新常態下企業金融風險分析與防控措施

薛春霞

在新常態下，各行各業面臨著更為激烈的市場競爭，也迎來了新的發展機遇。中高速增長的發展趨勢、不斷優化完善的經濟結構以及以創新驅動為主導的發展趨勢是新常態經濟的典型特征。

科學地分析金融風險并加強金融防控體系建設是優化資源配置方式、提升內部控制質量的重要舉措，也是推動企業可持續發展的內驅力。本文通過闡述新常態下企業金融風險成因及管控的必要性，針對性地提出了金融風險防控的建議，以求通過文化塑造、組織設計、制度完善、數字賦能等措施完善企業金融風險防范機制，切實實現提質增效目標。

金融風險分析與防控是企業加強經營管理、實現高質量發展的重要保障。企業作為支撐經濟發展的實體，通過提升其金融風險防控意識、制定切實可行的風險管控制度，保障內部資金的合理流動，穩定資本市場。金融安全是國家安全的重要組成部分，是經濟平穩健康發展的重要基礎，維護資本市場金融安全，是關系我國經濟社會發展之根本的大事。企業合理分析金融風險，加強風險防范體系建設有著重要意義。本文通過分析新常態下企業金融風險類型及成因，對企業金融風險防范提出針對性的建議，一方面豐富拓展了經營管理理論，另一方面為保障企業資產安全，提升金融資產配置效率提供了參考。

一、新常態下企業金融風險防控必要性分析

（一）降低經營風險，提升經濟效益

降低經營風險，提升經濟效益是企業金融風險防控的根本目標，也是企業提升管理效率、完善體系建設的切實需求。新常態下，經濟增速放緩，經濟結構逐步優化。二級市場投資是企業對已經發行的證券進行買賣，企業通過二級市場投資提升經濟效益面臨著較大的風險與經營成本壓力，以風險防范、內部控制為核心的降本增效將成為企業實現長遠發展的必要手段，而金融風險的分析與防范對企業實現降本增效目標發揮著主導作用，主要表現在以下幾個方面：首先，針對從事二級市場投資的企業來說，科學分析金融風險，制定合理的金融風險防范措施，有利于實現資源的合理調配，推動管理層審慎決策。與一級市場有所區別，二級市場投資面臨較大的環境不確定性，當企業將資金投入至二級市場中，管理層短視或環境的不確定性將增大投資風險，降低企業長遠收益。而企業加強對金融風險的防范，可推動管理層積極學習防范金融風險相關理論，提升決策效率，避免資源錯配導致的經濟損失。其次，科學地分析金融風險類型及成因，制定切實可行的金融風險防范措施，有利于推動企業建立合理的內部控制制度、完善組織結構、加強部門協同，有利于企業實現提質增效目標。具體來說，因企業金融風險類型不同，成因不一，當企業加強投資管理時，部門之間需要建立高效的信息互通渠道，加強內部管控，并根據戰略目標優化組織設計，才能夠高效辨別潛在金融風險。可以說，合理的組織結構與高效的內部控制是辨別潛在金融風險、完善金融風險防控體系建設的必要條件，也是降低企業經營風險與成本、提升經濟效益的前提。

（二）提升資源配置效率，增強企業實力

新常態下，行業競爭愈發激烈，業務擴張以及多元化戰略提升了企業經營風險并降低了盈利預期，而以合理的資源配置為主導的戰略成為企業提升經濟效益、增強企業實力的重要驅動力。二級市場是資本市場的典型代表，對提升企業資源配置效率，實現戰略目標起到“催化劑”的作用，可以說，二級市場投資是企業實現高質量發展的重要一環。在二級市場投資的過程中，對金融風險類型及原因進行合理分析，并制定科學的防控措施能夠幫助企業合理配置資產，助推企業脫“虛”向“實”，主要表現在以下幾個方面：首先，二級市場中股票波動性較大，投資風險相對較高，同時，企業的投資決策可能受到政治、行業變化等因素的影響。為了規避金融風險，企業需要在投資決策中加強風險控制，根據自身經營情況與戰略目標制定合理的內部控制制度，優化組織結構，設計風險防范機制，這不僅有利于提前規避金融風險，降低投資損失，還有利于提升管理效率，助推企業發展。其次，可降低投資違規行為，為企業贏得良好的聲譽。最后，企業進行二級市場投資本質是一種金融資產配置行為，合理的金融資產配置可幫助企業獲取更多的資金，提高企業的資金實力和市場競爭力。但是，金融資產配置過度或不足極易導致企業經營不善，主營業務受損，因此，企業通過辨別金融風險類型，確定合理的投資標準與比例，可利用金融資產助推主營業務發展，增強自身實力。

