7 月份我國鋼鐵行業運行情況

本刊鋼鐵產業研究小組

一、國民經濟持續恢復，用鋼需求累積降幅收窄

7月份，國民經濟持續恢復，發展質量穩步提升，與鋼鐵需求相關的一些指標呈現如下特點：

工業生產平穩增長。7月份，全國規模以上工業增加值同比增長3.7%，環比增長0.01%。分三大門類看，采礦業增加值同比增長1.3%，制造業增長3.9%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長4.1%。原材料制造業增加值同比增長8.8%，比上月加快2.0個百分點。1-7月份，全國規模以上工業增加值同比增長3.8%，與上半年持平。

固定資產投資規模繼續擴大。1-7月份，全國固定資產投資（不含農戶）285898億元，同比增長3.4%。分領域看，基礎設施投資同比增長6.8%，制造業投資增長5.7%，房地產開發投資下降8.5%。分產業看，第一產業投資同比下降0.9%，第二產業投資增長8.5%，第三產業投資增長1.2%。7月份，固定資產投資（不含農戶）環比下降0.02%。

用鋼需求同比增長、環比下降。據測算，7月份折合鋼表觀消費量為8373萬噸，日均消費量為270萬噸/天，同比增長10%，環比下降3.2%。1-7月份折合鋼表觀消費量為57773萬噸，同比下降0.5%，降幅比1-6月份收窄1.4個百分點（見圖1）。

圖1 2021年以來我國日均鋼表觀消費量變化圖 萬噸/天

二、鐵鋼材產量同比增長、環比下降

7月份，我國鋼產量9080萬噸，日均產量292.9萬噸/天，同比增長11.5%，環比下降3.56%。1-7月份，我國累計產鋼6.27億噸，同比增加1528萬噸，增長2.5%（見圖2）。

圖2 2021年以來我國各月日均鋼產量變化圖 萬噸/天

7月份，我國生鐵產量7760萬噸，日均產量250.32萬噸/天，同比增長10.2%，環比下降2.5%。1-7月份，我國累計產生鐵5.29億噸，同比增加1789萬噸，增長3.5%（見圖3）。

圖3 2021年以來我國各月生鐵日均產量變化圖 萬噸/天

7月份，我國鋼材產量11653萬噸，日均產量375.9萬噸/天，同比增長14.5%，環比下降6.1%。1-7月份，我國累計產鋼材7.89億噸，同比增加4042萬噸，增長5.4%。

三、鋼材出口量繼續回落，進口量環比增加

7月份，我國出口鋼材730.8萬噸，環比下降2.7%（降幅比上月收窄7.4個百分點），同比增長9.5%；出口均價867.0 美元/噸，環比下跌25.4美元/噸，跌幅2.8%。1-7月份累計出口鋼材5089.2萬噸，同比增長27.9%（見圖4）。

圖4 2021年以來我國月度鋼材出口量變化圖 萬噸

7月份，我國進口鋼材67.8萬噸，環比增長10.8%，同比下降14.1%；進口均價1602.2美元/噸，環比下跌59.2美元/噸，跌幅3.6%。1-7月份累計進口鋼材441.9萬噸，同比下降32.6%（見圖5）。

圖5 2021年以來我國月度鋼材進口量變化圖 萬噸

四、鋼材企業庫存寬幅波動，社會庫存小幅上升

鋼協監測的鋼鐵企業鋼材庫存經過5月、6月的連續下降后，7月份先升后降，下旬為1448.71 萬噸，比上月同旬減少 29.31 萬噸，下降 1.98%；比去年底增加 141.27 萬噸，增長 10.81%；比去年同旬減少210.95萬噸，下降12.71%。8月上旬，鋼廠庫存1605萬噸，旬環比增加156萬噸，增長10.8%；比年初增加298萬噸，增長22.8%；同比減少100萬噸，下降5.9%（見圖6）。

圖6 2020年以來我國鋼廠鋼材庫存變化圖 萬噸

從社會庫存來看，7月下旬，21個城市5 大品種鋼材社會庫存為941 萬噸，比6月下旬增加16萬噸，上升1.7%；比年初增加 189 萬噸，上升 25.1%；比上年同期減少132 萬噸，下降12.3%。8月上旬，庫存小幅上升至964萬噸，環比增加23萬噸，上升2.4%；比年初增加212萬噸，上升28.2%；比上年同期減少64萬噸，下降6.2%（見圖7）。

圖7 2020年以來我國鋼材社會庫存變化圖 萬噸

五、鐵礦石進口價格三連降，原燃料采購成本環比回升

從鐵礦石供給看，7月份，我國生產鐵礦石（原礦）8570.9萬噸，同比增長8%，環比下降2.6%；進口鐵礦石9347.6 萬噸，同比增長1.79%，環比下降2.1%。進口均價為104.9美元/噸，環比下降1.7%，為連續第3個月下滑。1-7月份，我國生產鐵礦石（原礦）56679.7萬噸，同比增長6.5%；進口鐵礦石66945.6萬噸，同比增長6.9%（見圖8、圖9）。

