可持續信息披露標準的國際實踐與啟示

齊飛 任彤

一、引言

日益嚴峻的氣候變化、環境污染、貧富差距等問題對全球經濟社會可持續發展帶來諸多挑戰，各界希望通過市場手段來解決這些外部性問題，包括ESG在內的可持續發展信息日益受到人們的重視。由此，一些國際組織、區域組織、國家和地區紛紛發布各式各樣的披露標準，引導企業通過各種方式披露可持續發展信息，以便為利益相關者提供決策支持。本文以具有代表性的國際財務報告準則基金會、歐盟、美國和中國香港為例，分析它們可持續信息披露標準實踐的做法、特點以及背后的趨勢和規律，以期為我國可持續信息披露標準建設提供參考。

二、可持續信息披露標準的主要國際實踐

（一）國際財務報告準則基金會

1.制定機構

2021年11月，國際財務報告準則基金會（以下簡稱基金會）在第26屆聯合國氣候變化大會上宣布成立國際可持續準則理事會（International Sustainability Standards Board，以下簡稱ISSB），負責制定國際財務報告可持續披露準則（IFRS S u s t a i n a b i l i t y D i s c l o s u r e Standards，以下簡稱ISDS），打造一套綜合性的全球高質量可持續信息披露基準性標準。ISSB成立有現實背景：一是可持續問題對企業價值評估及投資決策的影響日益凸顯，利益相關方對企業可持續信息的需求日益強烈。二是不少國際及地區組織發布基于不同導向的可持續信息披露標準，帶來不少信息質量問題，各界對建立全球統一的可持續信息披露標準充滿期待。三是國際證監會組織（IOSCO）、二十國集團、七國集團等許多組織對成立ISSB給予堅定支持。ISSB成立前，基金會發布《關于可持續發展報告的咨詢文件》，推動各方就建立ISSB達成共識；同時，成立技術準備工作組（TRWG），為擬成立的ISSB制定和發布ISDS提供前期準備和技術建議。ISSB成立后，基金會積極完善其組織架構、資源配備和工作機制。包括：任命主席等核心人員；建立全球辦公體系，強化與區域利益相關者合作；合并氣候披露準則理事會（CDSB）和價值報告基金會（VRF）（圖1），充實ISSB技術力量；設立可持續咨詢委員會，尋求專家技術建議；成立可持續準則咨詢論壇，為ISDS制定提供技術咨詢；建立對話機制，成立多個國家和地區代表組成的工作組，更好協調國家、地區對ISDS提出意見與建議等。

圖1 ISSB整合機構關系圖

2.主要工作及成果

（1）ISDS整體架構及相關核心問題。迄今為止，ISSB尚未發布ISDS制定的路線圖與時間表。但從TRWG年度工作概要及交付的成果中，可窺見TRWG建議的ISDS整體架構（圖2）。ISDS架構由三類準則和四大要素組成。三類準則是指列報準則、通用議題準則和行業議題準則。TRWG借鑒氣候相關財務披露工作組（TCFD）成果，其四大要素（治理、戰略、風險管理以及指標與目標）與TCFD的氣候信息披露框架四要素完全一致，TRWG建議三類準則均須涵蓋四大要素。

圖2 TRWG建議的ISDS整體架構

眾所周知，準則制定離不開概念框架的指導。基金會認為，財務報告概念框架有助于確保準則的一致性，以便向投資者、貸款人及其他債權人提供決策有用信息。國際會計準則理事會（IASB）制定的財務報告概念框架可能包含對可持續發展報告有用的信息質量特征。ISSB可制定自己的概念框架，用以指導ISDS制定，使可持續發展報告具有可比性和一致性。迄今為止，ISSB尚未發布有關ISDS的概念框架。

關于重要性概念，基金會認為，基金會目前的使命是提供穩健、可靠、透明的信息，為報表使用者提供決策依據。IFRS是基于財務重要性（Financial Materiality）概念。依據影響重要性（Impact Materiality）原則披露報告主體對環境和人類產生重大影響的可持續發展信息十分重要，但若ISSB從一開始就遵循“雙重重要性”概念，勢必增加準則制定的難度和復雜性，可能影響或延遲準則的發布與實施。因此，基金會建議ISSB首先將精力集中在與投資者和其他市場參與者最相關的可持續信息披露上，基于單一財務重要性原則開展ISDS制定工作。

