民營企業融資管理的問題及優化策略

劉子豪 山東言鼎控股集團有限公司

做好融資管理工作，是提升企業融資能力的重要措施，因此民營企業在發展過程中要更加注重做好融資管理工作。民營企業在開展融資管理工作時，要采取相關的措施來完善融資管理體系，采取更加科學先進的融資方式，進而更好地優化企業的產業結構，推動企業戰略目標的有效實現。當前民營企業在發展中最常見的問題就是資金問題，由于缺乏足夠的資金，使得企業的發展規模受到了限制，因此企業需要采取相應的措施來做好融資工作，爭取更多的資金來保證企業各項經營活動的順利實施。但是由于各種因素的影響，當前民營企業存在著較大的融資問題，很難獲得直接融資，銀行貸款的難度也比較大，使得企業只能通過民間借貸的方式來獲得發展資金，但是民間借貸的利率較高，而且融資風險較大，使得企業也面臨著更大的經營風險，不利于推動企業的穩定發展。因此，為了更好地提升民營企業的融資能力，減少融資問題的發生，企業需要做好融資管理策略的分析，結合企業的發展實際來進一步探索多元化的融資方式，及時做好融資結構的調整，做好內部審計工作，切實做好融資活動的監督。

一、當前民營企業的融資現狀

(一)直接融資難度大

民營企業的融資水平直接影響了企業的擴大發展，但是當前民營企業的融資現狀不夠理想，存在著較多的問題，影響了企業的持續發展。許多民營企業在發展中難以獲得直接融資。因為大部分的民營企業經營規模都比較小，自有資金不多，要確保企業的持續發展，必須要采取外部融資，才能確保發展資金的充足性。上市是企業發展最為有效的融資方式，但是由于民營企業的經營規模不大、內部管理不夠完善等多個因素的影響，導致大部分的民營企業沒有達到上市的標準，進而很難獲得直接融資[1]。

(二)銀行貸款難

銀行貸款也是民營企業常用的融資方式，但是民營企業也由于各種因素的限制，導致很難獲得銀行貸款，導致企業融資問題得不到有效的解決，進而限制了企業的發展。雖然銀行貸款的利率不高，但是貸款的審核要求較為嚴格，而且審批程序較為繁瑣，審批時間較長，許多民營企業都很難通過銀行的貸款審批，導致企業的資金問題得不到妥善的解決。

(三)民間借貸利率高

為了解決企業經營發展中的資金緊缺問題，許多民營企業會采用民間借貸的融資的方式，因為民間借貸的難度較低，企業能夠快速地獲取貸款，有效地解決資金緊缺的問題。但是民間借貸的利率較高，企業需要付出較高的利息成本，使得企業的融資成本較高，也會對企業的持續發展造成不良的影響。

二、民營企業融資管理存在的問題

(一)整體社會融資環境不夠完善

在實施融資管理時，民營企業也面臨著許多問題，導致企業面臨著融資難的問題，難以解決企業發展的資金問題。當前企業所面臨的社會融資環境有待完善。第一，我國的金融環境有待改善。我國的金融資源并沒有實現科學的分配，大部分的金融資源都會向大中型企業傾斜，民營企業能夠獲取的金融資源并不多，導致民營企業的融資難度較大[2]。第二，關于民營企業的金融政策支持力度并不高。雖然我國也發布了相關的法律來支持民營企業的融資，但是關于民營企業的融資傾斜政策并不多，很難從根本上幫助民營企業解決融資難的問題。此外，當前我國的資本準入門檻較高，對于企業的股東人數、資金數額都有著較高的要求，導致大部分民營企業難以進入到資本市場，難以獲得直接融資。第三，當前民間融資制度不夠規范。民間融資也是民營企業常用的融資方式，但是目前我國關于民間融資并沒有制定專門的管理制度，導致民間融資在實施過程中存在較多的問題，進而影響民營企業的有效融資。特別是隨著民營企業融資需求的增大，民間融資方式越來越受到企業的環境，但是民間融資在實施過程中也存在著許多問題，例如缺乏規范的借貸手續，合同內容缺乏合理性，借貸利率過高，這些問題都會增加企業的融資風險，進而增加企業的經營風險。然而針對這些問題，我國也尚未制定明確的制度規范來約束民間融資的行為，導致民間融資的風險得不到有效的控制。

