數字普惠金融服務領域研究的熱點與趨勢
——基于文獻計量學的數字普惠金融服務系統性分析

廖雅婕

（韶關學院 廣東韶關 512005）

一、引言

隨著公平、共享對推動社會發展、經濟增長的重要作用，全球開始關注并探索如何實現經濟增長的普惠性發展。聯合國在2005 年提出普惠金融這一概念后，各國對此給予充分關注。我國也在此后的一系列政策和報告中將普惠金融作為金融的方向性考慮。黨的十八屆三中全會明確提出發展普惠金融，2015 年《政府工作報告》提出要大力發展普惠金融。2015 年12 月，國務院出臺《推進普惠金融發展規劃（2016-2020 年）》，報告將普惠金融定義為“立足機會平等和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務”[1]。然而，盡管許多國家都在努力推廣之，但仍存在成本高、效率低、服務失衡等諸多問題需要解決。隨著信息技術尤其是大數據、云計算等的發展，數字化手段所具有的高效率、低成本等特點逐步凸顯，普惠金融數字化成為解決這些問題的重要突破方向。國家“十四五”規劃提出借助數字化信息技術推動各領域的現代化發展，建立健全“具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系”[2]。

數字普惠金融涵蓋了所有通過利用數字化手段促進普惠金融的正規金融服務行動，其核心在于責任的擔當、成本的承受性以及商業的可持續[3]。已有研究表明，數字普惠金融的實施對經濟增長、金融服務的可得性、企業創新等均存在正向影響作用[4]。全球普惠金融服務的發展趨勢和我國的金融重要發展戰略已經轉向數字普惠金融服務[5]。本研究將數字普惠金融服務研究提煉了五個主題，包括發展機制、數字技術、鄉村振興、融資約束以及商業銀行。雖然各個主題的側重點不同，但均圍繞著我國搭建數字普惠金融服務體系而展開。

發展機制主題主要包括經濟增長、發展模式、門檻效應、空間溢出效應、生態體系等內容。例如，李建偉、崔傳浩和王薇（2022）通過宏觀視角分析并驗證了數字普惠金融服務對于提升消費升級的影響[6]。數字技術主題主要包括技術創新、云計算、大數據、互聯網金融、數字鴻溝等內容。例如，李曉龍和冉光和（2021）主要依據市場效應與結構效應，探究了數字金融的發展是否能夠提高技術創新的質量，該研究為理解我國數字金融與創新驅動之間的關系以及金融供給側改革帶來新的啟示[7]。鄉村振興主題主要包括金融扶貧、脫貧攻堅、減貧效應、共同富裕、農村經濟等內容。例如，周林潔、韓淋和修晶（2022）從產業發展的視角，提出數字普惠金融如何助力鄉村振興，如搭建數字化服務平臺和建立農村信用體系、支持實體經濟發展、提升農村金融素養和金融決策水平等，為鞏固脫貧成果和鄉村振興提供思路[8]。融資約束主題主要包括中小微企業、融資困境、區域差異、風險、金融包容等內容。例如，項東、田婷婷和李楠（2023）通過一項準自然實驗，探討了數字普惠金融服務對中小微企業技術創新的作用，認為發展數字普惠金融緩解融資約束的局限是中小微企業技術創新的主要途徑[9]。商業銀行主題主要包括網商銀行、信用貸款、數字貨幣、開放銀行等內容。例如，鄭劍輝（2022）在國家 “雙碳”目標下，提出商業銀行綠色金融數字化轉型的實施路徑，如構建數據中臺、布局開放銀行等，為商業銀行進一步提升市場競爭力提供一定借鑒[10]。

縱觀我國有關數字普惠金融服務的研究文獻可以看出，國內缺少對于該主題的系統性研究。為進一步提升學界對該領域的深入了解，本研究對相關文獻進行系統性分析。主要從年發文量分布、作者/機構發文及合作分析、研究熱點、研究前沿與趨勢等五個方面進行定量分析。

二、研究方法與數據來源

本研究主要采用文獻計量學法，該方法是基于統計學科對某個知識領域的文獻進行定量研究，具有一定客觀性[11]。CiteSpace 是目前最典型和主流的科學知識圖譜可視化軟件之一，能夠針對某個知識領域的文獻進行計量分析[12]。本研究采用CiteSpace 6.2.R4 版本的軟件對數字普惠金融服務研究的相關文獻年發文量、作者、機構、研究熱點與趨勢進行分析。數據來源于中國知網數據庫平臺，通過圍繞主題詞 “數字+普惠金融+服務”的多種組合搜索，以及來源類別為“北京大學圖書館中文核心期刊”和“南京大學中國社會科學引文索引期刊”（以下統稱為核心文獻）。同時，研究不限制研究時間，最早年份為2013 年，剔除無效文獻，共選取了2013-2022年期間的532 篇有效核心文獻進行數據分析。

