03 貿易融資數字化實踐

文/宮延新 編輯/韓英彤

數字經濟發展速度之快、輻射范圍之廣、影響程度之深前所未有，正推動生產方式、生活方式和治理方式深刻變革，成為重組全球要素資源、重塑全球經濟結構、改變全球競爭格局的關鍵力量。數字經濟推動跨境貿易數字化，必然也推動跨境支付結算、資金交易、貿易融資數字化。

貿易融資數字化實踐

政府機構通過跨境貿易要素基礎設施建設，推動數字貿易發展，對暢通國內國際雙循環、增強經濟發展的韌性、推動全球貿易復蘇具有重要意義。與國內貿易不同，跨境貿易融資關注的重要貿易要素包括合同、發票、關單、關稅、收付匯、提單或者運單等。為落實國家“放管服”改革要求，我國相關政府機構積極推進跨境貿易基礎設施建設，共享關單、收付匯等數據，服務實體經濟效果明顯，其中以國家外匯管理局（以下簡稱“外匯局”）牽頭的跨境金融服務平臺和中國海關總署的“單一窗口”最有代表性，這兩個平臺也是銀行貿易融資數字化互通互聯的重要數據來源。

外匯局搭建的跨境金融服務平臺利用區塊鏈技術，通過分布式賬本的不可篡改、數字簽名和多方共識等技術特點，實現政府部門、銀行、保險公司、企業等多方信息共享，目前已陸續推出“出口應收賬款融資”“企業跨境信用信息授權查證”“出口信保保單融資”等7個融資類應用場景，受到市場各方歡迎。其中“出口應收賬款融資”場景提供標準應用程序編程接口（API），關單核驗功能調用海關關單數據庫幫助銀行開展融資背景真實性核查，融資信息同步功能可以幫助銀行控制重復融資。銀行直連跨境金融服務平臺“出口應收賬款融資”場景可以實現自動放款、自動查驗關單重復融資、提升貿易融資風控能力。“企業跨境信用信息授權查證”場景允許銀行在企業授權后獲得企業過去24個月的收匯明細，這些企業歷史交易數據可以幫助銀行設計基于大數據的自動授信產品。得益于跨境金融服務平臺，多家銀行推出“出口數據貸”“出口微貸”“跨境E貸”等線上信用類授信產品，實現免抵押、全線上、自動審批功能，最快幾分鐘融資到賬，有效拓寬了中小微企業融資渠道，切實為實體經濟提供了融資便利。

以寧波銀行“出口微貸”為例，2021年依托跨境金融服務平臺，寧波銀行通過數據模型自動審批授信額度，額度審批、提用、還款全線上辦理，額度5分鐘全自動審批，額度最高可達100萬美元。該產品與傳統貿易融資產品相比，借助企業收付匯數據以及銀行的自動授信數據模型，任何一個有進出口數據的新客戶可以自動獲得授信，省去了銀行授信審批流程。銀行使用標準API接入跨境金融服務平臺可以實現全流程線上操作，減少了銀行端操作成本，降低了融資風險，嵌入網銀、手機銀行后大大提高了企業獲得融資的可得性。由于跨境金融服務平臺對銀行免費開放，外匯局搭建的貿易融資基礎設施具有普惠性，極大降低了社會融資負擔。

“單一窗口”實現了關單信息的數字化。海關總署牽頭各國家部委搭建的“單一窗口”平臺，允許授權后查詢企業關單真偽，向銀行共享海關關單歷史數據，為進出口企業獲得貿易融資服務提供了便利。“單一窗口”平臺目前有跨境貸、信保貸、出口貸、關稅貸等標準貿易融資產品，銀行接入“單一窗口”后，報關企業即可從“單一窗口”發起融資申請。以中信銀行的“出口e貸”為例，2022年12月中信銀行推出“出口e貸”信保模式，該產品利用海關、信保歷史數據構建數據模型，自動授信、自動放款、純信用、全線上，額度可達300萬元，便利出口小微企業獲得融資支持。銀行還可以通過系統串聯“單一窗口”和跨境金融服務平臺，產品入口在“單一窗口”，由企業發起融資申請，銀行系統調用跨境金融服務平臺進行關單重復融資校驗、關單融資占用，從而實現更加合規、安全、高效的融資體驗。

品牌化是銀行貿易融資數字化產品的發展趨勢。例如招商銀行推出“跨境E招通”服務體系，其中“跨境E招融”作為貿易融資子品牌，充分運用金融科技手段，提供全線上化網銀進口開證及國際貿易融資服務，可實現全流程線上化辦理，智能系統自動完成業務審批。興業銀行持續推進貿易融資業務數字化進程，其品牌“興業單證通”在線跨境業務平臺日趨完善，為不同行業、不同領域、不同類型的企業提供了國際結算、跨境融資、財資管理、平臺經濟等多元化個性化解決方案。貿易融資、國際結算等跨境金融產品是銀行提供綜合金融服務能力的重要手段，品牌化會給銀行帶來更大的優勢，提升客戶體驗。

