建筑施工企業財務風險管理策略研究

陸清清 江蘇南通三建建筑產業集團有限公司

引言

建筑施工行業作為經濟的重要組成部分，對國家基礎設施建設和城市發展起著關鍵的支撐作用。然而，由于行業的特殊性和復雜性，建筑施工企業面臨著各種財務風險，這對其穩定經營和可持續發展構成了嚴峻挑戰。

一、建筑施工企業財務風險概述

(一)建筑施工企業的特點

1.高風險性

建筑施工項目通常涉及高風險因素，如復雜的技術要求、工期限制、現場安全等。施工過程中存在許多潛在的風險和不確定性，如天氣變化、材料供應問題、人力資源管理等，這些都對企業的經營和項目成功產生了直接影響。

2.項目導向性

建筑施工企業的經營活動主要以項目為導向，每個項目都是一個獨立的經營實體。這意味著企業需要在每個項目中進行合同談判、工程設計、人力資源配置、物資采購等一系列活動，并面臨項目變動、工期控制、項目費用等挑戰。

3.資金需求大

建筑施工項目通常需要大量的資金投入，包括項目前期的土地購置、設計和規劃費用，以及施工過程中的人力、材料和設備等費用。因此，建筑施工企業需要具備穩定的資金來源和良好的資金管理能力，以確保項目順利進行。

4.高度依賴合作伙伴

建筑施工企業通常需要與供應商、分包商、設計院等多個合作伙伴進行合作。合作伙伴的選擇、合同談判和管理對項目的成功和企業的發展至關重要。建筑施工企業需要建立穩定的合作關系，并加強合作伙伴的風險管理。

5.技術和管理要求高

建筑施工企業需要掌握先進的施工技術和管理方法。技術要求涵蓋結構設計、工程施工、安全管理等方面，而管理要求涉及項目管理、質量管理、成本控制、進度管理等。企業需要不斷提升技術水平和管理能力，以滿足市場需求并提高競爭力。

6.受市場和政策影響大

建筑施工企業的經營環境受市場需求和政策因素的影響較大。市場周期的波動、政府投資政策的變化、城市化進程的推進等都會對建筑施工企業的經營產生重要影響。企業需要靈活應對市場變化，并與政府、相關部門保持良好的合作關系。

(二)財務風險的分類

1.資金風險

建筑施工企業在項目實施過程中需要大量的資金投入，包括土地購置、施工材料采購、人力資源成本等。資金風險的存在導致資金不足、項目延誤、供應鏈中斷等問題，進而影響正常的項目進展和企業經營。

2.成本風險

建筑施工企業面臨著多種成本風險，如原材料價格波動、人力成本上升、設備維護成本等。這些成本風險導致項目成本超支、盈利能力下降，甚至造成項目虧損和企業財務困境。

3.市場風險

建筑施工企業的經營受市場需求和競爭環境的影響較大。市場風險包括市場需求波動、競爭壓力加大、項目簽約難度等。這些風險導致項目流失、訂單減少、項目利潤率下降，對企業的盈利能力和財務狀況產生負面影響。

4.合同風險

建筑施工企業在項目合同方面面臨風險，如合同糾紛、合同變更等。未能妥善管理合同風險導致合同違約、賠償責任、法律訴訟等后果，給企業帶來經濟損失和財務壓力。

5.債務風險

建筑施工企業在融資過程中涉及借款和債務，如銀行貸款、公司債券等。債務風險包括借款償還能力、利息支付能力等方面的風險。若企業無法按時償還債務或支付利息，導致債務違約、信用評級下調，進而影響企業的融資能力和財務穩定性。

6.稅務風險

建筑施工企業需要面對復雜的稅務規定和稅收政策。稅務風險包括稅收合規性、稅務審計等方面的風險。若企業未能合規納稅或面臨稅務爭議，面臨罰款、處罰甚至訴訟風險，對企業的財務狀況和聲譽造成不利影響。

7.匯率風險

建筑施工企業在跨國項目中面臨匯率風險。若企業涉及跨境交易、海外投資等，匯率的波動對企業的成本和收益產生影響。匯率風險的存在導致匯兌損失或匯兌收益減少，增加企業的財務不確定性。

