財務分析為企業經營決策提供有效參考的探討

曾彥萍

（上海鼎聞貿易有限公司，上海 201199）

一、財務分析的概念和方法

（一）財務分析的概念

企業的財務分析工作，主要是對企業的資產經營管理水平、盈利及還款能力等展開的科學嚴謹的分析和探討。在對企業資產運營能力進行具體分析時，會對相關方面進行一系列的分析與評估，包括企業的每一項資產的利用率，企業的資產使用范圍，以及使用效益等等。對企業盈利能力進行考核，要關注企業持續盈利的狀態下的資金周轉速度，也就是考核企業的資金周轉周期是否過長，現金流是否健康。在企業的各種財務分析中，盈利性是特別關鍵的一部分。對于償債能力而言，它與企業的籌資能力是緊密相連的，具體是指決定企業是否能夠實現持續穩定的盈利，是否能夠實現企業的變現能力的債務所表現出來的還本付息能力。

（二）財務分析的方法

現階段企業常用的財務分析方法有比較分析法以及因素分析法等方法。比較分析法是在對相關內容進行相應比較的同時，對相關指標的完成情況，如同類財務指標的實際數、計劃數等相關內容，通過對兩種或兩種以上財務數據及其他相關內容的進一步深入、細致的比較，進行相應的判斷和分析，進而對相應差異進行充分的明確。這種分析方法，主要是對階段性經營成果和項目進展的全面跟盯和細致考察，結合科學的計算方法，最終得出判定結果。因素分析法主要是指采用成本差異分析的方法進行管理會計核算。再對相關因素和可能造成的影響進行細分評估，科學合理地解決相關問題的分析方法，目前在財務報告分析過程中得到了越來越廣泛的應用。

二、企業經營決策中財務分析的作用

（一）總結各類指標，客觀評價財務狀況

財務分析工作既可以實現對企業經營決策的權威指導，也可以對各項經營管理工作中的穩步運行發揮作用。結合對各項財務項目的細致分析，得出精準的分析報告，從而對企業的總體經營狀況進行客觀的評價。如企業利益相關者，如企業的管理者、投資者等。揭示企業是否存在業務經營和融資投資方面的戰略失誤，并結合分析結果，制定出及時糾正錯誤、挽回經濟損失的一系列優化改進方案，將企業的經營損失降到最低。再次細化分析企業的經營能力、盈利水平和償債能力，從而實現總體經營管理水平的提高。

（二）保障信息對稱，利于企業經營決策

運用定性與定量相結合的分析方法，在企業經營決策中，通過企業經營層對各類經營信息的匯總，給予方法科學、策略可行的有力支持。讓企業的股東和高級管理者通過財務報告和各項經營結果，了解投資中資本流動的穩定性和潛在的風險，從而有效地化解了因信息不對稱而產生的矛盾，使企業投資者對企業的經營業績有了更全面的認識，對企業償債能力的長期性和短期性有了一個較好的了解。

財務預算數據基本都是由財務分析數據所產生的，如近期的采購數據、車間的產量數據和銷售數據等，都可以結合往年同比數據和上季度的環比數據，做出相對科學的分析和預測。所有的企業經營決策方案都是以財務分析為參考的，最終財務分析通過預測的數據服務于企業的經營決策。以數據為依據的財務分析能夠合理地預測企業的經營決策，對企業經濟效益的增長起到錦上添花的作用。

（三）獲取經營信息，科學規劃企業未來

首先，可以結合企業的財務分析報告，對企業當前的經營管理成果進行量化評估，及時發現內部管理問題，重新規劃未來的發展方向。

其次，企業財務分析能夠科學地規劃企業戰略目標的實現，是企業經營者對企業未來進行科學規劃的一種重要手段，它是企業經營決策的重要依據。企業經營管理人員通過對企業財務進行分析，可以更具體地了解到企業當前實施的發展戰略對企業發展是否有促進作用，使企業股東和決策者結合財務報告和經營管理現狀調整后續的策略，以此實現初期的發展目標和財務總體預算，如果企業偏離了發展戰略目標，需要具體分析問題找出相應的原因。