關于準則定位和制定策略，基金會也有思考。成立之初，ISSB就將ISDS定位為全球性基準（Global Baseline），之后還專門發布“全球基準之路”聲明。全球基準以投資者可持續信息需求為導向，向投資者提供可持續信息披露的通用語言，這與基金會服務資本市場的堅定立場一脈相承。在ISDS制定策略上，ISSB采取“搭積木”方法（圖3），以循序漸進方式展開。ISDS作為底層模塊，充當全球基準，在此基礎上，監管機構可靈活添加區域“構件”，以滿足本地和多利益主體的信息需求。

圖3 ISSB搭積木法示意圖

（2）ISDS制定最新進展與成果。自2021年成立以來，TRWG高效展開ISDS制定工作，已交付《可持續發展相關財務信息披露一般要求》樣稿、《氣候相關披露》樣稿、準則制定概念指引、準則架構、影響準則制定議程的其他項目、應循程序特征、數字化戰略、IASB和ISSB之間的關聯等成果。

2022年3月，ISSB發布《國際財務報告可持續披露準則第1號——可持續相關財務信息披露一般要求（征求意見稿）》和《國際財務報告可持續披露準則第2號——氣候相關披露（征求意見稿）》，公開征求全球意見。2023年6月，ISSB發布首批ISDS，即《國際財務報告可持續披露準則第1號（IFRS S1）——可持續性相關財務信息披露一般要求》和《國際財務報告可持續披露準則第2號（IFRS S 2）——氣候相關披露》，并于2024年1月1日生效。IFRS S1旨在提供一套針對主體可持續相關財務信息披露的整體要求，包括目標、適用范圍、概念基礎、核心內容、一般要求，以及判斷、不確定性和差錯等內容。其中：概念基礎包括公允反映、重要性、報告主體和關聯信息；核心內容包括治理、戰略、風險管理、指標和目標等方面；一般要求是對指引來源、披露位置、報告時間、可比信息、合規聲明等方面提出具體要求。IFRS S2旨在要求主體披露可合理預期會影響該主體發展前景的氣候相關風險與機遇的信息，包括目標、適用范圍、核心內容等內容。其中：核心內容包括治理、戰略、風險管理、指標和目標等方面。

ISSB提出，未來兩年擬開展七項主要活動，擬將生物多樣性、生態系統和生態系統服務、人力資本以及人權等三項可持續相關披露主題項目以及報告整合項目作為未來兩年的優先研究項目。此外，推動已發布準則有效實施，也是ISSB面臨的緊迫任務。

3.主要特點

綜上，ISDS制定具有以下特點：一是集思廣益。ISDS制定不是另起爐灶，而是在已有標準基礎上展開。突出表現在：吸收整合CDSB、VRF等機構；借助TCFD、世界經濟論壇（WEF）、IOSCO、IASB等機構的力量與成果研究起草相關準則；在準則制定過程中吸收其他標準精華，特別是對TCFD建議框架的全面吸收以及對可持續核算準則理事會（SASB）行業標準的嵌入式采納。二是雙重協調。一方面，ISSB與IASB雖同屬基金會，但兩者互相獨立、各有側重、互為補充。ISSB需要與IASB密切合作，以確保ISDS和IFRS之間的連接性和兼容性。另一方面，基于全球基準定位考慮和提升國際適用性、影響力的實際需要，ISSB要與TCFD、全球可持續發展報告倡議組織（GRI）等具有廣泛國際影響的機構做好協調，使標準之間具有一致性和互操作性。三是氣候優先。氣候變化是全球挑戰，許多可持續信息披露標準都與此相關。ISSB將爭議較少的氣候議題作為第一個準則發布，順應了全球氣候變化應對大勢，凸顯了ISDS制定思路。

（二）歐盟

1.制定機構

為落實2012年聯合國可持續發展大會宣言，推動企業履行社會責任，歐盟于2014年通過《非財務報告指令》（NFRD），要求大型公共利益主體2018年起披露非財務報告。實施過程中，NFRD暴露出標準不統一、缺少鑒證機制等諸多問題，同時，2014年之后聯合國氣候大會以及《歐盟綠色協議》、《可持續金融信息披露條例》、《歐盟分類法》等歐盟新法規均提出新要求。為此，歐盟委員會于2021年發布《企業可持續發展報告指令》（CSRD），并于2022年獲得正式通過，2023年1月起實施。

CSRD授權歐洲財務報告咨詢組（EFRAG）負責起草和制定歐洲可持續發展報告準則（European S u s t a i n a b i l i t y R e p o r t i n g Standards，以下簡稱ESRS）。EFRAG從負責IFRS評議的民間咨詢機構升級為ESRS制定機構。CSRD取代NFRD，成為歐盟ESG信息披露的核心法規。CSRD要求歐盟符合條件的企業根據ESRS編制和披露可持續發展報告。

