科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展分析
——以長三角地區(qū)江浙皖三省為例

潘和平 王絮停

（安徽建筑大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院，安徽 合肥 230022）

一、引言及文獻(xiàn)綜述

在全球科技革命的發(fā)展進程中，國際科技競爭力的關(guān)鍵體現(xiàn)在科技創(chuàng)新。 國家科技部提出，在國家現(xiàn)代化建設(shè)中要堅持技術(shù)創(chuàng)新的核心地位，我國經(jīng)濟發(fā)展的重要戰(zhàn)略支柱是高新技術(shù)的發(fā)展，要持續(xù)性推動加深科技體制改革，讓科技治理體系更加完善。

科技金融與科技創(chuàng)新相互配合整體協(xié)同發(fā)展，已經(jīng)成為了我國提升經(jīng)濟實力與綜合國力的必經(jīng)之路。 近年來，科技創(chuàng)新已經(jīng)成為我國強化國家戰(zhàn)略的支撐力量[1]，科技金融的發(fā)展水平在我國的各區(qū)域之間存在著較大的差異[2]，兩者協(xié)同發(fā)展有益于國家整體發(fā)展與區(qū)域發(fā)展。 科技與金融結(jié)合對企業(yè)的發(fā)展，還存在著地域差異[3]，根據(jù)門檻原理，只有經(jīng)濟發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)使用水平達(dá)到一定高度時， 金融對科技創(chuàng)新的促進作用才會顯著[4-5]。 因此，科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)調(diào)發(fā)展整體提高就成了區(qū)域發(fā)展的重點。

首先，從科技金融與科技創(chuàng)新的影響機制上看，柏建成等研究認(rèn)為， 科技創(chuàng)新的推動需要大量的資金支持，要保障科技創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展，就需要基礎(chǔ)設(shè)施的加速建設(shè)和知識人才的持續(xù)培養(yǎng)[6]。 也有研究認(rèn)為， 金融系統(tǒng)促進科技創(chuàng)新的方式可以是提供項目資金、降低規(guī)避企業(yè)風(fēng)險等[7]。 王宏起等通過建立協(xié)同度模型發(fā)現(xiàn)， 要發(fā)展科技創(chuàng)新的能力需要科技金融來提供一定的支持[8]。 張嶺等人分析，降低技術(shù)創(chuàng)新的不確定性可以采用風(fēng)險投資的方式， 進而達(dá)到激勵創(chuàng)新的作用[9]。 其次，從科技金融與科技創(chuàng)新兩者影響效果上看， 楊晶等認(rèn)為科技型公司在研發(fā)創(chuàng)新時， 需要科技金融通過融資的方式來進行資金扶持， 而通過扶持科技創(chuàng)新又可以給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟效應(yīng)，并且兩者存在協(xié)同效應(yīng)[10]。 張江朋等在用協(xié)同度模型測算時，將全中國分成了五大地區(qū)，東南部的協(xié)同程度最高， 而東北與西北的科技金融與科技創(chuàng)新則處在非協(xié)同狀態(tài)， 科技創(chuàng)新的作用并不突出[11]。 代軍等對湖北地區(qū)加以研究，認(rèn)為雖然科技創(chuàng)新在科技金融的發(fā)展水平的提升上有著正向影響作用， 并且二者深度融合發(fā)展的狀態(tài)仍然有較大提升空間[12]。

通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的綜合分析， 發(fā)現(xiàn)在科技金融與科技創(chuàng)新兩者相互促進整體發(fā)展的問題上，科研成果較多。 中國土地資源遼闊，地區(qū)環(huán)境不同，東西部的科技水平仍然存在著一定的差距，全國范圍內(nèi)的整體性研究已經(jīng)逐漸與區(qū)域發(fā)展的指導(dǎo)規(guī)劃不再適應(yīng)，專注于國家某一區(qū)域的發(fā)展，更有利于區(qū)域化的科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同機理的分析，且提出相關(guān)建議的針對性也更強。

