企業財務風險管理策略分析

鞏舒陽

（水發農業集團有限公司濟南分公司，山東 濟南 250000）

本文將先介紹企業財務風險管理的重要性和當前面臨的挑戰。目前財務風險管理對企業的穩健經營和可持續發展至關重要。本文旨在探討當前企業財務風險管理存在的問題及原因分析，并提出相應的建議和策略，以幫助企業更好地管理財務風險，確保企業的健康發展。

一、財務風險簡述

（一）財務風險概念

財務風險是指企業在經營過程中，由于內外部環境的變化和經營決策的不當而可能導致的財務損失風險。它是企業運營的必然產物，與企業的規模、行業、業務特點以及市場競爭等因素相關。財務風險不僅可能直接影響企業的經濟利益，還可能對企業的信譽和聲譽造成負面影響。

（二）財務風險特征

1．財務風險是企業經營風險的重要組成部分，是企業內部管理不善或者外部環境變化導致的不確定性因素。

2．財務風險的發生對企業經濟利益的影響較大，尤其是對企業的短期現金流和長期穩定發展產生重要影響。

3．財務風險的存在和表現形式多種多樣，如貨幣風險、信用風險、利率風險、流動性風險等。

4．財務風險具有一定的可預見性，可以通過風險評估和控制措施來降低風險程度。

（三）財務風險類型

1．市場風險：指企業資產負債表和利潤表中的貨幣資產、債務融資、銷售收入等受到市場波動的影響而發生風險。

2．信用風險：指企業在商業活動中，因合作伙伴或客戶信用不良而可能造成的損失風險。

3．利率風險：指企業資產和負債之間的利率變動所引起的風險。

4．流動性風險：指企業短期債務和資金需求之間不匹配所引起的風險。

5．匯率風險：指企業進行跨國經營或跨國投資時，由于匯率變動所導致的損失風險。

二、企業財務風險管理存在的問題及原因分析

（一）財務風險管理存在的問題

1．企業管理層對財務風險管理意識不強

企業管理層對財務風險管理意識不強是導致財務風險管理存在問題的原因之一。在許多企業中，管理層的關注點主要集中在業務運營和市場拓展等方面，對于財務風險管理的意識相對較弱，缺乏對財務風險的及時識別和有效控制。如此企業的財務風險得不到有效的管理，一旦出現風險，企業就會面臨較大的損失。

2．監管體系不能有效制約內部控制的執行

企業的內部控制是財務風險管理的基礎，但如果監管體系不能夠有效地制約內部控制的執行，就難以達到有效控制財務風險的目的。一方面，監管機構可能缺乏專業能力或資源來實施監管，或者存在監管執法不力等問題，導致企業能夠規避監管。另一方面，企業自身也可能存在內部控制執行不力、違規行為不被發現等問題，加劇了財務風險的發生。

3．缺乏事前有效分析，財務風險后知后覺

缺乏事前有效地分析是導致企業在面臨財務風險時難以及時發現和應對的原因之一。在市場競爭日趨激烈的環境下，企業需要及時掌握市場動態和內外部環境變化的信息，對可能出現的財務風險進行有效的預測和評估，制定相應的風險防范措施，降低財務風險對企業的不利影響。但是，現實情況是很多企業缺乏充分的信息收集、處理和分析能力，也缺乏專業人員對財務風險的評估能力，導致財務風險往往在發生后才被察覺，給企業帶來不可逆的損失。

4．債權管理較弱，債務融資渠道較窄

債權管理的強弱與企業債務融資渠道的暢通有著密切的關系。一般來說，債權管理強的企業往往能夠在債務融資市場上獲得更多的資源和支持，借款成本也相對較低。相反，債權管理較弱的企業則容易陷入財務風險的困境。目前，我國企業的債務融資渠道較為狹窄，主要是銀行貸款和發行債券，市場化程度不高，難以滿足企業融資需求。此外，由于信用評級機構的評級標準不一致、評級工作不規范等原因，企業的信用評級難以獲得公正的評價，限制了債務融資的規模和質量，這些問題都加劇了企業財務風險的壓力和不確定性。

