管制鎵鍺出口 波及產業鏈

文/孟華

7月3日，“對華芯片制裁聯盟”（該聯盟實際上沒有正式名稱，日本稱其為“美日荷三國合作機制”）終于遭到了中國反擊。

當天晚上，商務部和海關總署聯合發布公告，宣布對鎵和鍺兩種金屬相關物項，實施出口管制，措辭也同樣是“未取得許可證不得出口”。只要看慣了美國的出口管制公告，就能理解其中暗含的嘲諷。

出口禁令包含金屬單質和及其化合物，以及各種制成品形態。即堵住一切有關這兩種元素規模出口途徑。

有人認為是這是針對美國芯片制裁的第二擊。“第一擊”是限制政府部門和重要商業機構采購美光產品。而美光對此的反應，居然是在西安投資43億人民幣建立封測生產線。

這一出口管制的時間點，在6月30日荷蘭宣布追加設備出口限制措施之后、美國財政部長耶侖預定7月6日訪華之前。

后者如果不是巧合，可能也是美國慣用的方式，在磋商之前現造籌碼。但不同的是，這些籌碼不是用來交易。

對于前者，如果只看當前，回應的意味是很濃厚的。

荷蘭擴張出口管制范圍

6月30日，“美日荷”在1月份議定的對華芯片制裁聯盟，由荷蘭實現對華芯片制裁的最后一環。

在這之后，措施上即便能夠再次加碼，也只是小修小補了，因為從EDA、晶圓代工、系列芯片制造設備、光刻材料，整個芯片產業都用來作為對中國戰略打壓的工具了。

荷蘭在這一天頒布的出口管制條例，將在9月實施，要求相關企業在出口產品前必須獲得許可證。

而針對的產品則擴展到45nm及以下的芯片制造設備和技術，包含ALD原子沉積設備、外延生長設備、等離子體沉積設備和浸潤式光刻系統，以及用于使用和開發這類設備的技術和軟件。

管制的制程范圍從14nm、28nm，現在到了45nm。這一過程，可能是對華芯片制造能力的評估過程。

我們猜測，美國方面意識到，中國目前打造的“非美”（后來修正為國產）芯片生產線，仍然依賴進口的某些IP授權和設備。而日本這邊就簡單多了，所有制程材料，一封了事，和當初對付韓國的手段如出一轍。

原來的芯片全球供應鏈當中，中國扮演的更多是需求方，自己建立了一些低制程的外圍制造、封測。而美國從2022年8月起下決心斬斷這一鏈條，到6月30日基本實現了當初的部署。

戰略產業博弈圖窮匕見

美國的目的在于拖慢、延緩中國芯片產業的升級速度，阻止非特定中國需求方拿到高制程芯片（而非像美宣稱的軍事禁運色彩）。

作為下游的汽車產業，當前尚未受到制約（表現為算力芯片采購只遭遇輕微設限）。不過，隨著算力要求的升級（包括但不限于本地算力和云、涉及AI訓練的大模型需求），必然在某一個時間點觸碰到禁運。這種明知前面是死胡同的感受，是相當難受的。

而中國此舉，則是對全球產業鏈合作關系的重重一擊，而且是從非常上游的原料高度。你做初一，就不要怪別人做十五了。

當然，國家產業博弈，雖然發展到現在有點圖窮匕見的味道，但畢竟不是爽文。很多網上輿論責怪中方管制來得太遲，認為應該在2019年發起（這一年美國著手對華芯片限制）。還有說應該囊括稀土，甚至還有人要求將鋰鈷鎳都加以出口限制。這是不講章法地亂掄王八拳。

稀有元素的管制，從時機到范圍是經過精心選擇的。中國擁有絕對的產能比較優勢，很難找到替代物，其他途徑獲取成本非常高，但又不是完全無能為力，這一點很絕。而且，也非常恰當地利用了俄烏戰爭的次生效應，這一時機的把握更絕。總之，給對手造成盡量多的麻煩。

鎵和鍺的產量與需求量都不高，但兩者的需求是很廣泛的。沒有這兩種元素，大電量、快速補能為主要競爭力的新能源車，無法做出來。

鎵和鍺為什么能成籌碼

鎵和鍺都不是稀土元素，但產量和需求量都不高，特別是鎵。而兩者的需求是很廣泛的，在雷達、衛星/微波/光通訊、基站、射頻器件上，有明顯的軍事用途。

在新能源車上，寬禁帶半導體材料（碳化硅SiC、氮化鎵GaN）應用更為廣泛。從車上的主逆變器到各種變壓（DC-DC、DC-AC）、變波形器件、BMS，都要用到這兩種材料。而大功率充電樁也同樣如此。總之，涉及到內部交直流變換、功率器件，氮化鎵（GaN）越來越不可忽視。

而鍺則大量用于反應催化，在氫發動機和燃料電池領域，有更多的應用前景。可以說，新能源車上，稀有金屬元素在各種電子電氣設備中扮演廣泛且不可或缺的角色。沒有這兩種元素，大電量、快速補能為主要競爭力的新能源車，無法做出來。

