企業籌融資管理及成本控制

黃玲玲

（晉江市創新創業創造園開發建設有限公司，福建 晉江 362200）

企業運營的是否穩定取決于企業在發展過程中能夠有效地完成本身業務發展規劃，而要確保企業的持續運營，也離不開融資管理和成本控制。因而，為了保證企業在經濟形勢過程中可以實現本身的經濟效益與方法管理工作流程，必須討論融資管理與成本控制之間的關系，根據主要措施的應用，使二者的發展緊密聯系，從而促進企業的全方位發展，真真正正協助企業合理利用股權融資和成本控制來推動自己的經濟發展，并且在轉型發展過程中獲取穩步增長。

一、企業籌融資管理和籌融資成本概述

企業融資管理的目的在于得到財產或投資新項目。在這過程中，需要明確成本計算規定、籌集資金時機和方法、資金主要用途等。因為專業能力很強，必須從企業的實際情況考慮制訂管理制度。融資管理需要保證平臺的合理化，并做好風險管控，為企業營造良好的股權融資經濟效益，有利于營運資本的優化提升。管理方法內容涵蓋行為時機預測分析、成本計算、投資報酬率等。資金的籌措與使用成本，包含收取的成本和得到資金的成本，要確定企業股權融資成本，進行嚴格把控。

二、企業籌融資中的現存問題

（一）籌融資成本預估不精確

在融資過程中，一些企業未能精確費用預算融資成本，容易造成實際成本超過預期假定，沒法配對盈利收入，最后使企業難以承受比較嚴重虧本。如果一個企業的運營現金流量出現破裂，它將無法再繼續保持運營活動，造成企業倒閉。

（二）缺乏考慮籌融資風險能力

因為多種要素不確定性，企業融資發展趨勢不可避免會遇到一些困難和挑戰。因而，企業在股權融資活動時應堅持不懈創新性預測分析的基本原則，為可能發生的風險性困境充分準備，防止重大風險的產生，或降低風險的不良影響，以確保企業主導各類業務流程可以有序推進。但是，一些企業弱化了股權融資風險預控的必要性，未能依據融資具體進展發掘潛在性風險并給出解決方法，造成融資風險危機的發生，不益于企業的穩步發展[2]。

（三）融資成本存在問題

對融資成本的不當可能是股權融資中遭遇較大風險的重要原因，無法有效配對盈利成本費，給企業導致不能彌補的損害。企業會因為融資成本估計出問題而造成資金短缺，企業運營生產制造中止。在融資方式上不可以做出合理的挑選，也對企業未來發展造成影響。通常挑選單一的融資方式，即銀行借款，資金使用率不太高。融資風險的出現是決定企業發展趨勢的重要因素。很多企業在投融資管理中欠缺風險分析與控制的觀念，并沒有做好充足的準備。

（四）受宏觀經濟因素影響

在此基礎上，通過對企業財務狀況的分析，得出了企業財務狀況與企業財務狀況之間的關系。通常情況下，在一個比較好的整體經濟環境中，大多數企業都會提高自己的投資和產出，從而走上了一條在經濟發展中可以享受到的“無償搭車”之路，因此，企業的資金需要會更多，企業的整體資金費用也會更高。

在當前的環境下，企業將盡可能地減少投資，減少負債，從而降低了企業的資金成本。除了這些，企業還會根據整體的情況，來決定其籌資的方法。比如，如果政府制定了相關的政策，鼓勵企業上市，那么在新的情況下，企業會更愿意通過發行新股來進行權益融資。總體而言，由于宏觀環境的變化，企業所采用的籌資模式也不盡相同，因此，企業的籌資費用也不盡相同。

（五）籌融資手段過于單一

縱覽在我國企業融資工作中的實際情況，不難看出，某些企業并沒切合具體，長期性選用同樣的融資方式。一般情況下，企業融資工作中的實施通常需要銀行借款與自身關聯積累下來的適用，然后再進行資本整合工作中。這就促使資本整合結束后，內部結構資本遷移沒法均衡。一旦這一難題實際發生，企業將無法控制其內部經營情況，可能會導致企業運營失調，牽制企業持續發展。

