依產權二元結構：為資本設置“紅綠燈”

康紀田 聶淑亮

摘 要：黨和國家適時提出為資本設置“紅綠燈”，必須明確設置的依據、位置及其運行規則等。為資本設置“紅綠燈”既是資本自由行與禁止入的結合，也是市場激勵、政府管制的互補與邊界。通過法律規則控制、調節資本的政府限制屬于禁入的“紅燈”，市場作用以及產權保護屬于自由行的“綠燈”。政府限制資本是市場經濟的內在要求，但現代市場經濟的發展不允許普遍性限制資本。根據資本增殖的特性，“資本運行”是為資本設置“紅綠燈”的位置。為此構建資本產權狀態二元結構理論，資本靜態歸屬產權的支配絕對自由，資本動態利用產權受到源自社會化的政府限制。為資本設置“紅綠燈”，集中在市場壁壘的資本壟斷、社會成本的外部性、勞動力資本化管理等多方面。

關鍵詞：資本；資本產權；勞動力資本；產權二元結構；“紅綠燈”

中圖分類號： F121/F832.5??? 文獻標志碼： A? ???文章編號：1672-0539（2023）04-0041-11

一、問題與思路

2021年的中央經濟工作會議強調：需要為資本設置“紅綠燈”。在2022年3月的全國兩會上，代表們熱議為資本設置“紅綠燈”的問題。2022年4月29日，中共中央政治局就“規范和引導我國資本健康發展”進行了第38次集體學習，習近平總書記主持學習時強調要依法為資本設置“紅綠燈”。這是黨和國家在關鍵時候提出的一個關鍵問題，是一個需要準確理解與全面貫徹的關鍵問題。黨和國家為資本設置“紅綠燈”，屬于借用現代交通管理手段，規范和引導各類資本的健康發展。這一形象化的“借用”方式，為構建資本運行的現代治理體系確立了方向。

從中國式現代化建設目標來看，為資本設置“紅綠燈”已成為規范和引導資本健康發展的迫切需要[1]。資本及其行為具有雙重屬性：一方面，資本是市場經濟的基礎基因，能持續提升社會生產力與全球勞動生產力水平，是推進社會向前發展的引擎；另一方面，資本逐利具有投機性和貪婪性，存在阻礙市場公平競爭的風險。資本是個好東西，但它具有雙重屬性。在共同富裕的新時代，既要保護資本的積極作用又要控制其消極性，這就是“設置資本‘紅綠燈的雙重用意”[2]。 但為資本設置“紅綠燈”時，存在制度上的溯及力問題。資本無序擴張是資本運行同時存在的問題，在市場經濟建立多年以后才提出為資本設置“紅綠燈”，必須讓社會知曉設置“紅綠燈”的起點定位、根本原因以及社會價值等，才能避免資本所有者對存量資本的憂慮，進而讓他們對未來有足夠的預期與信心。

“為資本設置‘紅綠燈，依法加強對資本的有效監管”[3]實質上不只是對資本運行的監管，更在于保障資本自由前行與禁止進入的雙向性。資本監管與保護之間面臨系列挑戰：既要堅持市場自由又要強調政府管制，如何界定市場與政府之間的分工；既強調保護資本產權又提出限制資本產權，如何確立保護與限制之間的邏輯關系；設置“紅燈”的資本運行不同于設置“綠燈”的資本運行，如何分辨兩者運行的不同；政府不能過度干預也不能過度親近資本，如何防止政府缺位與越位[4]。解決這些問題的關鍵，在于明確為資本設置“紅綠燈”的位置及內容。

為資本設置“紅綠燈”的位置，即設置“紅綠燈”的環節。通常認為，“資本具有追求增值的特性，只有在運動中才能實現增值”[5]。為資本運行建立合理的法律規范制度，就是將“紅綠燈”設置在資本的運行環節[6]。對資本的限制不是針對全部資本而僅針對資本的運行，因此，必須明確資本運行與資本靜止的分界問題，確立資本運行與靜止的判斷標準成為關鍵。為此，本文構建資本產權狀態二元結構理論，依此確立設置資本“紅綠燈”的位置，并進一步確立“紅燈”與“綠燈”的邊界。

二、認識與把握資本增殖的特性

資本的一般規律，在于與勞動力相結合，從而在生產過程中產生剩余價值。資本的最本質特征是具有增殖性，是能夠帶來剩余價值，否則就不能稱其為資本而仍然是貨幣。馬克思在《資本論》第一卷中，以大量的篇幅論證了資本增殖是資本的基本特性問題。馬克思以資本的“增殖性”“作為貨幣的貨幣和作為資本的貨幣的區別”[7]168。這一區別說明，貨幣不存在增殖性，能夠增殖的貨幣是資本的外在形式。馬克思由此創建了資本增殖的總公式：G-W-G′，前面的資本G經過生產、流通后變成了G′，G′是前面的資本與資本增殖之和。G′超過G的這部分，不是價值的“增殖”，而是利潤的“增殖”。因此，馬克思認為，G′是“原預付貨幣額加上一個增殖額。我把這個增殖額或超過原價值的余額叫做剩余價值”[7]172。資本G加上剩余價值，就是資本在運行中的增殖特性。

