企業集團對子公司的財務風險管控探討

劉晉偉 中煤集團山西有限公司

在市場經濟環境下，集團制是企業發展的目標，能夠有效地提升企業的經濟收益，提升市場占額。在實際發展中，企業集團與子公司之間的發展息息相關，為了保證集團發展穩定性，需要加強對子公司的財務風險控制，積極地參與，提升對子公司財務監督力度，防止子公司生產活動中發生突發事件，造成財務管理危機。因此，基于當前企業集團對子公司財務風險管控的現狀為著手點，提升風險控制效果。

一、企業集團開展子公司財務分析管理的必要性

(一)實現企業集團財務管理總目標

在集團企業發展中，完成財務總目標是集團企業發展的重要部分，也是評價集團企業活動效益的重要指標。為了財務管理總目標，需要對子公司的財務風險進行精細化管控。子公司財務管理與其自身的模式有著直接的關系，隨著子公司經營模式的變化，其財務管理呈現多樣化發展，其財務風險管理難度增加，進而影響集團財務管理水平。因此，在企業集團財務管理工作之中要想有效地提升企業集團子公司的財務分析管理工作水平，便需要企業相關管理部門在日常工作之中加大子公司的財務風險管理力度，結合企業集團子公司的實際發展情況進行分析，規范財務風險管理內容，在這一環節中相關的企業管理部門要以企業集團為中心，來對企業集團子公司的財務進行分析管理，保證財務風險管理質量，進而完成企業集團財務管理總目標。

(二)完成企業集團對子公司業績的考核

企業集團進行業績考核是保證其運營穩定的重要手段，對于子公司的業績考核是落實企業集團穩定發展的重要途徑。企業集團對子公司開展業績考核過程中，要想進一步提升子公司的財務分析管理工作水平，便需要在實際工作對企業子公司采用公平、客觀的評價手法，加強對企業集團子公司進行相應的業績考核工作，以此來激勵子公司高效運轉。企業集團子公司業績考核需要結合財務數據以及其他數據信息的支撐，企業集團對子公司開展財務風險管控，能夠保證各個端口的數據信息精準，進而為集團企業業績考核提供數據保障[1]。

二、當前我國企業集團對子公司財務風險管理的模式

企業集團對子公司開展財務風險管控的主要目的是優化企業集團資源，提升企業集團的經濟效益，完成財務管理的總目標，同時，通過財務風險管控能夠實現合理化配置資源，賦予子公司一定的財務管理權限，降低子公司出現財務隱匿的風險。

(一)集權模式

集權模式是以企業集團為主導，完善全控子公司的財務管理權限，子公司在運營中沒有財務流程操作的權利，沒有財務相關事宜處理決策權，甚至部分企業總財務管理部門具有直接決策子公司領導的權利。企業集團集中管理模式的優勢在于能夠及時地掌控子公司的財務活動情況，貫徹落實企業集團財務管理戰略，提升子公司財務管理效果。缺點在于集中管理模式在一定程度上限制子公司財務活動的靈活性，財務管理形式與子公司的實際生產經營存在脫節的情況，抑制企業集團的發展。

(二)分權模式

分權管理模式是將財務管理權利下分至子公司，基于子公司一定的財務管理權利，具有決策日常財務處理的權限。分權管理模式下子公司的財務活動自主性較強，能夠有效地提升子公司的財務活力。但是分權管理模式下，子公司在開展財務活動中會以自身的利益為出發點，然后考量企業集團，進而影響企業集團財務管理總目標的實現，在財務管理以及決策中存在失誤的風險，進而導致企業集團財務管理失控。

(三)混合模式

混合管理模式集權以及分權融合的財務管理，以企業集團財務發展為中心，對子公司進行引導干預，對子公司財務經營情況開展全面的監督管理，具有一定的子公司財務決策權利。在宏觀企業集團發展視角，混合模式具有統一管理企業資源的權利，能夠有效地提升企業財務風險管控效果。基于微觀管理視角來說，企業集團適當的放權，基于子公司的實際情況，基于子公司管理人員一定的采取決策權。在企業集團發展中，混合管理模式更加具有靈活性，但是，在實際操作難度較大，需要形成有效的制約財務風險管理模式方能實現。

