D-SIBs擴容至20家：南京銀行首入圍?第二組以上無城商行

方斐

2023年，國內系統重要性銀行擴容至20家，南京銀行首次入圍，成為第四家入圍D-SIBs名單的城商行；浦發銀行、光大銀行和江蘇銀行排名各上升1位，而郵儲銀行、民生銀行、廣發銀行以及北京銀行排名則各下降1位，第二組及以上較高級組別無城商行入圍。

9月22日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局公告稱，評估認定20家國內系統重要性銀行（D-SIBs），其中，國有商業銀行6家、股份制商業銀行9家、城市商業銀行5家，農村商業銀行則無入圍銀行。

具體來看，按系統重要性得分從低到高分為五組：第一組10家，包括光大銀行、民生銀行、平安銀行、華夏銀行、寧波銀行、江蘇銀行、廣發銀行、上海銀行、南京銀行、北京銀行；第二組3家，包括中信銀行、浦發銀行、郵儲銀行；第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業銀行；第四組4家，包括工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行；第五組暫無銀行進入。也就是說，最高級組別2023年仍無銀行入列。

據了解，國內系統重要性銀行名單于2021年首次發布，至今為第三次，此次名單的主要變化為在第一組中新增了南京銀行，以及第一組、第二組部分銀行次序發生調整。

根據《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》（下稱“《附加監管規定》”），系統重要性銀行會根據分值的不同被分為不同組別，每個組別的銀行在滿足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求基礎上，還應滿足不同的附加資本要求，由核心一級資本滿足。

根據《附加監管規定》，第一組至第五組的銀行須分別以核心一級資本滿足0.25%、0.5%、0.75%、1%、1.5%的附加資本要求（若同時被認定為全球系統重要性銀行G-SIBs和D-SIBs，附加資本要求采用二者孰高原則確定），并以一級資本滿足附加資本要求50%的附加杠桿率要求。

根據信達證券的測算，入選的D-SIBs核心一級資本充足率盈余空間在85BP至4.84個百分點，僅2家不足1個百分點；杠桿率盈余空間在1.32個百分點至3.325個百分點，具有較為厚實的監管緩沖安全墊。

從資本充足的角度來看，由于具有較為厚實的監管緩沖安全墊，短期來看，入選銀行資本壓力不大，利好銀行業績釋放；中長期來看，部分安全墊相對較薄的中小銀行出于長遠發展和資本緩沖需求，或將加快資本補充步伐。

就當下而言，監管部門在處置化解房地產業和城投風險的過程中，對D-SIBs進行附加監管，有助于提升銀行的自救能力、防范“大而不能倒”的風險、提高金融體系的穩定性。當前上市銀行PB估值普遍破凈，外源性資本補充難度相對較大，監管部門在引導銀行夯實資本時，或鼓勵銀行進行內源性資本補充，從而利好銀行利潤釋放。

值得注意的是，與2022年名單相比，2023年入圍名單的銀行數量從19家增至20家，南京銀行首次入圍引人關注，同時，部分銀行在組內排名亦發生變化；其中，浦發銀行、光大銀行和江蘇銀行各上升1位，而郵儲銀行、民生銀行、廣發銀行以及北京銀行則各下降1位。

從2023年入圍銀行的核心一級資本充足率來看，所有銀行均已超過監管要求。具體來看，第三組、第四組銀行超過監管要求的幅度更高，安全邊際普遍都在1%以上，工商銀行、建設銀行、招商銀行甚至超過4%；而第一組、第二組有些銀行超過監管要求的安全邊際相對不高，普遍在2%以下，中信銀行、華夏銀行的安全邊際不足1%，資本壓力相對大一些。