綠色信貸對商業銀行盈利能力的影響研究

王 鑫 金 宇 吉林銀行長春人民廣場支行 吉林銀行股份有限公司長春分行

隨著經濟發展方式的轉型，我國經濟逐漸實現了綠色化。信貸對于促進綠色經濟發展具有重要的推動作用，可以實現供給側改革的深入實施。銀行作為金融體系的核心，需要發揮經濟的引導作用，積極為環保型企業發展提供金融支持。本文主要分析開展綠色信貸對商業銀行盈利能力的影響和相關的優化措施。

一、綠色信貸及相關的理論概述

(一)綠色信貸

綠色信貸是與綠色經濟緊密聯系的信貸業務形式，是為了實現經濟與環境協調發展而進行的信貸業務創新。它以我國的經濟轉型戰略和相關經濟政策為起點，是商業銀行為符合環境保護政策，從金融方面給予綠色經濟項目的金融支持。綠色信貸主要用于節水、節能、生態修復、資源的循環利用和垃圾處理等項目，并逐步地對高耗能項目進行信貸壓縮，以實現銀行信貸結構的調整。可以說綠色信貸有利于商業銀行履行社會責任，實現發展方式的轉型，不僅有利于降低商業銀行的系統性風險，而且幫助商業銀行找到了新的盈利增長點，有助于商業銀行向著科學、可持續和創新的方向快速發展。

(二)銀行盈利能力

盈利是商業銀行實現生存和發展的基本條件，它主要通過資本的經營管理來獲得收益。目前，衡量商業銀行盈利能力的主要指標是資產收益率(ROA)和凈資產收益率(ROE)。一般將三年期凈利潤平均增長率作為衡量盈利能力的主要指標。盈利能力是商業銀行發展的動力，只有當商業銀行的收入大于成本時，商業銀行才有生存下去的可能性。如果綠色信貸使得商業銀行的經營成本不斷提高，且處于收益較低的境地，那么商業銀行很難長期支持和發展綠色信貸。

(三)影響盈利能力相關理論

第一，環境風險管理理論。商業銀行經營的風險主要來自于信貸、聲譽、信息不對稱風險等。如果商業銀行信貸對象因違規經營、聲譽受損或銀行不了解企業重要信息變化，當企業出現經營不善等情況時，有可能使企業風險傳導到商業銀行。

第二，社會責任理論。商業銀行在發展中需要履行社會責任，要求商業銀行不能以盈利為唯一目標，還要保證公民的基本權益，承擔落實經濟發展政策的責任以及保護環境的義務。實施綠色信貸保護了公眾的權益，主動承擔了銀行的社會角色重任。

二、綠色信貸對商業銀行的影響

(一)對短期成本的影響

商業銀行綠色信貸業務的盈利主要是通過企業進行生產成本控制來實現的。如果企業采用綠色節能生產技術，采用對環境有利的經營方式，就能通過節約資源來降低成本，并獲得國家給予的稅費優惠，使得項目的融資成本進一步減少。相反，高能耗企業的利率水平會有所提升，往往限制了信貸資金在企業的使用。從實際綠色信貸業務的經驗來看，商業銀行信貸業務對企業提供利率的難度較大，開展綠色信貸在短期內會降低銀行盈利能力，不利于銀行盈利的增長。而且，綠色信貸屬于新興的業務，商業銀行往往不能很好地識別項目的風險，不能做到準確預估風險，需要投入大量的資金來重構風險評判系統，在短期內增加了商業銀行的經營成本。因此，從短期的盈利情況看，商業銀行開展綠色信貸業務會增加銀行內部成本，且在短期難以取得較好的回報。

(二)對銀行信貸結構的影響

隨著國家金融政策的調整，經濟的深度轉型，綠色信貸在一定程度上對銀行的信貸結構產生了較大影響。以往，銀行多集中投資于一些相對敏感的領域，如“兩高一乘”企業，這些企業通常以重資產運營，如果外部經濟環境發生較大變化，使得這些企業極易受到影響，有些企業面臨著較為嚴重的環境污染問題，經常受到地方政府的生產限制，導致企業生產成本的一再提高。商業銀行調整信貸業務比例，大力發展綠色信貸，可以減少對傳統能源型企業的信貸，支持一些新興的環保型企業，因此負債率相對走低，受到環境政策限制的風險減少，有利于進一步優化銀行的信貸結構。隨著新時期金融政策的調整，商業銀行信貸余額的增加，綠色信貸占比將不斷提高，商業銀行的信貸結構也會日益健全。而且，隨著商業銀行信貸嚴管機制的不斷完善，會執行更嚴格的審批標準，提高環境友好企業信貸比例，可以從根本上減低不良貸款率。

