數據資產入表的戰略意義、問題與建議

【摘 要】 數字時代，數據是數字經濟發展的基礎，更是經濟高質量發展的重要推動力。對企業而言，數據資源將成為未來的戰略性資源，數據資產將成為核心資產。文章從宏觀、中觀和微觀三個層面對數據資產入表的戰略意義進行了系統闡釋，指出財政部發布的《企業數據資源相關會計處理暫行規定》開啟了我國數據資產入表第一步，具有里程碑式意義，為企業價值發現提供了新思路；數據資產會計標準制定，關系到未來數字經濟發展的話語權，更事關國際會計標準制定權之爭；數據資產作為一類非常特殊的新資產，面臨著一些亟待研究的理論與現實問題。最后基于企業存在的困惑及現實困難，提出了有序開展數據資產入表的建議。

【關鍵詞】 數字時代； 數據資源； 數據資產

【中圖分類號】 F234.3? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2024）03-0002-05

近年來，黨中央、國務院高度重視數字經濟發展、數據要素市場和數據基礎制度，出臺了一系列高規格制度文件。黨的十九屆四中全會首次將數據作為新的生產要素，并提出要加快推進數據要素市場化，這反映了隨著經濟活動數字化轉型加快，數據對提高生產效率的作用日益凸顯。習近平總書記在中央政治局第三十四次集體學習時特別強調，發展數字經濟是把握新一輪科技革命和產業變革新機遇的戰略選擇，事關國家發展大局。《中共中央 國務院關于構建數據基礎制度更好發揮數據要素作用的意見》明確指出，數據作為新型生產要素，是數字化、網絡化、智能化的基礎，已快速融入生產、分配、流通、消費和社會服務管理等各環節，深刻改變著生產方式、生活方式和社會治理方式。同時，該意見要求加快推動數據資產價值實現，主要包括開展數據資產登記、探索數據資產評估和入表、探索數據資產金融創新。2023年8月，財政部發布了《企業數據資源相關會計處理暫行規定》，這在鼓勵和引導企業核算數據資源上具有里程碑式意義。2023年10月，國家數據局正式掛牌成立，表明我國將從國家層面統籌數字中國、數字經濟、數字社會的規劃和建設，統籌加快數據基礎設施建設和數據資源的開發利用。此外，無論是從數字經濟規模看，還是從數據交易和數據量看，我國數字經濟發展勢頭強勁，數據交易日趨活躍，數據的價值正在加快釋放，將成為經濟穩增長和促轉型的關鍵引擎。從數字經濟規模看，《中國數字經濟發展研究報告（2023年）》顯示，2022年我國數字經濟規模達到50.2萬億元，同比名義增長10.3%，已連續11年顯著高于同期GDP名義增速；從數據交易市場規模看，上海數據交易所發布的《2023年中國數據交易市場研究分析報告》顯示，2022年我國數據交易市場規模為876.8億元，到2025年我國數據交易市場規模有望達到2 046.0億元；從數據量看，國家網信辦發布的《數字中國發展報告（2022年）》顯示，2022年我國數據產量達8.1ZB，同比增長22.7%，全球占比為10.5%，位居第二。國際數據公司（IDC）預計到2025年，我國產生的數據量將達到48.6ZB，超過同期美國市場30.6ZB的數據量。

一、深刻把握數據資產入表的戰略意義

（一）宏觀看，數據資產入表將充分釋放數字經濟潛力

數字時代，數據已經成為與工業經濟時代的土地、勞動力、資本、技術同等重要的一種新型生產要素。數據是我國數字經濟發展的基礎，是其他生產要素的“倍增器”，是數字經濟深入發展的“核心引擎”。當前，我國企業的數據量正以指數級速度快速積累，如何充分開發好這些數據資源所蘊含的商業價值，如何利用數據資源充分賦能我國數字產業化、產業數字化，如何推動數據交易和數據流動，真正讓數據“活起來”“用起來”“火起來”，切實推動實現數據資源的資產化和價值化，已經成為國家大戰略，成為刺激經濟增長的關鍵一環。

