堅持以人民為中心的高質量發展

蘆葦

2023年召開的中央金融工作會議強調，必須堅持黨中央對金融工作的集中統一領導，堅持以人民為中心的價值取向，金融系統要切實提高政治站位，胸懷“國之大者”，強化使命擔當，以金融高質量發展助力強國建設、民族復興偉業。信托業要認真學習領會中央金融工作會議精神，深入貫徹落實“八個堅持”的豐富內涵和實踐要求，立足受托人定位，更高效地服務人民美好生活和實體經濟發展需要，以實際行動踐行金融工作的政治性、人民性，走好中國特色金融發展之路。

勇擔助力經濟發展的“任之重者”

2023年以來，各項重磅政策和務實舉措紛紛出臺，體現了中央對推動高質量發展，實現經濟社會發展目標的堅定信心和決心。2023年12月召開的中央經濟工作會議深刻分析當前經濟形勢，系統部署2024年經濟工作。會議指出我國經濟回升向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，要增強信心和底氣。強調必須把推進中國式現代化作為最大的政治，在黨的統一領導下，團結最廣大人民，聚焦經濟建設這一中心工作和高質量發展這一首要任務，把中國式現代化宏偉藍圖一步步變成美好現實。

作為國有金融企業，中信信托深入學習貫徹黨的二十大關于全面建成社會主義現代化強國的戰略部署和習近平總書記關于金融工作和國有企業高質量發展的重要論述，錨定強國建設、民族復興的宏偉目標，圍繞以中國式現代化推進中華民族偉大復興的中心任務，主動融入全面建設社會主義現代化國家宏圖偉業，切實履行國有金融企業的使命任務，進一步增強做好金融工作的責任感、使命感、緊迫感，落實好“服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革”等金融三大任務，以實際行動踐行金融工作的政治性、人民性，奮力開拓中國特色金融發展之路，為推進中國式現代化貢獻力量。

近兩年，中信信托圍繞著落實金融三大任務，出臺了關于積極推進大政方針類業務發展的方案，明確了普惠金融、服務實體經濟、區域協同發展、風險化解等4個重點領域的10項大政方針類業務的經營指標，要求公司各部門完整、準確、全面貫徹新發展理念，立足公司轉型發展實際，找準對接點和發力點，有效對接中央各項政策，持續抓好貫徹落實，為經濟實現質的有效提升和量的合理增長多作貢獻。

截至2022年12月末，中信信托信托業務直接投向實體經濟（基礎產業和一般工商企業）的融資余額超過2648億元；投向水利、水運、公路、物流、醫療等基礎設施建設的業務規模約630億元；公司在先進智造、高端裝備領域及新能源領域已形成體系化布局，涵蓋商業航天、航空配套產業、通訊及電子產業、芯片/核心軟件及測試儀器等四大核心方向；各子公司累計投資戰略性新興產業項目26個，累計投資額達13億元，其中涉及8家專精特新企業的資金為3.76億元；中信消費金融有限公司累計發放貸款超過500億元，其中農村客戶服務占比超過70%。

爭做信托業務轉型的“行之實者”

改革開放40余年來，我國信托業在融資供給、金融市場建設、居民財富管理等方面發揮了重要作用，是金融體系中一支獨特而重要、不可或缺的力量。當前，信托行業正處于最近20年來最困難的轉型陣痛期，傳統業務發展承壓，創新業務起步艱難，民營地產、城投融資業務風險暴露，行業整體經營業績下滑。

信托行業的轉型，歸根到底，就是要在信和托兩個字上下功夫。信，就是以客戶需求為導向，努力強化市場信任。信托關系的特殊性也決定了，委托人的信任就是我們開展業務最基本的條件。托，就是以服務創造價值，堅守受托人定位，忠實履行受托責任。信托行業要緊緊圍繞“回歸本源”這一根本，按照已確立的“三分類”業務方向轉型，探索可持續的商業模式，促進公司長遠健康發展。

具體到業務發力點，從信托制度層面，信托公司可以依托信托賬戶，彌補大型金融機構在客戶服務中的空白，做好大型金融機構綜合服務商；通過自身投研能力，或和優質私募等機構合作，提供多元金融產品；通過資產服務信托，為個人客戶提供養老、傳承、保障等服務，為企業客戶提供年金、資產證券化、風險處置等服務。從信托作用層面，信托公司可以發揮信托功能，創新制度工具，嘗試解決公共領域中的現實難題，促進社會公益事業發展，助力共同富裕。

