中小銀行合并重組提速

謝瑋

行至歲末，中小銀行合并重組再添新例。

2023年12月25日，陜西秦農農村商業銀行股份有限公司發布公告稱，將在臨時股東大會中審議吸收合并藍田農商銀行和周至農商銀行等相關議案。

在此之前的12月21日，包括新疆阿克蘇農商行、新疆溫宿農商行等在內的8家農村中小銀行機構獲批合并而解散。

這成為當下中小銀行發展“歷史進程”的一個注腳。

2023年，銀行存款利率經歷三輪下調，凈息差下行壓力凸顯。年內農信系統迎來改革合并潮，還有超百家中小銀行股權發生變更。黑龍江、云南、重慶、北京等各地都有銀行告別歷史舞臺。總資產規模近100萬億元的超4000家中小銀行機構格局迎來變局。

它們的未來命運備受關注，也與區域經濟發展血肉相連。中小銀行現在情況如何？未來發展面臨哪些機遇與挑戰？

資產總額超過100萬億元

在外部環境快速變化的情況下，銀行業正面臨增長、盈利、資產質量等當期或潛在壓力，高質量發展成為行業共識。

這其中，外部環境變化疊加自身體制機制方面存在的深層次問題，讓中小銀行面臨著規模增速下降、盈利能力下滑、不良資產率上升等問題尤為突出。

2023年，中共中央政治局會議、中央金融工作會議及中央經濟工作會議均對中小銀行改革化險作出要求。

日前，中國財富管理50人論壇（CWM50）發布《我國中小銀行高質量發展研究》（下稱《報告》）顯示，截至2022年末，全國共有4567家銀行業金融機構，其中中小銀行機構4002家，在全國銀行業金融機構資產總額占比為26.8%。經過多年發展，中小銀行整體數量和業務規模都有了質的飛躍，中小銀行資產總額超過100萬億元。

“中小銀行在我國銀行體系中具有重要地位。隨著改革走向深入，中小銀行的一些體制機制等深層次問題逐漸顯露。同時，數字化轉型壓力加劇，市場競爭日益激烈，新舊問題相互交織，挑戰增多。”《報告》課題組牽頭人，CWM50理事長、原銀監會主席尚福林指出。

從內部經營看，尚福林提到，中小銀行粗放式增長難以為繼，傳統盈利能力面臨挑戰。中小銀行業務以傳統信貸為主，主要依靠利差收入，經營方式粗放、經營成本相對較高。過去，中小銀行主要靠做大規模增加盈利，普遍有“規模情結”，個別機構喜歡壘大戶。如今，傳統靠規模和高利差驅動的盈利模式亟待轉變。

“內部積累不足，外延渠道受限，中小銀行資本補充的難度也在加大。” 尚福林說，中小銀行的資本充足率長期低于行業均值，2017年以后與行業均值的差距進一步拉大。受近年風險事件影響，社會資本投資中小銀行意愿下降。大多數中小銀行難以通過上市融資，少數上市的中小銀行因股價低，很難在市場上通過增發再融資。

在外部環境快速變化的情況下，中國銀行業自身發展戰略與經營模式不斷演變，疊加客戶需求升級，銀行業正面臨增長、盈利、資產質量等當期或潛在壓力。

《報告》認為，銀行業規模高速增長引來拐點，增量時代轉變為存量時代，精耕細作替代跑馬圈地。曾經“以規模驅動增長”的模式難以為繼，高質量發展成為行業共識。

在金融業人士張挺看來，當前我國中小銀行高質量發展主要面臨五大挑戰：其一，優質資產獲取難度增加，傳統增長模式難以為繼；其二，客戶經營知易行難；其三，息差萎縮深度影響經營模式，但中小銀行中間業務發展緩慢，收入結構優化成效不明顯；其四，資產質量風險暴露存在滯后性，中小銀行經營質量分化已進一步加劇，伴隨未知的前景與數字化顛覆效應，多數中小銀行面臨向下滑落的危機；其五，面臨市場利率回落、信貸資產配置增加、前瞻性應對未來不良貸款上升壓力等多重挑戰，資本補充壓力持續升溫，中小銀行受沖擊更加明顯。

《報告》還提出，不少中小銀行規模已經達到其所在區域承載上限，但在業務經營與管理質量方面尚有較多提升點位。這部分機構未來需扭轉長期固有的規模情結，注重長期可持續盈利能力的提升，實現從“規模增長”向“高質量發展”的跨越。