數據資產入表將發揮會計啟動器作用，加快釋放數字經濟新動能。數據資產入表將激活數據資產的交易和利用，為地方財政轉型提供新方案，即為探索從傳統的高度依賴“土地財政”向“數據財政”轉型提供新路徑。現行地方政府的土地財政難以為繼，只有高度重視并全面激活政府和企業的數據資源，加快做大數字經濟，加快推進和全面創新數據資源的合規及確權機制，全面提升政府數據資產的運營和變現能力，才能真正破解土地財政難題，實現經濟的高質量發展和財政的可持續。當前，已經有一些地方政府在探索對政務數據開展授權運營，并嘗試通過政務數據的評估開放、數據招商、數據交易和數據稅收等途徑轉化為地方財政收入，從而加快推動轉向“數據財政”。

（二）中觀看，數據資產入表將加速數字化轉型和產業升級

顯然，數據資源的潛在高價值和對數字經濟發展的重要性，以及對賦能企業數字化轉型和產業升級具有的戰略意義，已經達成了高度共識。數據作為數字經濟的基礎要素，表現在數字產業化和產業數字化方面，尤其是通過不斷開發新的應用場景來產生效益，并通過重復使用和加快數據流通產生新價值。值得重視的是，數據作為新型生產要素，與傳統生產要素相比具有供給充裕性、使用共享性、價值多變性等價值新特征，特別是數據容易復制、可重復使用，其價值增量與數據的重用度正相關。因此，數據將深刻改變經濟發展規律，深度影響政府和企業的行為與決策方式以及居民的消費方式。從產業發展角度來看，數據是一個無窮無盡亟待挖掘的“大寶藏”，數據資源的產業化是一片藍海，是新型經濟加快發展的關鍵引擎。

與此同時，大數據、人工智能、區塊鏈等數字技術的加速發展和全面應用，正在重塑產業發展規律和企業商業邏輯，并最終推動企業戰略、組織結構以及管理方式的轉變。以數據為核心驅動力發展數字經濟，不僅將加快推動數字產業化和產業數字化的發展，而且將深度賦能企業的數字化轉型和傳統產業升級，并有效帶動數據要素相關產業進一步發展，如有效帶動數據采集、清洗、標注、評價及數據資產評估和審計等數據服務商的發展。因此，推動數據資產入表，引導數據要素有序流動，著力激活數據交易，有助于加快培育一批數據頭部企業和權威性高的數據服務商，從而加速賦能企業數字化轉型和產業升級，打造我國經濟高質量發展新優勢。

（三）微觀看，數據資產入表將推動企業強化數據管理和價值提升

數字時代，公司價值的驅動邏輯發生了根本性變化，公司價值不再由公司的有形資產來主導，而更多由數據和無形資產來主導，公司價值的估值方法、估值邏輯和關鍵價值驅動因素將發生深刻變化，我們不能用傳統思維、舊觀念來看待數據和數據資產。數據資產是一個全新的“新資產”，價值特征和價值空間完全不同于現行的有形和無形資產。需要指出的是，并不是企業的所有數據資源都可以入表，數據資源入表的前提是不僅要滿足傳統資產的確認條件，而且要全面滿足數據的合規要求以及完善的數據管理組織與治理體系。因此，企業應高度重視數據資產的合規和治理體系建設，提高數據資產的運營和管理能力，推進數據產品和數據應用場景的開發，從而全面挖掘和釋放數據資產的新價值。

隨著數據資產的加快入表和數據交易的日益活躍，數據資源的重要性和潛在價值將進一步被企業所重視。數據資產入表將釋放數據資產的價值，為企業價值發現提供新思路。其一，將顯著改善數據資源型和數據驅動型企業的財務報表，全面提升企業估值。數據資產入表將從財務角度和業務角度，全面提升相關公司的估值，特別是數據資源型企業、數據驅動型企業的數據資產價值將得以顯現和重估。其二，將全面釋放企業在數據加工、研發和購買方面的意愿及需求。對數據資產的供給方和需求方來說，數據研發和加工等相關費用可以資本化，從而相應地改善和優化了企業資產負債表和利潤表。其三，將加快企業數據資產的金融化進程。數據資產入表以后，數據資產的金融屬性將得以加快釋放，企業通過數據質押融資、數據作價入股、數據信托和數據資產證券化等方式探索金融化路徑，從而進一步提升數據資產的價值應用空間。其四，將全面提升企業數據資產的價值理念和管理意識，推動數據資產入表相關制度和機制的完善。如企業負責人將更加重視數據資產的開發、利用和價值挖掘，注重通過數字化轉型來收集更多的數據，全面提升企業的數據資產管理意識，推動建立獨立的數據管理部門，推動企業加快數據合規體系建設，并逐步完善企業內部數據資產管理制度、數據資產合規制度和數據資產質量標準等數據資產入表的內部制度和流程體系。因此，對企業而言，數據資產入表將新增一項增量資產，并在未來形成增量收益，還將進一步提高企業用好數據資源的積極性，實現將數據資源轉化為數據資產，將數據資產轉化為數據資本，加快釋放數據資產的價值潛力，持續提升企業價值。