業務方向的轉型和商業模式的轉變，還需強化戰略思維、創新思維和系統思維，建立適應轉型發展的組織架構和管理機制。在非標融資業務規模發展的時代，信托公司以資產獲取、項目審批為核心，與之匹配的是直線式組織架構，具有扁平高效、業務綜合的組織優勢。但隨著信托業務回歸本源服務，從“打獵”到“農耕”的盈利模式轉變，要求信托公司加強頂層設計和整體謀劃，建立更適合轉型發展的組織架構，持續深化管理機制改革，打造高效運轉的支撐保障體系。

中信信托圍繞建立“客戶導向型”的生產組織架構，對公司組織架構進行了一系列優化調整，改變先前業務團隊平行化作戰模式，提出“產品領先、能力領先、業務領先、效益領先、管理領先”的轉型發展目標，并根據信托業務分類及國家產業政策導向，確立了公司立足于“大型金融機構綜合服務商、實體企業綜合金融方案解決者、地方政府綜合信托合作者、信托特色財富管理受托人”的定位，明確了堅持信托業務、固有業務、戰略投資、財富管理“四箭齊發”的業務發展思路。

中信信托秉持推動業務本源化轉型的理念，擺脫傳統路徑依賴，前中后臺聯動協同發力，共同積極推進業務轉型，信托業務結構持續優化。業務收入方面，2022年，中信信托創新業務帶來的新簽約收入占全部新簽約收入的46%，較2021年上升了23個百分點。2023年，傳統業務在新簽約收入中比重進一步下降，創新業務開始發揮主力作用，可持續增長的業務格局開始形成。業務規模方面，2022年末，中信信托創新業務規模已達1.07萬億元，較年初增長了218%；創新業務規模占比從年初的34%，上升到年末的70%。

堅持以人民為中心的價值取向

中央金融工作會議強調，必須堅持以人民為中心的價值取向，信托公司可以提供哪些產品，滿足人民美好生活需要？多年來，中信信托積極發揮信托制度特色，在國家重大戰略、重點領域和薄弱環節方面創新作為，提供優質金融服務。依托信托賬戶，中信信托長期致力于創新業務的探索與深耕，彌補其他金融機構在金融服務中的空白。

推動財富管理服務信托普惠化，打造居民家庭資產負債表。中國人民銀行強調，堅持人民至上，既滿足經濟發展需要，也堅決不能讓老百姓的票子變“毛”，要守護好老百姓手里的錢袋子。財富管理服務信托的本質是給客戶提供一個信托賬戶，在這個賬戶里管理客戶家庭和家族的資產，這個信托賬戶與銀行賬戶的不同之處在于它可以依據《信托法》更好地實現信托財產的獨立性，從而實現財富的保護、隔離、傳承等功能。信托公司過去更專注于金融資產投資管理方面的業務，通過財富管理服務信托，拓展了信托公司的業務領域，在服務實體經濟高質量發展的同時，也可以為人民群眾創造更多財產性收入。

中信信托自2013年開始探索個人財富管理服務信托相關業務起，根據市場和客戶的需求，利用信托制度本源優勢不斷地創新和嘗試，不斷拓展和突破信托公司的能力邊界，提供滿足客戶需求的產品和服務。中信信托是首批開展家族信托的機構之一，也是國內保險金信托的開創者；在信托業務分類新規指引下，中信信托已全面開展了家族信托、家庭服務信托、保險金信托、養老服務信托、其他個人財富管理信托等財富管理服務信托業務。

養老金融是2023年中央金融工作會議提出的做好金融工作“五篇大文章”之一。在養老服務方面，信托公司積極融入應對人口老齡化國家戰略，運用信托智慧為人民提供具有信托特色的養老解決方案。信托公司可將信托賬戶作為底層賬戶，成為養老服務生態圈中參與各方的聯接點。中信信托一直關注老年人群體，在家族信托、保險金信托、特殊需要信托等財富管理服務信托業務中圍繞老年人的特定需求持續進行探索和服務供給。2023年，中信信托與保險公司合作，針對養老社區入住和定向付費等特定生活場景開發落地了社區直付型養老服務信托。

