理財≠存款，四個區別要清楚

劉勇

作為一名有著26年工齡的高級客戶經理，在與客戶溝通時，經常會被問到這樣的問題，“經理，有收益高的存款產品嗎？”“其他銀行的工作人員讓我每年存5000元，存夠5年后可以自由取出，不僅能獲得高額回報，還能得到一輛電動車或電視機，是真的嗎？”“有個保險公司經常給我打電話，邀請我和老伴帶著身份證和銀行卡去參加抽獎活動，說有贈品，存款利息也高，我能去嗎？”

作為個人客戶經理，每每聽到客戶的這些問題，我都會一遍一遍耐心解答，講解清楚其中的理財知識和利害關系。其實這些客戶大多是沒有厘清存款與理財的區別，導致很多人誤以為理財就是存款。那么，到底什么是理財？什么是存款？二者各有什么優點和需要注意的事項，一文為您講解清楚。

●關于理財，這些概念要掌握

理財，就是指對資產和負債進行管理，實現資產保值和增值。具體分為公司理財、機構理財、個人理財和家庭理財等。

以工商銀行理財產品為例，打開手機銀行，搜尋“理財”進入，點擊“全部理財”，就可以看到工商銀行的所有理財產品，可以按照“工銀研選”“自營或代銷”“投資管理機構”“起購金額”“風險等級”“產品類型”“幣種”和“額度狀態”進行選擇。要想弄清楚這些選項，就要先掌握一些基本理財知識。

理財產品的風險等級分為5級，是通過理財產品投資范圍、投資資產、投資比例衡量，并結合理財產品期限、成本、收益測算，外加理財產品運營過程中各類風險測度，實現理財產品風險評級，其結果以風險等級體現，由低到高分別為PR1（低風險理財產品）、PR2（較低風險理財產品）、PR3（中等風險理財產品）、PR4（較高風險理財產品）、PR5（高風險理財產品）。

同時，投資者評級也分5級，分別為保守型（C1）、穩健型（C2）、平衡型（C3）、成長型（C4）、進取型（C5），至少包括客戶年齡、財務狀況、投資經驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等因素，其結果以客戶風險承受能力等級體現。

1.PR1——低風險理財產品

特征：低風險。

產品：如銀行定期存款類、國債、大額存單、結構性存款、智能存款、年金險、貨幣基金等。

目標投資者：經銀行個人投資者風險承受能力評估為保守型（C1）、穩健型（C2）、平衡型（C3）、成長型（C4）、進取型（C5）。

投資建議：這類理財產品風險很低，產品收益隨投資表現變動，一般不會受到市場風險和政策風險的影響，年化收益率一般在2%—5%左右。

在定期存款利率和各種理財收益率下降時，很多人都在尋找最佳的現金管理方式，利用基金管理現金就是一個不錯的選擇。雖然這類產品收益低，卻是現金管理的好工具。

2.PR2——較低風險理財產品

特征：低風險，不保本。

產品：如大部分銀行理財、固收類理財、地方政府債、養老保障管理產品、券商理財等。

目標投資者：經銀行個人投資者風險承受能力評估為穩健型（C2）、平衡型（C3）、成長型（C4）、進取型（C5）。

投資建議：這類產品是介于低風險和高風險之間的一種理財產品，它既能為投資者帶來較穩定的收益，又能在一定程度上滿足投資者對資金安全的需求。

這里提到的固定收益產品，是一種相對穩健的投資策略。目前，固定收益類理財產品主要有三個收益來源，一個“靜態”收益，兩個“動態”收益。一個“靜態”收益是指票息收入，與債券市場的波動無關。兩個“動態”收益是指資本利得、杠桿收入，二者均受債券市場波動影響。由此可見，固定收益類理財產品的名字與其收益是否固定并無關聯，而與兩方面因素有關：一方面，該產品主要投資于存款、債券等債權類資產，相較于股票等權益類資產，債權類資產的風險相對較低；另一方面，盡管債市價格波動可能影響資本利得與杠桿收入，但此影響集中表現為短期波動，從長期角度看，由于存在票息收入，此類產品通常能夠獲得相對而言較為固定的收益。

當下，養老理財產品的收益率普遍較高，不失為一個比較好的投資選擇。因為養老理財產品一般期限較長，長期業績回報就會更高，當然中間的波動也可能較大。

3.PR3——中等風險理財產品

特征：中風險、不保本、收益浮動大。

產品：如少部分銀行理財、債券型基金、貨幣型基金、信托等。

目標投資者：經銀行個人投資者風險承受能力評估為平衡型（C3）、成長型（C4）、進取型（C5）。

投資建議：這一級別的產品，屬于非保本浮動收益，一方面，本金與預期收益受風險因素影響，存在一定的不確定性；另一面，也有可能獲得較高的預期收益，適合有一定風險承受能力的投資者。中等風險理財產品，除了投資債券這類低波動性金融產品外，也投資股票、商品、外匯等，不過在比例上有嚴格要求，原則上不超過30%。因此，這也導致存在一定的本金風險。

4.PR4——較高風險理財產品

特征：高風險、不保本、收益浮動大。

產品：如指數型基金、混合型基金、股票、股票基金等。

目標投資者：經銀行個人投資者風險承受能力評估為成長型（C4）、進取型（C5）。

投資建議：與PR3最大的不同，這一類理財產品投資股票、黃金外匯等高波動性金融產品的比例可以超過30%，所以本金虧損的風險也會加大。同時，其收益也會隨著市場的波動而產生波動，更容易受到市場波動和政策法規變化等風險因素的影響，虧損可能性較高。