外貿新業態也是貿易融資數字化的重要領域。根據《國家外匯管理局關于支持貿易新業態發展的通知》，各家銀行上線基于交易數據的收匯產品后，也陸續上線了外貿新業態的融資產品。新業態融資產品主要聚焦收匯難。外貿企業的跨境收付款難題在于，傳統國際電匯網絡操作困難且資金回收周期長，尤其對于以訂單小且資金分散的中小微外貿企業來說，要獲得上述服務所需的顯性成本和隱性成本都較高，以及需要解決的諸如出口權、貿易發票等問題眾多。以一款針對跨境電商的融資產品為例，它基于賣家的交易數據和店鋪信用，單戶賣家授信總額度最高達到5000萬元人民幣或1000萬美元，動態額度年化利率低至9%，跨境賣家僅需通過線上申請，最快1分鐘即可放款，還款方式更靈活，期限最長3個月。這類貿易融資產品一般由銀行和收款機構或跨境電商平臺合作，因為第三方平臺機構往往掌握賣家的收款數據、訂單信息，這對產品設計非常重要。

問題和建議

貿易融資數字化仍在路上，還有很長的路要走。銀行應大力推動貿易融資數字化，推動跨境貿易發展。跨境貿易是推動新發展格局的重要手段，而跨境貿易從業者亟需融資資金助力業務發展。但外貿企業大多數是中小企業，普遍面臨融資難、融資貴的問題。面對大量長尾客群，一般銀行有些力不從心。大型銀行網點多，資金成本低，但不缺客戶，如果服務小企業，采用傳統線下授信模式成本太高。中小銀行獲客壓力大，想通過數字化手段獲客但能力不足。因此，無論是大型銀行還是中小銀行，都應該積極推動貿易融資數字化，對接政府平臺鋪設本行貿易融資產品，簡化線下流程，提高融資效率，提升外貿企業低成本資金的可得性。

政府部門依托現有平臺，加強政策引導，避免資源浪費，推動貿易融資數字化水平。以“單一窗口”的標準產品信保貸為例，2019年建設銀行推出“跨境快貸—信保貸”以后，很少有銀行跟進，直到2022年中信銀行推出類似產品“出口e貸”。在貿易融資基礎設施準備好的情況下，銀行并沒有大規模跟進，主要原因有三個：貿易融資大部分是小而散的融資需求，銀行還是傾向于線下滿足優質大額的融資需求；純線上的融資產品涉及行內風險、合規、授信、普惠、運營等多個部門，設計困難；各家銀行風險偏好不同，經營方向不同。只有提升貿易融資數字化水平，才能有效降低重復融資，才能降低社會融資成本。政府可通過現有平臺推廣、創新更多場景、構建跨境生態的方式，吸引更多銀行直連，實現高質量的數字化互聯。以跨境金融服務平臺為例，目前主流銀行都直連接入了平臺，可擇機引導銀行進行關單融資占用登記，更有效防范重復融資風險。

要注意貿易融資數字化產品的合規問題。首先，第三方合作平臺選擇過程中，要注意消費者保護、客戶隱私等問題，同時某些私營平臺存在引流費過高的問題，這會導致最終客戶融資成本畸高，引發監管問題。其次，相較于結算數字化產品，貿易融資產品更復雜，涉及更多客戶確認、簽約環節，協議文本可能需要多方進行法律審查，甚至有時會影響產品設計進度。最后，還需要注意跨境交易中的反洗錢合規問題。

作為貿易融資的重要產品，國內信用證數字化還需加強。隨著美元價格走高，國內銀行貿易融資產品更加側重國內信用證，很多銀行的中間收入大多依靠國內信用證業務。人民銀行清算總中心推出電子信用證系統以后，國內信用證已經實現了開證線上化以及國內信用證買賣即國內信用證福費廷的線上化。但福費廷子系統操作比較繁瑣，部分銀行只能采用舊有路徑進行銀行間買賣。同時銀行間買賣業務需要詢價，目前還是采用電話、微信群等傳統模式，不利于價格透明，也不利于全國統一便捷銀行間市場的形成。目前國內信用證福費廷市場具有數萬億元的交易規模，并且在監管許可下，部分地區進行了國內信用證跨境人民幣資產轉讓。統一的詢價報價資產轉讓市場，對于貿易融資業務健康發展、引入境外資金降低社會融資成本、推動人民幣國際化，具有重要意義。建議電證系統進行優化更新，簡化流程，創新功能，推動國內信用證業務健康發展。

貿易融資具有天然的自償性，具有穩定的還款來源。貿易融資數字化會加速我國外貿企業的資金流轉速度，快速帶來外貿中小企業資金需求的源頭活水，幫助外貿企業造船出海。