根據資本增殖的特性，“資本不是資本主義的特有范疇，而是市場經濟的共有范疇”[8]。資本也是社會主義市場存在的基礎條件，中國式現代化再生產過程必須連續不斷，資本是社會再生產過程中起主導作用的基本要素。馬克思在《資本論》中揭示了資本追求增殖的規律，是市場經濟關于資本運行的普遍規律。能夠產生增殖的財富才能成為資本運行的動力，因為追求利潤才能讓資本逐步積累起來。社會主義市場經濟下，資本增殖仍是資本運行的主要目的，而且資本增殖沒有滿足的時候。

長期以來，人們習慣將資本無止境的這種增殖稱為利潤，因為這樣更符合政治經濟學的方向。資本利潤才是社會主義市場經濟發展的原因。個體的理性經濟人追求利潤最大化規律，匯聚成社會整體福利的增加，從而推動社會與經濟向前發展。同時，社會主義市場經濟是利潤與效用的雙重性再生產過程，即生產的商品既讓資本獲得利潤又給消費者帶來效用。“市場經濟效用與利潤雙重再生產的特殊本質決定了利潤存在的必然性”[9]。通過資本的積聚，利潤不斷轉化為資本，以此擴大再生產，推動社會經濟不斷發展。有理由相信，資本利潤是社會發展的動力，追求利潤是資本的基本特性。

資本的利潤與剩余價值，兩者在結果上是相通的。兩者都是生產、交換獲得的收入減去其成本的余額，具有等值性。但是，資本的利潤與剩余價值等值的性質是不同的。有學者分析，“馬克思認為資產階級政治經濟學的全部矛盾和不一致，都來自把剩余價值和利潤混為一談，把利潤和剩余價值等同起來必然會產生庸俗觀點”[10]。馬克思在《資本論》中確立的剩余價值屬于預付資本，由資本家獨自獲得勞動者創造的全部價值。在社會主義市場經濟中，生產、交換產生的利潤的源泉與結構是綜合性的。社會生產要素的各種資本共同創造財富價值，資本、勞動、土地等生產要素都成為利潤的源泉，利潤是各種資本的合力貢獻。法國經濟學家薩伊在《政治經濟學概論》中指出，利潤來源于“勞動、資本和自然力的作用和協力”[11]75。在資本運行的市場，早期經濟學家就提出了社會財富“共同創造論”。比如，諾貝爾獎獲得者薩繆爾森指出，“利潤基本上來自企業所有者提供的資本和勞動”[12]208。在創造利潤的過程中，人的勞動與其他物質要素本質相同，參與財富創造的各要素具有同一性。

從形成過程來看，資本利潤與剩余價值具有同源性。從最終處置來看，資本利潤與剩余價值的區別主要在于分配結構不同，利潤是共同分配的成果，而剩余價值則是投資者的所得。在社會主義市場經濟條件下，資本增殖形成的利潤是勞動者、投資者以及自然資源等多方共同參與分配的成果。共同做大的“蛋糕”就應該共同分配，共同富裕是社會主義的本質，堅持按貢獻分配原則是實現共同富裕的基本途徑。按貢獻分配才能保障收入分配的公平性，防止資本的利潤滑向投資的剩余價值，才能充分體現社會主義制度的優越性。但是，資本利潤形成的合理性以及利潤分配的公平性，都不可能在自由市場中形成。

在自由市場里，理性經濟人聚集起來就是社會不理性，馬克思的剩余價值論就是以自由資本主義為背景的。社會主義市場經濟，需要控制理性經濟人而讓社會更理性，出路在于對自由市場進行適度干預。應從根本上保障資本增殖的預期與信心，也應限制資本不當謀取利潤的行為，防止資本拜物教在社會主義市場經濟下重演。因此，社會主義市場經濟條件下，應當重視公權力對資本所有權的限制，并合理“確立政府干預經濟的原則”[13]。認識資本增殖的特性在于把握其行為規律，即適時為資本設置“紅綠燈”的一般性依據：資本增殖的自由應當受到必要的限制。

三、依資本特性尊重與適時限制資本運行

為了市場經濟的正常發展，社會應支持、保護并尊重資本的增殖性。為了發展的公平性及共同富裕，資本增殖的市場自由應受到一定的約束，以此防止資本自由增殖導致的負外部性效應。比如說資本的剝削性、排斥市場的競爭性等野蠻生長現象，是社會主義市場經濟所必須阻止的行為。我國適時提出為資本設置“紅綠燈”，是社會與經濟發展進入新時代的戰略性決策。

（一）市場經濟國家日趨限制資本運行

為了社會利益的公平性與市場經濟的競爭性，自由市場需要政府這只“看得見的手”發揮管制作用。對于市場運行的政府管制，就是為了達到社會整體目標而由政府采取的干預行動，以依法限制資本增殖的無序性與野蠻性。這種政府管制，就是為資本增殖設置運行邊界，即為資本設置“紅綠燈”，它不是從來就有的，而是在市場經濟發展過程中的探索與進步。

1.市場經濟因權利限制而發展

資本主義市場經濟初期，為促進經濟的獨立性而主張自由放任。亞當·斯密的《國富論》清晰完整地解釋了市場經濟的運行，發現了市場中自然的秩序與和諧。亞當·斯密專注于市場這只“看不見的手”，認為市場總能理性地制約和平衡，一切都應該交由市場解決，從而主張經濟自由主義理論。在資本主義市場經濟發展初期，該理論持續時間較長。在經濟自由主義理論看來，個人資本對利潤的追求促進了整個社會財富的增加。在這個財富積累的階段，追求資本增殖是原動力，無論是投資資本還是人力資本以及生態環境等，只要能夠促進社會財富增加的資本增殖行為均被市場與社會所接受。

