臺(tái)積電投資為何選德國

文 / 黃耀鵬

8月8日，臺(tái)積電結(jié)束了兩年的考察和猶豫，正式宣布在德國德累斯頓建廠計(jì)劃（總投資100億歐元）。

德美項(xiàng)目異同

這次和美國亞利桑那州項(xiàng)目（總投資400億美元）的相同之處在于，都是受到東道國補(bǔ)貼政策所吸引。

美國根據(jù)《2022年芯片與科學(xué)法案》，給予臺(tái)積電高達(dá)150億美元的補(bǔ)貼（現(xiàn)在據(jù)說縮水成58億美元，而且要通過運(yùn)營后的稅收減免拿到）。而德國則根據(jù)歐盟發(fā)布的《歐盟芯片法案（The European Chips Act）》，給予50億歐元的補(bǔ)貼，占其預(yù)計(jì)總投資的一半。

兩個(gè)項(xiàng)目的不同之處更多一些。美國項(xiàng)目系臺(tái)積電獨(dú)資，生產(chǎn)先進(jìn)制程（4nm和未來的2nm），目前正陷入缺工、被工會(huì)圍攻的窘境。更重要的原因，大客戶蘋果公司依然傾向于采購臺(tái)積電在亞洲的代工產(chǎn)能。缺乏目標(biāo)客戶，才是延期到2025年投產(chǎn)的原因。

而德國項(xiàng)目是四方合資，新廠名字被定為“歐積電”。臺(tái)積電占70%股份，博世、英飛凌和恩智浦各占10%股份。看上去，像日本熊本項(xiàng)目的效仿者（臺(tái)積電與其客戶索尼、電裝合資建設(shè)）。

顯然，這一次是拉著汽車芯片的客戶一起投資，方向和需求都比較明確。博世是目前全球最大的一級(jí)供應(yīng)商，而英飛凌和恩智浦分別是全球第一大和第二大汽車芯片設(shè)計(jì)兼生產(chǎn)商。

目前宣傳的，也是一水兒的汽車客戶。臺(tái)積電聲稱，已經(jīng)拿到了奔馳和寶馬的長約訂單。而且，大眾汽車、通用汽車和本田汽車也正在確定長約，還有特斯拉和尚未亮相的蘋果汽車。總之，不愁需求，一掃亞利桑那州項(xiàng)目的郁悶。

因此，就能理解該項(xiàng)目主要瞄準(zhǔn)成熟制程。目前確定的產(chǎn)能依托12英寸晶圓，覆蓋了28nm/22nm的CMOS器件，以及16nm/12nm的功率半導(dǎo)體。

德國現(xiàn)在確實(shí)缺芯片產(chǎn)能。高端新能源據(jù)說要用2000片芯片（如果切實(shí)實(shí)行中國新勢力流行的中央算力架構(gòu)，至少會(huì)省下一批MCU和ECU）。

目前，英飛凌的IGBT、SiC，以及各種MCU賣得風(fēng)生水起。光是它一家，全球份額就在27%了。不過，中企正在奮起直追，過兩年市占率格局可能會(huì)不一樣。但是眼下，這些成熟制程的產(chǎn)能統(tǒng)統(tǒng)都缺。

還有一批混合芯片（數(shù)字和模擬在一塊芯片上），制程不高（46nm-90nm），但對(duì)于制造、安全性和車規(guī)環(huán)境要求都挺嚴(yán)的。英飛凌、恩智浦和博世一直都在游說臺(tái)積電去德國建產(chǎn)能。眼下這些客戶需求，也都是事先許諾的。

以上種種，都似乎透露這個(gè)項(xiàng)目很靠譜。

最大絆腳石

但是，最好的芯片工程師一直都在亞洲。

很多人都對(duì)芯片代工廠的工程師有誤解，其實(shí)不需要太高端的技術(shù)，講究一個(gè)結(jié)實(shí)耐操：生產(chǎn)緊張的時(shí)候，能24小時(shí)待命、兩班倒；跨洲出差，到地方就解決生產(chǎn)問題，連時(shí)差都不用倒。

馬斯克曾說過，最好的汽車工人在上海。其實(shí)都是差不多的意思。技術(shù)另說，但給錢干活，卷到歐美產(chǎn)業(yè)工人和工程師談之色變。這些評(píng)價(jià)，貌似夸獎(jiǎng)，其實(shí)有很多辛酸在里面。

臺(tái)積電（中國）公司董事長劉德音說，當(dāng)?shù)兀P凰城）10個(gè)工人的效率，不如臺(tái)灣派過去的一個(gè)。這都是經(jīng)驗(yàn)之談。