本文依據(jù)科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同的發(fā)展機理， 通過熵權(quán)法與協(xié)同度測度模型， 對2010—2020年長江三角洲的科技金融與科技創(chuàng)新數(shù)據(jù)進行實證分析，由于上海為直轄市，與其他三省區(qū)別較大，所以本文選取江蘇、浙江和安徽三個省份，研究其協(xié)同發(fā)展現(xiàn)狀， 進而對長三角三省高質(zhì)量發(fā)展提出相應(yīng)建議。邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下兩點。首先，現(xiàn)有研究多從科技金融與科技創(chuàng)新是否存在促進關(guān)系等角度出發(fā)，分析二者發(fā)展是否需要互相支持。 本文通過協(xié)同度模型，詳細(xì)分析了二者的協(xié)同水平，拓展了在科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同水平研究的相關(guān)文獻(xiàn)。 其次，在多數(shù)學(xué)者聚焦全國領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，專注于研究長江三角洲，豐富了江浙皖三地的區(qū)域協(xié)同發(fā)展研究。

二、協(xié)同機理分析

科技創(chuàng)新是制度、政策、金融工具以及服務(wù)的系統(tǒng)創(chuàng)新性安排的總和， 科技創(chuàng)新不僅可以促進科學(xué)技術(shù)的開發(fā)，在科技成果的轉(zhuǎn)化上提高效率，且可以促進發(fā)展高新技術(shù)[13]。 科技創(chuàng)新分為三個過程，知識創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化。 科技金融包括兩個部分，分別是公共科技金融與市場科技金融， 公共科技金融是由政府引導(dǎo)的科技財政對科學(xué)技術(shù)活動進行經(jīng)濟扶持， 市場科技金融是各種金融主體向科技活動提供的技術(shù)融資或者其他金融服務(wù)支持。

在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，科技金融的發(fā)展十分關(guān)鍵，創(chuàng)新的每一個過程都需要巨大的資金支持， 任何一個環(huán)節(jié)的資金短缺， 都將會導(dǎo)致最終科技成果無法產(chǎn)出。 在知識技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化的過程中，資金鏈的完整度決定了轉(zhuǎn)化程度， 科技創(chuàng)新全過程需要大量的資金投入， 來自政府的公共科技金融為科技創(chuàng)新的三個階段提供了有效直接的資金保證， 政府的宏觀調(diào)控可以讓科技創(chuàng)新處于一個較為穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境， 降低科技創(chuàng)新因為外部因素帶來的資金鏈斷裂的風(fēng)險，從而提高科技創(chuàng)新效率。 科技創(chuàng)新活動風(fēng)險控制一直是一個重要的環(huán)節(jié)， 在一個復(fù)雜的動態(tài)過程之中，分散不確定的影響因素，就需要加入適當(dāng)?shù)慕鹑诠ぞ撸扬L(fēng)險擔(dān)保體系進行層次化劃分，這樣可以幫助相應(yīng)的創(chuàng)新主體在風(fēng)險規(guī)避， 提升科技金融水平，保持科技創(chuàng)新活動穩(wěn)定性。 一個完善的金融市場， 不僅可以分散投資者對科技創(chuàng)新企業(yè)的投資風(fēng)險， 而且可以給科技創(chuàng)新的各個過程提供有效的信用擔(dān)保。 通過市場科技金融的介入，對創(chuàng)新活動進行投資，實現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品的最大化收益，讓創(chuàng)新活動向著健康穩(wěn)定的方向上順利進行。

在科技金融的發(fā)展中， 科技創(chuàng)新有著至關(guān)重要的驅(qū)動作用，主要的推動作用來自兩個方面。 首先，在科技創(chuàng)新活動中， 隨著高新技術(shù)的逐漸深度發(fā)展與金融資本不斷融合，對金融業(yè)的要求也不斷提高，科技知識與技術(shù)的創(chuàng)新， 推動了金融業(yè)自身的現(xiàn)代化發(fā)展[14]。 高質(zhì)量的金融產(chǎn)品、高效率的金融業(yè)務(wù)模式，都是科技金融現(xiàn)代化的體現(xiàn)，高效的知識創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新，讓科技金融自身的現(xiàn)代化進程加快，金融業(yè)的服務(wù)效率不斷提高， 從而給相關(guān)客戶提供了更加完善的金融服務(wù)。 其次，為適應(yīng)科技創(chuàng)新的高速發(fā)展，科技金融需要增加新產(chǎn)品使用，從而創(chuàng)造高效率的融資環(huán)境。 隨著產(chǎn)業(yè)化水平的不斷提升，大數(shù)據(jù)與電商平臺形成的新型融資模式， 將大幅度提高融資效率[15]，金融業(yè)數(shù)字化水平的提高，有效解決了在交易活動中的信息不全面帶來的高成本低效率的問題，從而在提高資源配置效率的同時降低交易成本。具體影響機理如圖1 所示。