2.主要工作及成果

（1）ESRS制定路線圖。2020年2月，EFRAG向歐盟委員會提交《關于制定相關和動態的歐盟可持續發展報告準則的建議》，披露了ESRS未來制定路線圖（圖4）。EFRAG認為，標準制定是持續推進的過程，歐洲可持續發展報告須在未來幾年實現質的飛躍；盡快建成可持續發展報告平臺；標準制定須滿足歐盟立法要求；氣候等較為成熟的主題應成為優先考慮事項；充分考慮中小企業和中小會計師事務所以及特定行業的可持續發展報告編制需要。路線圖顯示，ESRS制定將分階段實施，第一批至第三批準則草案，計劃在2024年底前后完成。

圖4 EFRAG提出的ESRS制定路線圖

（2）ESRS整體架構及相關核心問題。按照EFRAG的設想，ESRS整體架構（圖5）包含三個層次、三大領域和三項議題，其中：三個層次為行業通用準則、行業特定準則和主體特定準則；三大領域為戰略、執行和業績衡量；三項議題為環境、社會和治理。EFRAG認為，應遵循上述目標架構制定ESRS；可持續發展報告平臺要如實反映報告實體可持續發展足跡與績效，歐盟與實體的公共政策目標，以及利益相關方和用戶的相關需要；ESRS須確保可持續發展信息更易獲取，并促進其數字化；除立法層面外，從一開始就應為可持續發展報告的結構和數字化分類提供明確標準，以實現可持續發展信息的靈活訪問和分析。

圖5 EFRAG建議的ESRS整體架構

實踐表明，準則制定通常是在概念框架基礎上進行的，高質量的財務報告準則需要高質量的概念框架作為指導。截至目前，EFRAG尚未明確提出制定概念框架的設想，它認為，有六個方面的概念與歐盟可持續發展報告特別相關，需制定相應的概念指南，這些指南擬于2023年中期前分兩批完成，以便指導ESRS的制定和應用。換言之，概念指南將起到概念框架的作用。

CSRD明確提出，ESRS制定秉持雙重重要性立場。CSRD要求企業在判斷需要披露的ESG重要事項時，既考慮對價值創造產生影響的可持續發展事項（財務重要性），又考慮報告主體對環境和人類產生重大影響的可持續發展事項（影響重要性）。這與ISSB的單一重要性原則明顯不同。

根據CSRD要求，ESRS制定面向所有利益相關者，并采用一步到位方式，這與ISSB面向投資者采用搭積木方式分階段制定ISDS的做法不同。

（3）ESRS制定最新進展與成果。2022年1—3月，EFRAG連續發布七批ESRS工作文件（working papers）（表1）。這些文件分為準則（共22項）和指南（共2項）兩類。具體來說，第一批包括4項跨領域交叉準則、2項概念指南和1項議題準則；第二批包括3項議題準則；第三批為1項行業特定準則；第四批包括1項行業通用準則、6項議題準則；第五批包括2項議題準則、2項跨領域交叉準則；第六批為1項通用準則；第七批為1項議題準則。

表1 EFRAG交付的七批工作文件

2022年4月，EFRAG發布首批13項ESRS征求意見稿，公開征詢意見，截止日期為2022年8月8日。這13項ESRS包括：《一般準則》和《一般披露》等2項行業通用準則；《氣候變化》、《污染》、《水和海洋資源》、《生物多樣性和生態系統》和《資源利用和循環經濟》等5項環境議題準則；《自己的員工》、《價值鏈上的工人》、《受影響的社區》和《消費者和終端用戶》等4項社會議題準則；《商業操守》和《治理、風險管理和內部控制》等2項治理議題準則。吸納反饋意見后，EFRAG取消ESRS G1《治理、風險管理和內部控制》，其內容整合到ESRS 1《一般要求》中；簡化重要性評估方法；降低披露要求（從136個縮減到82個）；借鑒ISDS和其他標準披露要求以及TCFD建議框架，將ESRS核心框架修訂為“治理”、“戰略”、“影響、風險及機遇管理”和“指標和目標”。2022年11月，EFRAG將首批12項ESRS（表2）提交歐盟委員會審批。