5．投資管理不科學，短債長投導致剛兌風險

企業在融資時選擇了短期借款，卻用于長期投資，導致資金流動性風險和剛兌風險的出現。短期借款是企業為滿足短期流動資金需求而從銀行等金融機構借款的資金，通常貸款期限在一年以內，利率較低。而長期投資則是指企業對于未來較長時間內的投資項目，需要投入大量資金，通常需要長期的融資支持。如果企業選擇用短期借款來進行長期投資，一旦借款到期無法償還，則會導致剛兌風險的出現。

（二）財務風險管理存在問題的原因分析

1．業務為先，財務為后，業財不能有效融合

有些企業過于注重業務拓展，而忽略了財務管理的重要性。業務和財務的分離導致了業務和財務之間的信息不對稱，使得企業在決策時存在風險。此外，財務管理人員可能沒有足夠的業務知識，導致無法對業務風險進行有效的識別和管理。

2．內控控制與執行、問題發現與整改不能有效落實

企業可能缺乏有效的內部控制機制，導致財務風險的隱患得不到及時的發現和解決。此外，即使企業有一套完善的內部控制制度，但如果缺乏對其執行的監督和檢查，仍會出現控制失靈的情況。如果出現問題后不能及時發現和整改，企業的財務風險將會加大。

3．財務風險防范意識不強，融資渠道決定業務模式

有些企業將融資渠道作為決定業務模式的關鍵因素，而忽略了財務風險防范的重要性。他們傾向于通過貸款、債券發行等方式獲得更多資金，以實現更快速地擴張和發展。這種做法容易導致企業的財務風險得不到有效控制，進而加劇企業的經營風險。

4．風險管控措施不到位，債權清收難度大

企業在財務風險管理中缺乏有效的風險管控措施，導致在財務風險發生時無法及時應對和處理，從而增加了債權人的清收難度。如果企業財務風險得不到及時有效的控制，就會導致企業資不抵債，最終面臨破產清算。

5．缺乏投資、經營長期規劃，可行性研究方案未能充分論證

企業在投資經營過程中，缺乏長期規劃，重視短期收益而忽視了未來風險和發展，容易導致財務風險的發生。同時，企業在進行投資決策前，沒有進行充分的可行性研究，盲目進入不熟悉或不可控的領域，也會增加財務風險的風險。

6．資本結構不合理，疲于應對剛性兌付

資本結構不合理，特別是長期負債占比過高，會增加企業財務風險。當企業面臨剛性兌付壓力時，可能需要通過大量融資來應對，進一步加大財務風險。此外，企業還需對資金的流入和流出進行精準的掌控和管理，以確保及時償還債務和維持正常運營。

三、加強企業財務風險管理的建議

（一）增強企業管理人員防范風險意識，以財務管理的專業角度，將風險防范措施落實到位

1．強化防范風險管理意識，提高防范風險管理水平

企業管理人員應該認識到財務風險的重要性，將風險防范納入企業整體戰略和日常經營管理中。同時，應該加強對財務風險的認識和了解，及時發現和評估可能存在的風險，并制定相應的應對措施。此外，還要加強對財務風險管理的培訓和學習，提高管理人員的專業素養和防范風險的能力。

2．充分發揮財務管理人員風險防范措施的主導作用

財務管理人員是企業風險防范的主要力量，應該充分發揮自身的專業技能和知識優勢，積極參與企業的風險管理工作。具體而言，應該加強對財務信息的收集和分析，及時發現和報告風險，提供決策參考，幫助企業制定風險管理策略。

3．財務管理人員應當業財融合，深入業務的實質，做好防范風險管理

財務管理人員在風險管理中應當貼近業務，了解業務的實質，針對業務的特點和風險點制定防范措施。在投資決策中，加強對投資項目的可行性研究和風險評估，避免因投資失誤導致的財務風險。

（二）企業財務風險控制具體應對策略

1．規范投資行為，評估投資方案可行性

企業在進行投資決策時應充分評估投資方案的可行性，明確投資目標和風險收益情況。同時，要加強對投資行為的規范，遵守相關法律法規和規范，防范投資風險，確保投資的安全性和收益性。

