民營企業財務風險管理問題及對策探析

黃 虹

（福建省石門澳港口建設發展有限公司，莆田 351111）

引 言

在面對市場競爭時，民營企業需要認識到競爭可能帶來的價格下降、市場份額喪失等風險，并采取適當的市場定位和戰略來抵御激烈競爭的沖擊。有效管理財務風險需要企業合理安排資金結構和債務比例，避免過度依賴借款和高額利息支出，同時保持良好的信用記錄和與金融機構的良好合作關系。此外，經營不確定性也是財務風險的一個方面。民營企業需要關注外部環境、政策的變化及市場需求波動等因素，及時調整經營策略和戰略規劃，并進行風險評估和應急預案的制定，以減輕經營不確定性帶來的風險。

一、民營企業財務風險的定義和分類

（一）財務風險的概念

財務風險是指企業在經營活動過程中，由于財務決策、市場環境變化、經營不確定性等因素造成的潛在的資金損失和經濟困境的可能性。首先，財務風險與資金需求密切相關。民營企業在運營中需要有足夠的資金來支持日常經營活動、研發創新、市場推廣等。然而，如果企業無法獲得足夠的資金或者借款成本過高，便會產生資金缺口，導致運營受阻甚至破產。因此，資金需求與財務風險直接相關。其次，市場競爭的激烈程度直接影響民營企業的盈利能力和收入水平。當市場競爭加劇時，企業可能因價格下降、市場份額喪失而面臨經濟損失。這種競爭帶來的不確定性也是財務風險的一部分。最后，經濟周期波動、利率變化、通貨膨脹等宏觀經濟因素都會對民營企業的財務狀況產生重要影響。例如，經濟衰退期間，企業面臨著消費需求下降、銷售減少等問題，從而導致財務風險的增加。

此外，財務風險還與企業自身的財務結構和經營決策密切相關。企業的財務結構包括資本結構、資產負債比例、債務支付能力等。若企業的財務結構不合理或者債務過高，將使企業面臨償債壓力增大、財務靈活性降低等問題，從而增加財務風險[1]。

（二）民營企業常見的財務風險類型

目前，民營企業常見的財務風險類型主要涉及市場風險、信用風險、經營風險和法律風險等。市場風險是民營企業面臨的最常見的財務風險之一，主要表現為市場需求的變化、價格波動，以及競爭加劇帶來的銷售額和利潤的下降。隨著市場競爭的不斷加劇，民營企業需要密切關注市場變化，及時調整產品結構和定價策略，以適應市場需求的變化。信用風險是指企業無法按時償還債務或履行合同義務的風險。這可能由供應商付款延遲、客戶違約等因素引起。對于民營企業而言，缺乏充足的資金流動性和信譽是導致信用風險的主要原因。經營風險是指經營活動中的不確定性和挑戰所帶來的風險。這種風險可能由管理不善、市場策略失誤、技術進步滯后等因素引起。民營企業需要注重加強內部管理，完善企業的組織結構和管理體系，提高工作效率，同時進行風險評估和預測，及時調整戰略和經營策略。法律風險包括合同糾紛、知識產權侵權、環境污染等。民營企業應遵守各項法律法規，增強法律意識，完善合同管理機制，進行知識產權保護，并嚴格遵守環境保護要求，以降低法律風險對企業的影響。

二、民營企業財務風險管理方法

民營企業要想有效管理財務風險，就必須采取一系列綜合性措施。制定財務計劃和預算、多元化資金來源、成本和費用控制、建立內部控制體系和購買適當的保險，都是管理財務風險的重要手段。通過有效的財務風險管理，民營企業可以更好地應對市場變化和經濟波動，實現可持續發展。

（一）風險識別和評估

首先，民營企業可以成立一個專門負責風險管理的團隊，其成員包括財務專業人員、風險管理專家等，負責監測和管理企業面臨的各種財務風險。在成立風險管理團隊的基礎上，企業還需進行風險調查和分析，廣泛收集內外部信息，了解行業、市場及經濟環境中可能存在的風險因素。其次，民營企業應深入分析各項財務活動和業務過程，確定可能導致財務風險的關鍵因素。再次，民營企業應制定一套科學的方法和指標來識別和評估財務風險，包括統計分析、風險矩陣、風險評估模型等工具，以更好地了解、分類、量化和評估風險的影響程度。在確定方法與評估標準的后續階段，企業可以根據風險識別結果建立風險評估模型，基于統計學方法、模擬分析等技術手段，量化和評估各項財務風險的概率和影響程度。最后，風險是動態變化的，民營企業需要定期監測和回顧風險狀況，并基于風險識別和評估的結果，制定相應的風險防范措施，如建立內部控制制度、加強審計和監管、制定風險管理政策等，以降低財務風險的發生概率和影響程度。