隨著市場經濟的發展，政府逐步積極、主動地干預市場經濟的運行。20世紀初，凱恩斯拋棄了傳統的古典經濟學理論，他認為，總需求不足而導致失業的存在，僅憑市場機制不能解決失業等社會問題；必須依靠國家對資本運行的干預，才能有效地降低失業率以及實現經濟的穩定發展。與古典經濟學完全不同的國家干預主義，被稱為“凱恩斯革命”或“凱恩斯主義”。凱恩斯主張政府干預經濟事務，必須為個人資本的權利自由設置一定的邊界。政府積極干預市場的資本運行，依靠政府管制來克服市場的不完全性，這就讓“凱恩斯主義一時熱起”[14]。在對自由市場加強監管的進程中，批判凱恩斯主義的聲音從沒有停止過。當20世紀中期以后興起的新自由主義遇到2008 年的國際金融風暴，就形成了“批判凱恩斯主義的大合唱”[15]。但人們并沒有喪失對資本市場約束機制的信任，凱恩斯主義開啟了政府干預資本運行的大門。無需批判凱恩斯的政府干預主義，而應思考政府如何干預資本運行才能更好。自此，各國政府對資本運行的管制作用在批判中得到加強與完善。

2.市場法治因權利限制而完善

對市場資本運行的管制必須從市場的制度規則入手，上升到法律層面，經歷了一個較長的過程。無論哪種形態的資本都具有所有權，從羅馬法至現代法律體系均強調了所有權的重要性，現代民法體系即以羅馬法為歷史依據。在羅馬法初期，突出強調了財產所有權是絕對的和排他性的，所有權可以對抗任何人，排斥任何限制、任何外來影響。這就表明，“對所有權的限制并不是羅馬法所原有的”[16]182，但在其發展中，逐步拓展和加大了對個體所有權的限制，“羅馬法所有權發展的歷史就是其所受限制不斷增加的歷史”[17]49。羅馬法對所有權的限制，以服務公眾利益為目標，因而成為所有權結構的固有部分。

羅馬法關于限制所有權的發展過程，對工業社會以來的影響較大。向工業社會的轉變帶來了經濟結構的變革，促使資本所有權的絕對性至高無上得以被修正，并逐步反映在所有權的制度規則中。政府開始更多地進行干預，力圖以此解決新生的社會問題。依法進行政府干預，“在相當大的程度上改變了過去私有財產神圣不可侵犯的格局和觀念”[18]103。因此，《拿破侖法典》第544條規定：“所有權是以最絕對的方式享受和支配物件的權利，但不得對物件采用法律和規章所禁止的使用方法”。《拿破侖法典》的特點在于為絕對所有權增加了限制，體現了所有權行使的社會性。此后，德國從憲法高度明確了對所有權的限制。《魏瑪憲法》第153條明確規定：“所有權負有義務，其行使應有益于公眾福利”。從羅馬法到《魏瑪憲法》，逐步將所有權的絕對性向所有權行使負有義務方面靠攏：資本所有權的一端可以對抗任何人，而另一端必須受到不同的限制。社會也形成這樣一種理念：“為了達到保護和促進公共福利的目的而擴大政府的作用；如果有必要的話，甚至可以實施強有力的限制”[19]328。 政府的作用以及資本負有的義務，都需要以法律形式固定下來，依法監管資本的運行。

（二）限制資本運行是我國社會發展的時代要求

在我國社會發展中，資本運行有一個生長、發育與不斷完善的過程。在市場經濟初期，主要通過資本增殖使資本自由擴張。在市場經濟基本建立并具有一定的物質基礎之后，適時加強對資本所有權的規范及監管，防止資本野蠻生長并保障資本運行的公平性。我國社會發展從富起來進入強起來的新時代以后，社會主要矛盾發生根本性轉化，時代要求平衡發展以實現社會共同富裕的戰略目標，這就必須依靠市場以外的政府管制對資本運行發揮作用。

我黨的百年奮斗使中華民族迎來了從站起來、富起來到強起來的三大飛躍。在富起來階段，我國實行了改革開放，以解放和發展生產力，側重于促進社會財富的增長。主張“讓一部分人先富起來”并強調效率優先的社會發展理念。進入強起來的階段，社會“從片面發展走向全面發展”[20]。從富起來向強起來的飛躍，實質上是從“一部分人先富起來”轉向社會“共同富裕”的飛躍。實現共同富裕，既是高質量發展的戰略目標也是社會強起來的本質要求。堅持合理的社會資源配置、公平的收入分配、共享的發展機會等，才可能進入普遍享有美好生活的狀態。如果說富起來的關鍵在于市場“效率”，那么強起來的關鍵就在于社會“公平”，公平是社會共同富裕的“調節閥”。市場強調的是效率，社會公平則是市場的不足，必須依靠“看得見的手”來彌補市場的不足。因此，必須“充分發揮政府和社會對于所有公民的保護和賦權增能功能”[21]102。賦予公權力因公平原則而限制資本所有權的運行，這關系到“國家及其政府的職能和治國理政”的能力[22]。