最后，提出管理建議與改進措施，合理調整配置企業資源，并及時做出適當的戰略調整，以實現企業長期發展戰略目標，助力企業可持續發展。

三、如何發揮財務分析對企業經營的指導作用

為了依據財務分析結果，科學地干預企業的經營管理方向，需要財務部門在進行財務分析時，盡可能多地加入各種可能會影響經營管理結果的因素，包括財務數據來源的準確性、財務分析方法的選擇、財務分析結果的可操作性等因素。

為了確保各項政策和方案的調整可以做到及時且精準，就需要明確各項財務數據的選取節點和選取范圍，所以財務分析必須要考慮財務數據來源的是否可靠。實際業務操作流程中，在收取原始票據時，企業財會人員要始終堅持實事求是、客觀公正、不徇私情的態度，對那些列支不規范的業務科室，財會人員要主動溝通，敢于拒絕不合規的報銷票據。

要分析財務方法的可操作性。對于那些可操作性強的財務分析方法，要結合企業實際情況科學地進行應用。因為中小企業資源有限，財會人員只能結合企業實際選擇那些可行性高的方法，而不是那些在實際操作中很難在中小企業開展的理論方法，這也就意味著財務人員運用財務分析方法時，理論與實際所采用的分析方法存在一定的差別。

除了企業的培訓教育，財務人員還需要積極拓寬學習渠道，秉持積極主動的態度，增加自身財會專業知識的儲備量，提高自身的專業技能和道德操守，更好地服務于企業的發展需要。

四、現行財務分析辦法存在的不足和解決方案

（一）現行財務分析辦法存在的不足

1．現行財務分析方法存在一定的局限性

為了滿足企業股東、債權人、內部管理層以及其他財務報表使用者的數據參考需要，應當持續學習先進的財務管理和財務分析理念，創新財務報告分析方法。傳統的分析方法單一簡單，得出的財務分析結果已經不適用于企業綜合評估。很多企業只強調財務數據的書面質量，只考慮企業經營的績效、現金流和各種成本支出等財務指標，卻忽視了對諸如創新能力、客流量以及顧客滿意度等這些隱形的財務指標。

表面上看，這些數據不會直接影響到企業的成本和經濟效益。但企業的口碑和隱性價值會對企業的未來發展產生極大的影響。畢竟客戶體量和黏性是決定企業市場占有率的關鍵性指標，決定著企業未來的發展前景是好是壞。另外現階段很多企業采用的財務分析方法只反映企業的歷史財務狀況，多為靜態的財務分析，極難滿足企業經營決策的開展和長久發展的需要。

2．財務分析淺顯，不夠深入

企業缺乏深入的財務分析，對財務數據為何變化的根源不清晰，財務分析抓不住重點，僅停留在表面，缺乏應對風險的能力。很多企業的財務分析只是做了數量上的分析，對企業管理的各個方面的信息都沒有進行全面的考慮。再加上企業在進行財務分析的過程中，只對企業自身的發展給予過多的關注而忽略了對環境的影響，就出現了閉門造車的現象。參考當年諾基亞手機品牌的隕落，就是因為在安卓系統初次面市時，諾基亞過分輕敵，沒有做好全面的競品調查，低估了對方的發展前景和技術潛力，使得自身的塞班系統在短短一兩年內就被市場淘汰。

企業決策者必須實時監控宏觀經濟，全球的經濟形勢日新月異，如果不能及時把握行業的發展風向和競爭對手的綜合實力，就會有偏離行業發展和削弱自身競爭力的風險。很多企業僅僅從自身情況出發進行財務分析，這也使得財務分析在片面分析方面，難以將社會環境、市場環境、行業環境等綜合考慮進去，從而在使用價值上大大降低了財務分析報告的價值。

3．財務人員的綜合素質不高

對財會人員來說，大數據時代的發展更像是挑戰。隨著財務數據信息量基數的倍增，財務工作需要財會人員具備從繁雜的財務數據信息中準確抓取數據并進行分析的能力，同時還需要財會人員提升識別數據變化的敏銳程度。當前許多財會人員的綜合素質相對較低，不具備這樣的能力。許多財務分析人員除了機械地計算各項財務指標外，對業務活動缺乏足夠的了解，他們并沒有真正將財務分析看作財會工作重要組成部分，他們所分析的財務活動無法滿足企業的實際需要，甚至還會對企業的經營管理決策產生誤導。另外，甚至有些財務人員缺乏職業道德素質，將財務數據缺乏真實、準確地粉飾成報表的樣子，使財務分析的應有作用完全發揮不出來。