（二）風險規避和轉移

在民營企業的財務風險管理中，風險規避和轉移是重要的策略之一，風險規避和轉移并不是單純的相互排斥的策略，經常需要綜合應用。企業可以通過風險規避措施來降低財務風險的概率和影響程度，同時通過風險轉移來進一步減輕損失。在實踐中，企業需要根據自身的具體情況和風險承受能力進行權衡和選擇。不同的企業可能會采取不同的策略組合，以達到最佳的財務風險管理效果。首先，通過多元化經營可以分散風險，降低特定風險對企業的影響。民營企業可以適度擴展業務領域，開拓新市場，不要過度依賴單一產品或服務。其次，民營企業可根據自身情況，選擇適合的保險類型，如財產保險、責任保險、人員保險等。供應鏈是企業運作的核心環節，也是較為脆弱的環節。民營企業可建立供應鏈風險管理機制，與供應商建立長期合作關系，加強供應商評估和監控，確保供應鏈的可靠性和穩定性。再次，靈活多樣的供應鏈布局能夠提高民營企業對市場波動的適應能力。最后，風險規避和轉移是動態的過程，民營企業需要定期評估和調整策略。

（三）風險監測和控制

建立一個完善有效的內部控制體系是確保財務風險監測和控制的基礎。首先，民營企業應在該體系的建設中，引入財務核算、風險防范、內部審計等項目，并根據企業的需求和特點進行定制化設計。其次，民營企業應建立風險監測和預警機制，及時發現和識別潛在的風險因素，采取監控關鍵指標、跟蹤市場動態、引入掃描技術等方式。一旦發現風險信號或異常情況，企業需要迅速采取行動，并制定相應的風險應對方案。再次，民營企業應通過對各項風險的分析和評估，確定主要風險及其潛在影響范圍，制定相應的控制措施和計劃。最后，為了更好地監測和控制風險，不同部門和層級之間需要建立協同溝通機制。通過定期召開風險管理會議、建立信息共享平臺、加強部門之間的溝通與合作等方式，可以促進風險信息的及時傳遞，增強風險管理的整體效果。

三、民營企業財務風險管理對策探析

民營企業要想有效管理財務風險，需要綜合運用多種對策。通過合理的風險管理和應對措施，民營企業可以降低財務風險，增強經營的穩定性和可持續發展能力。

（一）管理層角色和責任

在民營企業的財務風險管理中，管理層起著關鍵作用。管理層應明確指定相關人員負責風險管理工作，并明確其職責和權限。首先，管理層應加強對財務風險的認識和理解，增強風險意識。同時，管理層還應向下級員工進行相關風險教育和培訓，提高整個企業的風險管理水平。其次，管理層需要檢查內部控制體系的完整性和有效性，與風險管理團隊進行溝通，并及時調整風險管理策略。最后，管理層應定期組織風險管理會議，審查和討論風險報告，并制定改進措施。同時，還要與內部審計部門密切合作，對風險管理工作進行審查和評估。另外，管理層應加強內部各部門之間的溝通和協調，建立良好的工作關系。這有助于更好地共享風險信息、協作解決問題，并形成更有效的風險管理體系。在風險管理中，各部門需要緊密配合和協同工作，共同應對財務風險。

（二）內部控制體系建設

在民營企業的財務風險管理中，內部控制體系的建設十分重要。內部控制是指企業為實現經營目標，保護企業財產和資源免受損害，并確保企業財務報告的可靠性和準確性而采取的一系列措施和制度。首先，民營企業應設立合理的財務審計和內部控制流程，以確保財務信息的準確性、完整性和可靠性，即規范財務核算程序、明確工作職責、實施審計程序等。其次，民營企業應建立獨立的內部審計部門，定期對內部控制進行檢查和評估；設立投訴舉報渠道，鼓勵員工主動報告違規行為；建立風險意識和獎懲機制，激勵員工積極參與風險管理。再次，民營企業應定期進行內部審計和風險評估，識別潛在的缺陷和薄弱環節，并及時采取措施加以改進。最后，民營企業還應與外部專業機構合作，接受獨立的審核和評估。此外，在內部控制體系建設中，信息技術的應用發揮著重要作用。民營企業可以借助信息技術工具來優化和強化內部控制流程，加強數據安全和隱私保護，提高工作效率和反應速度。

