大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)管理信息化解決策略分析

張懌菲 中國(guó)石油西南油氣田公司

引言

隨著國(guó)有企業(yè)推進(jìn)股權(quán)業(yè)務(wù)在延伸產(chǎn)業(yè)鏈、開(kāi)拓新市場(chǎng)、激發(fā)創(chuàng)造力等方面成效日漸顯著，股權(quán)管理呈現(xiàn)出的重難點(diǎn)問(wèn)題也日益突出，給國(guó)有企業(yè)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展帶來(lái)一定挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)粗放的股權(quán)管理方式不僅效率低下，難以對(duì)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜、管理維度交叉的眾多投資對(duì)象的各類數(shù)據(jù)信息進(jìn)行有效整合，使數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性難以保證。因此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)借助信息化技術(shù)手段不斷強(qiáng)化股權(quán)管理，克服信息獲取的滯后性，降低人為操作的失誤率，持續(xù)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，有效控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)把握發(fā)展機(jī)會(huì)，充分發(fā)揮協(xié)同作用，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，促進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

一、國(guó)有企業(yè)股權(quán)管理概述

國(guó)有企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，具有發(fā)展規(guī)模龐大、內(nèi)部關(guān)系繁雜、管理對(duì)象眾多、股權(quán)類型多樣的特點(diǎn)。自改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)有企業(yè)作為推進(jìn)國(guó)家現(xiàn)代化、保障人民共同利益的重要力量，在推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起到了非常重要的作用，經(jīng)營(yíng)效益與社會(huì)效益明顯提升，呈現(xiàn)出盎然生機(jī)與蓬勃活力。黨的十八屆三中全會(huì)提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，明確“國(guó)有資本、集體資本以及非公有制資本等相互持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式?！彪S著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)有企業(yè)股權(quán)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，管理工作越發(fā)復(fù)雜。如何做好股權(quán)管理工作、提升股權(quán)管理質(zhì)量、提高國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、加快建設(shè)世界一流企業(yè)，已成為一個(gè)亟需解決的問(wèn)題。而積極引入信息化管理方式、有效利用信息技術(shù)手段，已成為國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)管理精細(xì)化和科學(xué)化的一個(gè)重要突破口。

二、國(guó)有企業(yè)股權(quán)管理工作的特點(diǎn)

(一)投資對(duì)象數(shù)量眾多

大型國(guó)有企業(yè)自身成員單位眾多，組織結(jié)構(gòu)龐大，其涉及的股權(quán)業(yè)務(wù)更是產(chǎn)業(yè)類型多樣、投資主體多元、股權(quán)結(jié)構(gòu)多變、管理方式多維。按照國(guó)有股權(quán)對(duì)被投資企業(yè)的控制類型，可劃分為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有全資企業(yè)、國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)、國(guó)有參股企業(yè)等類別。這些被投資企業(yè)可能廣泛分布在不同的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)和地區(qū)，分別處于各自不同的生命周期[1]和發(fā)展階段，擁有頻繁變動(dòng)的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其他信息。

(二)股權(quán)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜

大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資企業(yè)管理數(shù)量眾多，組織結(jié)構(gòu)龐大，關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。而處于其中的某一家企業(yè)，可能同時(shí)由多家企業(yè)直接或間接投資，又直接或間接再投資于多家企業(yè)。以其中任意一家企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，均能層層發(fā)散，形成一個(gè)隨股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整而變化的龐雜出資關(guān)系網(wǎng)。此外，國(guó)有企業(yè)及其各層級(jí)子企業(yè)、被投資企業(yè)之間相互持股、交叉持股現(xiàn)象普遍，這樣不僅增加了股權(quán)管理工作難度，也會(huì)產(chǎn)生部分管理問(wèn)題。