三、數據分析與結果

（一）年發文量分布

截止2022 年末，我國數字普惠金融服務研究主要可以分為兩個階段。第一個階段為數字普惠金融服務研究的探索階段（2013 年至2016 年），每年發文量少于10篇，該階段整體對數字普惠金融服務的概念具備初步理解，但對具體涵蓋的內容和方式、手段等內容還未有較好的認識。第二階段為數字普惠金融服務研究的提升階段（2017 年至今），每年發文量逐步上升，已初步形成該領域下的細分主題研究，如金融監管、技術創新、綠色金融、農村金融、鄉村振興等內容。以2013-2022 年的研究為例，惠獻波（2021）通過分析2011-2018 年中國278 座城市的數據，探討了數字金融發展的影響因素，并驗證了其對城市的綠色全要素生產率的作用機制[13]。當前，關于數字普惠金融服務的研究正處于研究提升階段，并且仍然在不斷深化，未來這個領域的研究潛力仍有待進一步挖掘。

（二）作者發文及合作分析

通過對2013-2022 年數字普惠金融服務研究的發文作者進行分析可知，董曉林是這個領域最活躍的研究者，他在核心文獻發表上的發文量最多，共計4 篇。該作者主要從鄉村振興視角下的普惠金融服務[14]以及商業銀行的數字化[15,16]展開研究。其次，核心發文量為3 篇的作者有張曄、冉光和、吳青、藤磊和吳金旺，他們大多從傳導機制、經濟發展以及減貧效應方面展開研究。此外，部分作者之間存在合作，如董曉林和張曄、熊健，李曉龍和冉光和構成合作關系，劉家琳和宋科、李宙甲等構成合作關系，而其余大多數作者之間并無關聯。

（三）機構發文及合作分析

通過對2013-2022 年數字普惠金融服務研究的發文機構進行分析可知，核心發文量最高的機構為北京大學數字金融研究中心以及中國社會科學金融研究所，發文量均為6 篇。其中，北京大學數字金融研究中心主要研究領域為移動支付、數字普惠金融指數等。中國社會科學金融研究所主要圍繞金融監管、縣域金融等進行研究。此外，部分機構存在合作關系，如北京大學數字金融研究中心與上海財經大學公共經濟與管理學院、中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所等機構合作，中國人民大學財政金融學院與中國人民銀行等機構開展合作，但整體來說該領域的機構合作關系并不緊密。

（四）研究熱點分析

通過對2013-2022 年的關鍵詞分析可知，數字普惠金融服務的研究熱點主要圍繞數字金融、普惠金融、金融科技、鄉村振興、融資約束、共同富裕以及數字技術等關鍵詞展開，其中出現頻次最高的三個關鍵詞分別為，數字金融106 次、普惠金融93 次、金融科技62 次。

此外，中心性值大于0.1 的關鍵詞被認為具有一定重要性，且數值越大重要性越高。結果顯示，中心性大于0.1 且排名前5 的關鍵詞分別為：金融服務（0.61）、居民消費（0.55）、區域差異（0.52）、人工智能（0.49）、云計算（0.49）。其中，金融服務的中心性最高，說明該關鍵詞在數字普惠金融服務研究領域的重要地位。例如，梁榜和張建華（2019）使用地級市有關數據，檢驗了數字普惠金融的發展和數字支持服務的程度均對技術創新具有正向影響關系[18]；尹志超、彭嫦燕和里昂安吉拉（2019）也運用2017 年的中國家庭普惠金融調查數據構建了家庭普惠金融指數，并提出供給層面需要重視金融服務可及性的提升等建設性意見[19]；

綜觀以上，在數字普惠金融服務研究領域中，普惠金融、金融科技、金融監管、小微企業、中介效應、金融創新、商業銀行、居民消費、金融服務等關鍵詞既是研究熱點，同時也在該領域中占據重要地位。