“銀行必須基于自身資源稟賦，進行資產投向策略性調整及相應業務模式和能力的轉型。” 張挺向《中國經濟周刊》記者表示，曾經支持銀行快速擴張的資產來源日益受到限制，傳統制造業、批零業和地產受壓降，未來資產的新增空間尚未形成穩定態勢。新興制造業、普惠金融、先進制造、綠色產業、新材料等成為領先機構搶占布局的重點。

他特別提醒，中小銀行需要提升風險抵御能力：做好業務模式和資產結構轉型，做好逆周期調節；警惕區域性風險暴露；區域性銀行近年來客群不斷下沉，同時不斷推出創新信用貸款產品，實質風控能力重要性凸顯，需打造智能風控，加速數字化轉型，并需加強自身資本和風險管理能力。

“中小銀行具備決策鏈條短、船小好掉頭的比較優勢，可真正將敏捷體現在業務經營、模式變革和能力塑造中。” 金融業人士朱宇則建議，中小銀行需回歸本源，專注“基礎客群”，建立差異化競爭優勢的關鍵在于聚焦和取舍：區域性銀行在所處地域通常擁有龐大的大眾客戶群體，或與區域性銀行“門當戶對”（業務與客戶需求之間的匹配）、可持續深耕的本地客群。

改革、化險兩方面工作一體推進，是確保中小銀行穩健發展的關鍵。

2023年中央經濟工作會議提到，要統籌化解房地產、地方債務、中小金融機構等風險。在此前的中央金融工作會議上明確，要“及時處置中小金融機構風險”。國務院明確，要以省為單位制定中小銀行改革化險方案。

然而，高風險中小金融機構的改革化險，往往面臨著不小的不良資產處置壓力。由于房地產貸款、行業經濟下行等引發的不良問題，仍待借助外力進行“在線修復”。

2023年11月，中國人大網刊登了《對金融工作情況報告的意見和建議》。其中提到，有的出席人員認為，個別中小金融機構數據水分較多，未真實反映實際情況。建議中央金融監管部門及時識別其存在的風險，加快不良資產的處置，夯實資本金，提升抗風險能力，完善其法人治理結構。

在信達集團不良資產首席研究員王洋看來，中小銀行受限于服務客群、地域和經營模式等原因，在處置不良資產方面仍存在一些挑戰。

一是從中小銀行自身看，中小銀行立足當地，服務中小微企業和“三農”，同時在地方融資平臺、房地產等高風險領域資產占比較高，導致資產質量較差。而中小銀行財務資源不足，對損失承擔能力有限，影響不良資產釋放和處置。二是中小銀行從外部看，中小銀行風險處置需壓實地方政府責任，而中小銀行風險集中在少數經濟欠發達地區，當地政府處置資源稀缺，對中小銀行處置不良資產、改革化險的外部支持不足。三是從長期看，中小銀行可持續經營模式有待重塑，部分銀行不良資產風險存在“前傾后冒”的情況。

“如采用轉讓方式，在當前經濟和資產價格下行壓力較大、不良資產價值縮水情況下，與資產管理公司的估值分歧較大。此外，部分中小銀行在一些大型企業集團上形成大額風險暴露，銀行單獨處置不良資產難度大，還可能增加次生風險。”王洋向《中國經濟周刊》記者分析稱。

他為此提出幾點建議，一是支持中小銀行和資產管理公司創新不良資產交易模式，通過結構化交易、分期付款、反委托等方式彌合估值分歧，發揮不良資產供需雙方處置合力，提高不良資產處置效率。二是從債務人角度梳理所涉中小銀行資產，支持資產管理公司等專業機構對共債資產統籌紓困方案，降低中小銀行處置成本。三是在地方債務和房地產風險化解中充分評估對中小銀行的中長期影響，避免中小銀行成為風險的被動承接者。進一步加強中小銀行監管，防范掩蓋和轉嫁風險。四是客觀考慮地方政府風險處置責任與風險處置能力的匹配問題，對于地方經濟發展水平、地方財政能力不足以化解所在區域中小銀行風險的，可考慮在對地方政府設立一定約束條件下給予支持，如允許地方政府提供合格抵押品的基礎上申請再貸款。五是一體推進中小銀行化險和改革，引導國有銀行、優質城商行等參與中小銀行并購重組和長期經營，賦能中小銀行戰略制定和經營發展，使中小銀行風險處置真正成為高質量發展的新起點。

責編：郭霽瑤? guojiyao@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