(三)管理維度多元交叉

大型國(guó)有企業(yè)中，股權(quán)管理一般涉及兩個(gè)層面，分別是按照股權(quán)出資關(guān)系建立的完整產(chǎn)權(quán)鏈條，以及反映股權(quán)管理責(zé)任的逐級(jí)傳遞關(guān)系。一方面，大型國(guó)有企業(yè)的股權(quán)業(yè)務(wù)產(chǎn)權(quán)層級(jí)普遍較長(zhǎng)，部分達(dá)到六級(jí)甚至更多；另一方面，根據(jù)出資關(guān)系決定的產(chǎn)權(quán)層級(jí)與反映管理責(zé)任的管理層級(jí)通常并不一致。交叉的管理維度與冗長(zhǎng)的管理鏈條大大降低了大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)管理工作效率，并在一定程度上導(dǎo)致信息不對(duì)稱的情況出現(xiàn)[2]。譬如，處于某一層級(jí)的某一家企業(yè)對(duì)其投資的部分參股企業(yè)，或是對(duì)與其存在跨層級(jí)出資關(guān)系的被投資企業(yè)，可能無(wú)法及時(shí)了解其日常運(yùn)營(yíng)情況和內(nèi)部關(guān)鍵信息。

(四)信息維護(hù)工作量大

在大型國(guó)有企業(yè)的股權(quán)管理工作中，涉及屬于不同行業(yè)地區(qū)、處于不同發(fā)展階段的被投資企業(yè)的全生命周期管理形成的各類頻繁變動(dòng)的數(shù)據(jù)信息，包含股權(quán)投資、產(chǎn)權(quán)登記、行權(quán)管理、財(cái)務(wù)管理、股權(quán)處置等環(huán)節(jié)。這些數(shù)據(jù)信息需要由大量處于不同管理層級(jí)、負(fù)責(zé)不同職能業(yè)務(wù)的工作人員手動(dòng)收集匯總，簽批流轉(zhuǎn)過(guò)程緩慢，信息掌握滯后片面，數(shù)據(jù)處理效率低下，大型國(guó)有企業(yè)對(duì)股權(quán)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效管理和科學(xué)決策時(shí)面臨考驗(yàn)。

三、股權(quán)管理的信息化需求

當(dāng)今時(shí)代科技發(fā)展日新月異，信息技術(shù)已在部分領(lǐng)域中得到成熟推廣運(yùn)用，并為推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步提供了充足動(dòng)力。在大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)管理工作日趨重要、越發(fā)復(fù)雜、存在諸多重難點(diǎn)問(wèn)題的情況下，信息化管理已成為必然趨勢(shì)和有力手段。

(一)維護(hù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)管理數(shù)量眾多，每個(gè)管理對(duì)象數(shù)據(jù)信息繁多，涉及股權(quán)投資、產(chǎn)權(quán)登記、股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理、治理結(jié)構(gòu)、“三會(huì)”議案、股利分配、股權(quán)處置等方面。在信息化管理方式下，按照統(tǒng)一的填報(bào)規(guī)則和取數(shù)要求，實(shí)現(xiàn)對(duì)眾多數(shù)據(jù)信息的及時(shí)維護(hù)、快速校驗(yàn)、自動(dòng)處理、動(dòng)態(tài)更新，使管理對(duì)象相關(guān)情況得以精準(zhǔn)反映。

(二)快捷查詢統(tǒng)計(jì)

對(duì)大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)業(yè)務(wù)進(jìn)行信息化管理，能夠?qū)Σ煌瑢蛹?jí)、不同類別的各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行快捷查詢，實(shí)現(xiàn)對(duì)關(guān)鍵信息、重要指標(biāo)的自由篩選和綜合統(tǒng)計(jì)。使各類信息使用者通過(guò)簡(jiǎn)單方便的操作步驟，就能及時(shí)、準(zhǔn)確、全面掌握有用信息，信息獲取成本大幅減少，管理決策質(zhì)量顯著提高。

(三)動(dòng)態(tài)分析預(yù)警

通過(guò)多維度、多層次、多指標(biāo)對(duì)大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)項(xiàng)目各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行處理加工，形成數(shù)據(jù)圖形展示，定期開(kāi)展動(dòng)態(tài)分析和價(jià)值評(píng)估，促進(jìn)過(guò)程把控，優(yōu)化資源安排，實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。并通過(guò)對(duì)股權(quán)項(xiàng)目全生命周期各流程進(jìn)行持續(xù)跟蹤監(jiān)控，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)存在問(wèn)題，及時(shí)識(shí)別異常行為，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和重大事件應(yīng)急處理預(yù)案，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)能力。