在歐美，除了高運(yùn)營成本，人力資源也是不如臺(tái)灣、大陸、馬來西亞，甚至不如日本和新加坡。

如果美國亞利桑那州那邊，工會(huì)已經(jīng)上門興師問罪，要求少雇傭低價(jià)亞洲工人（廢話，當(dāng)?shù)氐囊膊缓檬梗_(tái)積電早有心理準(zhǔn)備，但是它們肯定對(duì)德國無處不在的環(huán)保組織，缺乏認(rèn)知。特斯拉的柏林工廠之所以拖拉到馬斯克多次憤怒的程度（跟上海越比越氣憤），動(dòng)保、環(huán)保NGO的功勞不小，一拖就是三年。

不過，德國薩克森州（德累斯頓所在州）政府貌似比美國亞利桑那州靠譜，答應(yīng)的補(bǔ)貼，算數(shù)的可能性比較大。但最大的問題，現(xiàn)在各方都小心地尚未觸及。

現(xiàn)在的德國，是一個(gè)缺電的國家。無論天然氣、核能、光伏，還有重啟的煤發(fā)電，都缺。自從把自己的核電廠廢了之后，德國有20%的電力（柏林則占1/3）從法國進(jìn)口。法國那邊也是核電，法國人早就嘲笑德國人精神分裂，一面反核，一面進(jìn)口核電。

北溪和北溪二號(hào)被炸，使得德國的電力供應(yīng)缺口更大了。很不巧，芯片是非常耗能的產(chǎn)業(yè)。

2022年，臺(tái)積電一家耗電量200億度，相當(dāng)于臺(tái)灣省用電量8%。德國2022年總用電量4842億度，工業(yè)供電2275億度；其2019年耗電量還是6487億度，可見德國的發(fā)電能力是往下掉的。

如果“歐積電”耗電量在100億度，那么相當(dāng)于耗費(fèi)了德國2%的電力，聽上去比例不高，但德國現(xiàn)在很難有富余電力，除非讓法國人加大供應(yīng)力度。

至于自己興建火力電力（光伏電力也要靠火力發(fā)電調(diào)峰），中國這邊建一座530萬千瓦的大型電廠，5年建設(shè)周期。而德國建一座100萬千瓦的中型發(fā)電廠，周期10年。臺(tái)積電的德累斯頓項(xiàng)目，2027年就要開張投產(chǎn)，顯然來不及。

不過，德國人從未提及電力問題，似乎這根本不是障礙。但馬斯克對(duì)此有話要說，森林里冬眠的蛇都能成為障礙，電力怎么可能不是障礙。

德國正在采取和美國相似的做法，吸引制造業(yè)回流，與中國競爭。這是德國拉臺(tái)積電投資的最大動(dòng)因。

真正的動(dòng)機(jī)

同時(shí)，德國政府和經(jīng)濟(jì)界內(nèi)部，有很多爭議的聲音，認(rèn)為德國應(yīng)該更注重自身的研發(fā)和制造投入，而不是花大價(jià)錢去買芯片代工產(chǎn)能。有些學(xué)者認(rèn)為，應(yīng)該把同樣的錢投資于氫的存儲(chǔ)和運(yùn)輸技術(shù)，或者電動(dòng)車技術(shù)。

還有議員表示，歐積電項(xiàng)目作為“對(duì)未來的不確定賭注”，是“芯片行業(yè)的墮落”，對(duì)創(chuàng)新和就業(yè)的推動(dòng)，遠(yuǎn)不如電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游（其言外之意是美國人又沒對(duì)德國斷供芯片）。

但是，德國聯(lián)邦政府從整體上支持該項(xiàng)目，不僅是為了把正在轉(zhuǎn)型的電動(dòng)車供應(yīng)鏈留在德國，也是為了與整車廠和汽車供應(yīng)鏈企業(yè)（包括英飛凌這樣的芯片供應(yīng)商）瘋狂投資中國的行動(dòng)相抗衡。不用說，這種想法很“綠黨”。

基本上，德國正在采取和美國相似的做法，吸引制造業(yè)回流，與中國競爭（所謂的“去風(fēng)險(xiǎn)化”）。而2022年之前，德國還是歐洲工業(yè)的火車頭。短短3年，就已經(jīng)被糟蹋成去工業(yè)化的國家。這是德國拉臺(tái)積電投資的最大動(dòng)因，即爭取將時(shí)間線修訂回原來的軌道。

那么這一個(gè)動(dòng)作顯然是不夠的。政治問題，需要政治解決方案。這種投資雖然看似下了血本，但很難對(duì)抗大的潮流。

德國現(xiàn)在把注意力和資源重新集中于汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上游，戰(zhàn)略上恐怕是明智的，但是畢竟不是直接競爭手段。不要說起到多大作用，就連作用的方向，德國其實(shí)都是心里沒底的。