新時代對社會主要矛盾的準確判斷，關系到黨和國家長遠戰略及大政方針的制定。黨的十九大指出新時代社會主要矛盾的轉化，展現出我國社會主義發展的階段性特征，是新時代中國特色社會主義建設的基本遵循[23]。社會主義進入新時代，社會主要矛盾隨之發生轉化：一方面，社會從“物質文化需要”轉化為“美好生活需要”，人們已從追求財富的積累轉向追求財富的利用；另一方面，社會從“落后的社會生產”轉化為“發展的不平衡不充分”，追求高質量的發展。社會主要矛盾在兩個方面及時轉化，更切合社會主義的本質[24]。社會主要矛盾的轉化，帶來了新的社會問題，對社會主義建設與發展提出了新的要求：“制定的未來目標更加注重于發展的質量和均衡”[25]。我國“發展不平衡不充分問題日益凸顯”[26]，尤其是發展不平衡制約了人們對美好生活的追求，成為制約社會主義事業的主要問題，即社會矛盾的主要方面[27]。社會發展不平衡，主要體現在群體之間的不平衡、資本結構的不平衡、收入分配的不平衡等，資本運行甚至出現一種無序擴張的趨勢。緩解社會主要矛盾，必須重視資本運行的平衡發展，通過必要的限制防止資本野蠻生長。因此，“共同富裕應該是一種既充分又平衡的發展狀態”[28]。

四、依產權狀態二元結構理論限制資本運行

在競爭市場上為資本運行設置“紅綠燈”，目標是既要限制資本運行又要保護資本的增殖性。限制與保護的對象都是“資本”，看上去似乎相互沖突。事實上，保護與限制的資本并不具有同一性，即“紅燈”與“綠燈”所調整的對象并不重疊。這就需要構建產權狀態二元結構：資本的靜態歸屬產權和資本的動態利用產權。根據產權狀態二元結構，明確政府與市場的分工及其權力的邊界。

（一）構建現代資本產權關系

貨幣與資本有本質區別，貨幣不是資本，資本是用以增殖的貨幣。但是，貨幣與資本有內在聯系，貨幣是資本的形態，資本需要通過貨幣的形式表示出來。資本形態的種類較多，包括貨幣、機器設備、自然資源、知識產權、互聯網平臺等。不同形態的資源統一歸于資本，集中表現為一種由人與資源的關系所進一步明確的人與人的關系。比如，貨幣、土地的價值僅說明了人與資源的關系，主要體現了一種自然屬性；而貨幣增殖的資本主要是一種社會屬性，是一種相互協作的、人與人之間的社會關系。

進一步看，資本的表現形態與資本的運行狀態又有根本區別。資本的運行狀態，不是從資本形態上確立而是從資本產權方向界定，主要強調主體對于資本的支配關系。為此，必須突破傳統的資本所有權關系，因為所有權的權能已被民法固定而無拓展空間[29]。因而，在權利方向上應按黨和國家關于產權的政策確定，即以資本產權關系取代資本所有權關系。黨中央、國務院的重大決定繞過了所有權，而是堅持以產權為中心，提出產權是社會主義所有制的核心，強調產權制度是中國特色社會主義市場經濟的基石等。產權關系更適合資本的運行，馬克思曾經指出，“資本不是一種物，而是一種以物為中介的人和人之間社會關系”[30]。馬克思關于資本產權關系的論述，成為學者們關于產權定義的依據，如“產權不是指人與物之間的關系，而是指由物的存在及關于它們的使用所引起的人們之間相互認可的行為關系”[31]204。可以說，資本產權的定義是研究資本運行的基礎。

資本所有權關系轉向資本產權關系，主要在于資本產權狀態的可結構化。美國產權學派弗魯博頓與德國制度經濟學家芮切特共同從經濟學的角度將產權分類為絕對產權與相對產權，系統地提出了“關于對絕對產權（Absolute Property Rights）與相對產權（Relative Property Rights）的區分”[32]103。我國學者從《中華人民共和國民法典》（以下簡稱《民法典》）方向對產權進行了規范與分類，將資本產權“依民法學劃分為絕對權和相對權”[33]。《民法典》在第205條調整了“因物的歸屬和利用產生的民事關系”，將“物的歸屬和利用”關系整體歸于民事關系，這也是關于民事“歸屬與利用關系的天然分離”[34]。資本產權關系既可以天然分離又能夠整體歸于民事關系，這就是關于資本“產權的二維構造”[35]，它是由“財產歸屬制度和財產利用制度組成的二元結構體系”[36]82。

（二）資本產權狀態二元結構理論

經濟學或民法關于資本產權的二維構造或二元結構理論，將資本產權的歸屬與利用對接，整體構成資本產權狀態二元結構關系——資本的靜態歸屬產權與動態利用產權及其關系。

1.資本靜態歸屬產權

資本的歸屬，是主體對特定資本予以管理與支配的狀態，主要強調資本對于主體的從屬性，即資本的一種“屬于”關系；資本歸屬權，是指特定的資本已轉化為可支配的客體，由此確立權利主體對特定資本的排他性支配關系。這種資本擁有關系，受到相關法律的認可與保護。從資本對人的從屬性上看，確立的是一種歸屬性，意味著資本的“屬于”關系明確。因此，“資本的歸屬性是指資本歸誰所有的問題，即所有關系”[37]。但是，這里的資本所有關系并不是資本所有權關系，資本屬于特定主體所有，不是指屬于主體的所有權。因為民法中的所有權包含了對資源的占有和使用權等，而資本歸屬產權不包含對資本的占有、使用及收益等權利。然而，資本所有關系與物的所有關系的效力平等且相當。《中華人民共和國憲法》第九條規定自然資源都屬于國家所有，就是宣示自然資源國家歸屬權。本來物也是資本的形態，資本只是物、貨幣等的形式而已。所以，《民法典》中關于“物的歸屬”效力可轉至資本歸屬產權。