表2 EFRAG提交EC審批的第一批ESRS

2023年6月，歐盟委員會啟動ESRS立法程序，開始為期四周的公開意見征詢。2023年7月31日，歐盟委員會通過首批12項ESRS，2023年8月中下旬，首批ESRS將以授權法案的形式由歐盟委員會提交歐洲議會和歐洲理事會審查，審查期2個月（可視情況延長2個月），如無異議，首批ESRS將于2024年1月1日生效。如ESRS在審查期間被駁回，需修改后重啟立法程序。從公開信息看，歐盟委員會對12項ESRS主要作了以下修訂：一是放寬過渡規定。除EFRAG建議外，對某些公司特別是員工人數少于750人的公司，引入額外分階段實施條款。二是給予企業更大靈活性。企業自行決定哪些信息與它們的實際情況相關，避免發生報告不相關信息的成本。三是增加自愿披露項。EFRAG 提交的準則草案包含多個自愿數據點，歐盟委員會在此基礎上將更多強制性數據點修訂為自愿性數據點。

3.主要特點

綜上，ESRS制定具有以下特點：一是官方強力推動。歐盟委員會通過制定法律、法律授權、提供經費、幫助建立專業支持機構、協調國際準則制定機構等舉措，推動EFRAG全力開展ESRS制定，并對其制定的準則進行審核把關。二是凸顯系統透明。就制定ESRS，EFRAG有清晰、系統的路線圖和時間表，尤其將氣候這一成熟主題作為優先事項。同時，整個ESRS制定過程公開、透明。三是注重國際協調。最大限度與ISDS進行協調，充分吸收CSRD、GRI、SASB等國際主流披露標準的框架與要求，確保ESRS與其他標準之間的互操作性，減少重復披露，提升可持續發展報告質量。

（三）美國

1.制定機構

美國是較早關注和實施企業可持續信息披露的國家。美國國內參與可持續信息披露標準制定的機構較多，主要有三類：一是國家機構，主要是美國證券交易委員會（SEC）。二是證券交易機構，主要是美國紐約證券交易所和納斯達克證券交易所。三是民間非盈利組織，主要是可持續核算準則理事會（SASB）。

2.主要工作及成果

（1）政府。SEC是美國最早推進可持續發展信息披露的機構，持續將可持續披露標準的制定及監管作為重要議題，于2010年發布《氣候變化相關信息披露指南》，明確上市公司的氣候變化信息披露義務，要求其就環境議題從財務角度進行量化披露,但披露事項多為原則性要求，缺少強制性，也正因為如此，指南對上市公司的約束力較弱。為此，SEC于2021年成立氣候和ESG特別工作組，2022年發布《規范和加強服務投資者的氣候相關信息披露》草案，公開征詢意見。草案從非財務和財務兩個角度，對所有在美上市公司向投資者披露氣候相關信息的內容、時間、鑒證等方面提出強制性要求。截至目前，該文件尚未最終發布。

除SEC外，美國環境保護署自1993年以來每年發布《美國溫室氣體排放和減排清單》；美國勞工部近年發布相關解釋公告和實操輔助公告，要求資產管理者披露ESG信息；美國眾議院于2021年通過《2021年ESG信息披露簡化法案》，要求所有上市公司披露ESG指標信息，SEC負責落實相關要求；2021年，美國總統簽署行政令，要求聯邦政府采取新措施應對氣候變化帶來的金融風險，美國金融穩定監督委員會為此于同年10月發布《氣候相關金融風險報告》，為美國金融監管機構發現和應對氣候相關金融風險提出30多項政策建議。

（2）證券交易機構。納斯達克證券交易所和紐約證券交易所均未將可持續信息披露作為企業上市的必要條件。納斯達克交易所基于自愿披露原則，分別于2017年和2019年發布《ESG報告指南1.0》和《ESG報告指南2.0》，從環境、社會、公司治理等3個維度提出30項披露要求，為上市公司披露ESG數據提供框架和參考。紐約證券交易所堅持自愿披露導向和包容性原則，允許上市公司按照GRI、SASB、TCFD、碳排放信息披露項目（CDP）、CDSB等多項自愿披露框架或整合框架進行ESG相關信息披露，為幫助發行人更好理解ESG標準，紐交所于2021年發布《ESG指南》。

（3）民間非盈利組織。自2011年成立以來，SASB持續關注可持續發展議題。2018年，SASB發布全球第一套可持續會計標準（SASB Standards，以下簡稱SASB標準），幫助主體識別和披露可能影響其可持續的相關風險和機遇。SASB標準依據推出的可持續行業分類系統這一新的行業分類方法，將企業劃分為77個行業，并針對每個行業提出可能對該行業企業財務狀況或運營績效產生重大影響的可持續發展因素或實質性問題。