三、S 企業概述

S 企業集團是一家研究、生產、銷售一體的科技型企業，主要涵蓋的領域有智能手機、智能家居、智慧城市等等。S 企業集團憑借高質量的服務水平以及現代化智能產品，俘獲大批量用戶，尤其在東南亞地帶的知名度更高。近年來，領歌智谷企業憑借高新技術在海外榮獲多項榮譽。而S 企業集團采用“國有控股、授權經營”模式，形成全新的企業發展路徑[2]。

經過多年的發展，S 企業集團已經成為投資控股型企業集團，公司下發展多家子公司，其涵蓋的領域較多。S 企業集團作為投資控股集團，其經營的宗旨是打造品牌、提升資源整合能力、不斷開展技術挖掘、創新服務能力為基礎，不斷尋找有潛力的中小型企業，實現壯大S 企業集團服務質量的目標。

四、S 企業集團對子公司財務風險管控的現狀

(一)集團財務責任人委派制度落實不到位

現階段，大部分企業集團采用子公司自己培養財務管理人才，在培訓活動中，以子公司的視角為主，在日常工作中也是以子公司的利益為出發點，沒有站在企業集團的角度處理財務問題，導致子公司的財務管理與企業集團的發展定位不統一，進而影響企業集團的發展。企業集團的經營范圍較廣，不同類型的子公司之間財務管理方向不同，同時，各個子公司的財務管理人員的專業水平高度不同，企業集團基于全面發展考量，沒有落實集團財務責任人委派制度[3]。

(二)財務風險管控權責劃分不清晰

企業集團對子公司開展財務風險管控，能夠有效地協調好兩者之間的關系，明確劃分兩者的權責。在當前市場環境下，子公司的生產經營管理模式發展轉變，傳統一成不變的財務風險管理模式不能滿足子公司發展需求，需要企業集團賦予一定的財務管理權利。在企業集團對子公司開展采取風險管控中，需要制定明確的管理流程，做好內部控制。但是在實際管理中，風險管控的權責劃分不清晰，管理制度的靈活性不夠，存在信息共享不及時的現象，發生問題時出現子公司責任推諉的現象。

(三)財務風險管理水平不高

在企業集團財務管理工作中，預算管理是財務風險控制的關鍵手段，但是在企業集團實際發展中，對子公司的預算進行全面管理，指標下達、反饋、預算編制、執行、調整以及考核缺一不可。由于集團對于子公司財務預算管理不到位，導致預算編制內容出現偏差，進而影響對子公司財務考核質量。現階段，部分企業集團對子公司財務預算管理采用粗放式管理模式，沒有結合集團以及子公司的實際情況，制定針對性的管理方案，存在財務預算管控手段落實不到位的情況。通常有企業集團召開會議，總結子公司一年的財務情況，并編制預算管理制度，子公司按照制度開展財務活動。但是由于S 企業集團的發展規模較大，子公司分布范圍較廣，經營的產業豐富，進而S 企業集團對子公司財務預算管理制度較難，制定的預算管理規劃落實不到位。

(四)集團對子公司財務監督力度較差

企業集團總部在對子公司財務風險管控中，沒有結合子公司的實際發展情況，一直以集團的利益為中心，因此，制定的業績考核指標與子公司存在差異，對子公司業績考核有失公平。在實際應用中，S 企業集團對下級子公司采用統一的財務監管機制以及業績考核指標，沒有針對子公司的實際發展方向以及經營產業進行量化指標，進而導致對子公司財務業績考核結果的科學性有待提升。