三、企業融資管理中成本控制的方式及策略

（一）控制融資項目的時長

企業在開展融資活動時，首先要確保自身的經營狀態是否符合條件，其次根據自身的需要選擇融資的方式，想要以投資的方式進行融資，理應確定總體融資時限性。最終投資期長，融資期就會提升，必定提升企業運營過程中風險難題。因而，企業在融資過程中，為了實現自己的市場拓展，如果是投資方式開展融資，就要確保企業在融資過程中可以區劃總體融資時限，并依據各個階段的進展開展科學安排。唯有如此，才可以運用融資方法操縱融資成本費，并根據對這種方法的高效提升，減少融資過程中風險難題，這些都能在一定程度上進一步降低融資費用和融資資產[3]。

（二）加強金融互換政策的實施

針對金融互換對策，合理使用能夠幫助企業操縱運營風險的產生，完成防范風險的經營目標。尤其是在世界各國金融危機爆發后，此方法在中國企業中普遍使用。除此之外，因為融資成本可以馬上遭受匯率變動的負面影響，而企業外匯交易融資方式的合理應用能從全局性視角有效控制企業已有的融資成本，此方法將會成為解決這類負面影響的新理念。結合實際，企業應當與互換方設計方案互換協議書，并達成基本上的共識。我們將要致力于金融理財產品的嚴格要求，應用有限的資源融資成本，實現利益最大化。減少企業遭遇運營風險的概率，形成自己的財務資金成本費，追求完美合理合法對沖套利和可觀的現金流量。但是這種方式的實踐應用必須企業深思熟慮自己的信譽等級，獲得銷售市場主體的普遍認同之后才能總體營銷推廣，防止影響市場良好運作紀律。

（三）掌握籌融資的風險

如果企業的運營狀況良好，財務內控制度完善，對企業的資產進行合理的管理，那么在股權融資中就可以擁有一定的討價權，更好地控制企業的融資費用。

具體可以從如下幾個方面著手：第一，企業經營的層次。企業可以利用對管理體系進行優化，修煉好自己的內功，來構建自己的競爭優勢，并隨著時代發展，保證有效地管理，從而保持盈利。在經營上，建立企業管制制度，強化企業的組織架構管制效能，以保障企業的股東及投資人的權益。同時，以優良的管理理念和信息化基建為基礎，持續發掘企業的發展潛能。對企業的產業鏈金融進行大力推進，將企業經營過程中的工作流程、財務做賬流程和管理制度進行整合，實現企業內部的各種數據與信息數據的共享，并利用大數據、AI等技術展開創新，不斷加強信息流的有效流通，并逐漸推動了智能監管的發展，同時也增強了企業的經營和自主創新的能力。在此過程中，企業要注重對經營現金凈流入、控制利息保障倍數、長短期負債占比、控制債務規模等與股權融資相關的財務指標進行研究，從而讓會計和投資人對企業的償債能力指標產生更大的信任，從而也可以進一步減少企業的資金成本。

第二，從事經管行業。財務監控是財務費用管理的重要組成部分。企業一定要對資本的分布進行充分的關注，盡可能地將資本進行有效的利用，從而達到對資本的有效利用，從而可以對融資費用進行間接的控制。

在醫療保險的支出方面，必須要做好基金的預算，并對其進行監督，注意其與成本的差異，減少資金的沉積和浪費，減少醫療保險的支出風險。在對賬款的經營上，要對賬款的流轉周期做更深一層的分析，為客戶提供一個科學的、合理的信貸周期。對收集工作要給予足夠的關注，并要有規律地進行整理。對于一年以上的賬齡，必須注意減少不良貸款的可能性。同時，對應付款進行合理的規劃，選擇最好的支付時機，為企業創造并延長免息分期的使用壽命，節約資金，將應付賬款和應付款控制在一個科學的水平上。

在進行股票投資時，要建立一套財務費用的控制制度，要對財務費用有一個合理的預期與合理的控制范圍，并在此基礎上對財務費用實行動態控制。運用信息化技術對財務費用進行控制、控制和管理。比如，我們可以利用大數據來對企業的資金進行分析，進行詳盡的財務管理，制定財務費用控制規劃，使財務費用達到最低。根據企業的特征和特征，積極開辟企業的籌資途徑，盡量采用比較低廉的籌資方式。高效匹配財務模型，提高企業的運營資金，將財務費用降至最低[4]。