SASB標準由披露主題、會計指標、技術協議、活動指標，以及應用指南和概念框架構成。針對每個行業，SASB標準均制定相應準則加以規范，且每個特定行業準則均包括標準介紹和可持續信息披露主題及會計指標兩部分內容。SASB標準包含環境、社會資本、人力資本、商業模式與創新、領導與治理等方面的26個可持續性主題。SASB標準強調，企業自愿使用SASB標準，企業自行確定哪些SASB標準與企業相關，哪些主題對其業務構成財務實質性影響，以及最終披露哪些指標。企業可通過可持續發展報告、綜合報告、網站或給股東的年度報告等方式來披露可持續發展信息。

2021年，國際綜合報告委員會與SASB合并，組成VRF。2022年，VRF并入基金會，ISSB承接了SASB標準的更新和完善工作。如何提高SASB標準的國際適用性，成為ISSB的重要工作任務。

3.主要特點

綜上，美國可持續信息披露標準實踐具有以下特點：一是市場化特征明顯。企業可持續信息披露，既有政府部門參與，也有交易所和民間非盈利組織參與，除政府部門近兩年提出強制披露要求外，交易所和SASB長期堅持企業自愿選擇和披露的制度安排，可持續信息披露的市場化色彩較為濃厚。二是聚焦ESG和氣候變化議題。落實聯邦法律要求，SEC和相關政府部門長期關注氣候變化議題；交易所長期關注ESG信息披露，資本市場私人部門和投資者積極參與和推動。

（四）中國香港

1.制定機構

香港特別行政區（以下簡稱香港）重視可持續信息披露，相關機構包括：一是政府部門。主要是香港金融管理局（以下簡稱香港金管局）和香港證券及期貨事務監察委員會（以下簡稱香港證監會）。二是證券交易機構，主要是香港交易所（以下簡稱港交所）。

2.主要工作及成果

（1）政府。一是成立相關機構，明確總體要求。2020年5月，香港證監會與香港金管局共同發起成立綠色和可持續金融跨機構督導小組，協調金融機構支持政府氣候策略，加快香港可持續金融發展。同年12月，督導小組提出五大行動綱領和六大策略計劃，推動香港可持續發展。行動綱領提出，“相關行業必須在2025年或之前按照TCFD建議，就氣候相關資料作出披露”，引發各方關注。二是強化制度安排，創新引領舉措。2021年8月，香港證監會發布修訂后的《基金經理操守準則》，要求基金經理在投資及風險管理過程中考慮氣候變化相關風險，并作適當披露。2023年5月，香港金管局首次發布年度可持續發展報告，披露政府為提升香港銀行體系全球氣候變化應變能力所做出的努力。

（2）證券交易機構。受歐美影響，香港自2011年前后開始上市公司ESG信息披露探索。港交所于2012年和2015年先后發布第一版和第二版《環境、社會及管治報告指引》（以下簡稱《ESG指引》）。第一版《ESG指引》披露框架包括工作環境、環境保證、營運慣例和社區參與等四大范疇，建議上市公司從這四個方面披露ESG信息，并給出若干具體披露項目和關鍵績效指標供企業參考。同時，第一版《ESG指引》將披露責任設定為“建議披露（即自愿披露）”。第二版《ESG指引》將披露框架調整為環境與社會兩大范疇，并進一步細分為11個層面、11個一般披露項和32個關鍵績效指標。披露責任由第一版的單純“建議披露”調整為“不遵守就解釋”和“建議披露”，強度明顯增強。同時，將原有的自行選擇報告時間提前。此外，《ESG指引》分別作為附錄二十七和附錄二十納入港交所《主板上市規則》及《GEM上市規則》，成為上市規則的重要補充。

為提升披露質量，反映國際主流披露標準的變化與要求，港交所于2019年發布第三版《ESG指引》。該版指引主要有以下變化：一是完善披露框架，新增和細化披露內容。二是新增強制披露規定，對管制架構、匯報原則和匯報范圍等三方面提出強制披露要求。三是新增氣候變化層面及氣候變化指標。四是將所有“建議披露”指標的披露責任調整為“不披露就解釋”。五是強調ESG信息披露的及時性和時效性，提前ESG報告發布日期。六是鼓勵發行人對ESG報告實施第三方鑒證，增加報告可信度。2021年12月，港交所發布《有關檢討<企業管治守則>及相關<上市規則>條文以及<上市規則>的輕微修訂》，對《企業管治守則》與《上市規則》作出修訂，對ESG報告披露時效提出更高要求，自2022年1月1日起ESG報告需與年報同步披露。