（三）資金和債務管理

民營企業應根據自身經營情況和財務狀況，合理控制債務比例和債務期限。債務比例是指企業債務與總資本的比值，過高的債務比例會增加企業的財務風險。債務期限是指債務的償還期限，過短的債務期限會給企業的現金流造成壓力。因此，在債務管理中，企業需要根據自身情況制定合理的債務策略，平衡資金需求和財務風險。首先，民營企業應合理安排資金流動性，以確保短期債務的及時償付和運營的正常進行，可以通過建立緊密的現金流預測機制、完善資金計劃和預算、優化資金結構等方式來實現。其次，民營企業可以采取適當的預防措施，如建立備用信貸渠道、設置緊急資金儲備等，以應對突發的資金需求。企業應盡可能地尋找多元化的融資渠道，如銀行貸款、債券融資、股權融資等，以降低對某一特定渠道的依賴性。最后，民營企業需要監控資金的利用效率，確保資金的最優配置，即加強資金管理和預測，及時調整投資和運營計劃，避免不必要的資金浪費和閑置[2]。

（四）經營決策與戰略規劃

首先，民營企業在做出經營決策時，應基于風險評估來考慮不同的風險因素，即識別、評估和量化潛在的財務風險，并將其納入決策過程中進行權衡。其次，民營企業應定期更新和調整戰略規劃，以適應不斷變化的外部環境和內部情況。在制訂戰略規劃時，企業需要全面考慮財務風險，并制定相應的應對策略。當財務風險發生變化時，企業需要及時調整戰略規劃，確保企業的長期發展。最后，風險管理不僅僅是為了預防和控制風險，更要與企業的戰略目標相結合，形成有機的統一。在制訂戰略規劃的過程中，民營企業需要綜合考慮財務風險的影響、潛在機會的利用和長遠發展的可持續性。另外，企業應持續監測和評估戰略執行的效果，及時發現和糾正存在的問題，包括對財務風險的跟蹤和監測，評估戰略決策對風險狀況的影響，并根據實際情況來調整戰略規劃和決策方向。在產業原料的供應布局上，民營企業除了需要考慮自身的資金因素，還應站在產業鏈未來規劃層面上，綜合考慮市場變化、經濟周期與財務風險因素等，制定合理的經營決策與戰略規劃。例如，某企業目前所需己內酰胺原料均靠市場采購獲得，隨著企業規模的不斷擴大，對己內酰胺原料的需求也不斷加大，如此巨大的原料僅靠市場采購，不僅風險大，而且成本高。該企業可在主要消費地區建設產業項目，緩解國內市場供應壓力，并通過完善產業鏈來降低成本，提高抵御市場風險的能力[3]。

良好的組織文化和團隊合作是有效決策制定的基礎。民營企業應構建積極向上的組織文化，強調風險意識和創新精神，鼓勵員工參與決策制定的過程。同時，民營企業還應加強各部門間的協作和溝通，營造一個共享信息、共同應對風險的團隊合作氛圍。

（五）應急預案和業務連續性計劃

在民營企業的財務風險管理中，應急預案和業務連續性計劃必不可少。企業應制定完善的應急預案，以應對突發的財務風險事件。應急預案應包括明確的責任分工、預警機制、處置流程等內容，以幫助企業迅速做出決策和應對措施。應急預案需要覆蓋各種潛在的財務風險，如資金緊張、市場變動、供應鏈中斷等[4]。可以通過完善產業鏈來降低成本和提高抵御市場風險的能力[5]。

結 語

財務風險管理對于民營企業的可持續發展至關重要，而財務風險管理是一個動態的過程，需要企業不斷進行監測和調整。同時，民營企業還需要根據自身情況制定符合實際的財務風險管理策略，并結合行業特點和市場環境做出相應決策。只有不斷改進和完善財務風險管理措施，民營企業才能迎接挑戰、穩定經營，并實現可持續發展。