混合型基金，其設計目的是讓投資者通過選擇一款基金品種就能實現投資的多樣化，而無須分別購買風格不同的股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金。從過往十年乃至更長的時間來看，震蕩一直是權益市場投資的主旋律，沒有人能預測市場的漲跌，只有樹立長期理性的投資觀念，避免追漲殺跌的交易心理，不為短期市場波動影響，才能獲得更好的體驗。投資者在選基過程中，要在充分了解自己投資目標和風險偏好的基礎上構建合理的資產配置組合，還要重點關注產品的歷史業績，以及基金經理投資風格和投資能力。

5.PR5——高風險理財產品

特征：高風險、高收益、高波動。

產品：如股票型基金、股票、外匯、期貨、期權及其他衍生品等。

目標投資者：經銀行個人投資者風險承受能力評估為進取型（C5）。

投資建議：這一級別理財產品具有高風險、高收益的屬性，但也可能造成高虧損。這類產品可完全投資于股票、外匯和黃金等具有高波動性的金融產品，極易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，預期收益較高，對應的虧損風險也較高。建議在可承受范圍內投資高風險理財產品，即便虧損了，也不會對生活造成較大影響。

風險等級雖然能說明理財產品的風險程度，但絕不是惟一的判斷標準。因為就算是同一風險等級的理財產品，由于理財經理的管理策略和投資風格等因素的差異性，其風險程度也會略有不同。與此同時，客戶風險承受能力也不是一成不變的，如果自身情況發生了變化，也需要及時更新風險測評結果，給自己一個清晰準確的風險定位，審慎選擇，理性投資。

最后，投資者還要掌握理財產品的投資風險五原則：收益與風險匹配原則、年齡與收益匹配原則、專業知識匹配原則、分散化原則以及長線原則。比如結合收益與風險匹配原則，客戶根據自己的風險承受能力與資金大小，做好合理配置，不要把雞蛋放到一個籃子里，實現分散化投資。

●關于存款，這些分類要明確

本文開頭說到的客戶，就是誤以為理財等同于存款，沒有明確其中關聯與區別。其實從宏觀意義上講，存款是理財的一種；但從微觀上分析，它們之間存在很多不同。

銀行存款是指在銀行或其他金融機構開設的賬戶，客戶可以將資金存入并獲得利息收入。存款是現代社會經濟交往中的一種主要資金結算工具，也是貨幣資金的組成部分。簡單說，存款就是把資金的使用權借給銀行，到期后支取本息。

銀行存款主要包括以下幾種類型：

1.活期存款：存款用戶可以隨時存取和轉讓的存款，具有派生能力強、流動性大、存取頻繁等特點。我們工資卡上的存款就屬于活期存款，最大的優勢是流動性靈活，可用于日常支付轉賬等結算需求，當然還可以直接轉入第三方支付機構，例如微信、支付寶等；但劣勢就是收益低。

2.定期存款：是銀行與存款人雙方在存款時事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款?？蛻羧襞R時需要資金，也可辦理提前支取或部分提前支取。

3.定活兩便存款：這是介于定期和活期之間的一種存款類型，相比活期存款而言，此類存款更有優勢，可以作為活期存款的替代品。

4.大額存單：類似定期存款，區別是大額存單有一定起存門檻，其利率也相對較高。

5.通知存款：是一種不約定存期，支取時需提前通知銀行、約定支取日期和金額才能支取的存款。

6.結構性存款：不是普通存款，也不同于銀行理財，投資者將資金存放在銀行，通過嵌入金融衍生工具獲得更高收益。

以上就是存款的基本類型，一般居民在平時生活中使用最多也就是定期存款和定活兩便存款。那么存款有沒有風險？存款是最為普遍的資產配方式，雖然也有可能面臨超額賠付、貶值等風險，但依舊屬于安全的資產配置種類之一。

●誤將理財當存款，原因幾何？

1.盲目追求高收益

很多客戶，尤其是一些中老年客戶，一旦聽到高利率，便忘記“高回報必然對應高風險”的基本原則，盲目投資，這樣不僅可能得不到預期的收益，反而會傷到本金。

2.缺少理財知識

投資理財，是當下許多人關注的話題，但是在實際操作中，很多投資者由于缺乏基礎知識和專業技能，因為聽說某個銀行利率高，就盲目跟風去買入同樣的產品。這種行為是非常危險的，因為沒有充分調查研究和風險評估，無法得出正確的投資決策。即使成功一次，也不能保證以后每次都能成功。

●明確理財需求，讓投資更簡單

1.提升理財能力

由于金融產品普遍比較復雜，如果弄不清楚產品的收益從哪里來、風險有多大，就不要輕易投資。尤其是號稱低風險、高收益的產品，往往背后隱藏著極高的風險。因此，投資前必須學習相關知識，可以通過閱讀書籍、參加投資理財課程、關注投資理財公眾號等多種方式來掌握基本技巧和風險控制方法，提高投資理財能力。

2.尋求專業人士幫助

銀行理財經理通常擁有較為豐富的投資經驗，由于不同投資者資金實力有限，如果無法判斷自己適合的投資項目，可以委托銀行理財經理進行投資搭配。

工商銀行的理財經理大多對各種理財產品的特點較為熟悉，具備很高的職業道德素養，并嚴格遵守行業的相關法律法規。投資者可依靠理財經理的幫助，輕松完成全部投資過程。

理財非存款，投資須謹慎，理財和存款是兩種完全不同的產品類型，各有利弊，大家只有充分了解兩者的區別后，才能更好地根據自己的風險承受能力和資金情況合理進行配置，讓自己的錢袋子鼓起來，實現財富的穩健增值。