2023年4月，港交所發布《優化環境、社會及管治框架下的氣候相關信息披露（咨詢文件）》，就ESG報告框架（港交所《上市規則》及附錄二十七《ESG指引》的修訂建議公開征求意見。一是將《環境、社會及管治報告指引》更名為《環境、社會及管治報告守則》，以突出其強制性。二是基于TCFD建議及ISSB氣候準則架構，將氣候相關信息披露框架確定為管治、策略、風險管理、目標與指標等四大支柱。三是以ISSB氣候披露準則為基礎，引入新氣候相關披露要求作為附錄二十七的D部分內容，并對附錄二十七作相應修訂，披露責任由“不遵守就解釋”提升至“強制披露”，強制要求所有發行人在ESG報告中披露氣候相關信息。修訂后的《上市規則》及附錄二十七將于2024年1月生效。

在聚焦《ESG指引》的同時，港交所還重視完善配套制度。比如：2021年發布基于TCFD建議制定的《氣候信息披露指引》，要求香港上市公司評估和應對氣候風險，并按照符合TCFD建議披露相關信息，該指引于2025年強制實施。

3.主要特點

綜上，香港可持續信息披露實踐具有以下特點：一是長期聚焦ESG報告。香港建設綠色金融中心，客觀上需要ESG報告。2012年以來，香港將ESG報告作為企業可持續信息披露的切入點和突破口，從自愿披露到半強制披露，再到強制披露，逐步建立起成熟完善的ESG披露及監管體系，走在全球前列。二是堅持國際化趨同方向。作為國際金融中心，香港可持續發展信息披露需要與全球基準及國際主流框架保持一致。實踐表明，香港重視國際標準趨同，并在趨同過程中呈現循序漸進、和而不同的顯著特色。

除以上實踐外，TCFD、GRI等國際組織也在開展可持續信息披露標準實踐，前文多有涉及，此處不再贅述。基于前文分析不難發現：一方面，國際標準、區域標準、國家標準、地區標準等多個多層次標準并存，遠未統一，全球可持續信息披露標準實踐整體上仍處在初期階段。另一方面，隨著ISSB持續推進可持續信息披露全球基準建設，各方逐步實施強制披露，引入可持續信息鑒證機制，相互借鑒彼此成熟標準的框架與披露要求，推進可持續信息數字化，全球可持續信息披露標準實踐正呈現標準化、國際化、趨同化、數字化的發展趨勢。在此過程中，徹底解決概念框架等重大理論問題，推動各標準在理念、方法、框架及重要內容上實現實質性趨同，就顯得尤為重要，這也是未來全球可持續信息披露標準最終走向統一的必經之路。

三、啟示與建議

1.明晰可持續信息披露標準國際化趨同原則。任何準則所做的制度安排都是有代價的，無原則趨同會產生較高制度成本。在我國企業會計準則體系建設過程中，我們提出“趨同是進步,是方向；趨同不等于相同；趨同需要一個過程；趨同是一種互動”的基本主張。筆者認為，上述會計準則國際化趨同的主張，同樣適用于今天可持續信息披露標準的國際化趨同。

2.開展有針對性的相關理論研究。概念框架是準則制定的方法論，是準則體系成熟和完善與否的重要標志。此外，重要性概念也是準則制定無法回避的問題。目前，國際上僅有SASB推出概念框架；對于重要性，有采用單一財務重要性的，也有采用單一影響重要性的，還有同時采用財務重要性和影響重要性的。建議立足我國國情和國家發展戰略需要，深入開展上述問題的理論研究，探尋有效解決辦法。

3.做好可持續信息披露標準的頂層設計。可持續信息披露標準建設需要較長時間才能完成，增強標準建設的系統性和前瞻性，強化整體設計尤為重要。這既包含標準體系的整體架構，也包括標準制定的路線圖與時間表。建議考慮我國實際，借鑒國際成熟做法，盡快發布我國可持續信息披露標準藍圖。

4.協調國內相關部門的制度與做法。當前，國內已有政府部門開展ESG等可持續信息披露方面的實踐。建議財政部門在制定可持續信息披露標準時，強化政策協調，摸清相關情況，汲取已有經驗教訓，反映法律法規要求，避免標準制定跑偏脫實，推動標準制定和實施取得實效。