第三，信用與建設層面。企業解決信息品質承擔，建立和外部的合理協調機制，塑造企業正臉品牌形象。企業較好的個人信用和信譽度也有利于控制融資成本。世界各國很多研究者看到，高質量財務會計信息能夠明顯降低上市企業融資成本。企業理應全方位、客觀地公布會計信息和其他信息，讓會計和企業外部投資者深入了解企業的生產經營情況，降低信息不規則的產生。企業也可以充分利用第三方，如信用評級企業，公布定級能力和企業信任感。與此同時維護保養企業信譽度，避免毀約發生的概率，減少消極事情，憑借自身整體實力獲得資金和投資者的認可，提高借款水平。除此之外，企業要積極和銀行、車險企業、證券企業、有關部委局、監管部門創建高效的信息溝通的方式，提升和市場的關聯，維持有效的溝通與互動，搞好與投資者的關系管理。

（四）通過內外部企業信用評估維護和提升企業信貸聲譽

在我國政府應當創建企業信用評價體系，讓社會發展互聯網市場甚至國外市場掌握在我國企業，在我國要做好融資工作，企業要經常評定自己的信譽等級，逐步實現企業的信譽度與維護，企業要長期性和銀行、政府、融資擔保企業等金融企業保持良好之間的關系，積淀金融信用和優良合作伙伴，同時他們還能夠搜集對企業有益的財經資訊和財經頻道直播新聞報道。

（五）注重信用評估

創建對于企業的信用評價指標體系，能夠隨時鑒別企業主體的信用擁有狀況，推動企業長期性發展創新。對于此事，企業要清醒認識到信用的必要性，夯實自動控制觀念。根據對當前企業信用的客觀分析，能夠把握住企業在融資管理、成本管理等多個方面顯現出的不當問題和緣故，并由此做好規劃與處理，進而推動企業信用定級持續上升，產生平穩規范有序穩步發展。并且通過提升企業、金融機構、融資擔保企業、政府機構等主體之間的溝通互動交流，積累沉淀企業金融信用，加強企業在多方聯動中的關鍵整體實力。

與此同時，企業還應當重視會計信息與數據資源搜集、融合與分析，融合企業現階段的發展趨勢特性，明確提出合乎企業實際需要和發展趨向成本控制措施。以信用定級的提升為自身推動，資金成本操縱實效性突顯。

（六）結合企業發展現狀選擇合適的融資方式

我國上市企業必須主動拓展資金來源，運用多種資金來源，建立合理的資金配置體系，以實現資金成本的有效降低。在短期資金方面，企業有四種方式：短期貸款、中期票據、短融、超短融等。在很多國家，最常見的資金來源就是向銀行貸款，雖然貸款的費用要比發行債券的費用高。中票、短期債券和超短期債券的發行程序比較簡便，在一定規模下可以進行滾動發行，并且在市場上具有一定的優勢。而且，因為發行債券的門檻較高，監管較嚴，企業對自身的要求也較高，所以，企業也可以通過發行債券來提升企業的品牌形象，從而更好地借助企業在資本市場上的發展，企業經過對比，選擇了最合適的籌資模式。

同時，根據自身的發展階段，可以根據自身的發展階段，對不同的資金來源進行科學的選擇。在企業發展的早期，可以選擇銀行借款、PE/VC融資等方法，在發展的過程中，企業可以選擇發行股票的方法，而在成熟的過程中，企業可以選擇發行股票、債權融資等方法。總的來說，企業應該以企業自身情況、債務融資結構等為基礎，對企業的風險承受力和償債能力進行綜合考量，并與融資模式的特征相聯系，從而對融資費用進行有效的控制[5]。

（七）主動進行調查市場

融資管理應當深層融進企業運營，而不是不同于行業市場而獨自出現。企業應高度關注現階段行業市場的發展方向，重視市場調查的順利完成。依據市場發展趨勢動態化起伏，綜合開展企業運營的統籌規劃，有效管理資金成本，控制成本耗費，有益于融資管理的穩步發展。假如企業無法參照市場發展趨向，欠缺科學、合規管理、可行的運營計劃作為企業日常運營的基本遵循，就可能造成企業在市場中欠缺競爭能力，不具有股權融資的前提條件，或是股權融資無法順利開展，造成企業運營失調，發生風險性困境。

四、結束語

在企業間競爭日益劇烈的市場環境下，為了保證企業營運資金資源貯備的充分性，我們要在自己領域里擴張競爭的整體實力，以獲得更豐厚的盈利。我國企業升級了理財思維，實施了股權融資對策，融合了財務資金。但是，在開始推動股權融資的過程當中，因為眾多客觀原因的消極限定，股權融資無法高效率執行，乃至束縛了企業發展趨勢的腳步。因而，企業應充分挖掘現階段投融資管理中的問題，把握成本管理失效的重要因素。