8.法律風險

建筑施工企業需要遵守國家和地方的法律法規，在合同執行、勞動用工、環境保護等方面面臨法律風險。若企業未能合規經營或違反相關法律規定，面臨罰款、法律訴訟等風險，對企業的財務狀況和聲譽造成負面影響。

二、財務風險識別和評估

(一)財務風險識別的方法和工具

1.現場調研和實地考察

通過對項目現場的實地考察和調研，了解項目的實際情況和存在的潛在風險。這包括現場施工環境、技術要求、安全風險等方面的觀察和評估。

2.歷史數據分析

對過去的項目數據和財務信息進行分析，以識別常見的財務風險。通過對歷史項目的成本、進度、利潤等數據的回顧和分析，可以發現類似項目中存在的風險。

3.SWOT 分析

SWOT 分析是一種常用的戰略工具，用于評估企業的優勢、劣勢、機會和威脅。在財務風險識別方面，可以通過SWOT 分析來確定企業在財務方面的優勢和劣勢，以及外部環境中帶來的機會和威脅。

4.風險清單和檢查表

制定風險清單或風險檢查表，列出常見的財務風險因素，如資金風險、成本風險、市場風險等。通過逐項核查并評估這些風險，有助于全面識別潛在的財務風險。

5.專家咨詢和團隊討論

邀請財務專家或相關領域的專業人士參與討論和識別財務風險。他們的專業知識和經驗可以提供有價值的洞察和建議，幫助企業發現風險因素。

6.風險評估模型和工具

利用風險評估模型和工具對財務風險進行量化評估。常用的工具包括敏感性分析、風險概率分布模型、價值-at-風險模型等，這些工具可以幫助企業對風險進行定量分析和評估。

7.外部數據和市場研究

參考行業報告、市場調研數據以及相關的統計數據，了解行業趨勢、競爭情況和市場前景，識別與財務風險相關的外部因素。

(二)建筑施工企業財務風險的主要來源

建筑施工項目通常需要大量的資金用于土地購置、材料采購、人力資源成本等。資金的充足性和流動性對項目的順利進行至關重要。建筑施工項目的周期通常較長，項目完成后才能獲得資金回收。導致資金占用時間較長，增加了資金風險的潛在性。建筑施工過程中需要大量的原材料，而原材料價格的波動對項目成本產生直接影響。價格上漲導致成本超支和盈利能力下降。建筑施工行業人力成本占據較大比重，包括工人工資、管理人員薪酬等。人力成本的上升導致項目成本增加，尤其是在人力緊缺的情況下。建筑施工企業需要使用各種設備和機械，而設備維護和修理的成本是不可忽視的。設備故障和維修導致額外的費用支出。建筑施工企業的經營受市場需求和競爭環境的影響。建筑施工行業的市場需求受宏觀經濟因素和政府政策的影響較大。經濟周期的波動和政府投資政策的變化導致市場需求的波動性，影響企業的訂單量和盈利能力。

三、建筑施工企業財務風險管理策略

(一)風險規避策略

1.多元化經營和項目選擇

多元化經營和項目選擇可以減少企業對單一項目或市場的依賴程度。在面對市場波動、政策變化或項目風險時，企業擁有多個項目或多個市場的情況下，可以分散風險并降低財務損失的風險。這種分散風險的策略有助于平衡企業的盈虧，并保持相對穩定的財務狀況。通過多元化經營和項目選擇，開拓不同類型的建筑項目，進入不同的市場領域，創造多元化的收入來源。例如，除了住宅項目，擴大商業、工業、公共設施等領域的業務。這種多元化的收入來源可以提供更大的商機和盈利潛力，減輕對單一市場的依賴。多元化經營和項目選擇可以提高企業的抗風險能力。通過選擇不同類型、規模和地區的項目，減少受單一市場或項目特定風險的影響。當某個市場或項目面臨困難時，其他項目或市場仍然可以為企業提供穩定的收入和利潤，降低整體風險。多元化經營和項目選擇應基于企業的核心能力和競爭優勢。企業應選擇與其技術、管理和資源能力相匹配的項目，以確保能夠成功實施和運營。這樣可以更好地發揮企業的優勢，提高項目的成功率和盈利能力。在進行多元化經營和項目選擇時，企業應進行綜合的風險評估和管理。這包括評估項目的市場風險、技術風險、財務風險等方面，以及項目之間的協同效應和資源配置。