(三)對商業銀行聲譽的影響

商業銀行如果加大綠色信貸業務的比例，會幫助商業銀行樹立良好的企業形象，獲得更好的社會聲譽，有利于商業銀行做大做強?，F階段，社會高度關注企業的聲譽，要求企業具有良好的社會信譽，國家也構建了較為完善的企業信息披露機制，強調企業定時公布有關環境影響信息，隨著商業銀行綠色信貸余額的增加，說明商業銀行更好地履行了社會責任，樹立了良好社會形象，發揮了促進社會經濟向高質量轉型的積極作用，體現了商業銀行維護環境的責任感。商業銀行可以憑借綠色信貸業務在人民群眾中獲得良好的口碑，使投資者更關注商業銀行的發展理念，投資者的意愿也將更強，社會金融資本也將更樂于與商業銀行合作，從而更有助于進一步提高商業銀行的盈利能力。

(四)對中間業務的影響

從長遠看，綠色信貸不僅可以增加商業銀行的盈利能力，而且對中間業務也產生了顯著的影響。當前，商業銀行面臨著激烈的競爭，需要依靠大量中間業務來留住客戶，并積極開發新的產品，構建具有個性特色的信貸產品體系。由于綠色信貸沒有較高的風險，可以獲得穩定的長期收益，再加上政策的大力支持，因此更多的企業開始關注具有低息特征的綠色信貸。如果商業銀行能夠持續優化信貸結構，增加綠色信貸的比例，優化客戶申請綠色信貸業務體驗，同時開展相關的咨詢服務，有助于商業銀行進一步發展中間業務項目，不斷增強對客戶的黏性，使中間業務收入顯著提高，從而快速提高自身的盈利能力。

三、我國綠色信貸發展現狀分析

(一)綠色信貸業務現狀

隨著社會經濟的轉型發展，我國經濟迫切需要解決環境污染、資源浪費和生態破壞方面的問題，基于綠色經濟理念推動銀行業深化改革。隨著黨的二十大對綠色發展要求的進一步明確，以及綠色經濟的貫徹實施，綠色信貸將在“十四五”階段得到快速發展。目前，綠色信貸主要指的是商業銀行向符合環保政策的企業或項目給予積極的信貸支持，對不符合生態環保要求的項目將給予必要的信貸限制，或者征收較高的利率，從而達到響應綠色經濟發展戰略的目標。綠色信貸理念在銀行系統得到了深入貫徹，我國商業銀行已經構建了相對完善的信貸評估體系，重視對信貸客戶進行環境與社會風險評估，并將結果作為信貸準入、管理和退出的重要依據。隨著人民銀行印發的《關于開展銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價的通知》的執行，綠色信貸推廣范圍更廣，統計制度也不斷完善，并建立了更加全面的綠色信貸業務框架。

(二)綠色信貸產品不斷創新

綠色信貸政策落地主要反映在綠色信貸產品上。隨著我國商業銀行對高耗能產業項目投資的縮減，商業銀行將大量的資金投入到綠色信貸業務，積極進行了綠色信貸產品的研發，推出了一系列符合市場需要的各類綠色信貸產品。例如，招商銀行推出的中法綠色中間信貸項目、工商銀行推出的賽罕貝機械林場項目、中國銀行的碳質押權融資貸款項目，農業銀行的五水共治專項貸款、中信銀行的生活垃圾焚燒處理BOT投資項目等。這些信貸產品或者與國際組織合作，一同參與國際與國內商業銀行的綠色投融資活動?；蛘唛_發符合中國國情和碳中和概念的信貸產品，還有的銀行自主研發創新了一些綠色信貸產品等。具體指向了能源融資貸款、節能融資或碳排放權的融資等領域。這些信貸服務項目為我國綠色創新創業企業提供了充分支持，帶來了較為顯著的綠色經濟發展效果，從2013年至2022年，我國本外幣綠色信貸投資額從5.2萬億元增長到22.03萬億元，高于各類貸款的增速達28.1個百分點。僅2022年投向碳減排的貸款就14.7萬億元，且構建了具有多層次特征的綠色金融產品和市場體系，使得我國綠色信貸規模居全球首位，有力助推了綠色經濟的發展。而且，綠色信貸的不良貸款率要遠低于其它行業不良貸款率，綠色信貸的質量良好，極大降低了銀行整體信貸風險，助推了銀行信貸的穩步發展。