資本歸屬產權，說明資本的擁有關系，具有鮮明的特性。其一，資本歸屬產權具有排他性效力。此排他性，排除了其他任何人對該資本的歸屬產權。其二，資本歸屬產權具有絕對排他性。資本歸屬權是一種具有“專屬權”的法律判斷，意味著資本歸屬權主體以外的他人，必須無條件地認可、尊重這種資本歸屬權的效力，并不得干預與妨害其資本歸屬權。資本歸屬權主體享有自由支配的權利，不需要他人許可而直接管控的權利。資本歸屬產權屬于一種“特權”，歸屬權主體以外的他人僅負有尊重這種權利的義務。一方享有權利而周圍他人承擔義務的單向性產權關系，屬于“絕對”排他性的歸屬產權。其三，資本歸屬產權總處于一種靜態。明確資本產權的“屬于”關系，僅需要法律認可權利的效力。在法律認可的過程中，不需要經過一定的時間，也不需要占用一定的空間。能基本忽略時間和空間的變化。與資本增殖的運行相對比，資本產權應屬于靜態歸屬權，也就是歸屬產權。羅馬法關于產權問題“是從歸屬角度而言的，即某物能否在法律上被私人所擁有，這是一種靜態的定義”[17]9。其四，資本歸屬產權的被動性。資本產權的靜態決定了資本效用的休止狀態，意味著資本不運行則不能增殖甚至承擔守護成本。比如，土地、設備等不投入市場利用，則會造成閑置與浪費。資本不予以投資性利用，就停留在沒有效用的資本歸屬產權狀態，可屬于“被動產權”[38]。這就相當于停在車庫里的車，未發揮作用也不具有危害性。

2.資本動態利用產權

明確資本歸屬產權的功能，在于保護產權市場與維護競爭秩序。但社會發展不能讓資本產權處于靜態，必須進入生產并加快流通。資本歸屬產權的目的在于把資本投入不斷更新的生產實踐，以此發揮資本的效用并實現資本的價值。必須通過企業等實際占有、使用資本，并且獲得資本使用過程中的收益，從而實現資本歸屬產權的目的。各主體對資本的實際占有、使用與收益等，就是發揮資本效用的資本利用。通過資本歸屬產權而專門利用資本的權利，應屬于資本的“利用權”或“資本利用產權”，即因資本利用所產生的民事關系。

資本利用產權在占有、使用與收益等過程中更具獨特性。其一，資本利用過程的動態性。必須由資本利用者在一定時間和空間內做出一定的行為，利用的行為、空間、時間等始終處于一種變化狀態。比如，利用過程中的投資決策、生產與銷售、收益分配等都在變化，社會環境、制度因素、他人行為選擇等都在不斷變化。其二，資本利用產權的相互性。整個資本運行的實質是一種人與人之間的相互關系，總是處于一種相互性的運行環境之中：資本之間相互依賴、相互分享、相互約束等。這就決定了權利的相對性，即資本利用過程中必須接受國家、社會以及相關他人的約束，并在相關規則范圍內才能有自由。其三，資本利用產權的多元性。資本歸屬產權單一、清晰而無爭議，而資本利用產權則是諸多權利的集合，如生產權、銷售權、定價權、分配權、環境權等。復雜的資本利用產權，因權利約束的多元性而導致權利的不確定性。對于難以界定清晰或界定成本大于收益的不確定性產權，通常將其以“剩余控制權”的方式留在不完全契約之外。黨的十八屆三中全會強調建立“歸屬清晰”的產權制度。認定“歸屬清晰”的產權，就排除了建立“利用清晰”的產權制度。其四，資本利用產權的主動性。資本進入利用才能產生收益，以此激勵資本歸屬權人將資本投入生產與交換市場，因此資本利用屬于“主動產權”。資本利用產權的主動性是資本要素市場活躍的引擎，也是資本增殖的源泉。這就相當于行駛在路上的車，發揮了車的效用，但跟行人與周圍車輛形成一種秩序關系，并可能帶來一定的風險。

（三）依產權二元結構理論保護與限制資本

資本靜態歸屬產權與動態利用產權及其相互關系，整體構成現代資本產權二元結構理論。資本的歸屬產權與利用產權是兩種不同的權利狀態，具有各自的產權特性，而且兩種產權狀態分別獨立存在。兩者根本特性的產權結構關系，在于資本歸屬產權的排他性與資本利用產權的相互性與對稱性；資本歸屬產權絕對自由，而資本利用產權必須接受公權力的限制，由政府依法確立其權利邊界。二元結構的資本產權結構關系如圖1所示：

1.絕對性地保護與尊重資本歸屬產權

構建資本產權狀態二元結構理論，便于合理區分資本的所有者權利與管理者權力，以此明確政府與市場的職能分工。資本靜態歸屬產權屬于排他性的絕對產權，享有不需要任何人允許的自由支配權，并排除包括政府在內的任何干預。社會負有尊重絕對產權的義務，而“在絕對權當中這種義務是每個人都有的”[39]5。國家所有的自然資源、儲蓄在銀行的貨幣、擬投入生產的設備以及可作為注冊資金的專利等，均屬于直接支配的靜態歸屬產權。我國加強產權保護集中體現在靜態歸屬產權，只有保護并支持資本擁有量的差別，才能保持市場經濟發展的動力。