(四)完善流程授權(quán)

大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)管理信息化建設(shè)應(yīng)注重與合同管理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)等已有信息系統(tǒng)互聯(lián)對(duì)接，充分利用已知信息，減少資源重復(fù)浪費(fèi)。根據(jù)相關(guān)管理制度規(guī)定和職責(zé)分工要求完善業(yè)務(wù)流程，按照出資關(guān)系和管理關(guān)系合理分配權(quán)限，明確責(zé)任義務(wù)，形成制衡機(jī)制，規(guī)范各方行為，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息高效傳遞，信息化水平長(zhǎng)效提升。

四、大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)管理信息化解決策略

(一)加強(qiáng)組織協(xié)同

大型國(guó)有企業(yè)在采用信息化技術(shù)手段進(jìn)行股權(quán)管理時(shí)，可以搭建一個(gè)系統(tǒng)的信息化管理平臺(tái)，對(duì)全部股權(quán)項(xiàng)目的全生命周期和全業(yè)務(wù)流程進(jìn)行統(tǒng)一管理。由集團(tuán)層面股權(quán)管理部門牽頭組織，業(yè)務(wù)部門通力協(xié)作，充分把握分級(jí)分類管理原則[3]，匯總各方管理需求量身定制，做好頂層設(shè)計(jì)。各層級(jí)管理對(duì)象、信息維護(hù)者和使用者職能定位準(zhǔn)確、權(quán)責(zé)劃分清晰。通過(guò)制定標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)字段定義及填報(bào)取數(shù)規(guī)則，確保信息數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和實(shí)用性。對(duì)股權(quán)業(yè)務(wù)開(kāi)展信息化管理，能夠使國(guó)有企業(yè)內(nèi)部橫向各部門與縱向各層級(jí)之間加強(qiáng)組織協(xié)同管理，使國(guó)有企業(yè)各層級(jí)投資主體與其他股東之間廣泛合作溝通。國(guó)有企業(yè)股權(quán)業(yè)務(wù)各類數(shù)據(jù)信息高效傳遞共享、減少過(guò)濾失真，有利于實(shí)現(xiàn)歸口管理與專業(yè)管理、統(tǒng)一決策與授權(quán)管理、專職管理與兼職管理、直接管理與間接管理、靜態(tài)管理與動(dòng)態(tài)管理的有機(jī)結(jié)合[4]。

(二)夯實(shí)基礎(chǔ)管理

信息化平臺(tái)可以生動(dòng)形象展示大型國(guó)有企業(yè)股權(quán)業(yè)務(wù)總體分布、基本情況、法人層級(jí)、管理層級(jí)，通報(bào)指標(biāo)排名、提示風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、查詢相關(guān)規(guī)章制度、指標(biāo)解釋、發(fā)布與接收通知公告、待辦提醒、查找各層級(jí)管理對(duì)象負(fù)責(zé)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體聯(lián)系人及聯(lián)系方式，提高溝通效率，減少執(zhí)行偏差。相關(guān)信息維護(hù)者按照各自職責(zé)分工對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行維護(hù)，例如：基本信息、股權(quán)結(jié)構(gòu)、出資情況、產(chǎn)權(quán)登記等根據(jù)新設(shè)及變動(dòng)情況及時(shí)錄入更新，并鏈接其他平臺(tái)進(jìn)行結(jié)果比對(duì)，保留處理過(guò)程記錄；治理結(jié)構(gòu)按照公司章程維護(hù)，包括“三會(huì)”設(shè)置、人員委派、“三會(huì)”召開(kāi)情況及相關(guān)會(huì)議決議等；財(cái)務(wù)報(bào)表基于不同會(huì)計(jì)主體之間的核算關(guān)系，采用多種方式按時(shí)歸集，確保勾稽關(guān)系一致、數(shù)據(jù)口徑可比，不同信息使用者能夠按需進(jìn)行字段模糊查詢、自定義篩選指標(biāo)和生成統(tǒng)計(jì)報(bào)表，并據(jù)此進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)和綜合分析，使股權(quán)管理工作有序推進(jìn)。信息化平臺(tái)開(kāi)發(fā)方需成立專門項(xiàng)目組，持續(xù)做好問(wèn)題處理、安全防護(hù)及升級(jí)更新，保證信息化平臺(tái)穩(wěn)定正常運(yùn)行，為協(xié)同效應(yīng)的充分發(fā)揮和戰(zhàn)略目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)提供前提條件。

