積極發展綠色數字金融　有效助力“雙碳”轉型

耿德偉　任軍霞　崔佳佳　唐嘉成　陳瑞勇

一、引言

黨的二十大報告進一步明確強調要“積極穩妥推進碳達峰碳中和”。對我國而言，“雙碳”轉型既是在全球氣候暖化加劇背景下，我國為應對全球性氣候變化作出的莊嚴承諾；同時也是我國經濟發展邁入新階段后，黨中央作出的重大戰略性部署。“雙碳”轉型是一場影響廣泛而深刻的經濟社會系統性變革，是新時代我國實現人與自然和諧共生、推進經濟產業更高質量發展、更好保障國家能源資源安全的必然要求。

推進“雙碳”轉型，離不開金融特別是綠色數字金融的服務支撐。按照2018年聯合國環境規劃署發布的《綠色數字金融》報告的定義，綠色數字金融是指由大數據、機器學習與人工智能、移動科技、區塊鏈以及物聯網等技術支持的金融創新，旨在幫助環境效益項目進行投融資活動，以實現可持續發展目標。在學術研究中，部分學者也將綠色數字金融稱為綠色金融科技，如劉建飛、黎崢（2021）等?；诼摵蠂h境規劃署的定義，可以看出在綠色數字金融中，綠色是目標，數字是手段，金融則是本質。從根本上說，綠色數字金融就是在綠色化發展理念下，在堅定不移走生態優先、綠色發展之路的過程中，通過數字化技術賦能傳統綠色金融產業，加快綠色金融領域的數字化轉型，促進綠色金融降本增效，推動綠色金融在實現更高質量發展的同時，更好地服務經濟社會的綠色化、低碳化轉型，提升經濟社會的可持續發展能力，實現人與自然的和諧共生。

為加快推動我國經濟社會綠色化、低碳化轉型，穩步實現碳達峰、碳中和目標，我國高度重視綠色金融特別是綠色數字金融的發展。2021年9月中共中央、國務院印發的《關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》明確提出，要積極發展綠色金融，推進綠色低碳金融產品和服務開發，建立健全綠色金融標準體系。2021年10月國務院印發的《2030年前碳達峰行動方案》也明確要求完善綠色金融評價機制，建立健全綠色金融標準體系，并大力發展各類綠色金融工具，深化綠色金融國際合作。為貫徹落實黨中央、國務院綠色發展決策部署，中國人民銀行于2022年1月印發《金融科技發展規劃（2022—2025年）》，明確提出要加強金融科技與綠色金融的深度融合，創新發展綠色數字金融，運用科技手段有序推進綠色低碳金融產品和服務的開發，提升金融服務綠色產業的覆蓋面和精準度。中國銀保監會也于2022年6月進一步印發《銀行業保險業綠色金融指引》，該《指引》明確要求銀行保險機構強化綠色金融數據治理，積極運用大數據、區塊鏈、人工智能等科技手段提升綠色金融管理水平。上述相關政策的印發，不僅為綠色數字金融發展提供了更好的政策支持，也將為雙碳“轉型”提供更完善的融資支持和保障。

二、綠色數字金融服務“雙碳”轉型機制和作用

在我國的“雙碳”轉型過程中，綠色數字金融發揮著重要作用。歸納下來，主要包括以下幾點：

一是更好保障“雙碳”轉型的融資需求。相關預測顯示，為實現“雙碳”轉型目標，未來30年我國需累計投資達100萬億—500萬億元人民幣。面對天量投融資需求，通過大數據、人工智能等手段賦能綠色債券、綠色信貸、綠色基金、碳交易等金融產品，有利于擴大綠色金融產品的供給，更大范圍地調動政府、金融、社會等各界資本，進入綠色、低碳、環保等領域，優化全社會生產要素配置，可以更好地滿足“雙碳”轉型的融資需求保障。黃卓和王萍萍（2022），劉建飛、黎崢（2021）等也認為，綠色數字金融產品供給創新，為滿足多層次、多樣化、多場景的“雙碳”轉型融資需求提供多種解決方案，可以更好定位資金供給端和需求端的實際偏好需求，推動投融資方式多元化。

二是提升“雙碳”轉型質量效率?！半p碳”轉型涉及領域多、范圍廣、持續時間長，必須注重轉型的效率和質量。特別是由于信息不對稱，大大提高了金融機構對企業、項目的綠色識別成本，增加了金融機構的風險管理難度（黃卓和王萍萍，2022）。綠色數字金融支持“雙碳”轉型過程中，在廣泛收集所涉及的各領域數據基礎上，通過充分利用人工智能、云計算、大數據等新一代信息技術手段，大力實施數字金融創新，可以推動資金、資本更加及時精準地投向“雙碳”轉型關鍵領域、關鍵環節和主要突破口，大幅提升金融服務的普惠性和便利性，有效規避無效、低效投資，以“雙碳”轉型助推高質量發展。