應當保護并尊重資本歸屬產權，但其中的阻力是關于“資本原罪”的問題，即懷疑資本在原始積累時的合法性。市場經濟初期，由于經濟轉軌過程中的管理經驗不足、法律制度不完善等，不可避免地導致某些帶有“原罪”性“資本的原始積累都打著特殊國情的烙印”[40]。然而，“資本原罪”的處置與資本歸屬產權的絕對性不是等同關系。根據資本產權狀態二元結構理論，“資本原罪”形成于資本動態利用過程，而不是資本靜態歸屬產權本身。“資本原罪”問題屬于資本歸屬產權確立之前的資本動態利用過程中的行為性質問題，即通過某些違法或違德等行為獲得收益。那么，學界爭議中是否原諒“資本原罪”的問題，不應影響資本歸屬產權的絕對性，因為兩者分別獨立存在而必須區別對待。只有在資本產權二元結構理論下分辨“資本原罪”問題，并結合歷史環境認定該問題，才可以既讓資本產權人安心又能真正解決“資本原罪”問題。由此可知，關于“資本原罪”的爭議，可以佐證合理限制資本利用產權的法治價值[41]。

2.相對性的監管與限制資本利用產權

社會是由眾多個人資本共同形成的協作、合作、依賴等相互關系，應認可資本利用產權的相互性。個人或組織是資本利用的主體，這在整體上已是由人與資本所引起的人與人之間的行為關系。當整個市場擠滿了資本利用產權時，社會發展公平則要求任一資本在自我發展的同時顧及他人發展的機會。只有每一資本都有發展的機會，社會才能普遍性的發展。但是，個體資本追求利潤的經濟人理性契合市場效率的激勵，與社會普遍性發展及社會整體福利相沖突。因此，在追求市場效率時需要社會公平予以調節，需要“以權利公平、機會公平、規則公平為主要內容的社會公平保障體系，努力營造公平的社會環境”[42]。契合社會發展目標的國家限制方式，就是保障機會公平的制度安排，就是彌補自我約束不足的公共選擇集。在市場效率與社會公平的關系中，資本利用產權在限制范圍內才有自由。為了資本的合理運行，監管者權力可以進入資本利用產權的任何環節。國家限制資本運行的社會與經濟管制是制造社會公平的“機器”，以此讓資本運行受到約束。

資本運行才有收益，只有資本利用產權才能增殖，這就能明確政府管制的對象與制定公共政策的依據。資本利用產權的主動性不是指的資本而是資本的運行，因為資本的擁有和競爭僅僅是獲得收益的源泉，只是獲得收益的潛在機會與可能。實質上，資本利用產權導致收入分配存在差異的主要原因，應該是資本利用產權獲取新的有價值資源的參與能力。在資本動態利用產權下，其參與能力可以根據使用狀態、排他成本、規模經濟、共享物品、交易成本以及公共政策等諸多因素來確定。資本利用產權的參與能力，就是一種具有市場強制性的“權力”。資本利用產權的“權力是權利、個人特性以及他人選擇的函數”[43]9。甲乙兩人分別以同等資本經營相同產業，結果甲獲利而乙卻虧損，這是兩者在資本權力上的差異。這就說明，資本權力與政府權力有相同的市場效果，均以市場強制性為特征。傳統經濟學忽略了資本權力的問題，對甲的獲利建立在乙的利益之上這樣的問題視而不見。

社會主義市場經濟下的資本產權制度，應將重點放在資本利用產權的權力方面。以公平原則規制資本利用權力，保障資本在權利平等、公平的基礎上運行。以政府權力調控資本權力，“政府的卷入基本上可以看作是一種帶來收入和財富向社會有價值部門轉移的手段”[44]41。政府進入資本利用產權的監管與限制，就是社會的“經濟權力與政治權力兩方面都被集中于同一個少數”[45]39。在行為選擇方面，監管的政治權力替代了資本權力。

五、限制資本利用產權的基本走向

在處理效率與公平的關系方面，市場通常難以正確地發揮作用，這就應當根據社會發展的戰略目標與制度安排，由政府管制來調節與糾正。政府為維護市場的公平競爭，必須對資本進行一定的干預。根據資本產權狀態二元結構理論，政府主要管制資本動態利用產權。但這只是確立政府管制資本的具體對象，即確定了為資本設置“紅綠燈”的位置。還要進一步明確為資本設置“紅綠燈”的內容，即解決“如何設置”以及“設置什么”的問題。必須明確政府管制的目標是平等與公平，而“平等是社會的產物且具有社會性”[46]。政府管制的任務是解決不利于平衡發展的社會主要矛盾問題，“不平衡是普遍的，要在發展中促進相對平衡”[47]。總體來說，社會公平程度與發展平衡情況，決定著為資本設置“紅綠燈”的諸多方面。以下選擇三個代表性的內容，探索如何為資本設置“紅綠燈”。