(三)完善公司治理

股權(quán)管理的順利運(yùn)行以建立符合其特征的制度體系并制定與之相適應(yīng)的操作程序?yàn)榻M織保障[5]。在體系建設(shè)方面，大型國(guó)有企業(yè)需健全治理體系，完善治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化管理制度，創(chuàng)新管理方式，平衡內(nèi)部治理與外部治理的關(guān)系，建立權(quán)責(zé)匹配的運(yùn)行程序并嵌入信息化平臺(tái)。在信息化平臺(tái)中能夠查找各層級(jí)、各業(yè)務(wù)股權(quán)管理配套制度，查看管理對(duì)象公司章程、出資協(xié)議、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、審計(jì)報(bào)告等文件資料，使相關(guān)管理工作的開(kāi)展有章可循。在治理結(jié)構(gòu)方面，各管理對(duì)象按照公司章程維護(hù)“三會(huì)”設(shè)置與席位歸屬、“三會(huì)”屆次與成員信息、召開(kāi)頻次與發(fā)起流程、重大事項(xiàng)與一般事項(xiàng)的議事決策機(jī)制等，明確責(zé)任主體和管理界面，確保決策程序依法合規(guī)。在用工管理方面，利用信息化平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)人員管理，按照用工結(jié)構(gòu)詳細(xì)編制用工計(jì)劃，準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)執(zhí)行情況，仔細(xì)分析差異原因。人員委派情況需維護(hù)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員基本信息，以及委派單位、任職期限、委派文件、輪換情況等，督促選派人員履職盡責(zé)、自我完善提升；在“三會(huì)”管理方面，“三會(huì)”召開(kāi)情況需錄入召開(kāi)計(jì)劃、議案審批、文件資料、會(huì)議決議等，會(huì)議通知發(fā)布、議案審批流程等均可以通過(guò)信息化平臺(tái)線上進(jìn)行，壓縮中間流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，節(jié)省資料傳遞時(shí)間，提高議案審查質(zhì)量，確保如期順利召開(kāi)。

