數(shù)字金融對商業(yè)銀行信用風險影響分析

［摘 要］數(shù)字金融是將互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術與金融產(chǎn)品和服務相結(jié)合，對傳統(tǒng)金融業(yè)務進行數(shù)字化改造而形成的一種全新的金融形態(tài)。隨著數(shù)字金融的發(fā)展，商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和經(jīng)營行為發(fā)生了變革，對商業(yè)銀行的信用風險也產(chǎn)生了一定的影響。本文基于數(shù)字金融的發(fā)展趨勢，探討數(shù)字金融對商業(yè)銀行信用風險的影響。

［關鍵詞］數(shù)字金融；商業(yè)銀行；信用風險

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.09.026

［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）09-0086-04

0" " "引 言

數(shù)字金融正在掀起新的數(shù)字技術浪潮，對國內(nèi)外的各行各業(yè)都產(chǎn)生了深遠的影響。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”“普惠金融”和“數(shù)字金融”政策的全面實施，我國的數(shù)字金融發(fā)展緊跟著科技創(chuàng)新的發(fā)展潮流，利用云計算、區(qū)塊鏈等技術，在金融領域不斷創(chuàng)新，并推動創(chuàng)新技術在不同的金融環(huán)境中運用，這一舉措在當前的形勢下創(chuàng)造了舉世矚目的成績。然而，對商業(yè)銀行來說，P2P、眾籌、第三方支付等金融創(chuàng)新方式的出現(xiàn)，使其面臨著巨大的風險和挑戰(zhàn)，導致銀行信貸風險的增加［1］。

1" " "數(shù)字金融的特點

1.1" nbsp;經(jīng)濟特點

數(shù)字金融具有長尾性、市場化、普惠性等特點，是對傳統(tǒng)金融的一種補充。在數(shù)字金融的大環(huán)境下，金融機構(gòu)可以通過數(shù)字技術把長尾顧客也納入服務群體內(nèi)。從規(guī)模上講，由于各種數(shù)字處理技術的支持，使用者可以“7×24小時”跨區(qū)域操作，以最小的代價實現(xiàn)最大限度擴大服務覆蓋范圍，減少單位的服務費用，解決了過去為中低端顧客提供服務費用高、回報低的問題，具有規(guī)模經(jīng)濟的特征。

1.2" "技術特點

數(shù)字金融的跨越性變革依賴于其技術的優(yōu)越性，而技術又是金融創(chuàng)新的主要推動力。數(shù)字金融的技術要素主要有兩個：數(shù)字化與智能化。在充分挖掘數(shù)據(jù)和信息處理技術的基礎上，金融要素、參與者信息、交易行為都得到了數(shù)據(jù)化、智能化的處理，能夠使金融和數(shù)字技術更加緊密地結(jié)合和發(fā)展，從而使數(shù)字金融顯示出明顯的技術特征。

1.3" "兼容特點

區(qū)塊鏈技術與金融業(yè)結(jié)合，成為一種新型的資產(chǎn)管理方式，可以讓資金的使用更加透明，可以更加精準地投放資金和有效地管理資金，本質(zhì)上就是將區(qū)塊鏈技術、大數(shù)據(jù)技術和其他技術結(jié)合起來，對金融產(chǎn)業(yè)進行創(chuàng)新。它不但能滿足金融機構(gòu)的重塑信任準則，還能加速建立諸如市場分析等模式，為成本的降低和效率的提升提供新的動力。

1.4" "監(jiān)管特點

寬松的監(jiān)管環(huán)境為數(shù)字金融的發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件，而數(shù)字金融的發(fā)展又推動了監(jiān)管體制的有效和健全。在新的發(fā)展背景下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度和法規(guī)正在逐步失去效力，亟須科技的支持，以穩(wěn)定金融業(yè)的發(fā)展，規(guī)范資本市場的運行，因此，運用技術幫助監(jiān)管是數(shù)字金融發(fā)展的主旋律［2］。

2" " "商業(yè)銀行信用風險的特征

信用風險又叫“違約風險”，指債務人不能在約定的時間內(nèi)償還債務導致債權(quán)人發(fā)生損失的風險。具體包括兩個層面：一是借款者主觀上不愿償還本金及利息；二是指借款者在客觀上因自身信用等級降低或因突發(fā)事件而導致負債合同價格出現(xiàn)溢價的可能性。

