長沙銀行提前兩年完成“萬億”資產目標：五年復合增長率達13.9%

李泓澤

9月22日，長沙銀行在《關于經營情況的自愿性披露公告》中表示，截至2023年8月31日，公司資產總額10097.56億元，較上年末增長11.61%，全行資產規模突破一萬億元，提前兩年實現“萬億”資產的戰略目標。從17家上市的城商行來看，長沙銀行資產破萬億使得A股市場萬億級城商行數量從七家升至八家。從長沙銀行自身而言，作為湖南省最大的法人金融企業和首家上市銀行，長沙銀行如今的資產總額對比2018年上市時的5266.3億元接近翻倍，實現了13.9%的高年復合增長。上市5年完成一次大蛻變，這背后隱藏了怎樣的管理秘密？

目前，我國商業銀行的營收中有7成以上來自利息收入，可以說利息收入是銀行業績的支柱。據了解，影響銀行業利潤的變量主要是凈利（息）差、中間業務收入、貸款減值損失和經營管理費用，其中最主要的就是凈利（息）差和貸款減值損失。據統計，2018年以來，17家城商行的凈息差大多數出現下滑，五年前凈息差在1%到2%之間的城商行是8家，目前擴大到13家。維持在2%以上凈息差的城商行僅有長沙銀行等五家，長沙銀行中報凈息差為2.34%，位列城商行第一名。

而凈息差的穩定，基本上就保證了利潤規模的穩定增長。事實上，長沙銀行營業收入和凈利潤從2018年中報的64.54億元和24.38億元分別增長至今年中報的126.24億元和42.07億元，分別增長95.6%和72.56%，年復合增長分別為14.36%和11.53%。從成本方面的管理費用來看，所有城商行對比5年前均有不同程度的增長，區別只在于利潤增速是不是增長更快。長沙銀行2022年管理費用對比2018年增長36.03%，凈利潤增長了56.05%，屬于利潤增速跑贏管理費用增速的城商行之一。

對于貸款減值損失指標，可以從城商行的貸款損失準備充足率來觀察，監管要求貸款損失準備充足率不低于100%。目前，城商行的該指標全部超過100%，長沙銀行為672.30%，居于行業前列。正是基于以上的有效管理，長沙銀行實現了業績的高增長，推動凈資產收益率長期保持在兩位數。截至今年中報，長沙銀行凈資產收益率為11.43%，位列城商行第六名。同時，長沙銀行資產總額保持了連年快速增長，2018年至今每年增速都在11%以上。

在資產質量方面，資產破萬億的長沙銀行也保持了連續五年的穩健。

據公司公告，長沙銀行的撥備充足率和貸款撥備率遠遠超過監管要求。在逾期貸款方面扎實的管理，使得長沙銀行不良率長期保持在低位。目前，長沙銀行不良率為1.16%，遠低于5%的監管要求，處于歷史低位。長沙銀行撥備覆蓋率長期在279.98%-313.01%之間，目前處于最高值。當不良率低位和撥備覆蓋率最高值相遇，反映的是長沙銀行風險管理能力的強化。在17家城商行中，長沙銀行屬于不良率最低的7家銀行之一。同時，長沙銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率一直滿足監管要求，維持在充足的水平上。長沙銀行在資產質量穩健與業績高增長之間，正處于相互促進的螺旋上升的階段。

從長沙銀行業務層面來看，其2021年以來大力發展縣域金融。這塊業務的覆蓋率迅速從2021年的92%變為100%全覆蓋，縣域貸款余額在2022年和今年中報分別同比增長26.47%和13.52%，成為長沙銀行的重要利潤增長點。

同樣的，長沙銀行零售、公司業務等也取得重要進展。在2020年，長沙銀行零售業務個人貸款規模1293.62億元，同比增長26.83%。這一增速在2021年和2022年仍高達17.36%和13.32%。公司業務方面，長沙銀行在2021年對公貸款同比增長18.03%，2022年增長19.30%，今年中報增長16.62%。需要強調的是，從2020年到2022年，長沙銀行聚焦普惠、科技及綠色，積極服務實體經濟，既履行了時代使命，也達到了與本土經濟共榮共存的發展目的。如果說數據記錄了過去的歷程，那么其也隱藏了未來走向的信號。萬億的長沙銀行凈息差的低波動性、高穩定性，既為長沙銀行創造了持久的利潤，同時也為其未來抓住息差擴張的機會提供了先機。

在9月1日，6家國有大行等12家股份制銀行宣布下調人民幣存款利率，下調幅度在0.1-0.25個百分點。若凈息差同步擴大，比如，長沙銀行凈息差若提升0.1個百分點，即從2.34%變為2.44%，那么其凈息差就超過去年2.41%的水平，同時帶動利潤增長大約3%，有助于其增速繼續保持在雙位數甚至高雙位數，可能出現超預期增長的現象。

長沙銀行的高質量發展也獲得了國際認可。長沙銀行位列英國《銀行家》雜志“2023年度全球銀行1000強”第186位，比2018年上升125個名次。