(三)綠色信貸發展中的阻礙

雖然近十年來綠色信貸取得了較大成就，推動了我國經濟向高質量轉型發展。但是，綠色信貸業務在發展過程中仍面臨著阻礙，尤其在疫情出現后，盈利能力受到了較大的影響。首先，我國商業銀行綠色信貸采用的標準與評估體系不統一，銀行業內缺少統一的實施細則，綠色信貸操作不規范的現象時有發生，有關綠色信貸的流程、標準、風險判定等不夠科學，各銀行的綠色信貸業務有一定的隨意性，相關制度規范需要進一步修訂。激發商業銀行開展綠色信貸的政策缺失，綠色信貸概念具有政策導向性，但是缺乏必要的激勵機制，因此限制了一些中小商業銀行投入綠色信貸業務的熱情。以往商業銀行主要將貸款提供給制造業，綠色信貸政策出臺后，有些商業銀行收緊了傳統制造業的貸款余額，而大量投資一些創新型綠色項目，又會使銀行自身的盈利能力下降。目前，相關的信息披露機制還不夠完善，綠色信貸與企業環境信息披露機制不夠完善，已經披露信息的質量不高，金融科技未能高度關注相關信息披露，存在著較為嚴重的信息不對稱問題，在很大程度上增加了綠色信貸風險。而且，我國商業銀行目前缺乏有關的風險分擔補償機制，綠色信貸的發展速度緩慢。長期以來，綠色信貸依靠國家政策得到了快速的發展，但是大多數銀行有關綠色信貸的組織體系不夠完善，缺少長期性信貸戰略，信用文化、政策體系與管理流程都有待深度優化，加上技術人才方面的匱乏，影響了綠色信貸的高質量發展，不利于提高銀行盈利能力，而且伴隨較大的風險。

四、加強綠色信貸發展主要策略

(一)制定統一的行業標準

為了促進我國商業銀行綠色信貸的穩步發展，構建完善的綠色信貸服務體系，進一步降低綠色信貸的成本，還要在國家已出臺的政策基礎上，加強對商業銀行綠色信貸業務的指導，形成綜合性的綠色信貸業務標準，實現技術層面的充分整合，這樣不僅有助于降低商業銀行的風險，而且可以增強商業銀行拓展綠色信貸的主動性，從而開發出更符合市場需要的個性化綠色信貸產品。

(二)暢通信息交流渠道

為了進一步匯總綠色信貸數據信息，加強綠色信貸評估，滿足各方面獲得綠色信貸需求，還要加強相關部門的信息交流，構建符合信息透明需要的信息交流平臺。例如，完善綠色信貸與企業綠色環境信息披露機制。要求商業銀行公布有關綠色信貸業務的相關信息，包括今后的發展方向，當前申請綠色信貸的流程，產品產生的過程和影響等。商業銀行還要與金融監管部門保持緊密聯系，及時提供相關的數據信息，以備配合完善監管。建立商業銀行與企業的良好合作關系，完善相關信息的報送機制，從而為銀行拓展綠色信貸業務等奠定良好的基礎。

(三)加快綠色信貸產品研發

綠色信貸是銀行信貸業務的重要發展方向，是銀行最重要的潛在盈利增長點。為此，商業銀行應當加大綠色信貸產品的研發力度，在開展深度市場調研的基礎，不斷優化綠色信貸產品結構。例如，不僅要了解國家最新的經濟政策，還要對比境內外綠色企業發展情況，充分評估已推出綠色信貸業務的風險與盈利情況。在商業銀行進行綠色信貸產品設計時，應當積極與國際銀行進行合作，經常進行相關業務交流，從而借鑒國際經驗開發更符合我國的綠色信貸產品。綠色信貸產品開發應當采用多元化的方式，重視開發滿足大眾需求的綠色信貸產品，尤其重視增加綠色信貸與中間業務的聯系，從而帶動其它業務發展，擴展商業銀行盈利的空間，以便于不斷提高銀行自身的盈利能力。

(四)加強專業技術人才培養

綠色信貸的發展離不開專業金融人才的支持。為此，商業銀行應當高度重視引進具有綠色信貸經驗的專業技術人才。強調引進掌握大數據、綠色發展理論、綠色金融知識背景的人才，由專業人才開展相關業務評估，并優化綠色信貸的業務過程。商業銀行還要對現有信貸業務人員進行培訓，使其更好地評估綠色信貸項目風險?？傊虡I銀行應當充分利用社會資源，加強相關課題的研究工作，積極為商業銀行選拔優質人才，以促進綠色信貸業務的發展。

五、結語

商業銀行加大綠色信貸業務的比例，對于提高盈利能力將產生積極且深遠的影響。本文認為，商業銀行應從自身情況出發，保證綠色信貸與金融創新能力相適應，積極利用好綠色金融政策，在保持銀行內部穩定性的基礎上進行綠色信貸產品開發，適當調整信貸結構比例，從而不斷提高綠色信貸的潛在收益?？傊?，商業銀行應當發揮綠色信貸的協同效應，從長遠發展角度考慮，正確認識綠色信貸業務，并采取有效的措施推動綠色信貸的持續發展。