互聯網+背景下基金會財務信息披露研究

韓振菲

（作者單位：1.農業農村部財會服務中心；2.中華農業科教基金會）

一、研究背景

基金會行業歷經40 多年的發展，聚焦教育、扶貧助困、公共服務、醫療救助等領域，在整合社會資源、提供社會服務、參與社會治理中發揮積極作用，成為公益事業的重要支撐力量。隨著“互聯網+”與各行業融合發展，大數據、云計算、物聯網等新技術的應用，網絡已成為眾多基金會信息公開的重要渠道，不僅縮短了公眾參與公益的距離感，提高了公眾獲取信息的速度，還有效降低了其信息披露成本。

然而近年來，基金會財務丑聞時有發生，這些負面輿情在互聯網上迅速發酵，引起了社會公眾的廣泛關注，對基金會公信力造成不良影響，如何利用“互聯網+”元素提升基金會財務透明度，強化信息披露質量，完善基金會監督機制成為急需探討的問題。

二、相關研究及理論分析

（一）相關研究

目前，國內外學者對基金會財務信息披露大多是從披露內容、影響因素、社會監管等角度入手，分析我國基金會財務信息披露現狀及存在的問題。徐莉萍等認為應當通過改革財務管理模式，從社會責任、成本控制、風險管理等方面完善財務信息披露標準及內容，滿足相關利益者對基金會財務信息異質性需求。梁昌勇等運用因子分析方法研究影響基金會財務透明的因素，認為需要均衡發展營運能力、籌資能力、資金運作和收入配比才能從整體上提高基金會財務透明度。何榮山認為我國基金會現行信息公開制度存在信息披露程度低、內容粗糙、效果差等問題。周冬戈從法規制度、披露內容、外部監督三個方面分析財務信息披露存在的問題，并認為應強化審計監督機制，保持第三方審計的獨立性，自覺接受社會公眾的監督。由此可以看出，現在研究大多集中在實證分析、理論分析等方面，結合“互聯網+”背景探析基金會財務信息披露能起到較好的補充作用。

（二）理論分析

基于信息不對稱理論分析。在交易過程中，由于各種原因導致各參與方的信息不一致，可能會存在“隱藏信息”“隱藏行為”，對信息了解更全面更準確的一方就有可能利用信息優勢采取利己而不利人的行為不被對方察覺，這就會產生“逆向選擇”或“道德風險”的問題，這種現象同樣也適用于解釋基金會產生的一些問題。一方面是捐贈方與基金會的信息不對稱。捐贈方希望通過外部監督了解捐助資金的流向和效果，且大部分捐贈方對基金會運作效率、資源分配狀況的監督意愿不強[1]。基金會內部管理者對基金會運作狀況了解更為詳細全面，這種信息差既可能為基金會內部管理者提供做出不道德行為的機會，也可能產生只披露有利信息以此來吸收社會募捐資金的逆向選擇問題。另一方面是受助方與基金會的信息不對稱。受助方作為公益活動的最后一個環節，不具備對整體公益活動的監管與評價，在現行的多數公益項目中，受助方并不是很清楚他們獲得捐贈的資金來自誰或者哪里。

基于委托代理理論分析。在委托關系中，由于雙方的目標利益存在差異，甚至存在一定的沖突，代理方行為可能會損害委托方利益。具體表現為，捐贈方作為委托方，捐贈資金或者物資以幫助困難群眾，基金會管理層作為代理方則希望實現個人收益最大化，二者的訴求不一致會產生利益沖突。在基金會項目的運行過程中，捐贈方無法直接觀察或者參與組織的活動，也無法及時了解詳盡的情況，僅能通過基金會對外披露的財務信息等資料得到最后的結果。因此，需要設計合理有效的激勵機制來約束管理者的行為。但目前《基金會管理條例》中，對于基金會管理費用的限制不得超出當年總支出的10%，這一定程度上限制了薪酬激勵作用的發揮[2]。