4．管理層重視程度相對較低

企業管理層在企業的日常營運中往往僅追求企業經濟效益最大化，重視業務帶來的經濟項目，而忽略了財務部以及財務分析的重要作用。比如一些在起步發展階段的中小企業，連最基礎的財務部門也不設立，僅僅簡單記錄日常的流水賬，對財務管理部門和財務分析工作的重要性缺乏科學的認知。

（二）當前財務管理困境的解決方案

1．構建完善的財務分析體系

財務分析采用不同的分析方法，可能會導致得出的分析結果千差萬別，因此對于企業發展來說，采用合適的財務分析方法以得出客觀準確的分析結果十分重要。因此，企業需要建立全面的、靜態分析與動態分析相結合的綜合財務分析體系，發揮財務部門的管理效力。客觀準確的財務分析結果是正確的企業經營決策的前提條件，單一的靜態分析難以適應變化，無法為企業決策提供準確參考，若輔以動態指標，就可以為企業提供全面、客觀、準確的財務分析結果。行業不同，所參考的動態指標也不盡相同。比如對服務行業而言，多關注客戶滿意度，財務分析效果就會全面的多；對于互聯網企業來說，人才流失造成的人力成本損失和企業競爭力的削弱則影響更為嚴重。

2．進一步提升企業財務分析深度

財務分析報告要有明確的層次和目的性，切忌絕對化和流于形式。企業在財務分析過程中，也應對各分析指標之間的聯系進行深入探究。企業通過不斷深入地對指標進行分析研究，可以依據指標數據值探究出企業問題出現的根源，并有針對性地提出具體解決辦法和措施，使企業的財務分析的效用實現最大化。企業在綜合考慮各種因素進行財務分析時，不僅需要考慮到企業內部的影響因素，還需要考慮到企業外部的環境等影響因素，保證好財務分析報告的準確、全面以及客觀。企業在進行財務分析時，還需要結合定性與定量的分析方法，充分發揮出財務分析對企業發展的推進作用，更好地指導企業做出重要經營決策，規避企業可能會出現的風險。

3．增強財務分析人員的綜合素質

財務分析人員需要正確地對報表指標數據進行判斷和解讀，使財務分析充分發揮其助推企業發展的最大功效，這就需要財會人員不斷提高自身綜合素質。一是需要加強人員的培訓和項目經驗的積累。同時，企業還需要提供必要的資金用于財會人員的學習培訓，創造機會讓財會人員參加財稅新政的學習和業務交流會。二是推動財務會計向管理方向轉型，發揮對企業管理的決策性作用。增進對企業業務的熟悉了解程度，更多地參與企業的日常經營活動，充分結合企業實際分析判斷財務分析指標的標準區間值，使財務分析結果更符合實際需要。

4．提高企業對財務分析的重視

需要企業的決策者對財務分析管理具有系統的認知，帶頭支持財務部門各項工作的開展。推動財務部門的人才結構建設，各個崗位職責充分明確，并落實到個人，要把財務分析的重要價值和現實意義體現在企業從企業內部利益相關方的角度出發，增加對企業財務分析的關注，不斷創新財務分析的方式方法，將先進的管理理念引入企業的財務部門和財務監管體系。對企業的經營決策形成常態化的指導作用。

一方面要求企業管理者要熟悉企業的基本財務業務流程，充分認識財務分析是財務管理過程中至關重要的一環，協調企業的各分部對財務分析的結果進行績效考評，并積極地根據財務分析結果發現問題，提出相應的解決方案，使企業的經營管理和決策得到更加科學合理的保障。另一方面為提高企業經營管理水平，提高企業經濟效益提供科學依據，財務管理人員也要認真做好財務分析工作，不斷提高財務分析質量。

五、結束語

市場競爭的白熱化，讓越來越多的企業意識到，想要在外部競爭中占據優勢，就必須先提高內部管理能力，尤其是企業的財務方向。不能一味地重業務、輕財務，一旦企業對內部管理放松，賬務不清等情況就會越發猖獗，最終造成企業的賬目混亂、成本浪費，經濟效益持續下滑。因此，必須加大對財務分析的重視力度，不斷完善系統完善的財務分析體系，充分利用好財務分析結果，實現企業科學合理的經營決策，促進企業經濟實現可持續發展。