互聯網金融對商業銀行資產托管業務的影響

喬祉景／文

當前，資產托管業務逐漸發展成熟。在互聯網金融背景下，商業銀行也需要尋求全新的發展模式，以有效維護交易資金的安全。在我國互聯網金融業務持續發展的背景下，我國金融市場出現了發展格局多元化的傾向，客戶群體逐漸拓展，為銀行業深入資本市場奠定了堅實的基礎。本文基于互聯網金融背景下商業銀行資產托管業務發展受到的影響，分析相應的發展對策，為后續商業銀行順應互聯網金融發展趨勢有效調整自身資產托管業務體系提供參考。

互聯網金融概述

特征

從廣義層面看，互聯網金融是一種全面體現開放、協作、分享的互聯網精神的全新的金融市場形式。狹義層面的互聯網金融則是在貨幣信用化流通的基礎上，為實現金融市場發展的目的，基于互聯網技術產生的各種金融行為。互聯網金融完全摒棄了傳統金融發展的媒體介質，并且對各個金融參與主體的要求也不斷提高，互聯網金融的參與者需要以平等、開放的姿態開展金融交易和其他工作。

常見的表現形式

P2P金融

如今，互聯網技術與金融行業深度融合發展，傳統的二八定律也逐漸被長尾定律所取代，一些邊界之外的、極低水平的資金逐漸被聚集起來，形成較大的規模，資金聚集在百度理財、余額寶等P2P金融方面有著十分亮眼的表現。P2P金融需要借貸者借助網絡信息平臺發布自己所需的貸款數量，同時明確提出借款之后的還款金額、利息和還款方式，放款人則結合借款人發布的相關信息加以考慮，決定出借的金額，并在電子商務平臺上自主辦理借貸所需的相關手續，完成金融借貸。

互聯網貨幣

在互聯網金融體系中，互聯網貨幣能自主調整發行量，有效適應金融市場發展的趨勢，并且市場的幣值也能基本保持穩定。如今，互聯網金融保持快速發展的狀態，對未來的發展趨勢無法進行客觀的預測，未來的某一種軟件或者算法都有可能自動衍生互聯網金融貨幣。在這種情況下，央行的貨幣政策會隨著金融行業的發展持續調整，隨著我國互聯網技術體系的快速發展，央行不會對貨幣政策進行數量和價格方面的行政管控，而是需要承擔社會總風險控制的職責。

大數據應用

互聯網金融相關的事務要想有效實施，必須利用大數據分析結果，基于大數據形成的風險管理和風險評價，工作效率得到明顯提升，而人工判斷的效率和工作質量無法達到既定的目標。大數據技術的應用可以幫助金融機構搜集各種行為數據和生成風險定價所需的基本原理，并且定價不需要以財務報表的結果分析為基礎。在市場定價的環節中，大數據對保險業的車險定價方法、費率確定方法等方面具有十分重要的作用，這種以數據準確分析為基礎形成的定價，精準度明顯高過由財務報表分析得來的數據。

互聯網金融對商業銀行資產托管業務的影響

互聯網金融拓寬資產托管業務市場

在傳統的金融市場中，受投資基金門檻和專業方面的限制，絕大部分小客戶的投資需求并未得到全面滿足，多元化資源并未得到充分利用。互聯網金融的發展為資產托管行業帶來了全新的發展機遇，誕生于2013年初的互聯網金融代表產品余額寶使國內的貨幣基金市場得以徹底轉變，資產托管行業受到明顯影響。余額寶全面應用互聯網上的長尾理論，使小客戶之間的資金分配方式逐漸創新。這種分散化的資金進入余額寶之后，便可以在貨幣市場上享受較高的利率，且整體操作較為方便，對日常的消費付款也沒有產生明顯的影響，有較強的吸引力。

互聯網金融促進托管新產品研發

創新是我國互聯網金融發展的明顯特征，金融行業隨著國內互聯網技術的發展也處于持續變化的狀態。商業銀行必須以全新的互聯網金融模式作為學習出發點，不斷拓展產品。如今，我國商業銀行逐漸摒棄了以網點為基礎的傳統發展模式，對網上銀行服務發展給予一定的關注。絕大部分企業都可以借助網上銀行付款，在為客戶帶來良好使用體驗的同時，使社會交易成本明顯降低。商業銀行為消費者提供了多種形式的服務，淘寶和京東這類購物APP是基于銀行的電子商務平臺。商業銀行可以利用自身在客戶資源方面的優勢，在平臺上匹配賣家和消費者，并從中獲取相應的利潤，留住客戶群體。互聯網金融也對資產管理模型不斷進行創新，可以在挖掘數據的前提下，分析客戶信用，儲存大量客戶數據。例如，支付寶的花唄、京東的白條以及微信的微粒貸能根據客戶的信譽提供不同的信用額度。P2P投資和貸款平臺的穩定發展為我國商業銀行的資產托管業務提供了全新的發展視角，助推了多元產品的研發。

互聯網金融給托管業務帶來新的挑戰與機遇

資產托管業務實際上是商業銀行資產管理業務的次生業務，意味著傳統的資產托管業務和商業銀行的資產管理業務之間有密切聯系。在與互聯網金融競爭的過程中，商業銀行的監管條件相對互聯網發展變得越發嚴格，這意味著資產管理業務的流程逐漸被壓縮，商業銀行對網點及員工的依賴度逐漸下降，服務效率有所提升，運營成本明顯降低。商業銀行通過直銷銀行的開發，在進一步降低商業銀行營銷成本的同時，使客戶獲得服務的成本投入明顯下降。直銷銀行能為客戶群體提供存款、資產管理等方面的服務，其中又以資產管理產品和服務為主，資產管理業務的增長也使商業銀行的資產托管業務得到了全新的發展。