（一）控制資本利用產權的壟斷性

靜態資本產權因其權力可集結形成一種強大的“勢能”，投入市場以后轉化為強大的“動能”，由此形成資本利用產權的權力可能存在不利于市場競爭的風險。集中性的資本權力越強，則在市場中的占有量越大。這時的資本不僅追求利潤，還會追求市場力量。一旦建立起擁有市場力量的地位，就將產生利用進入壁壘來控制市場的戰略行為。利用市場地位限制競爭，一是具有比潛在競爭者更大的成本優勢，有能力通過價格限制競爭；二是擁有或者能夠創造出市場接入的通道優勢，比如通過廣告改善形象，采取行動抬高競爭者的成本等。如果資本權力集中形成壟斷，阻止潛在競爭者進入市場競爭，則損害了社會公共利益。一般認為，市場“阻礙是一個潛在的問題，因為它會導致競爭對手成本的上升或者進入動機的減少”[48]253。由此可見，人為設置進入壁壘，讓強勢資本權力壟斷經濟機會，必然剝奪了另一部分人的機會。資本權力的集中，還具有剝削消費者的趨勢，甚至存在規避政府管制的危險。經濟學家“形象地說明了，大公司已經大得可以忽略政府，能夠公開地向政府或者市場的約束提出挑戰”[19]10。這類現象就是政府必須反壟斷的時機和原因。

實現經濟上更加優越的方法是管制，管制的目的是在保障效率的同時限制壟斷者的某些壟斷能力。限制資本權力的壟斷，并不僅僅局限于市場效率的考慮，還在于保障公平競爭的市場環境。反壟斷是一種間接的政府管制，主要通過相關法律予以實施，其效果取決于針對資本行為的規則是否正當。比如，資本合并能夠創造新的價值，但為了控制市場價格而合并時就應被阻止。因為資本控制市場份額過大、資本集中度過強的合并，極有可能削弱市場競爭。“研究表明，利潤同市場份額的關系比同市場的集中程度更緊密。”[44]205依法判斷并阻止不正當競爭，需要完善相關的法律規則，并根據規則判斷合并正當與否。根據反壟斷的法律原則，政府保護市場公平競爭秩序而不是市場競爭者。這個重要原則表明，為資本設置“紅綠燈”在于保護市場公平競爭。只有強調這個原則，才能“健全社會流動的機制，給更多人創造致富機會，形成人人參與的發展環境”[49]。

（二）防止資本利用產權的負外部性

在市場經濟中，資本利用產權自由增殖可能導致經濟外部性。通常將屬于他人的經濟機會、經濟收入等歸于資本增殖，而且并不向社會承擔相應的成本。經濟外部性范圍廣泛，理論界爭議較大，而為資本設置“紅綠燈”的范圍特指“公共外部性”。公共外部性具有非排他性的公共物品特征，比如，關于環境污染損害、場所健康與安全、產品質量等問題。它們有一個共性，那就是相互之間通過“談判來解決外部性往往是十分困難的”[50]。在沒有管制的情況下，社會成本往往沒有被生產者承擔。市場自由傾向于支持資本的利用效率，卻沒有阻止社會成本增加的功能，由此就產生了經濟外部性問題。“在這種情況下，商品的價格沒有反映出社會為了獲得這種商品而必須放棄的價值，所以，亞當·斯密的‘看不見的手將會誤導我們。”[51]16市場中擁有不完全信息的人們，因為沒能掌握信息或獲取信息的代價太大，就無法依靠個人的選擇來規避風險。比如礦山工人，不完全知曉自己所面臨的安全風險。政府干預資本利用產權的原因是外部性與不完全信息的存在，“但我國對外部性理論的應用存在‘應用失衡和‘規制失衡的問題”[52]。

保障優良的環境、健康與安全、產品質量等是高質量發展的要求，更是為了滿足人們追求美好生活的需要。當資本利用產權未解決其行為的溢出效應時，就必然會導致這些效應的制造者與承受者之間的對立。社會發展進入新時代，這種對立正在變成一種越來越重要的利益對抗。社會主義市場經濟下的理念是：為了達到保護和促進公共福利的目的，必須擴大政府的作用；為資本利用產權設置“紅綠燈”，對其施加強有力的限制。該限制會增加不具有資本價值的產品，而其代價是資本產權的增殖性。在其他條件不變的情況下，政府限制將改變產出結構，降低生產率與經濟增長速度。這是因為，把產業中的大量新資本投入生產安全、清潔的社會產品，損失資本增殖就成了限制的代價。

以集中的政治控制取代分散的市場控制，這在理論上是完全可行的，但必須顧慮相關政府對經濟增長速度與財富積累的曖昧態度。為此，必須加強行政與社會立法，通過法律規則將政府權力明確為政府職責，讓政府依法履行職責，依法監管資本運行。這就使政府“在直接管制與法律限制中作了區分，認為前者主要是規定的，后者則是禁止的”[53]34。有了這種區分，就可以明確政府管制機構是市場博弈的裁判而非市場參與者。

（三）保障非人力資本與人力資本之間的均衡性

社會發展從“富起來”進入“強起來”的新時代，回顧“富起來”的時代：堅持效率優先，集中力量消除貧困，把國民財富和個人收入本身增長作為社會發展目標，同時促進收入分配公平，并強調把“蛋糕”做大可以讓每個人多分“蛋糕”。但在社會“強起來”的時代，“蛋糕”確實做大了，但卻不一定每個人都能多分。

