知的同步,這就需要一個載體連接現(xiàn)實世界交易與數(shù)字世界交易,構(gòu)建通證經(jīng)濟體系和價值互聯(lián)網(wǎng)。數(shù)字人民幣試點的推進恰好提供了這樣一個載體。蘇州是全國首批數(shù)字人民幣試點城市之一,已在多個場景落地應(yīng)用,既包括面向消費者的線上和線下零售場景,也包括服務(wù)企業(yè)與企業(yè)、金融機構(gòu)與企業(yè)間交易結(jié)算、資金收付的對公場景。數(shù)字人民幣兼具法定貨幣和電子支付工具的優(yōu)勢,能顯著降低交易成本,提升支付體驗和結(jié)算效率。要進一步發(fā)揮數(shù)字人民幣內(nèi)嵌的智能合約功能,推動數(shù)字征信“元宇宙”生態(tài)中平行世界與現(xiàn)實世界的深度融合,使資金安全、精準(zhǔn)、及時、智能、自動地聚焦有真實融資需求的小微企業(yè),實現(xiàn)基于“數(shù)字信用畫像”的授信與實際生產(chǎn)、生活場景“無縫對接”,全方位服務(wù)小微企業(yè)融資。

4.3 引導(dǎo)小微企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型,提升大數(shù)據(jù)征信融資能力

針對小微企業(yè)數(shù)字化程度較低的客觀事實,要積極引導(dǎo)小微企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐,推進財務(wù)管理信息化,以提升其運用大數(shù)據(jù)征信融資的能力。首先,應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)小微企業(yè)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù),特別是專有鏈升級企業(yè)內(nèi)部信息處理模式,將企業(yè)所有信息逐步上鏈,并結(jié)合云計算技術(shù)對鏈上數(shù)據(jù)信息集成化處理運用,優(yōu)化資源配置,進而提升信息處理、存儲、傳輸?shù)男屎桶踩?保障信息質(zhì)量,以避免在融資過程中因信息不對稱和信息安全問題引發(fā)融資受限和融資風(fēng)險。小微企業(yè)內(nèi)部信息質(zhì)量的提高還將帶動其大數(shù)據(jù)信用評級的提升,開拓穩(wěn)定的融資渠道,降低綜合融資成本,與金融機構(gòu)、金融科技平臺建立長期互信機制與合作模式,實現(xiàn)小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展,同時推動金融機構(gòu)開展數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)以及完善大數(shù)據(jù)征信的良性循環(huán)。其次,政府部門應(yīng)當(dāng)加強對小微企業(yè)信息化和規(guī)范化財務(wù)管理模式的推廣,出臺相關(guān)政策,以獎勵機制鼓勵小微企業(yè)提高自身財務(wù)管理水平,降低小微企業(yè)所需承擔(dān)的財務(wù)管理信息化升級相關(guān)成本費用投入。最后,在引導(dǎo)小微企業(yè)財務(wù)管理信息化升級的同時,還應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)接受程度,合理規(guī)劃整體的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程,并根據(jù)企業(yè)信息基礎(chǔ)與管理水平進行差異化指導(dǎo),引導(dǎo)不同類型和階段的企業(yè)制定相匹配的轉(zhuǎn)型升級規(guī)劃,堅持分行業(yè)、分規(guī)模、分集群推進,通過示范引領(lǐng)、標(biāo)桿輸出,帶動更多企業(yè)主動參與“智能化改造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型”,真正使小微企業(yè)享受到數(shù)字經(jīng)濟的“紅利”,提高企業(yè)數(shù)字化財務(wù)信息質(zhì)量和運用大數(shù)據(jù)征信融資的能力,滿足企業(yè)融資需求,從而推動小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。