2.1" "不對稱性

商業(yè)銀行在放款時所面臨的風險與其所能得到的回報并不相符。一般情況下，銀行在放貸中能得到的最大收益就是利息，但如果發(fā)生違約，造成的損失將遠遠超過貸款業(yè)務的利潤，從而導致銀行不得不承擔壞賬和代償風險，這嚴重違反了風險與收益的對稱性原則，為銀行的風險管理埋下了隱患。

2.2" "系統(tǒng)性

借款者能否按期履行合同，除了自身的原因外，還涉及許多客觀因素。宏觀經(jīng)濟環(huán)境的優(yōu)劣將直接影響到企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展策略，而企業(yè)的財務狀況則與銀行的信貸風險密切相關，因而信用風險也表現(xiàn)出系統(tǒng)性的特點。信用風險水平的變化與經(jīng)濟發(fā)展的情況密切相關。在經(jīng)濟發(fā)展比較景氣的情況下，可以通過拉動市場的投資需求，促進企業(yè)的資本運作，增強企業(yè)的運營能力和償債能力。在經(jīng)濟發(fā)展陷入低迷的時候，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不佳，對企業(yè)的財務狀況造成很大的影響，企業(yè)償債能力降低，導致商業(yè)銀行的信用風險加大。

2.3" "客觀性

信用風險是客觀存在的，任何一項信貸交易都必然存在著信用風險。銀行在為客戶辦理業(yè)務時，會根據(jù)收集到的資料，包括信用記錄、財務狀況等進行全面的信用評級，但是，在實際操作中，卻不可避免地會出現(xiàn)銀行和借貸者的信息不一致的現(xiàn)象［3］。

2.4" "傳染性

在經(jīng)濟繁榮的背景下，各個經(jīng)濟體的聯(lián)系越來越緊密，各種風險的傳播范圍越來越大，傳播的速度也越來越快。當一家大型企業(yè)陷入財務危機時，它所涉及的其他企業(yè)都會或多或少地受到影響。例如，某航空公司在2018年出現(xiàn)了嚴重的財務問題，資金周轉(zhuǎn)面臨巨大的壓力，其旗下子公司的股票價格一落千丈，業(yè)務也隨之癱瘓。

2.5" "可控性

可以通過風險管理降低信用風險發(fā)生的概率、影響的廣度和破壞程度。信用風險的產(chǎn)生并不是沒有痕跡的，運用科學、有效的計量手段，可以發(fā)現(xiàn)導致信用風險產(chǎn)生的主要因素，對這些風險因素采取有效的監(jiān)管措施，就有可能適當控制信用風險。

3" " "數(shù)字金融發(fā)展影響商業(yè)銀行信用風險的機理分析

3.1" "數(shù)字金融發(fā)展與商業(yè)銀行信用風險

在業(yè)務運營上，由于受到數(shù)字金融發(fā)展的影響，商業(yè)銀行大量業(yè)務和客戶資源被分流?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司、金融科技公司、第三方支付平臺等新興金融企業(yè)的金融服務成本下降，占用了商業(yè)銀行的市場資源，導致商業(yè)銀行融資、中介等業(yè)務受到?jīng)_擊，利潤空間被壓縮，銀行運營和盈利的壓力增大，這就使銀行趨向于為獲得利益而冒險，從高回報必然伴隨高風險的投資學觀點來看，追求高利潤必然增加銀行的信用風險。

在風險管理上，數(shù)字金融的發(fā)展推動了銀行與數(shù)字技術的融合，推動了銀行業(yè)技術的革新，使銀行在某種程度上提高了對信用風險的認識。具體來說，就是利用大數(shù)據(jù)技術收集更全面、更細致的客戶資料，然后通過數(shù)據(jù)的處理，提高銀行的工作效率，通過人工智能、云計算等新興技術，獲得更精確的用戶畫像，從而對借款人的信用狀況進行全面、準確的評估。運用數(shù)字技術，可以很好地解決信貸不對稱的問題，有助于銀行對借方信用情況的判斷，從而實現(xiàn)信用風險的有效控制［4］。