圖9 2022年以來我國鐵礦石進口變化圖 萬噸，美元/噸

從主要原燃材料采購價格看，7月份除煉焦煤和噴吹煤價格環比下降0.97%和2.33%外，其他原燃料價格均高于上月。其中，國產礦粉上升2.94%，進口礦粉上升3.13%，冶金焦上升0.03%，動力煤上升0.27%，廢鋼上升1.60%。但與去年同期比，除國產礦粉價格上升3.68%外，其余原燃材料采購價格均下降。其中，煉焦煤、冶金焦、噴吹煤、動力煤價格分別下降34.05%、32.83%、30.92%和24.47%，進口礦和廢鋼價格分別下降4.09%和9.61%。

六、鋼材價格7月順勢回升，8月由升轉降

7月份，鋼材價格仍延續6月的升勢，到月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為111.22點，環比上升2.03點，升幅為1.86%；比年初下降4.00點，降幅為3.47%；同比下降0.24點，降幅為0.22%。進入8月份，鋼材價格由升轉降，前三周價格指數分別為110.65點、109.62點和108.98點（見圖10）。

圖10 2020-2023年7月CSPI中國鋼材價格綜合指數走勢圖

7月末，CSPI長材指數為114.08點，環比上升1.39點，升幅為1.23%；CSPI板材指數為112.68點，環比上升2.98點，升幅為2.72%。與上年同期相比，長材、板材指數分別下降3.55點和2.35點，降幅分別為3.02%和2.13%。

七、企業效益繼續改善，負債率進一步上升

初步統計，7 月份，重點統計會員鋼鐵企業營業收入為5260.87億元，同比增加8.6%；營業成本同比增加5.15%；利潤總額90.66 億元，環比增加 12.69%（為 6 月份以來第二個月環比實現增長），同比增加199.99%；銷售利潤率為1.72%，環比上升 0.21個百分點，同比上升3.59 個百分點；虧損面為29.89%，同比下降 38.65 個百分點，環比下降 6.89 個百分點（見圖11、圖12）。

圖11 2022年以來重點統計鋼企月度利潤變化圖 億元

圖12 2022年以來重點統計鋼企銷售利潤率變化圖 %

1-7月份，重點統計會員鋼鐵企業營業收入為3.69萬億元，同比下降3.20%；營業成本同比下降1.34%，收入降幅高于成本降幅1.86個百分點；利潤總額431.35億元，同比下降55.72%；平均銷售利潤率為1.17%，同比下降1.38個百分點；虧損面達到42.53%，比去年同期上升6.9個百分點（見圖12）。

7月末，重點統計的會員鋼鐵企業資產負債率為62.75%，同比上升0.93個百分點，環比上升 0.11個百分點，為2021 年4月以來的最高值（見圖13）。

圖13 2021年以來重 點統計鋼企資產負債率變化圖 %

八、鋼鐵投資增速由負轉平，鐵礦投資增速繼續下降

1-7月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業固定資產投資同比增速由今年以來的負增長轉變為零增長（前值為下降1.1%）。其中，民間投資增速為 2.1%，增幅比前值回落0.8個百分點。

1-7月份，黑色金屬礦采選業投資累計增速持續下滑，同比下降9.7%，比前值下降13.9個百分點。其中，民間投資累計下降36.5%，且今年以來均為負增長（見圖14、圖15）。

圖14 2022年以來我國黑色金屬采礦業投資增速 %

圖15 2022年以來重點企業固定資產投資結構

九、總結及展望

總體來看，7月份鋼材市場供需矛盾有所緩解，鋼鐵企業效益狀況有所改善，但供強需弱的形勢并未根本改變，不可盲目樂觀。從前兩年鋼鐵工業的運行態勢看，鋼產量高低與限產政策緊密相關。政策實施期間鋼產量較低，其他時間產量較高。去年上半年政策出臺前，鋼產量處于歷史高位，鋼廠鋼材庫存連續數月為2015年來的較高水平，供需矛盾突出。在經營壓力和限產政策作用下，去年7月許多企業悶爐檢修，全國鋼產量同比下降6.4%、環比下降13.1%。因此，今年7月份鋼產量和表觀需求量同比大幅增長，主要是由于去年7月份的基數較低，并不代表用鋼需求有明顯改善。我們應更加關注7月份鋼產量同比增長、環比下降的數據，清醒認識到供強需弱的矛盾有待解決。

今年后幾個月鋼材市場供強需弱的矛盾能否有效解決，主要取決于控產政策的落地情況。從需求看，進入“金九銀十”，下游需求或有季節性恢復，但房地產投資繼續下降，用鋼需求回升幅度不會太大。從供給看，國家有關部委已經下發對2023 年粗鋼產量進行調控的通知，雖然要求鋼產量與去年持平而非下降，從總量上減緩了限產壓力，但由于政策出臺較晚，后幾個月只有以更大的力度控產才能完成任務（據測算，8-12月份日均鋼產量控制目標為256萬噸/天，而去年同期的實際值為266萬噸/天，今年前7個月的實際值為295.52萬噸/天）。隨著“平控”政策落地，后幾個月的鋼產量有望比去年同期更低，這將有利于改變供強需弱的態勢。鑒于各地區、各企業的生產進度不同，面對的形勢任務不同，各地區應從實際出發，有序調控產量，有效促進鋼材供需的動態平衡和鋼鐵行業的穩定運行。