因此減少基金會與捐贈方、受助方之間的信息壁壘，建立組織與公眾有效溝通機制，提高基金會財務信息披露的質量是有必要的，對披露的及時性、準確性、全面性提出了更高的要求，才能促進我國基金會行業高質量發展。

三、我國基金會財務信息披露現狀

（一）法律法規方面

近些年來，國家十分重視公益慈善組織在第三次分配中的重要作用，為基金會等高質量發展相繼出臺或修訂了一系列法律法規，這些不斷完善的法律法規為提高基金會財務信息透明度和維護利益主體權益提供了制度保障[3]。通過梳理現行法律法規（如表1 所示）可知，目前我國已基本建立基金會信息披露的法律體系，覆蓋范圍不斷擴大，針對性也不斷增強。《中華人民共和國慈善法》明確了“慈善組織應當每年向社會公開其年度工作報告和財務會計報告”。《慈善組織信息公開辦法》《基金會信息公布辦法》也對基金會應當向社會公布的年度工作報告、公開募捐活動、公益資助項目等信息作出要求。這既是從法律層面對基金會等非營利組織信息披露提出強制性要求，也是為社會公益事業發展提供正向引導。但目前仍存在法律內容條款粗略、獎懲機制不明晰、實操性有待提升等問題，給現實執行帶來一定阻礙，且信息披露標準存在被規避的弊端，容易出現鉆漏洞的現象。

（二）整體透明度方面

在評價基金會透明度、分析基金會財務信息披露狀況時，借用基金會中心網設計的中基透明指數（Foundation Transparency Index，FTI）。中基透明指數FTI 對公募基金會、非公募基金會進行指標設計，涵蓋治理、財務、項目、募捐等方面，其中財務指標涉及基金會凈資產、捐贈收入、公益事業支出等內容。截至2020 年12 月31 日，全國共有基金會8 220 家，其中2 561 家基金會納入FTI2022 觀測范圍。據年報數據統計，納入觀測的基金會凈資產有1 843 億元，占現有的2021 年末全國基金會凈資產總量的近80%。FTI2022 平均分為59.07 分，較2021 年上升0.52分。2022 年滿分基金會有222 家，2021 年159 家增加近40%。大型基金會在觀測基金會中占比為12%，但在滿分基金會中占比為32%。由此可見，部分基金會起到了示范帶動作用。基金會信息的可觸及率有所上升，但總體數字化水平仍然較低。觀測期內官網有效的基金會占基金會總數的比例不足1/3，有較大提升空間。整體數據說明在基金會發展內部需要與外部政策要求下，對信息公開工作的重視程度不斷提升，既有利于基金會高質量發展，又有利于整個社會公益事業公信力提升。

（三）財務信息披露內容方面

由于我國基金會發展起步較晚，基金會整體發展趨勢與迅猛發展的互聯網時代出現一定的脫節情況，基金會相關財務信息披露存在內容粗糙、準確度不足、質量不高等問題。根據FTI2022 顯示財務信息和項目信息得分率分別為92.54%和74.50%，但基金會披露財務信息并不能完全滿足信息需求方的需求，現階段基金會在年報、官方網站中披露的財務信息等，大部分只是簡單概況，信息需求方更想獲得其捐贈物資、資金流向、發揮作用等詳細信息。目前我國基金會以自愿公開為主，信息公開渠道較少，被認定為慈善組織的基金會按民政部相關要求在慈善中國平臺上公布年報、審計報告等，但很多基金會在自己官網上無法獲得具體信息。另外，我國基金會缺乏專業的第三方審計，目前基金會審計大部分停留在事后審計，缺乏一定的事前、事中監管，導致其財務信息準確度不足。