五、企業集團對子公司的財務風險管控的路徑

(一)優化企業集團組織結構

在S 企業集團發展中，積極結合實際運用發展情況制定長遠的發展戰略，優化S 企業集團組織結構，以合規、精簡、高效為原則，明確企業各個部門以及管理人員的權責，提升企業集團對子公司的財務風險管控效果。S 企業集團除了完善的組織結構，還需要完善的監督管理制度，避免在財務風險管理工作中出現集團管理層的職權高于治理職權的情況。另外，為了提升集團員工的工作積極性，合理劃分股權，優化企業集團的股權結構，實現利益合理劃分。同時，S 企業集團落實外派財務責任人制度，避免出現子公司內外出現勾結的情況，降低集團財務舞弊的現象的發生，能夠及時發現企業財務管理的風險，強化對子公司財務管理控制，實現精細化管控目標[4]。

(二)積極開展信息化財務風險管控

隨著S 企業集團的發展規模不斷擴大，子公司的經營領域呈現出多樣化發展的趨勢，進而導致集團對子公司的財務風險管控難度增大，S 企業集團與子公司之間的財務信息傳輸的精準性難以控制，進而影響S企業集團的穩定發展。因此，如何提升集團與子公司之間財務數據信息傳遞的精準性是發展關鍵。積極強化信息技術的應用，S 企業集團構建規范的財務數據信息管理系統，在集團以及子公司內部大范圍推廣，基于集團財務信息管理系統對子公司財務活動開展全過程管理，能夠第一時間發現子公司潛存的風險，并采取針對性的風險管控措施。

在S 企業集團信息化財務風險管理期間，首先，要積極結合集團的實際情況，制定科學的財務風險管理方案，分析信息化管理系統的可操性，推動S 企業集團信息化財務風險管控系統高質量發展。其次，制定針對性的管理制度以及管理標準，規范S 企業集團對子公司財務風險管理工作內容，其中包括對計算口徑、標準、統一會計工作規范等等。另外，在S 企業集團使用財務風險管控系統時，能夠及時收集子公司財務數據信息，針對詳細的數據信息構建科學的資金調配、子公司預算管理、合并財務報表子系統，能夠提升S 企業集團對子公司財務情況的控制，加強財務風險管控水平[5]。

(三)構建S 企業集團財務風險預警機制

為了加強S 企業集團對子公司的財務管控效果，積極構建財務風險預警機制是關鍵。例如，企業集團財務分析過程中，結合財務報表上的信息以及集團子公司的實際運行情況，開展全方位的財務分析，進而制定科學的財務風險管控決策方案。因此，企業集團財務風險預警系統能夠提升S 企業集團對子公司財務情況了解，及時發現子公司在生產運營階段產生的財務漏洞，提升集團財務風險預判質量，保證S 企業集團財務分析工作質量。另外，企業集團在開展財務風險預警系統中，積極結合財務評估系統，結合兩者的優勢，能夠第一時間預測子公司財務管控風險。同時，能夠發揮出科學監督的作用，對子公司財務風險進行全過程管控。

(四)完善S 企業集團內部財務控制

S 企業集團在運用中，制定全面的內部控制機制，為子公司安全運營發展提供安全保障。首先，S 企業集團制定科學的內部控制機制，積極優化內部會計管理制度，基于內部控制管理制度對子公司開展財務風險管控，保證子公司財務活動開展穩定性。其次，S 企業集團在內部控制優化后，要保證后期管理工作落實到位，由企業集團以及子公司管理層為領頭羊，帶動全體員工參與到財務內部控制工作中，嚴格按照內部管理制度開展風險管控，保證相關管理手段落實到位，實現強化子公司財務風險管控的目標，避免由于內部控制不達標造成企業集團財務管理風險。

六、結語

在企業集團發展中，子公司財務經營不善，將會直接影響企業集團發展，造成不良影響。因此，為了保證集團自身安全穩定發展，不僅要重視子公司經營效益，更要提升子公司財務風險能力重視程度，提升子公司財務風險抵御能力。結合子公司以及集團的實際情況，優化組織結構，強化集團內部財務內部控制，推動企業集團以及子公司穩定發展。