三是增強“雙碳”轉型金融風險監管處置能力。由于轉型本身帶來的創造性破壞作用以及非理性投資等多種因素影響，“雙碳”轉型過程必然會伴隨一系列風險和挑戰。中國證券監督管理委員會原主席肖鋼認為，“雙碳”轉型的推進可能會成為系統性金融風險的重要來源，綠色轉型過程中貸款不良率可能上升至11%，債券違約率或提高4倍，部分上市公司股票或大幅減值。而在此過程中，借助人工智能、大數據等現代分析手段，綠色數字金融能夠針對“雙碳”項目及企業實現全環節、全鏈條的穿透式監管，及時準確地發現風險點，增強“雙碳”轉型中風險精準研判、識別、預警和化解能力，從而能夠更加有效地防止系統性風險的累積和蔓延。

三、當前我國綠色數字金融發展面臨的主要問題和挑戰

隨著數字化技術水平的不斷提高以及相關政策體系的不斷完善，近年來我國綠色數字金融發展的深度和廣度都在不斷拓展，在綠色資產識別、綠色數據采集與共享、環境風險預警與流程管理、企業碳賬戶構建、金融機構碳核算等多個領域正取得顯著成效，呈現出從單一產品創新向系統性解決方案、從服務信貸投放向助力綠色產業投資的轉變。但在實現快速發展的同時，當前我國綠色數字金融發展仍存在不少問題和挑戰，主要包括以下四個方面：

（一）綠色數字金融產品發展仍滯后

經充分收集、匯聚企業、機構或個人等相關主體的行為、交易、碳賬戶等數據，利用大數據、人工智能、云計算等現代數字化手段，可以更加精準地識別對各類主體的信用、還貸能力及其環境影響和環境風險，并據此開發相應的綠色數字金融產品。近年來，隨著綠色化發展意識不斷增強，我國綠色數字金融發展取得了一定進展。但總體看，受制度法規等多種因素制約，我國綠色數字金融產品規模仍偏小、服務仍相對單一，產品創新能力相對偏弱，發展仍較滯后，缺乏對相關主體參與綠色發展的調動和引導。

（二）綠色數字金融數據基礎待夯實

在數字經濟時代，數據是重要的生產要素之一。對于綠色數字金融而言，生產流程各環節的能耗、污染物排放、環境質量、碳資產、碳交易、資產負債表等高質量的數據資源體系同樣是綠色數字金融發展的基本要素和重要基礎。但由于數字技術應用仍不夠深入，數據采集、加工、清洗、應用體系仍不完善，相關數據標準仍不統一，目前與綠色數字金融相關的數據質量仍不高，數據更新頻率低，數據的真實性、可靠性、統一性很難得到保障，數據在監管機構、金融機構、企業間共享、交換仍存在重重困難，信息孤島仍普遍存在，從而制約了綠色數字金融的發展壯大。

（三）綠色數字金融制度體系需完善

近年來，隨著國家綠色發展相關決策部署加快落地實施，我國不斷加強和完善綠色金融發展頂層設計。中國人民銀行、中國銀保監會等機構相繼制定并印發了《關于構建綠色金融體系的指導意見》《銀行業保險業綠色金融指引》等政策文件，并出臺了《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》《金融機構環境信息披露指南》《環境權益融資工具》《碳金融產品》等綠色金融標準體系。但總體來看，當前政策文件多以部門指導意見等為主，缺乏針對性、可操作性，沒有具體的嚴格管控和具體量化指標。北京綠色金融與可持續發展研究院、保爾森基金會（2022）也認為，目前的政策體系對如何促進綠色數字金融發展仍缺少具體的規劃、標準和指引。此外，綠色數字金融標準體系、金融機構碳核算和環境信息披露及相關數據的共享交換、綠色數字金融評價方法等相關法律法規體系仍亟待加快完善。

（四）綠色數字金融人才培養待強化

作為綠色金融與現代數字技術融合發展的產物，綠色數字金融發展對既懂現代數字技術又有綠色金融知識的復合型人才有極大的需求。但由于高校學科設置動態調整機制仍不健全，當前綠色數字金融發展所需的既懂現代數字技術又有綠色金融知識的復合型人才培養仍存很大缺口。此外，綠色金融業務部門與金融科技部門之間缺乏有效溝通與互動合作，也進一步限制了現代數字技術與綠色金融的深度融合（北京綠色金融與可持續發展研究院、保爾森基金會，2022）。

四、綠色數字金融服務“雙碳”轉型路徑

基于以上分析，在綠色數字金融服務“雙碳”轉型的路徑方面，應通過加快完善“雙碳”轉型綠色金融服務體系，強化“雙碳”轉型綠色數字金融基礎支撐，并推進綠色數字金融在重點領域“雙碳”轉型的服務試點等，在促進綠色數字金融健康發展的同時，更好地服務經濟社會“雙碳”轉型。