（三）順應時代趨勢，穩定資本市場

新常態下我國經濟發展表現出了速度變化、結構優化、動力轉換等重要特征，穩定資本市場作為新形勢下我國經濟發展穩中有升的重要路徑，企業作為資本市場的重要參與主體，對金融風險進行科學分析并高效防控，不僅有利于培育自身競爭優勢，更能夠發揮資本市場“穩定器”的作用，優化我國經濟結構，主要表現在以下幾個方面：首先，資本市場作為一個充分競爭的市場，可幫助企業實現合理的資源調配，優化資源配置效率，盤活企業經濟。一方面，企業根據自身的戰略目標與經營需求將閑置資金投入資本市場，可獲取較高的經濟收益，為主營業務開展提供資金支持。另一方面，高效的內部控制制度、合理規范的金融風險防控體系是企業參與資本市場投資、實現高質量發展的有效保證。其次，企業通過分析金融風險，針對各類金融風險制定切實可行的防控措施，可強化以“內部治理”為核心的競爭優勢，提升適應外部經營環境的能力，這對于企業在新常態下實現穩定發展具有重要意義。最后，企業作為資本市場的重要參與者，其自身擁有的風險分析與防控能力有利于維持資本市場內部良性競爭，構建和諧健康的市場環境，并通過健康的市場疏導機制發揮各市場主體作用，推動國家經濟持續發展。

二、新常態下企業金融風險類型及成因分析

（一）新常態下企業金融風險類型分析

當企業進行二級市場投資時，產生的金融風險類型呈現多元化、難預測、不可控等特征，主要包括以下類型：信用風險，是企業因潛在違約可能帶來的風險，例如，在供應鏈管理中，客戶企業無法按時歸還企業貨款，導致企業產生的經濟損失；投資風險，是企業進行二級市場投資時，因股票市場價格波動較大、投資產品組合不當以及意外事件產生的經濟損失；利率風險，是指企業投資的債券價格受銀行存款利率影響，當銀行存款利率上升時，企業將資金存入銀行，因利率水平改變遭受損失的風險；融資風險，是指企業無法科學分析各類融資工具利弊以及高估自身的資金償還能力導致的經濟損失或商業信用損失；市場風險，是指由于基礎資產市場價格的不利變動或者急劇波動而導致企業衍生工具價格或者價值變動的風險。

（二）新常態下企業金融風險成因分析

企業在制定風險防控措施、完善風險防控體系之前，需仔細辨明企業金融風險成因，針對性地制定企業金融風險防控計劃。本文認為，企業金融風險成因主要包括以下幾個方面：首先，對金融風險認識不足，理論知識欠缺。金融風險涉及企業經營管理的各個方面，企業經營多元化程度越高，金融風險類型越呈現多樣化、不可控等特征。傳統財務觀點認為，金融風險防控屬于財務部門的職責，企業經營管理過程中，一方面并未對金融風險誘因及類別進行明確辨析，另一方面并未將金融風險防控提升至戰略層面，缺乏風險防控的整體戰略規劃。其次，組織結構設計以及風險防控制度有待完善，一方面，隨著企業經營業務擴張，組織內部易形成金字塔式組織結構，組織層級過多，降低了經營信息的流動效率，部門之間溝通協調效率較低，工作銜接不當，加劇了金融風險。另一方面，企業內部仍存在金融制度落實不到位，各職能部門人員未能根據財務制度、內控制度等開展資金管理、投資管理等工作，增大了經濟損失。最后，數字化轉型落實不到位，信息集成效率較低。理論上，企業需根據戰略目標與經營環境實現高效的信息集成、挖掘與處理，辨別各類潛在金融風險。實際上，企業往往存在數字化意識不足、數字化戰略轉型落實不到位等問題，加劇了金融風險。