持續發展慈善信托，為共同富裕貢獻信托力量。近年來，隨著居民財富的增長與慈善意識的提升，我國慈善事業得到前所未有的發展。2016年《中華人民共和國慈善法》的出臺，為慈善事業的健康發展提供了制度規范與法治保障。信托公司基于財產類型豐富、信托存在永續等特征，結合多年資產管理實踐，最大化利用社會慈善資源?！按壬浦袊本W站數據顯示，截至2022年末，全國慈善信托累計備案規模達51.66億元，累計備案數量達1184單，慈善信托目的涵蓋了《慈善法》所列舉的全部領域，如教育、共同富裕、鄉村振興等。中信信托持續深耕公益慈善領域10余年，始終秉持“金融普惠，資本民享”的行動策略，逐步形成全員參與、全鏈條覆蓋、全社會共振的公益慈善生態，創立了“雙受托人”“投資+扶貧”、中國版DAF、“慈善+金融”等多種富有信托特色的公益扶貧模式，提升公司慈善行為的社會輻射力和聚合力。截至2022年末中信信托已累計備案慈善信托10單，備案規模達10.41億元，有效支持了扶貧助困、醫療教育、綠色環保等慈善事業發展。

運用預付類資金受托服務，嘗試解決社會治理問題。隨著社會經濟形態的不斷發展創新，“受托人職責缺位、交易信用缺失”的問題不斷凸顯。時有發生的“非法集資、平臺跑路、押金難退”等惡性事件對社會經濟發展造成惡劣影響。對預付類資金的監管，必須站在社會治理高度，調動各方主體力量，彌補商業交易中的信用失衡缺陷，切實保護群眾財產安全。中信信托于2013年起即嘗試參與多個預付類資金管理場景，包括旅游、養老、員工薪酬福利、殯葬服務等。目前，已有信托公司在開展教育培訓和物業管理等領域的資金托管服務，取得了很好的社會效果。隨著政府部門和社會大眾對于信托服務理念和服務優勢的不斷了解，相信預付類資金受托服務未來會有廣闊的發展前景。

站穩投資人立場，積極化解風險

防范化解金融風險是金融工作的永恒主題。2021年以來，民營地產及部分地區的城投業務風險暴露，中信信托站穩投資人立場，始終堅持人民性，積極化解風險。面對部分房地產企業出現債務違約、底層項目難以交付等風險，中信信托按照“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”的思路，穩妥有序化解風險。在風險化解方案的選擇上，中信信托多措并舉，廣泛與融資人、項目所在地政府部門、資產管理公司、潛在戰略投資者等開展研討，按照市場化、法治化原則，著力推進債務重組、資產處置和司法處置等。在風險化解的過程中，中信信托始終將投資人利益最大化放在首位，向各方陳述利害，據理力爭，絕不放棄投資人利益，充分履行受托人的專業責任，及時做好信息披露并重視投資人情緒，統籌輿情和聲譽風險防控。

依托公司對于風險化解和信托制度的深刻認知，在國內企業破產案件上升的背景下，中信信托開始探索企業破產服務信托業務。2022年4月，中信信托與光大信托聯合中標“海航集團破產重整專項服務信托”。信托設立后，中信信托快速創建信托受益權、積極與債權人溝通，實現信托份額及時受領，研發特資系統，通過信托機制支持海航集團恢復造血功能、化解債務風險，已取得階段性進展。一是守住了不發生系統性金融風險的底線。在海航破產重整案的債權人中，占比最多的是中小型金融機構。如果沒有信托設立后的“時間換空間”，倉促的傳統破產重整程序可能給中小型金融機構帶來凈資本被擊穿的風險，金融風險外溢的連鎖反應不可估量。信托成立后，給了金融機構相對充足的處理、等待時間，避免引發對金融系統和社會穩定的沖擊。二是保護中小債權人的合法利益。通過設立重整信托，將所有債權人轉換為信托受益人，以法制手段實現了所有受益人對信托份額的公平領受、公平兌付，保護了中小債權人的合法利益。三是提升了企業獲得新生的可能。重整信托的設立，避免了集團破產清算給底層企業帶來的停擺沖擊，更保障了職工的正常工作生活，維護了社會穩定。

總之，隨著信托業務分類新規正式施行，信托業務的服務模式將發生更加深刻的變化。信托行業要勇于涉險灘、破堅冰、攻堡壘、拔城池，堅定不移地推進業務轉型，在符合監管政策導向的創新業務領域大膽實踐探索，立足受托人定位，更高效地服務人民美好生活和實體經濟發展需要，以實際行動踐行金融工作的政治性、人民性，走好中國特色金融發展之路。

（作者系中信信托有限責任公司黨委書記、總經理）

責任編輯：楊生恒

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