(二)企業存在的內部融資問題

民營企業在開展融資管理時，由于自身內部管理存在的問題，也會導致融資問題的發生。第一，許多民營企業的經營管理模式不夠合理，導致內部管理存在著許多不足和漏洞。許多民營企業依然是采用家族的經營模式，缺乏對現代經營模式的引進，使得企業在經營決策過程中會出現許多問題，難以保證決策的科學性，也導致企業的經營存在較大的不穩定性。由于經營管理模式較為落后，導致企業的創新能力難以提升，很難結合時代的發展來及時調整企業的資金管理方式，導致企業缺乏足夠的資金來推動企業的持續發展。第二，大部分民營企業的信用擔保體系有待完善。銀行以及其他金融機構在考慮放貸時，會注重考核企業的經營規模以及發展前景，如果發現企業的發展前景不夠理想時，會要求企業提供相關的信用擔保，但是當前許多民營企業都缺乏完善的信用擔保體系，缺乏足夠的固定資產來進行抵押擔保[3]。即使部分企業能夠提供足夠的固定資產來進行抵押擔保，但是資產的折扣率較高，會影響貸款的數額，從而影響企業的融資水平。第三，當前許多民營企業的信息透明度并不高。因為大部分民營企業的管理理念以及管理模式都比較落后，導致企業的財務管理缺乏規范性，企業的部分信息也沒有公開。但是當前企業想要獲得良好的融資，需要向金融機構提供較多的信息，并且需要確保信息透明度具有較高的水平，但是由于缺乏透明的信息制度，導致企業和金融機構出現了信息不對稱的問題，金融機構需要付出更多的人力和時間來進行放貸信息的收集和審核，而金融機構為了降低放貸成本和風險，會拒絕放貸，從而影響企業的融資。

三、民營企業融資問題的優化策略

(一)進一步完善社會環境

為了更好地解決民營企業的融資問題，推動民營企業的持續發展，我國需要為民營企業創造良好的社會融資環境，確保各項融資活動的正常開展。第一，我國要加強社會信用體系的建設，做好企業的信用管理工作。例如，相關部門應當借助信息技術來做好信用管理網絡的構建，將企業的信用情況都記錄在信用管理平臺上，方便金融機構全面地掌握企業的信用等級情況、交易情況以及違約情況等。第二，我國要進一步完善有關企業融資的法律法規，發揮好法律對于融資活動的監督和約束作用，確保各項融資活動的合法合規開展，減少融資風險的發生。第三，我國政府部門要加強對民營企業融資的政策傾斜，提高政策支持力度[4]。民營企業作為我國社會經濟發展的重要構成，在推動我國經濟發展，推動社會就業發展起著重要的作用，因此相關政府部門應當出臺相關的政策規定，降低民營企業的融資門檻，降低企業的入市門檻，降低民營企業的融資難度，保證企業獲得足夠的資金來推動發展。第四，為了提高民營企業的銀行貸款數額，減少民間貸款，銀行應當適當地放寬貸款的限制，向更多的民營企業發放貸款，減輕企業的資金壓力。在考核民營企業的償還貸款能力時，不能使用大中型企業的標準，不僅要考核企業當前的發展水平，更要考核企業的未來發展潛力，針對未來發展潛力良好的企業，應當適當地放款貸款標準，為企業發放更多的貸款，幫助民營企業更好地解決融資問題。

(二)加強完善信貸體系

為了有效地解決民營企業的融資管理問題，相關部門需要進一步完善信貸體系，降低民營企業的融資難度。第一，我國要注重融資擔保機構的建設，為民營企業的融資提供擔保，降低企業的融資難度，也減少融資風險的發生。融資擔保機構能夠幫助民營企業和金融機構開展溝通，既能幫助民營企業爭取到更多的融資金額，又能幫助金融機構降低放貸風險，因此加強融資擔保機構的建設十分重要。民營企業通過融資擔保機構進行融資時，應當明確具體的融資責任，明確擔保的范圍、償還的標準等。第二，加強完善信貸的法律法規，借助法律的手段來保障金融機構的權益，減少融資風險的發生。通過制定明確的法律法律，可以確保各項融資活動的規范化實施，也可以加強對各項融資環節的監督，減少融資問題的發生。