2.風險保險和合同管理

建筑施工購買各種類型的保險，如施工一切險、工程財產險、第三者責任險等。這些保險可以覆蓋項目期間發生的事故、自然災害、人身傷亡和財產損失等風險。企業應根據項目的特點和風險程度選擇適當的保險范圍。例如，針對高風險的大型工程項目，需要全面的保險覆蓋，包括施工階段和質保期的風險。企業應仔細審查保險合同的條款和責任范圍，確保保險能夠覆蓋項目中的關鍵風險，并理解保險公司對賠償和理賠的要求和流程。

建筑施工企業在與業主、供應商和分包商等簽訂合同時，應進行仔細的合同審查。這包括審查合同的條款、義務和責任，確保合同的合法性和合理性，并防止潛在的風險和糾紛。合同管理應明確各方的權益和責任分擔。企業應合理評估項目風險，并通過合同約定明確各方在風險發生時的責任和賠償機制，以保護自身的利益。在項目實施過程中，會出現合同變更的情況。企業應建立合同變更管理機制，確保變更過程合法、透明，并合理評估變更對財務和進度的影響。若合同方發生違約行為，企業應積極采取相應的法律措施，維護自身權益。同時，企業也應合理評估索賠機會，并在合同約定的范圍內進行索賠，以減少財務損失。

(二)風險轉移策略

1.合作伙伴選擇和供應鏈管理

建筑施工企業應選擇具有良好信譽和聲譽的合作伙伴，包括供應商、分包商、設計師、顧問等。這樣可以降低與合作伙伴相關的風險，確保項目的質量和進度。企業應評估合作伙伴的資質和能力，包括技術實力、管理能力、財務狀況等方面。確保合作伙伴具備完成項目所需的資源和能力，減少項目執行過程中的不確定性和風險。與合作伙伴簽訂明確、合法的合同，并明確各方的權益和責任。合同中應包括風險分擔、質量要求、進度約定等條款，以減少合作伙伴引起的財務風險。

建筑施工企業應對潛在供應商進行評估和審查，以確保其能夠提供符合要求的產品和服務。評估標準可以包括供應商的信譽、質量管理體系、交貨能力、價格競爭力等方面。企業應考慮與多個供應商建立合作關系，避免過度依賴單一供應商。這樣可以降低由于供應商問題引起的項目延遲、成本增加或質量問題等風險。建立有效的供應鏈管理系統，跟蹤和管理供應鏈中的物流、庫存、交貨等信息。通過提高供應鏈的透明度，更好地應對供應鏈中的問題和風險，及時調整和應對變化。

2.項目聯合承包和分包策略

與其他建筑施工企業聯合承包項目。在選擇合作伙伴時，應考慮其技術實力、管理能力、資源儲備等因素。合作伙伴之間應建立良好的信任關系和合作機制，確保合作的順利進行。聯合承包可以實現資源的共享和整合，例如人力資源、設備和技術。各方可以根據自身的專長和優勢分工合作，提高項目的綜合實施能力和效率。項目聯合承包可以分散風險，減輕單一企業面對的風險壓力。不同企業的合作可以共同應對項目風險，減少項目延期、成本超支等風險的潛在影響。

將項目的不同任務和工作包分包給專業的分包商。通過與專業分包商合作，借助其專業知識和經驗，提高項目的執行質量和效率。企業應根據項目的要求和特點選擇適合的分包商，這包括考慮分包商的技術能力、信譽、安全記錄、價格競爭力等因素。企業與分包商之間應簽訂明確的分包合同，明確工作范圍、質量要求、進度約定、支付方式等條款。同時，合同中應包括風險分擔和責任約定，以減少項目執行過程中的糾紛和財務風險。

四、結語

建筑施工企業需要采取有效的財務風險管理策略，以應對潛在的風險和挑戰。通過識別、評估和控制財務風險，提高財務穩定性、降低經營風險，并確保持續盈利和可持續發展，深入研究建筑施工企業財務風險管理策略的有效性和實施情況具有重要的理論和實踐意義。這將有助于指導企業管理者和決策者制定科學的財務風險管理策略，提高企業的抗風險能力和競爭力，促進行業的健康發展。