這兩者第一生產大國，都是中國（鎵類占了全球產量的80%）。第二生產國是俄羅斯，不會出口美國。而對美國而言，好消息是鎵的第三生產國是烏克蘭，壞消息是都在烏東俄占區（扎布羅熱、頓巴斯）。日韓也都有一點鎵資源，但兩者幾乎都沒有生產能力。

而鍺的儲量美國最多（占45%），中國占41%，但中國產量占據全球72%。美國的原礦，要送到中國來提煉加工。

和鍺礦不同，全球沒有“鎵礦”一說，因為鎵是從氧化鋁工業的下腳料里提煉的。沒有強大的鋁工業，單獨建一個鎵生產線是不現實的。而鋁工業的第一大國也是中國（占全球60%）。氧化鋁現在全球過剩，新建產能很容易賠本。作為超高電耗產業，日韓因為電力成本太高，都不可能規模化涉足。

這就意味著，這類的元素管制不會阻止完全獲得，但會極大提升獲取成本。順便說一句，荷蘭禁售的EUV和DUV光刻機里面，有極紫外光激光光源，是美國生產的。但這個光源的制造，需要用到氮化鎵，希望美國能利用好管制窗口期這一個月瘋狂囤貨（實際上國企出口已經被禁）。

而且，氧化鋁本身就是一個長鏈條產業。需要到印度尼西亞、幾內亞買鋁土礦（印度尼西亞已經不賣原礦了）。

氧化鋁工藝需要大量燒堿（氫氧化鈉），因此需要自建燒堿產能。而這又意味著要投資氯堿行業，副產品HCI（氯化氫，溶于水就變成鹽酸）用來生產PVC（聚氯乙烯）。全程都需要強大的電力和鐵路車皮計劃、港口支持。因此，國內的鋁巨頭，中國鋁業、魏橋鋁業、信發集團、宏橋集團、東方希望，都自建電廠。

而所有這些，是全球第一工業國的體系力，很難效仿。中國的工業發電量，已經是美國的3倍、歐美日韓的總和。看到這里，就會知道，任何試圖單獨建立鎵生產的想法，都是癡人說夢。

這就要談到時機問題了。如果俄烏沒打起來，中國禁運鎵和鍺的籌碼就不夠看，因為烏克蘭和俄羅斯都可以提供（能否滿足數量要求另說）。現在兩者都沒戲了。

有人認為，如果美國牽頭，不計成本，加上集中力量干大事的執行力（并沒有），用5年時間，在已有氧化鋁產線基礎上，附加建立鎵生產線，再過一兩年，就有批量生產能力了。而鍺，從鍺精礦、四氧化鍺、二氧化鍺、高純鍺、鍺單晶一路建立產業鏈，恐怕也得10年計，前提是有人手把手教。

其實，按照美國去工業化的現狀，不考慮盈利，20年能建起來算快的。但建起來之前，中國來一波放松管制，低價傾銷。美國是加稅呢，還是和中國打價格戰？建起來的一整套鎵和鍺產業還能給予長期補貼嗎？而20年的時間，中美博弈早就出結果了。

事實上，這些小產業不會在美國或G7其他國家起步，連想法都不會有。

新能源車的上游角色

這一輪互相禁運/制裁，本質上是中美產業對抗。美國及其盟友的武器，是某一種工業品的深化加工體系；而中國的武器則是全工業化的基礎生產體系。雙方都在打自己的牌。

從工業產業角度看，美國的王牌基本出盡了，中國只是小試一把。而且，圍繞元素周期表做文章（比如重稀土），都只能算開胃菜，中間工業品和基于低能源成本的海量成品制造能力，才是真正的王牌。

迄今，中國生產了2000萬輛新能源汽車，吊打全球，就是這種能力的小小體現。整車出口雖然拿了前5個月第一，但占據整個出口盤子不到4%，就算一時不濟，也對全局影響不大。

而韓國今年全靠船舶和汽車出口增長撐住格局，但6月份出口仍然是同比下降6%，之所以收獲去年2月以來的首個順差月，是因為進口降得更多（11.7%）。廣義口徑計算，韓國對汽車出口的依賴達到10%。有意思的是，氫氧化鋰和電池就占了對華逆差的25%。

從去年開始，除了整車貿易，汽車產業一個值得注意的趨勢，就是中國逐漸更多扮歐美日韓的上游供應商角色。這是新能源汽車在全球主要工業國發育以來的新趨勢。

而中國的“上游”角色其實是非常寬泛的，從粗煉原料到金屬制成品，從電池組件到電池產能，最近還逐漸摻雜了技術轉移授權的成分。上游制裁下游，如果不考慮商業利益，有天然的優勢。

當前，中國選擇了兩個小品類進行管制，而非像美國那樣對芯片整條鏈都禁運，相對要克制得多。這其中既有后手警告的意思，也釋放可談的信號。問題在于，對方不想交易妥協（或者簽了協議不算數），那就可能導致新一輪互相制裁。盡管不符合各方利益，但囚徒博弈是近期最可能的走勢。

那樣的話，無論從全球貿易的大框架，還是新能源產業鏈的天然合作關系，都面臨更徹底的破壞。