圖1 科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同作用機理

三、模型構(gòu)建

（一）協(xié)同度模型

根據(jù)科技金融與科技創(chuàng)新的內(nèi)在關(guān)系， 采用復(fù)合系統(tǒng)的模式，探究二者發(fā)展的一致性。 兩個子系統(tǒng)隨著時間推移，是否呈現(xiàn)出協(xié)調(diào)一致地發(fā)展，是當(dāng)前長三角地區(qū)一體化發(fā)展的重點。 協(xié)同度的測算可以有效觀測出子系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展， 在正向協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上，研究相互促進和諧發(fā)展的程度，在協(xié)同度的研究中， 有效參序量的確定可以直觀地反映出復(fù)合系統(tǒng)發(fā)展趨勢。 根據(jù)協(xié)同學(xué)的參序量原理，參序量從無序變?yōu)橛行虻倪^程， 就是復(fù)合系統(tǒng)和諧發(fā)展的過程， 本文采用的參序量分別為科技創(chuàng)新發(fā)展水平和科技金融發(fā)展水平。

在科技創(chuàng)新中， 一級指標(biāo)根據(jù)其不同階段來進行劃分，分別是知識創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)化水平。知識創(chuàng)新二級指標(biāo)為R&D 人員數(shù)與科研機構(gòu)數(shù)，技術(shù)創(chuàng)新二級指標(biāo)為R&D 經(jīng)費內(nèi)部支出占GDP 比重、技術(shù)市場成交額與發(fā)明授權(quán)數(shù)，產(chǎn)業(yè)化水平二級指標(biāo)為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品出口額。 在科技金融中，一級指標(biāo)根據(jù)資金來源來進行劃分，分別是公共科技金融和市場科技金融。公共科技金融二級指標(biāo)為政府財政科技支出與科技支出占財政支出比重， 市場科技金融二級指標(biāo)為創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)數(shù)與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資管理資本總額。

綜合兩個子系統(tǒng)， 建立長三角地區(qū)三省指標(biāo)體系如表1 所示。

表1 科技金融與科技創(chuàng)新復(fù)合系統(tǒng)指標(biāo)體系

（二）指標(biāo)權(quán)重

本文通過熵權(quán)法的計算，確定指標(biāo)權(quán)重。 具體計算過程如下：

1.對每個數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理：正向指標(biāo)：

負(fù)向指標(biāo)：

2.對指標(biāo)體系進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，為保證除數(shù)不出現(xiàn)0 的情況，將整個結(jié)果進行平移，即對標(biāo)準(zhǔn)化后的結(jié)果都進行加1：

3.計算各指標(biāo)熵值：

4.計算各指標(biāo)權(quán)重：

（三）指標(biāo)協(xié)同度

科技金融與科技創(chuàng)新互相影響，是一個不斷轉(zhuǎn)化的有機整體，基于上文的參序量和協(xié)同原理，并根據(jù)指標(biāo)權(quán)重，建立復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展模型。

1.設(shè)復(fù)合系統(tǒng)S={Si},i∈[1,2],S1為科技創(chuàng)新子系統(tǒng)，S2為科技金融子系統(tǒng)。 設(shè)ei=ei1,ei2,ei3,…,ein為序參量，其中n≥1,βij≤eij≤αij,j=1,2,…,n,αij為序參量eij的上限，βij為序參量eij的下限，當(dāng)ei1,ei2,ei3,…,ein為正向指標(biāo)時，指標(biāo)的取值越大，系統(tǒng)的有序度就越高，當(dāng)ei1,ei2,ei3,…,ein為逆向指標(biāo)時，指標(biāo)的取值越小，系統(tǒng)的有序度就越高，計算子系統(tǒng)序參量eij的系統(tǒng)有序度，其公式為：