四、“互聯網+”對基金會財務信息披露的影響

（一）準確反饋財務信息

“互聯網+公益”的有機結合，一定程度上可以解決財務信息公開渠道少、公開機制不健全的問題，有效緩解信息不對稱[4]。例如，可以利用數據篩選、分析、深度挖掘快速了解基金會披露狀況，全面了解基金會受托資源的使用成果、受托責任的履職情況，為捐贈方考核評價基金會受托績效與其他信息需求方理性決策提供依據，助力基金會更多募集資金實現可持續發展。“互聯網+”模式還增強了信息的可比性、相關性來提高信息披露的質量[5]，不僅保留傳統的賬表披露形式，還可以利用透視圖、Flash等形式，使得報告通俗易懂，增強信息使用互動性。

（二）有效提高監督質量

基金會與其他組織相比，委托代理關系更為復雜，信息不對稱程度也更嚴重，因此需要更高質量的內外部監督的協同配合。常采用的監督方式是第三方審計，過往審計模式采用事后審計的模式，存在一定的滯后性，無法監督到過程中存在的風險點，導致審計質量大打折扣。“互聯網+基金會”模式的出現使這一現狀出現轉機。利用互聯網技術設計符合基金會監督審計的配套程序，實現事前審計、事中審計、事后審計的全流程監管，使捐贈方通過相應程序可以隨時隨地關注項目情況，了解基金會運行，能夠及時溝通反饋，使基金會披露的財務信息的真實性得到保障。與此同時，互聯網的智能化可以最大程度上縮短對基金會財務相關信息的審計時間，提高基金會的審計效率。

（三）拓寬財務透明渠道

“互聯網+”為基金會拓寬了披露財務信息的新路徑，以網絡為載體，方便社會公眾快速了解。最明顯的是隨著互聯網技術的發展，基金會開始逐漸完善其官網、公眾號等，提升了財務透明與信息披露的效率，可以方便社會公眾最大程度了解基金會近期的狀態。

五、提升基金會財務信息披露的建議

結合互聯網時代特點與基金會信息披露現狀，筆者提出以下幾點建議。

（一）加強監督體制建設

互聯網時代基金會財務信息披露過程中需要加強基金會內部控制與外部監督的監督體制建設。在完善內部控制建設方面，可以根據基金會所屬類型完善內部制度，積極申請慈善組織認證，提高內部控制要求，強化基金會抵御風險能力。在完善外部監督方面，從政府、行業、社會公眾三方面考慮，政府通過互聯網政務平臺了解相關法律法規運行適用程度，收集相關信息，完善基金會財務信息披露等要求，并及時向社會公布，做好政策解讀工作。行業協會可以建立獨立第三方評估機構，對其財務資信進行評價，通過互聯網平臺公布，進一步倒逼基金會提升信息透明度。社會公眾可針對自己感興趣的領域、項目，積極關注基金會動態，在“三微一端”發表意見建議，實現社會輿論監督。

（二）優化財務披露模式

互聯網平臺的搭建與移動終端的發展，使信息媒介已不再局限傳統紙媒，逐步呈現多元化狀態。一方面是繼續優化官方網站等現有披露模式，系統有序披露財務信息等，將正在開展的公益項目、募集款項使用等具體信息呈現給利益相關者，展現基金會管理者受托責任履職情況。另一方面是積極利用微信公眾號、微博、客戶端等方式，發揮引導和規范作用，努力消除信息不對稱，進而影響信息披露、捐贈方和潛在捐贈方的行為。此外，未來還可以利用大數據平臺、云計算等完善捐贈方管理體制，建立專門財務披露程序，定期向捐贈方反饋捐贈資金使用情況和相關財務信息。

（三）培育基金會信任機制

互聯網技術的發展應用，有效降低了信息披露和信息獲取成本，提升基金會信息披露透明度。一方面是構建信息披露框架滿足不同信息使用者需求，另一方面是增加財務信息的柔性，使財務信息在不同利益相關者之間快速有序地傳遞。因此，基金會要充分應用信息技術，展示完善的財務目標，披露完整真實的財務信息，增加捐贈方對財務信息的認可度，在社會上逐漸建立信任機制。