從風險外溢的角度看，當數(shù)字金融與商業(yè)銀行結(jié)合時，必然會產(chǎn)生新的風險，從而導致整個金融系統(tǒng)的風險擴散。在銀行的風控系統(tǒng)中，由于數(shù)據(jù)存儲、技術操作、程序缺陷等原因，存在著操作上的風險；網(wǎng)絡技術的安全、穩(wěn)定等問題，使得銀行在風險管理方面存在失當行為；在數(shù)字金融發(fā)展的初期，由于存在法律上的不明確和商業(yè)運作的界限模糊，導致非法集資、互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙等問題發(fā)生。楊才然等人認為，數(shù)字金融平臺的運營風險很高，不僅僅是投資于高風險的項目，由于對信貸的審查沒有銀行那么嚴格，如果出現(xiàn)什么問題，很可能會給整個金融系統(tǒng)帶來嚴重的影響，從而增加銀行的信用風險。

目前，銀行在經(jīng)營信貸業(yè)務時，可以通過大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術加強銀行的信貸風險控制，從而達到最佳的信貸風險管理效果。商業(yè)銀行開展信貸經(jīng)營活動時，最大的問題在于信息的不對稱與滯后。由于目前商業(yè)銀行仍難以吸納和使用數(shù)字金融，問題暫時還沒有解決，各大銀行通過數(shù)字化技術提升風險管理水平，建立健全風險控制系統(tǒng)，并充分發(fā)揮數(shù)字化金融的優(yōu)勢，拓展自己的業(yè)務渠道等是極其不容易的事情?？傊虡I(yè)銀行尚未與數(shù)字金融完美結(jié)合，且缺少充分利用運營和風險管理的基本條件，因而要承受數(shù)字金融發(fā)展帶來的負面影響。

3.2" "數(shù)字金融發(fā)展通過凈利差的中介效應加大商業(yè)銀行信用風險

數(shù)字金融的發(fā)展對我國商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務產(chǎn)生了重大影響。網(wǎng)絡金融平臺、金融科技公司、第三方金融公司是最具代表性的新興金融機構(gòu)，其活期存款利率比商業(yè)銀行的活期存款利率更高，存取方式更方便，因而將商業(yè)銀行的儲蓄業(yè)務分流，進而對銀行的負債產(chǎn)生很大的沖擊，導致凈利差收益下降，而在此情況下，銀行往往會采取高風險的信用政策彌補虧損。為了追求利潤，銀行會主動降低貸款利率，提高存款的利率，因此，存款和貸款的凈利差將會減少，這時銀行會主動尋找風險高、收益高的投資項目彌補虧損。具體表現(xiàn)在以下兩個方面：①銀行為了增加邊際收益，會降低放貸的門檻，降低客戶的信用等級，主動承擔數(shù)字金融發(fā)展對商業(yè)銀行信貸風險的影響，信用風險隨之而來。②針對原來的借款人，銀行會增大貸款規(guī)模，或者提高貸款利率，給借款人帶來更大的還貸壓力和更高的金融費用，借款人被迫進行高風險的投資，從而擴大了銀行的信貸風險。商業(yè)銀行的經(jīng)營收益下降會降低其抵抗風險的能力，導致信用風險的增加。

數(shù)字金融侵蝕了其他商業(yè)銀行的業(yè)務，降低了銀行的吸收能力，從而增加了銀行的融資成本，降低了凈利率。第三方支付轉(zhuǎn)移了一部分銀行的儲蓄存款，然后會把這些錢以更高的利息存入銀行系統(tǒng)，這將會大幅度地提高銀行的資金成本，降低銀行抵御風險的能力。而在電子商務領域，支付、理財?shù)戎虚g業(yè)務相對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行而言，資金支取更方便，提取費用更少，更容易引起長尾顧客的注意，提高用戶的黏性，從某種意義上而言，已經(jīng)在一定程度上取代了商業(yè)銀行的支付中介作用。金融客戶在網(wǎng)上進行理財時，不必受到高額的初始投資限制，也不會受到長期投資的限制，而且其運作方式也更靈活，資金也更容易流動［5］。

目前，我國商業(yè)銀行的業(yè)務仍以存貸業(yè)務為主，雖然非利息收入的比重每年都在增長，但是，銀行的主要收入來源仍然是利息收入，因此，數(shù)字金融在對銀行存貸業(yè)務產(chǎn)生影響的同時，也會使存貸息差大幅度縮減。銀行為了保持并提高利潤，就會做出風險較大的決策，具體表現(xiàn)為對客戶貸款類業(yè)務要求降低，這樣的決策導致銀行信貸業(yè)務的風險管理變得更加困難，導致不良資產(chǎn)的形成和信貸風險的大幅上升。