(三)做好融資結構的調整

在進行融資管理時，民營企業要結合具體的情況來做好融資結構的調整，進一步提升企業的融資效率，減少融資問題的發生。民營企業在發展過程中，所面臨的市場環境會發生變化，因此企業的融資規劃也應當適當進行調整，企業要適時地調整好融資結構[5]。例如，企業要結合具體的發展情況來進一步調整融資租賃以及保理等方式，要結合企業的發展規劃來做好融資結構的調整，進而更好地優化企業的產業結構，改善企業的經營模式，推動企業更加穩定的發展。

(四)采取多元化的融資方式

民營企業在發展過程中，能夠采用的融資方式是多樣的，企業要結合具體的情況來采用合適的融資方式，減少融資風險的發生，也確保整體的融資效率。第一，抵押融資，主要是通過抵押固定資產來獲得融資，部分企業也會將存貨來進行抵押從而獲得一定的融資。民營企業在發展中也會采用融資租賃的方式來獲得融資，這也是一種新型的抵押融資方式，融資操作較為靈活，而且融資風險也更容易控制，既能夠幫助企業解決融資問題，又減少了融資問題的發生，因此許多民營企業會采用融資租賃的方式。第二，互聯網金融，隨著網絡技術的發展，互聯網金融也成為了民營企業在經營發展中最常見的金融模式，企業通過借助互聯網來拓展融資渠道，從而提高了整體的融資水平。例如，許多民營企業都會通過眾籌平臺來進行融資，通過在互聯網平臺發布投資項目，從而吸引網友的投資興趣，進而獲得一定的投資金額。第三，信貸融資，民營企業在采用風投基金進行融資時，必須要加強分析風投資金的特點，然后選擇合適的風投企業進行合作，從而獲得一定的融資金額。第四，聯營融資方式，其中最常見的是企業并購，這種方式可以幫助企業在發展瓶頸時及時獲得足夠的資金以及先進的技術來進行發展，從而確保了企業的持續發展。

(五)做好融資風險管控

為了解決民營企業的融資管理問題，企業需要做好融資風險的管控工作，加強對融資風險的識別，做好內部審計工作，加強對融資活動的監督和約束。第一，企業應當借助大數據技術來開展融資風險管理工作。企業應當加強大數據技術在內部審計中的應用，不僅可以降低審計的成本，也可以提升審計效率。例如，企業可以加強信息化平臺的建設，確保審計人員能夠及時獲取各項經營數據，并借助大數據技術的作用來及時發現企業融資活動中可能存在的風險和問題，進而采取相關的解決措施，減少融資風險的發生。第二，企業要進一步完善審計流程，制定完善的審計評價指標，保證審計工作的規范性，能夠準確地掌握好審計工作的重點，確保整體的審計效果，進一步提高對融資活動的監督和管理。第三，企業要定期做好審計報告的公開，提高企業信息的透明度，減少信息孤島現象的發生，向金融機構披露更多企業的經營信息，從而讓金融機構或者投資方更加信任企業，愿意提供更多的資金來推動企業的發展。

總而言之，要推動民營企業的持續發展，需要進一步提升企業的融資水平，確保企業具備足夠的資金來實現發展。但是當前民營企業在開展融資活動時，還存在著各種問題，會受到社會環境及自身內部管理問題的限制，從而導致企業面臨著融資難的問題，影響了企業的融資效率，進而影響了企業的發展。因此，為了更好地解決民營企業的融資管理問題，推動企業的穩定發展，我國應當構建更加完善的社會融資環境，進一步完善信貸體系，民營企業也應當做好融資結構的優化，做好融資方式的選擇，從而更好地提升企業的融資能力，減少融資風險的發生，促進企業的可持續發展。