二、全面理解《企業數據資源相關會計處理暫行規定》的核心要求

2023年8月21日，財政部正式發布了《企業數據資源相關會計處理暫行規定》（財會〔2023〕11號）（以下簡稱《暫行規定》），自2024年1月1日起施行，并強調采用未來適用法，不屬于會計政策變更。《暫行規定》的實施將開啟數據資產核算和入表理念，在指導我國企業核算“數據資源”上具有里程碑式的戰略意義，這在國際上已經先行一步，得到了各方的高度肯定和關注。需指出的是，《暫行規定》是對現行企業會計準則體系做出的有效補充和細化規范，既適用于按照準則規定確認為資產的數據資源，也適用于按照準則規定尚不能確認為資產的數據資源。《暫行規定》本身并沒有改變現行無形資產、存貨、收入等相關準則在資產確認、計量和披露方面的要求，企業在確認數據資源和進行會計處理時，應當嚴格遵循我國企業會計準則中資產的定義和確認條件、無形資產研究開發支出的資本化條件等一系列規定，結合企業數據資源的實際情況和經濟業務實質做出合理職業判斷，并進行會計處理。還需要注意的是，并不是企業的所有數據資源都可以確認入表，以下三個方面的數據資源就無法確認為資產：一是企業的原始數據來源不合法不合規，可能涉及違反個人信息保護法等法律法規，對相關數據的擁有或控制并不具有合法性；二是企業的數據資源雖然符合資產的定義，但數據資源沒有實際的應用場景，或者無法從中挖掘形成有價值的數據產品，或對外出售來實現經濟利益，因而無法預期數據資源有關的經濟利益很可能流入企業；三是企業的數據資源符合資產的定義，該數據資源有關的經濟利益很可能流入企業，但企業尚未建立起數據資源的成本費用分攤機制，導致成本費用很難可靠計量，因此也不能作為資產來確認。

《暫行規定》的亮點之一是在數據資源的信息披露方面創新地采取了“強制披露+自愿披露”方式，并兼顧了信息披露的成本、效益和商業秘密保護，鼓勵和引導企業開展數據資源的自愿披露，向利益相關方提供更多與發揮數據資源價值有關的信息。比如，企業可自愿披露數據資源的應用場景、業務模式，與數據資源應用場景相關的宏觀經濟和行業領域前景，用于形成相關數據資源的原始數據的類型、規模、來源、權屬、質量等信息，重大交易事項中涉及的數據資源對該交易事項的影響及風險分析，數據資源相關權利的失效情況及失效事由、對企業的影響及風險分析等信息。同時，還應鼓勵企業結合自身所處行業、產業特點和業務情況探索開展個性化的自愿披露內容，進一步推動企業數據資源信息披露內容和方式的創新，從而推動企業更好地管理和利用數據資源，主動且規范地披露數據資源的關鍵價值信息，提升會計信息質量并為企業利益相關者提供更多決策有用的信息。

盡管《暫行規定》的出臺向企業釋放了國家對推動數據資產入表的重視和積極信號，有利于促進企業數據應用場景的開發和數據資產價值的發現，應該會大幅提高企業數據資產入表的積極性，但近期調研發現，一些頭部數據型企業對數據資產入表有些猶豫，大多在觀望。如阿里、騰訊、百度、京東等公司反映，因公司屬于境外上市公司，考慮到國際會計準則目前并沒有數據資源入表的相關規定，若按照《暫行規定》開展數據資源入表，公司的財務報表以及一些關鍵財務指標將發生較大變化，另外考慮到數據資源入表可能面臨的監管風險和國際投資者對此的認可度尚難把握，因此比較猶豫，仍處在觀望狀態。