此外，在國內互聯網金融快速發展的影響下，客戶可以借助互聯網平臺選擇自己需要的金融產品，銀行已經不再是客戶獲取金融服務的唯一選擇。在傳統的工作模式下，商業銀行依賴品牌和聲譽吸引客戶，但當前互聯網金融不斷發展，且在投資品流動性、操作界面等方面的優勢明顯，能有效滿足長尾客戶的真實需求，互聯網的資產托管產品能彌補銀行產品的不足，商業銀行逐漸出現資金轉移現象。

互聯網金融與資產托管業務融合

我國互聯網金融的持續發展促進了互聯網公司與其他金融機構之間的有效結合。傳統的金融機構已經成立互聯網部門或對應的公司，建立了專屬的互聯網金融服務平臺，銀行、證券和保險公司能有機整合線上和線下資源，具體包括證券交易、金融信息服務和托管服務，以獲得最大的經濟利潤。金融機構和互聯網公司正在實現深層的融合，商業銀行、證券和基金公司通過與互聯網平臺合作，進一步拓寬原有的資產托管產品渠道。全新的金融機構以互聯網思維運營，覆蓋了金融部門的全鏈條，可以有效整合各種金融服務場景的需求，以便在精準的定位和管理金融產品的前提下，通過多元化的服務激活資產托管市場，具有良好的發展潛力。

互聯網金融發展背景下商業銀行資產托管業務發展對策

注重人才的數字化培養，提升運營和營銷能力

在我國商業銀行資產托管業務持續發展的過程中，互聯網金融的發展為其提供了全新的平臺和技術。簡單而言，商業銀行可以借助內部薪資的提高及工作環境的改善，增強自身對外界資產托管業務專業人才的吸引力，這類高素質人才的加入可以通過以點帶面的工作方法逐步提高商業銀行資產托管業務的效率和質量。此外，商業銀行需要定期邀請行業專家進行互聯網金融背景下的資產托管業務培訓，傳授相應的資產托管業務專業理論知識和實踐操作技巧，確保相關人員能深刻理解數字化資產托管業務的發展，結合商業銀行已有的資產托管業務體系逐步增強自身運營和營銷能力。

注重托管系統的數字化建設，提升系統的自動化處理能力

我國資產托管行業的系統研發水平較低，且缺乏全方位了解托管業務的業務人員，導致資產托管業務水平始終未得到明顯提升。互聯網金融企業在數據分析方面有明顯的人員和技術優勢，并且系統研發人員會在某一個范圍內形成強大的合力，為商業銀行資產托管業務體系的綜合能力提升提供了經驗。今后我國商業銀行必須關注托管系統的數字化建設。商業銀行需要進一步加大對系統開發部門的資金和技術投入力度，在采購各種現代化硬件設施的同時，與國內知名的軟件企業合作，開發對應的系統，確保商業銀行可以結合數字化托管系統開發出符合客戶需求的個性化托管產品，同時增強自身的數據收集和處理能力。此外，商業銀行需要綜合利用互聯網工具，在開發對應互聯網平臺的前提下，有效了解客戶的需求，針對性開發托管業務系統功能模塊，確保商業銀行的資產托管業務水平不斷提高。

加強數據化與營銷模式的融合，變革營銷方式

在我國互聯網金融快速發展的背景下，資產托管業務的發展對商業銀行的業務體系及數據處理能力提出了較高的要求。如今，我國絕大部分商業銀行的資產托管業務體系已經發展得較為完善。商業銀行需要綜合利用行內已有的大數據平臺深刻發掘客戶需求，為后續的精準營銷提供必要的技術支持，最終建立以客戶需求為核心，覆蓋線上線下的一體化資產托管業務營銷體系。除了傳統的線下營銷渠道以外，商業銀行需要綜合考慮互聯網、供應鏈金融及新常態下金融生態環境的變化，以提高服務的自動化和標準化水平，全方位調動各級營銷人員的工作積極性，確保資產托管業務的營銷模式科學合理。

堅持創新理念，持續探索發展新動力

資產市場處于快速變化的狀態，商業銀行作為托管人需要綜合考慮金融市場發展的需求，精準判斷自身的發展機遇，始終堅持創新理念。商業銀行需要基于我國政府部門提出的各種政策和國內的基金企業合作，進一步拓展跨境投資類型的基金托管業務。此外，商業銀行需要在順應大資管領域行業發展趨勢的基礎上，拓展FOF類型的基金托管業務，憑借自身在托管信息積累方面的優勢，為客戶群體提供高質量的服務。商業銀行也需要科學布局境外的主權基金，進一步提高市場份額。商業銀行需要和政府監管部門深入合作，在存量房交易、法院執行款方面實施托管業務嵌套，不斷拓展這類資金托管業務體系。

合規經營，強化風險管理

我國商業銀行在互聯網金融發展背景下的資產托管業務發展，需要在合規經營的基礎上，進一步加大風險管理工作力度。商業銀行需要進一步強化制度方面的建設，為資產托管業務產品提供必要的制度支持，配合事前、事中、事后的全過程風險管理，以及系統智能結合人工輔助，進一步強化風險管理的效果。商業銀行需要建設信息的動態化監控平臺，真正實現市場數據和內部數據的實時溝通及交互，保障相關人員全面把握銀行的資產托管情況，進一步提高商業銀行資產托管業務的質量及服務水平。

發展資產托管業務是商業銀行在快速發展的金融市場下進一步提高市場份額的有效方法，要在順應互聯網金融發展的背景下，始終堅持創新理念，結合市場發展和客戶需求創新產品及業務體系，配合數字化托管體系及培養專業人才，逐步實現營銷工作模式的數字化發展，商業銀行也可以通過風險管理工作的強化為后續資產托管業務的發展提供必要支持。