（五）研究前沿與趨勢分析

通過對2013-2022 年期間數字普惠金融服務在關鍵詞上的研究拐點，最強突發性前5 名的關鍵詞主要從移動支付、普惠金融、數字貨幣、小額信貸、人工智能等關鍵詞向大數據、金融服務、金融監管、數字支付、金融創新等關鍵詞轉變，再到圍繞相對貧困、風險管理等關鍵詞的研究演化。例如，余靜文和吳濱陽（2021）通過分析2012-2018 年間中國84 個典型的商業銀行的有關數據，探討了數字金融對于商業銀行風險承受能力的影響，并證實了其能有效地改善系統性的金融風險[20]。

最后，通過對數字普惠金融服務研究領域作時區圖譜可以看出，隨著時間的變化，該領域不同時間區間的研究演化進程。如圖1 所示，2013 年期間，學界主要關注金融創新和商業銀行的內容；2017 年開始，研究向普惠金融和金融科技演化；2019 年開始，研究向數字金融演化；2020 年開始，主要關注鄉村振興、融資約束、數字經濟、異質性、居民消費和小微企業等內容；2021 年開始，研究向中介效應、數字技術、金融監管和相對貧困演化；2022 年開始，該領域主要圍繞共同富裕、技術創新、雙循環、綠色金融以及農村金融等內容展開研究。例如，在2013-2022 年的近期研究中，胡漢輝和申杰（2022）通過分析2011-2018 年中國280 座城市的面板數據，探討了數字金融對國內國際雙循環的影響，并驗證了數字金融的發展能夠提高國內大循環的高效運行，進而促進雙循環的效應[21]；鄭劍輝（2022）提出商業銀行綠色金融數字化轉型的有效途徑，如“加強數據管理、發揮核心技術、構建數據中臺、建立組織架構和布局開放銀行”[10]。

圖1：數字普惠金融服務研究時區圖譜（2013-2022）

總之，從研究前沿看，當前數字普惠金融服務研究更傾向于金融技術的成果轉化、鄉村振興以及風險管控等方面；結合時間線從研究趨勢看，未來數字普惠金融服務研究將進一步圍繞技術創新、雙循環、綠色金融以及鄉村振興等方面展開。

四、討論與結論

本文基于文獻計量學法，利用CiteSpace 可視化分析軟件，對中國知網數據庫平臺有關數字普惠金融服務相關文獻進行定量分析與研究。通過對數據文本的可視化分析，得到如下結論以及未來研究走向。

第一，數字普惠金融服務研究正處于研究提升階段，每年發文量逐步上升，未來該研究領域仍然具有很大空間。

第二，從作者發文及合作分析看，董曉林、張曄、冉光和等作者為該領域的重要研究者，作者間有部分合作關系，但整體看多處于獨立研究，未來可以提升作者間的合作關系，進一步提升研究深度和廣度。

第三，從機構發文及合作分析看，北京大學數字金融研究中心以及中國社會科學金融研究所等是該領域的重要研究機構，與作者間合作特點一致，發文相對分散，未來可進一步提升機構間的合作。

第四，從研究熱點看，數字金融、普惠金融、金融科技、鄉村振興、融資約束等關鍵詞為該領域的研究熱點。

第五，從研究前沿與趨勢看，相對貧困、風險管理等關鍵詞是該研究領域的研究前沿內容；結合時間線看，未來研究將進一步圍繞技術創新、雙循環、綠色金融以及鄉村振興等展開研究。

數字普惠金融服務的實質是讓人民普惠受益，綜合數字普惠金融服務領域的研究熱點與發展趨勢來看，如何讓人民、社會、環境和諧統一發展，并促進國家發展與科技進步，成為當前以及未來研究的重要議題。例如，從鄉村振興視角，數字普惠金融服務對農村產業的支持度、參與方式等問題的實證探究，能夠為制定精準化政策提供數據支撐；從綠色金融視角，數字普惠金融服務與綠色生產要素之間的關系及其機制研究，能夠推動國家“雙碳”目標的實現。

此外，數字普惠金融服務正逐步覆蓋多個領域，其研究也呈現多學科的研究范式，如數字普惠金融與醫藥衛生融合政策研究、數字普惠金融與環境科學融合研究等，但綜合看，交叉學科研究的深度和廣度依然不夠。因此，加大對數字普惠金融服務與其他學科的融合研究，進一步發揮數字普惠金融服務的效用是未來的研究方向。

綜上所述，數字普惠金融服務目前主要在發展機制、數字技術、鄉村振興、融資約束以及商業銀行五個主題展開。已有研究表明，數字普惠金融服務的實施對經濟增長、金融服務的可得性、企業創新等均存在正向影響作用，它是有效解決普惠金融的成本高、效率低、服務失衡等難題的重要方式和手段，已成為我國經濟發展的重要戰略。