三、數據資產入表尚待研究和解決的問題

數據資產是一項非常特殊的“新資產”和“軟資產”，具有跟有形資產完全不同的價值新特性，與無形資產也存在較大差異，因此，數據資產入表尤其后續計量等會計處理，仍面臨一些亟待研究解決的理論與現實問題。

（一）厘清核心概念，推動數據資產會計標準建設

盡管中國資產評估協會在2023年發布的《數據資產評估指導意見》中對數據資產進行了定義，即數據資產是指特定主體合法擁有或者控制的，能進行貨幣計量的，且能帶來直接或者間接經濟利益的數據資源，但目前尚沒有其他權威的政策文件對數據、數據資源、數據資產等核心概念進行明確[ 1 ]。顯然，企業的一些原始數據因不具備使用價值或者不合法不合規等，是無法確認為資產并入表的。只有具有使用價值和經濟價值的數據，才能成為“數據資源”，同時，數據資源只有滿足現行企業會計準則中資產的定義和資產的確認條件，才能確認為“數據資產”。可見，數據的概念范疇要大于數據資源，數據資源的概念范疇要大于數據資產。特別值得重視的是，數據資產會計標準的制定，關系到未來數字經濟發展的話語權，誰率先制定數據資產會計標準，誰就在很大程度上定義了數字經濟的運行規則。目前，我國率先發布《暫行規定》指導企業數據資源的會計處理，已經走在了國際前面，隨著后續應用和標準的持續完善，我國有機會也完全有可能制定出高質量的數據資產會計標準，通過加強國際會計標準合作與交流，持續推動國際應用，并最終獲得國際認同[ 2 ]。

（二）激活數據交易，完善數據估值和定價機制

數據作為基礎的戰略性資源和新的生產要素，如果不能充分流通和交易，就喪失了價值和作用。中國信通院數據顯示，截至2022年末，我國各地先后成立了48家數據交易機構。目前，我國數據交易機構總體呈現出交易場所多、品牌影響力弱、發展定位不清晰、運營模式單一、經營出現虧損、業務模式難持續等“弱小散”的特征，數據交易方面則存在交易規模偏小、交易頻率較低、交易難持續、交易主體參與意愿不高等問題，導致數據交易難，數據資產評估和定價難。由于缺乏有效的數據定價機制，數據交易容易供需錯配，降低了數據交易的效率，抑制了數據價值的釋放，使數據資源沉淀在企業內部，不能充分流通和交易。

（三）提升數據合規與治理能力，培育高水平數據服務商

數據資產入表的難點不在于數據資產入表后的會計處理，而在于數據資源的確認環節，即數據的合規和確權、數據的治理和管理能力，以及數據是否有明確的應用場景。目前很多企業負責人認識到了數據的重要價值，但對數據資產的認識尚不到位，對數據資產的確認條件不了解，尤其數據的合規和治理剛起步甚至尚未開展，數據資產入表相關的制度體系尚未建立，導致企業數據資源很難滿足資產的確認條件而無法入表。同時，一些資產評估、會計師事務所等中介機構，對數字經濟、數字技術和數據資產的認識和理解不深，專業服務能力不足，導致高質量的數據服務中介機構比較欠缺[ 3 ]。因此，當前亟需加快培育和發展一批涵蓋數據集成、數據經紀、合規認證、數據公證、數據保險、數據托管、資產評估、數據審計、爭議仲裁、風險評估等內容的高水平數據服務商，為數據資產化和資本化提供高水平的專業服務。