（一）完善“雙碳”轉型綠色數字金融服務體系

充分利用大數據、區塊鏈、物聯網等現代數字技術，積極推進碳信貸、碳基金、碳債券、碳指數、碳征信、碳交易、碳保險、碳質押、碳資產管理、碳供應鏈認證等領域綠色數字金融產品創新發展，豐富服務“雙碳”轉型金融產品體系，并加快完善基于現代數字技術的綠色金融項目評估認定、信息披露、業務評價、統計審計及第三方機構評估認證等系列標準體系，有序開展面向“雙碳”轉型的綠色數字金融經濟效益、社會效益、生態效益及數字化發展水平等的綜合評價，不斷提升綠色數字金融對“雙碳”轉型的服務支撐能力。

（二）強化“雙碳”轉型綠色數字金融數據基礎

著力推進包括低碳供應鏈平臺、碳監測平臺、碳交易結算平臺及各類綠色數字金融創新平臺等在內的“雙碳”轉型數據基礎設施，加快建立并完善跨區域、跨部門、跨行業的綠色數字金融數據共享機制，從宏觀、中觀、微觀等角度，充分匯聚包括政務數據、企業數據、個人數據、金融機構數據等各類主體在內，涉及生產、流通、交易、使用等各環節與綠色數字金融相關的重要基礎數據資源，利用區塊鏈、隱私計算、分布式數字身份等先進技術，構建安全可信的數據融合環境。積極推進基于機器學習、通用大模型等智能型綠色數字金融算法、模型的開發應用，提升綠色數字金融的普惠性、可及性和便利性，提高“雙碳”轉型效率，降低轉型風險。

（三）做好重點地區重點領域綠色數字金融服務“雙碳”轉型試點示范

我國地域廣闊，各地產業結構、生態環境、金融發展、數字化水平等均存較大差異，需基于各地實際情況推進重點領域綠色數字金融服務“雙碳”轉型的試點示范，打造一批標桿城市和標桿示范區，形成示范效應。例如，近年來浙江省積極推進綠色金融改革示范區建設，通過政府側數字化改革加強對企業和個人碳數據的收集治理，為每個主體建立專屬碳賬戶，開展碳效評價和精準碳指標測算，在此基礎上，通過浙江省企業信用信息服務平臺將改革成果復制全省，創新浙里減碳貸、浙里低碳貸、生態貸等金融產品，對接綠色信貸、綠色債券、碳減排支持工具等政策工具，為企業及個人的雙碳轉型提供低成本的金融支持，同時加強環境信息披露，保證碳減排效應持續增強。

五、結論及相關建議

隨著現代數字技術的快速發展以及相關政策法規體系不斷完善，當前我國綠色數字金融正步入發展快車道，并在“雙碳”轉型中發揮越來越重要的作用。在對綠色數字金融支撐“雙碳”轉型的主要機制及當前存在的主要問題進行分析的基礎上，本文提出了綠色數字金融服務“雙碳”轉型的基本路徑。為了進一步做好相關工作，本文建議：

一是加快完善“雙碳”轉型綠色數字金融發展頂層設計，積極推進相關金融政策金融法規修訂，充分納入低碳、環境等要求，強化數字技術應用。加快完善綠色數字金融服務“雙碳”轉型激勵約束機制，加強央行結構性貨幣政策對綠色數字金融的定向支持，創新財政資金投入機制模式。二是著力提升“雙碳”轉型綠色數字金融服務體系，加快制定完善綠色數字金融專業機構準入標準，鼓勵金融機構設立綠色數字金融事業部或專營分支機構，支持專業化綠色數字金融機構發展，鼓勵加快開發完善多元均衡綠色數字金融產品體系。加大新一代綠色金融數據中心和算力中心建設力度，持續完善“雙碳”轉型綠色數字金融信息共享機制，構建全國統一的碳核算體系，推動綠色數字金融基礎設施集約化發展。三是強化綠色數字金融發展風險防范機制，建立并完善金融機構氣候和環境信息披露制度，適當開展氣候與環境風險壓力測試，做好綠色數字金融創新過程中的監管協調及風險監測、預警、評估與處置。四是要加大綠色數字金融人才培養及國際合作，積極推動高校優化學科設置，加強綠色金融和數字化復合型人才培養力度。強化綠色數字金融理念、政策、標準、實踐國際交流共享，積極推動全球綠色數字金融標準制定，完善綠色金融國際合作平臺，促進綠色數字金融跨境流通。

（耿德偉，國家信息中心大數據發展部副處長、副研究員。任軍霞，國家信息中心數字中國研究院常務副理事長、天道金科股份有限公司總裁、浙江浙里信征信有限公司董事長。崔佳佳，國家信息中心大數據發展部副處長，高級經濟師。唐嘉成，浙江浙里信征信有限公司總經理。陳瑞勇，浙江浙里信征信有限公司信用建設部副總監）