2．調整資本結構，防止過度使用財務杠桿

企業應適度運用財務杠桿，同時避免過度使用，防止債務負擔過重，造成經營風險。調整資本結構，減少負債比例，提高權益比例，增強企業自有資本的承受能力。

3．財務管理人員要充分參與到合同的擬定并發表意見

企業在簽訂合同過程中，財務管理人員應參與到合同的擬定，從財務管理的角度出發，發表自己的意見和建議，以確保合同的經濟合理性和風險可控性。

4．優化應收款項和存貨管理

應收款項和存貨管理是企業財務管理的重要環節。企業應建立健全的應收款項和存貨管理制度，加強對應收賬款和存貨的管理和監控，及時清理過期賬款和滯銷存貨，降低壞賬和存貨積壓風險。

5．做好預算管理，提高資金使用效率

企業要制定科學的預算管理制度，合理安排資金使用計劃，控制資金流動和使用規模，避免資金流失和資金占用，提高資金使用效率，確保企業經營活動的正常進行。同時，預算管理要與實際業務緊密結合，不斷修訂和完善，保證預算管理的科學性和有效性。

（三）建立財務風險評價機制

1．建立風險評估小組

建立風險評估小組是建立財務風險評價機制的關鍵步驟之一。該小組需要由不同部門的代表組成，以確保全面性和客觀性。這些代表需要具備一定的專業知識和技能，能夠進行財務風險評估。在建立風險評估小組時，需要考慮到企業的特點和規模。小企業可以由幾名代表組成，而大型企業需要更多的人力資源和專業知識來支持風險評估工作。除了人力資源，風險評估小組還需要適當的技術和工具支持。

2．確定財務風險評價指標

可以從財務風險的不同方面入手，如財務杠桿比率、流動比率、償債能力等方面，制定相應的評價指標，并對指標的權重進行分配，以便更全面、準確地評估財務風險。

3．增加非財務指標，保證評價體系完整

在建立財務風險評價機制時，應該考慮到財務指標外的因素，如市場變化、政策變化、競爭狀況等非財務因素，以保證評價體系的完整性。這些因素可能會對企業的財務狀況產生重要影響，因此，在評估企業的財務風險時，需要考慮到這些因素的影響。

4．財務風險評價結果分析

針對評價結果，評估小組應進行全面的分析，找出財務風險的主要來源和原因，并提出相應的解決方案。同時，也需要對評價方法和流程進行不斷改進，以提高評價準確性和有效性。

（四）建立財務風險預警機制

1．建立財務風險預警小組

企業應當組建專門的財務風險預警小組，由公司領導和相關部門負責人組成，負責制定和實施財務風險預警方案。明確財務風險預警小組的職責和工作內容，確定財務風險預警機制的指標和閾值，建立財務風險預警系統和監控機制，加強團隊建設，提高預警能力。

2．建立財務風險預警體系

根據公司的實際情況，確定財務風險預警指標體系，包括財務指標和非財務指標，建立預警閾值和警戒線，并根據公司實際情況制定相應的預警方案。

3．建立財務風險預警分析和處理機制

及時收集、匯總和分析財務數據，發現異常情況，對可能出現的財務風險進行預警，制定相應的處理措施和預案，確保在風險出現之前及時采取措施，降低財務風險的影響。同時，定期對預警機制進行評估和完善，確保預警機制的持續有效性。

（五）完善企業內部控制制度并加大執行力度

第一，制定內部控制制度。根據企業的業務特點和風險情況，制定內部控制制度，包括風險識別、內部控制流程、信息披露、風險監測和內部審核等方面。第二，明確內控職責。明確各部門和崗位的內控職責，落實到人，確保每個人都清楚自己的職責。第三，強化內部控制執行。建立內控執行考核制度，定期對內控制度執行情況進行考核，確保內控制度的有效落實。第四，建立風險防控機制。制定風險防控方案，包括風險預防、應對措施、風險控制、風險排查等方面，確保風險能夠及時識別和應對。第五，完善內部控制體系。建立完善的內部控制體系，包括財務管理、采購管理、庫存管理、銷售管理、資產管理等方面，確保企業的各項業務活動都能夠在內部控制的范圍內開展。

四、結束語

綜上所述，企業財務風險是企業管理中不可忽視的重要問題。企業應該從增強管理人員的風險意識入手，將風險防范措施落實到位，建立財務風險評價和預警機制，并完善企業內部控制制度并強化執行力度。只有這樣，企業才能更好地防范和化解財務風險，保障企業的經濟安全和可持續發展。