（四）深入研究數據資產價值特性，完善后續計量方法

數據作為一類新型生產要素，本身具有天然的非競爭性和規模經濟效應，供給非常充分且數據主權極度分散，確權難度大。此外，數據本身價值有限，甚至不能直接產生價值，必須經過算力和算法提煉才能產生價值，這與傳統生產要素呈現出完全不一樣的特征。數據資產相比于有形和無形資產，具有許多新的價值特性。現有研究認為，數據資產通常具有以下五個方面的價值特性：一是數據資產具有“價值易變性”。對不同的數據需求者而言，同一數據資源可以被多角度、多層次挖掘和應用，且與其自有數據的交互使用和業務內容的兼容集成程度也使得同一數據資源的內在價值存在不確定性和多變性。二是數據資產具有“零成本復制性”。數據資產能以幾乎等于零的邊際生產成本和邊際傳播成本進行復制，數據資產的成本主要在于前期的數據讀取和研究開發階段，之后的復制、共享，邊際成本趨向于零。三是數據資產具有“共享性”。數據資產可以同時被多個用戶共享，使其能夠高速、高頻、重復地被使用，成為數字經濟爆發性增長的重要支撐。四是數據資產具有“增值性”。通常有形資產在使用的過程中會發生損耗，造成價值的降低，但數據量的積累反而會使得數據資產的價值增加，這就是數據資產具有明顯的增值性。五是數據資產具有“時效性”。某些具有時效性的數據資產有可能隨時間的流逝而失去價值，也可能隨時間推移產生更大的價值。值得一提的是，不同行業、不同類型、不同應用場景的數據資產，存在完全不同的價值特性。因此，對數據資產的價值特性尚待深入研究，尤其對現行資產在后續計量中所采用的攤銷或減值方法是否適合數據資產的價值特性，有待在后續理論研究和企業實踐中予以完善。

四、有序開展數據資產入表的建議

數據資產入表可以顯著提升企業對數據資源的價值認知，促進數據交易和數據開發利用，推動釋放經濟發展新動能，拓展高質量發展新空間。《暫行規定》的發布，為企業數據資產入表提供了具體的操作指引，鼓勵和引導企業主動加強數據資源相關信息披露，這對改善企業財務報表、提升會計信息質量、進一步提升企業估值都具有重要的意義。然而，通過調研也發現，不少中小科技型企業對數據資產這一“新資產”重視不足，認識不夠，管理基礎薄弱，還存在一些困惑和現實困難，對數據資產入表尚未做好充足準備，卻又急迫想開展數據資產入表。顯然，數據資產入表是一項正確而艱難的工作，對企業的組織架構，企業的合規和安全體系，企業的成本費用分攤制度，企業的財務、內審、法務等部門，均構成了一定的挑戰，亟需加快組織和制度變革，開展數據梳理、數據合規與治理等前期準備以及相應的培訓工作。

為此提出四個方面的具體建議。一要高度重視數據資產入表的基礎工作。企業應盡快著手開展數據資源的盤點工作，以數據資源盤點為起點，梳理現有數據資源，摸清數據資源的家底，形成企業級數據資源目錄。同時，應全面建立數據資源管理體系和完善相關業務流程。比如，企業可以設立獨立的數據管理部門或數據業務運營子公司（分公司），甚至可以建立“首席數據官”制度，統籌推進企業的數據管理工作。部分頭部數據企業已經設置了“首席數據官”全權負責企業數據資產管理和運營戰略的制定。二要加快建設企業數據合規與治理體系。合規是判斷數據資產能否入表的關鍵前提，企業的數據資產能否順利入表，迫切需要解決數據的合法合規性問題，這就需要企業構建一整套體系化的數據合規治理制度，規范開展數據確權、開發利用等活動，保障數據不侵權及不被侵權，數據資產不流失。現實中不少企業由于缺乏數據合規與治理能力，導致數據來源不合規、數據質量不高等問題，無法滿足數據資產的確認條件，直接影響了數據資產的入表和價值釋放。三要盡快著手研究并建立數據資產相關會計制度體系。如制定數據資產會計核算制度、數據資產管理目錄、數據成本費用歸集和分攤制度等，并基于用戶需求視角和數據生命周期視角開發不同類型數據資產的價值評估模型。同時，企業應加快探索和開發數據資源的具體應用場景，做好企業數字化轉型和數據資源預期收益的管理。四要加快建設數據管理、技術和財務等相關專業人才團隊。應重視并培養一批既懂數據又懂財務的復合型財會人才，著力引進一批既懂大數據分析又精通公司業務的綜合型數據技術人才。

【參考文獻】

［1］ 孫永堯，楊家鈺.數據資產會計問題研究［J］.會計之友，2022（16）：154-155.

［2］ 趙治綱，于瑤.對當前我國會計研究的反思與展望［J］.會計研究，2023（6）：24-25.

［3］ 季良玉.數據資產的交易困境及其治理［J］.會計之友，2023（13）：29-30.