3.3" "不同類型的商業(yè)銀行在數(shù)字金融發(fā)展中的信貸風險

首先，從銀行的客戶方面看，大型國有商業(yè)銀行的客戶以國有企業(yè)為主，這些企業(yè)一般受到國家的擔保，享受的政策較多，資產(chǎn)豐厚，和大型商業(yè)銀行保持著長久、穩(wěn)固的業(yè)務關系。股份制銀行及其他金融機構(gòu)的客戶群體主要集中在中小型企業(yè)和個人，這一類客戶的穩(wěn)定性較差，對存款和貸款利率的變動更加敏感，和數(shù)字金融企業(yè)的客戶群體有重合的部分，因此，隨著數(shù)字金融的發(fā)展，該類型的客戶會有流失的風險。

其次，比較各類商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)。近年來，大型國有銀行非利息業(yè)務所占比重持續(xù)上升，非利息收入每年都保持上升的趨勢，在金融產(chǎn)品、服務等領域進行了積極的創(chuàng)新，其經(jīng)營結(jié)構(gòu)得到顯著的改善。與之相比，城市、農(nóng)村商業(yè)銀行在發(fā)展上處于弱勢地位，略有不足的金融創(chuàng)新造成了銀行多樣化的業(yè)務發(fā)展不足，經(jīng)營結(jié)構(gòu)不夠健全。然后，從銀行的風險管理角度來看，在監(jiān)管政策、數(shù)據(jù)顯示和各指標方面，規(guī)模較大的銀行的監(jiān)管標準一向都很高，因此，其管理制度、治理能力和抵御風險的能力都比小型銀行強，數(shù)字金融對它的沖擊力更小，延遲時間更長［6］。

最后，從銀行的角度來看，規(guī)模較大的商業(yè)銀行都是以經(jīng)濟發(fā)展和金融穩(wěn)定為核心理念運營的。因此，這類銀行在經(jīng)營方式的變革與創(chuàng)新上，將會有更多的責任與壓力，更加急切地想要抓住改革的機會，從傳統(tǒng)的盈利方式中解脫出來，積極地開展新的業(yè)務方式和經(jīng)營模式。股份制銀行雖然很少享受到政府的優(yōu)惠政策，但其業(yè)務模式更加靈活，其所推出的部分理財產(chǎn)品和服務受到了廣大消費者的歡迎，以此既能保持自身的利潤水平，又能優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，打造良好的品牌形象，推動銀行的發(fā)展，增強抵御風險的能力。

4" " "結(jié) 語

綜上所述，隨著我國數(shù)字金融的發(fā)展，我國銀行業(yè)的信用風險也在不斷增加。在未來的發(fā)展中，我國的商業(yè)銀行必須積極應對風險，不斷地進行數(shù)字化金融創(chuàng)新，推動商業(yè)銀行健康、可持續(xù)發(fā)展。

主要參考文獻

［1］梁秋霞.我國商業(yè)銀行不良貸款影響因素的實證分析［J］.吉林工商學院學報，2012，28（1）：69-74.

［2］曹道勝，何明升.商業(yè)銀行信用風險模型的比較及其借鑒［J］.金融研究，2006（10）：90-97.

［3］皇甫秀顏.我國商業(yè)銀行信用風險的識別與評價研究［D］.廈門：廈門大學，2006.

［4］宋遂周，汪彤.企業(yè)財務困境預警模型分析［J］.北京郵電大學學報（社會科學版），2009，11（3）：72-75.

［5］張穎，馬玉林.基于因子分析的Logistic違約概率模型［J］.桂林理工大學學報，2010，30（1）：174-178.

［6］魏國健.基于KMV-LOGIT混合模型的信用債券違約風險度量與實證研究［D］.合肥：中國科學技術大學，2018.

［收稿日期］2022-11-15

［基金項目］湖南省教育廳資助科研項目“農(nóng)商銀行信用風險度量與傳染效應研究”（20C0936）。

［作者簡介］屈靜曉（1984— ），女，湖南長沙人，碩士，講師，主要研究方向：農(nóng)村金融、績效管理、成本控制。