2.計算子系統(tǒng)Si 的系統(tǒng)有序度，其公式為：

復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度C 的取值范圍為[-1,1]，C 數(shù)值越大， 表明科技金融與科技創(chuàng)新復(fù)合系統(tǒng)的協(xié)同發(fā)展水平越高，反之則越低。

四、實證分析

（一）數(shù)據(jù)來源

本文采用2010—2020 年的年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源為《中國統(tǒng)計年鑒》《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展報告》以及各省統(tǒng)計年鑒。

（二）協(xié)同度計算

通過熵權(quán)法計算，可以得到各個指標(biāo)的權(quán)重，得出的權(quán)重數(shù)據(jù)結(jié)果如下頁表2 所示， 將各序參量的權(quán)重依次代入， 分別計算江浙皖三省的兩個子系統(tǒng)的有序度并制作折線圖如圖2 與圖3 所示，在公式中代入子系統(tǒng)有序度，計算得到三省的復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度， 以及公共科技金融和市場科技金融兩個參序量與科技創(chuàng)新之間的協(xié)同度， 計算結(jié)果如下頁圖4 所示。

圖2 科技創(chuàng)新子系統(tǒng)有序度變化趨勢

圖3 科技金融子系統(tǒng)有序度變化趨勢

圖4 科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同變化趨勢

（三）結(jié)果分析

1.江蘇與安徽的科技創(chuàng)新有序度呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的趨勢，浙江略有波動。 江浙皖三省的科技創(chuàng)新子系統(tǒng)從總體上看，呈現(xiàn)上升趨勢，證明三省科技創(chuàng)新發(fā)展穩(wěn)定，發(fā)展態(tài)勢良好。 浙江在2017 年出現(xiàn)了下降趨勢， 但是波動不大， 說明浙江科技發(fā)展水平在提升， 面對較小波動， 可以自我調(diào)節(jié)并且上升速度較快。 江蘇安徽的科技創(chuàng)新一直穩(wěn)步發(fā)展，安徽多數(shù)情況在江蘇后面，但一直保持穩(wěn)步發(fā)展。 三省總體呈現(xiàn)上升趨勢，發(fā)展較為穩(wěn)定。

2.江蘇與浙江的科技金融有序度穩(wěn)步上升，安徽2019 年出現(xiàn)下降。從科技金融有序度可以看出，安徽在2019 年出現(xiàn)大幅度下降。 主要原因為2019 年出現(xiàn)的新冠疫情，安徽在疫情面前，科技金融的調(diào)節(jié)能力有限，導(dǎo)致出現(xiàn)了較大波動。 2020 年，安徽科技金融有序度在回升，卻仍然低于2018 年，并且均低于科技創(chuàng)新有序度，二者的整體協(xié)同發(fā)展受到影響。 江蘇和浙江兩省的科技金融有序度一直呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的狀態(tài)，波動較小，特別是在2019、2020 年，受新冠疫情影響較小，兩省發(fā)展較為穩(wěn)定。

3.江蘇與浙江的復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度穩(wěn)步上升，安徽2019 年出現(xiàn)下降。 三省的復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度總體為正數(shù)，且保持上升趨勢，說明三省一直保持科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展， 三省的共同發(fā)展也為長三角一體化的國家戰(zhàn)略打下堅實的基礎(chǔ)。 安徽在2016—2018 年間，協(xié)同度高于江蘇浙江兩省，說明安徽在科技金融與科技創(chuàng)新的發(fā)展上，保持協(xié)同，但具體發(fā)展的程度，仍舊低于兩省，安徽在保持協(xié)同發(fā)展的關(guān)系時，需要加大發(fā)展力度。 在新冠疫情期間，安徽的科技金融水平影響了協(xié)同發(fā)展的關(guān)系， 在2020 年，安徽逐漸恢復(fù)協(xié)同發(fā)展的進度。