三、新常態下企業金融風險防控措施及建議

（一）提升金融風險意識，引入數字技術

提升金融風險防范意識，塑造以風險識別與防控為核心的組織文化是實現企業提質增效的基石。企業應注重金融風險管理，塑造核心競爭優勢，主要從以下幾個方面進行完善：首先，當企業存在潛在金融風險時，必然涉及到財務、內部控制以及審計人員。因此，企業應塑造以金融風險防控為著力點的組織文化，一方面，企業管理層應以身作則，推動金融風險防控制度、體系的完善，加強公司治理，提升企業全體人員職業素質。另一方面，加強宣傳力度，明確金融風險防控對企業高質量發展的重要意義，優化組織文化，將金融風險防控理念植根于員工內心。其次，引入數字技術，充分實現數字賦能。企業應建立以數智手段為主導的金融風險識別、防范、評價體系。在金融風險識別階段，企業可通過數據、算法、算力實現深度數據挖掘，辨別企業經營投資過程中的潛在風險，并根據金融風險類別制定風險防控措施。在金融風險控制階段，一方面，可通過引入管理會計、業財融合手段，加強業務與財務的深度融合，實現高效數據信息集成，另一方面，通過實時數據監測系統，可及時了解突發事件對資本市場造成的影響，做好投融資規劃；在金融風險控制評價階段，可更精準、全面評估金融風險防范體系發揮的作用，并精準識別風險防控各流程漏洞，補足短板，提升經濟效益。

（二）加強理論學習，精準辨別風險類型及成因

企業管理層應加強專業理論學習，以理論為指導精準辨別潛在風險，降低金融風險導致的損失。首先，管理層可通過參加講座、線上培訓、產學研結合等方式了解金融風險類別及誘因，并通過提升運營管理效率降低風險發生概率。例如在企業進行二級市場投資時，資本市場股價異常波動、信息傳遞效率較低以及突發事件會增加金融風險發生概率，因此，企業應一方面提升投資部門與財務管理部門人員專業素養，使其能夠精準判斷資本市場中的股價波動與異常事件，另一方面應注重分析師預測與媒體報道，充分關注外部利益相關者的信息發布，提升金融風險辨別能力。其次，企業管理層應根據各職能部門的相關職責，組織金融風險管控培訓。在培訓形式上，可通過線上參會、部門交流等方式組織各職能部門人員學習金融風險管理理論與防控措施；在培訓內容上，因地制宜，根據各職能部門人員的工作內容確定學習內容。例如，針對財務人員，應注重培訓其財務核算能力、資金管理手段、二級市場投資風險識別與防控；針對業務人員，應注重業財融合、管理會計等工作推進的培訓，同時應培養其辨別信用風險的能力，能夠在市場中辨識優質客戶信息，避免客戶信用風險造成的損失，進而提升企業經濟效益。

（三）優化組織結構，完善風險管控制度

企業應根據自身戰略目標設計柔性化的組織結構，健全金融風險防控體系。首先，企業應根據自身的業務特點優化組織層級，減少管理層次，適當增加管理幅度，建立垂直化財務管理模式，避免因層級較多帶來的信息損失。一方面，設計目標管理制度，建立專人專責機制，“誰簽字誰負責”機制的建立不僅可減少員工工作推諉現象，增強其工作責任感，還能夠提升員工工作積極性，激勵員工發揮主觀能動性，加強金融風險防范。另一方面，針對業務多元化經營的企業，可通過項目部模式提升項目柔性，根據不同類型的項目特點加強金融風險防范。例如，針對二級市場投資項目，企業應選派財務人員、投融資人員以及內控人員組建項目團隊，財務人員負責根據企業的資金情況明確閑置資金數值，投融資人員需根據資本市場股價波動情況制定科學的投資組合方案，同時投融資人員應做好與金融分析師等的溝通工作，降低因股價異常波動導致的經濟損失，內控人員負責整個投資項目的資金監控，保障資金安全。其次，企業應設計合理的金融風險管控制度，加強風控體系建設。例如，建立資金集中管理制度，加強對資金預算、劃撥以及使用流程管控；建立金融風險管理制度，針對企業重點開展的投融資活動建立事前預測—事中控制—事后評價機制，將金融風險控制在合理范圍內；建立投融資管理制度，針對企業戰略需要以及資金情況科學合理進行投資，建立全方位、全過程風險防控機制，不僅保障資金安全，還通過合理的投融資計劃助推企業發展。

結語：

高效的金融風險防控不僅能夠提升企業經濟效益，保障資產安全，還能夠穩定資本市場，推動國家經濟持續向好發展。本文通過闡述新常態下企業金融風險分析與防控的必要性，從理念樹立、體系建設、數字應用等方面提出了針對性的建議，以求幫助提高企業經營管理者認識，有利于企業高質量發展。