(四)強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理

大型國(guó)有企業(yè)需深化戰(zhàn)略部署，聚焦價(jià)值創(chuàng)造，強(qiáng)化預(yù)算效能，做好財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)。預(yù)算管理方面，制度內(nèi)容至少涵蓋預(yù)算編制、授權(quán)控制、監(jiān)督分析、考核評(píng)價(jià)、反饋報(bào)告，組織體系應(yīng)兼顧成本效益原則，對(duì)相應(yīng)層級(jí)清晰劃分職責(zé)權(quán)限，并依次設(shè)置信息化平臺(tái)流程節(jié)點(diǎn)。全面考慮處于不同行業(yè)和發(fā)展階段的管理對(duì)象實(shí)際情況，上下結(jié)合，科學(xué)合理編制年度預(yù)算。在決算管理方面，一是對(duì)納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的管理對(duì)象按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求規(guī)范會(huì)計(jì)核算，正確編制財(cái)務(wù)報(bào)表，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并通過(guò)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)與預(yù)算指標(biāo)同口徑的報(bào)表數(shù)據(jù)自動(dòng)傳輸；二是對(duì)存在相互持股、交叉持股關(guān)系的管理對(duì)象按照并表關(guān)系、管理關(guān)系或出資關(guān)系明確數(shù)據(jù)維護(hù)方，對(duì)合并報(bào)表范圍以外的管理對(duì)象積極獲取相關(guān)資料，通過(guò)模板上載、掃描導(dǎo)入、手動(dòng)填報(bào)等方式按期歸集財(cái)務(wù)報(bào)表和關(guān)鍵指標(biāo)，并進(jìn)行勾稽關(guān)系檢查和數(shù)據(jù)邏輯校驗(yàn)。在監(jiān)督評(píng)價(jià)方面，國(guó)有企業(yè)需及時(shí)掌握各管理對(duì)象財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，定期開(kāi)展預(yù)算分析和效益評(píng)價(jià)。同時(shí)結(jié)合內(nèi)部監(jiān)督、外部審計(jì)、對(duì)標(biāo)評(píng)價(jià)等多種措施，共同加強(qiáng)事前、事中、事后控制，互補(bǔ)監(jiān)督力量，共享監(jiān)督成果[6]，匯聚監(jiān)督合力，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)潛在問(wèn)題，及時(shí)采取糾偏措施，全面防范各類風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)提升股權(quán)價(jià)值。將預(yù)算監(jiān)督、考核評(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制相聯(lián)系，建立靈活創(chuàng)新的考評(píng)機(jī)制。在股利分配方面，綜合考慮各管理對(duì)象經(jīng)營(yíng)成果、貨幣資金、投資計(jì)劃，統(tǒng)籌平衡內(nèi)部與外部、近期與遠(yuǎn)期利益，在信息化平臺(tái)中及時(shí)錄入分紅計(jì)劃、分紅決議等情況，規(guī)范股利分配管理，依法履行決策程序，維護(hù)保障股東權(quán)益，落實(shí)股權(quán)投資回報(bào)。

(五)規(guī)范參股管理

大型國(guó)有企業(yè)對(duì)投資的部分參股公司存在決策不規(guī)范、管控不到位、風(fēng)險(xiǎn)不可控、退出不及時(shí)等問(wèn)題，信息化管理方式可以提升參與程度，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。在股權(quán)投資方面，充分利用各類平臺(tái)信用信息及多方調(diào)查等方式，加強(qiáng)資質(zhì)信譽(yù)審查，嚴(yán)格甄選合作對(duì)象，并將相關(guān)資料、參股方式、決策過(guò)程等納入信息化平臺(tái)，規(guī)范股權(quán)投資決策。產(chǎn)權(quán)登記方面，及時(shí)辦理參股公司產(chǎn)權(quán)占有、變動(dòng)、注銷等登記手續(xù)，納入信息化平臺(tái)并定期核對(duì)，打牢股權(quán)管理基礎(chǔ)。行權(quán)管理方面，依照法律法規(guī)和公司章程約定，選派國(guó)有股東代表、董事、監(jiān)事和重要崗位人員，將人員選派及輪換兼職情況、“三會(huì)”召開(kāi)及決議情況等納入信息化平臺(tái)，維護(hù)國(guó)有股東權(quán)利。在財(cái)務(wù)管理方面，加強(qiáng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)，定期清查核實(shí)，及時(shí)將參股公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)狀況納入信息化平臺(tái)，深入剖析異常原因，合理采取應(yīng)對(duì)措施。在股利分配方面，主動(dòng)出擊，精準(zhǔn)施策，積極主張國(guó)有股東權(quán)益，將書面材料、決議文件、到賬信息等納入信息化平臺(tái)，按期足額分回股利，確保加快資金回收。在股權(quán)退出方面，對(duì)管理被動(dòng)、連續(xù)虧損、長(zhǎng)期不分紅等風(fēng)險(xiǎn)較高的參股公司開(kāi)展價(jià)值評(píng)估，分類采取強(qiáng)化跟蹤管理、擇機(jī)清理退出等措施，有效應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化股權(quán)投資結(jié)構(gòu)，提高資本配置效率。

五、結(jié)語(yǔ)

大型國(guó)有企業(yè)應(yīng)以股權(quán)業(yè)務(wù)信息化管理為重要抓手，加大投資研發(fā)力度，加快推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息自動(dòng)采集和智能管控。深化股權(quán)價(jià)值管理，提升綜合管理水平，不斷增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。