五、結(jié)論與建議

根據(jù)前文分析， 江浙皖三省的科技金融與科技創(chuàng)新的發(fā)展基本保持協(xié)同，雖然有波動情況，但仍然為上升趨勢。

（一）三省充分利用一體化政策，加強協(xié)同合作

科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展是經(jīng)濟實力增長的保障，在長三角一體化國家戰(zhàn)略的支持下，要充分發(fā)揮帶動機制。 政府需要發(fā)揮自身的控制力與引導(dǎo)力，結(jié)合中國當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，綜合各地的資源優(yōu)勢，建立完整的科技金融管理體系。 積極建設(shè)長三角地區(qū)科技金融服務(wù)平臺， 加強長三角地區(qū)科技金融的融合水平，實現(xiàn)資源共享、信息互通。 強化科技創(chuàng)新交流，實現(xiàn)二者協(xié)調(diào)發(fā)展。

提高科技金融與科技創(chuàng)新的融合水平，應(yīng)該從總體上規(guī)劃， 關(guān)注二者的協(xié)同機制， 從而提升發(fā)展速度。 在科技金融市場中，常常出現(xiàn)因為信息不對稱的問題，而導(dǎo)致科技金融效率有待提高。 為解決此類問題，長三角地區(qū)需要建立綜合信息平臺，不僅可以加深各省的信息交流，形成長三角地區(qū)統(tǒng)一化管理，而且可以促進金融機構(gòu)與放貸企業(yè)的交流。 建立統(tǒng)一的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，增加相關(guān)信息評估的專業(yè)人士，擴大金融機構(gòu)與高新技術(shù)科技公司的選擇范圍， 從而降低科技金融與科技創(chuàng)新的交流成本與交易成本， 全面實現(xiàn)科技金融與科技創(chuàng)新的深度融合。

（二）各省份根據(jù)自身發(fā)展現(xiàn)狀，制定特色發(fā)展道路

江蘇省的科技創(chuàng)新能力一直穩(wěn)步發(fā)展， 科技金融水平也穩(wěn)步提高，二者協(xié)同水平處于領(lǐng)先狀態(tài)。 江蘇應(yīng)發(fā)揮領(lǐng)先優(yōu)勢，帶動浙江安徽兩省。 通過高水平交流平臺讓各領(lǐng)域人才充分交流， 激發(fā)研發(fā)團隊的創(chuàng)新能力。 高效解決人力資源配置問題，提高協(xié)同發(fā)展的效率與深度。 江蘇省積極參與各類學(xué)術(shù)交流活動，在浙江與安徽兩省遇到問題時，有效發(fā)揮帶動作用，使三省協(xié)同發(fā)展水平穩(wěn)步提高。

浙江省的科技創(chuàng)新有序度出現(xiàn)較大波動， 發(fā)展水平?jīng)]有呈現(xiàn)出穩(wěn)步提升的狀態(tài)。 浙江應(yīng)該從人員投入與資金投入兩個角度出發(fā)， 著重培養(yǎng)綜合型人才，增加相關(guān)的財政投入，使科技創(chuàng)新水平可以與科技金融協(xié)同發(fā)展。 在人員投入中，浙江省不僅要重視人才培養(yǎng)，而且也要重視高層次科技人才的引進，形成高水平人才的獎勵機制。 在資金投入方面上，政府應(yīng)該加大力度，完善相關(guān)扶持政策，讓有需要的科技項目都能得到資金支持，政府通過相關(guān)激勵政策，為相關(guān)機構(gòu)與企業(yè)提供基本保障。

安徽省的科技創(chuàng)新能力相對滯后， 要重點發(fā)展科技創(chuàng)新， 加強安徽省的科技金融的投入力度，同時， 安徽省要高度重視科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)調(diào)發(fā)展的相互關(guān)系，制定協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，縮小與其他省市的差距。 安徽省的科技金融風(fēng)險管理能力較弱，曾受疫情較大的影響。 要想實現(xiàn)科技金融與科技創(chuàng)新健康科學(xué)的協(xié)同發(fā)展，就必須加強風(fēng)險管理能力，發(fā)揮政府監(jiān)管的作用， 分散科技金融在投資中產(chǎn)生的風(fēng)險，對高新企業(yè)的擔(dān)保行為加大信任力度，提升擔(dān)保機構(gòu)的服務(wù)能力。