建設中國式現代化，要求成果的分享與成本的承擔相匹配。每一收入的獲得都源于成本的投入，分享“蛋糕”的前提必須是承擔了的成本。市場經濟是契約經濟，只有事前對成本認同才能在事后分享產出的成果。在過去的實踐中，人力資本與非人力資本不平等，勞動力的付出往往很難以資本增殖權力參與“蛋糕”分配。在此有必要提出，完全性勞動合同約定勞動者計時或計件的收入，是勞動者因勞動得到的工資數額，不是對產出的“蛋糕”收益的分享。而參與“蛋糕”分配的契約，必須是投資、盈利與風險等方面的不完全性契約。事前依資本投入確定“蛋糕”分配的份額，而不是生產出來的“蛋糕”越大就一定能多分；如果事前約定不足則事后的“蛋糕”分配很可能產生糾紛。將“蛋糕”做大則能讓每個人多分的傳統理論，是誘惑人力資本產權者的一種手段而已。

馬克思在闡述勞動力屬性時，將勞動力在價值增殖中作為可變資本，明確其屬于真正能夠增殖的資本[54]。生產資料與勞動相結合共同生產“蛋糕”，而勞動是創造價值的重要源泉。因為必須有勞動力的貢獻才能實現增殖，所以勞動力應當作為投資資本。讓社會認識到人類勞動是社會向前發展的動力，“從而為提高勞動力資本化的政策選擇提供依據”[55]。將勞動力資本化，以此讓勞動者獲得應有的收入，平等地參與“蛋糕”分配。只有人力資本與非人力資本平等投入，并共享勞動成果，才能以和諧勞動關系的制度機制實現共同富裕。

從縱向發展來看，我國勞動力價值提高較快，但仍然處于用得起勞動力而用不起機器的階段，而世界的發展趨勢則是勞動力價值越來越高。從社會發展來看，勞動力資本增殖可以拉動消費，進一步促進生產。同時，在社會強起來的時代，更多的閑暇時間也是人們美好的追求。勞動力除了在勞動中獲得工資以外，還應平等地參與“蛋糕”的分配。人力資本必須依法列入資本增殖要素之中，并且在事前以契約形式固定下來。通過勞動者權益保護立法，控制、調節、平衡人力資本與非人力資本的關系，賦予勞動者公平合理的待遇。

六、結語

資本無序擴張必須受到控制，應為資本設置“紅綠燈”，讓其在法制的它軌道上運行。根據資本產權狀態二元結構理論，只能將“紅綠燈”設置在資本動態利用產權上。由此明確，公權力不得干預已確立的資本歸屬產權，資本利用產權必須接受政府監管。限制資本所有權的運行，產權所有者對資本權利的外延以遇到的邊界為限。只要涉及資本運行必然受到政府權力的干預，公權力對私權力的影響總是如影隨行。

政府管制措施通常是對資本利用產權施加約束，以此“稀釋”某些資本運行的權力。對資本利用產權的合理限制或監管，看似“削弱”了資本運行的權力，但實際上因資本運行的正當性、穩定性以及可預期性，反而增加了資本利用產權的價值。這是因為，在效率與公平的關系中，公平的制度環境才能夠促進資本利用效率的提升。個人資本利用產權，服從并服務于社會的整體發展戰略，才能得到社會的認同與支持。保障社會上的每個人都有發展、獲利的機會，是中國式現代化進程中實現共同富裕的基本要求。

為達到一系列的公共目標，政府必須在一定程度上滲透并影響資本的決策。政府的管制，將限制一些資本的自由，與此同時另一些資本權力得到解放與拓展。因此，政府“對產權施加約束，實際上就是繞過價格機制而分配資源”[56]119。這種約束就是政府對資源配置的直接參與，實質上形成了一種收入的再分配。這就是“人們常常認為，市場交易和市場的政府管制構成資源配置的兩種可替代方法”[53]31。政府干預必然限制了資本的自由，但限制資本自由的政府權力也必須受到嚴格的監督。為資本設置“紅綠燈”，政府必須在法制的“燈光”下行使政治權力。

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Based on the Dual Structure of Property Rights：

Setting a “Traffic Light” for Capital

KANG Jitian， NIE Shuliang

（Hunan Loudi University of Administration， Loudi， Hunan 417000，China）

Abstract：To timely set a “traffic light” for capital， the Party and the state must clarify the basis， location， and operating rules for such a setup. The “traffic light” for capital entails a combination of allowing and prohibiting capital flows， as well as a synergy between market incentives and government regulation， defining their boundaries. Government restrictions on capital， controlled and regulated by legal rules， are considered the “red light” of prohibition， while market forces and property rights protection represent the “green light” of freedom. Restricting capital is an inherent requirement of a market economy， but the development of a modern market economy does not permit universal restrictions on capital. In light of capitals growth characteristics， determining the “operation” of capital is the key to setting the “traffic light.” The theory of a dual structure of property rights for capital is constructed， where static ownership rights over capital are dominated by absolute freedom， while the dynamic utilization of capital is subject to government restrictions arising from socialization. The setting of a “traffic light” for capital focuses on various aspects， such as capital monopolies due to market barriers， externalities of social costs， and the capitalization of labor management.

Key words： ?Capital; Capital Property Rights; Labor Capital; Dual Structure of Property Rights; “Traffic Light”

編輯：張莉

收稿日期：2022-02-15

作者簡介：康紀田（1957-），男，湖南新化人，研究員，主要研究方向：法學;聶淑亮（1984-），女，湖南邵東人，講師，碩士，主要研究方向：經濟學。