政策性融資擔保公司財務管理優化研究

摘要：本文首先闡述政策性融資擔保公司的職責及財務管理作用，并結合該類公司當前財務管理中的問題，提出優化建議，包括：不斷拓寬資金來源，增強自身資本實力；完善風險管理機制，提高風險管理水平；健全財務管理制度，強化運營水平等。

關鍵詞：政策性融資擔保；財務管理；風險防范

DOI：10.12433/zgkjtz.20243323

中小微企業作為國民經濟和社會發展的重要基礎，被稱為經濟的“毛細血管”。在經濟新常態的背景下，這些企業普遍面臨開工率不足、資金鏈日趨緊張以及日常周轉運營資金不足的難題，對外融資的需求較為迫切。政策性融資擔保機構作為政銀企三方之間融資關系的橋梁與紐帶，有效緩解了中小微企業和“三農”主體在融資過程中遇到的融資難、融資貴、融資慢的問題，對于穩定社會經濟平穩發展具有重要意義。然而，政策性融資擔保機構由于其高風險、高杠桿、低收益的天然屬性，在快速發展的同時也暴露出諸多問題。因此，對機構的財務管理工作進一步規范，不僅是提升抵御風險能力的重要舉措，還是確保政策性融資擔保機構又好又快發展的關鍵環節。

一、政策性融資擔保公司概述

（一）政策性融資擔保公司的定義和職責

2020 年，財政部印發《政策性融資擔保、再擔保機構績效評價指引》，明確指出政策性融資擔保機構應積極服務于小微企業、農村農民和創業創新活動，這為政策性融資擔保公司的發展指明了方向。政策性融資擔保公司是一種特殊的金融機構，它由政府或政府機構發起設立，主要職責是提供融資擔保服務，以支持符合政策導向的企業或個人獲得融資。這些公司通過為借款人提供信用擔保，幫助他們獲得銀行等金融機構的貸款，從而降低其融資成本和門檻，提高融資的可得性和便利性。政策性融資擔保公司主要支持實體經濟發展，緩解中小企業融資難、融資貴問題，推動產業升級和科技創新，促進社會就業和民生改善。通過與銀行等金融機構的合作，政策性融資擔保公司為企業提供融資支持，幫助其擴大生產規模、改善經營狀況、提高市場競爭力[1]。此外，政策性融資擔保公司還承擔著一定的社會責任，如支持貧困地區的發展、推動綠色環保等領域的發展等。

（二）政策性融資擔保公司的作用

小微企業普遍存在規模小、經營不穩定、缺乏抵押物等問題，融資難度較大，而政策性融資擔保公司的出現為小微企業的融資提供了有效途徑。首先，政策性融資擔保公司通過為小微企業提供信用擔保，幫助其獲得銀行等金融機構的貸款，從而降低其融資門檻和成本，并提高其融資可得性和便利性。這使更多的小微企業獲得資金支持，得到發展和壯大。其次，政策性融資擔保公司還能夠為小微企業提供專業的風險管理服務。政策性融資擔保公司通過對小微企業的財務狀況、經營情況、市場環境等進行全面評估和監控，幫助其識別和控制風險，降低融資風險和成本，提高融資的可持續性和穩定性。最后，政策性融資擔保公司還能夠為小微企業提供政策支持和引導。通過與政府部門的合作，政策性融資擔保公司能夠及時了解和傳達政策信息，為小微企業提供政策咨詢和指導，幫助其更好地利用政策資源，實現可持續發展。總之，政策性融資擔保公司在小微企業融資中發揮著重要的橋梁和紐帶作用，通過提供信用擔保、風險管理服務和政策支持等手段，為小微企業的健康發展和業績增長提供了有力的金融支持。

二、政策性融資擔保公司財務管理存在的問題

（一）資金來源單一，資本金不足

政策性融資擔保公司的資金主要來源于政府撥款和政策性銀行的注資。這種資金來源單一的情況使其高度依賴政府支持，公司財務的脆弱性隨之增加。一是政府撥款的規模和穩定性可能會受到政治因素和財政狀況的影響，而政策性銀行的資金也會受到經濟周期和風險偏好的影響，這意味著政策性融資擔保公司的資本金面臨著不穩定狀態，難以應對外部風險和市場波動。二是資本金不足使政策性融資擔保公司難以承擔更多的風險擔保業務。由于其業務性質，這些公司需儲備充足的資本以應對可能出現的債務違約和風險事件。資本不足可能導致其難以滿足監管要求，財務風險進一步加劇[2]。同時，缺乏足夠的資本限制了政策性融資擔保公司在市場上擴大業務規模，無法滿足中小微企業等不斷增長的融資需求。

（二）代償壓力大，風險處置困難

政策性融資擔保機構在保風險項目較多，且并非放貸機構，難以第一時間掌握客戶征信狀況的變化，因此，其依賴自身能力和手段化解項目風險的方式相對有限。一是政策性融資擔保公司為了擴大盈利空間，進一步提高市場份額，一味地對外擴張，卻沒有及時控制好業務質量，再加上風險識別不到位，風險評估存在短板等，導致風險控制不當，隱患較大。在此情形下，若是外部環境變化過大或是存在惡化趨勢，代償風險便可能爆發[3]。二是部分存量在保項目在轉貸時，銀行直接作為信用貸款發放，從而使得擔保業務增長乏力，客戶數量萎縮，在保余額減少，進一步導致擔保費收入的減少。同時，缺少科學可行的反擔保策略，因累計代償余額過高而面臨巨大的財務負擔，長期掛賬沒有按期回收，呆賬壞賬損失巨大，資金流動性不足，相關業務開展受阻，公司發展也會因此受到限制。

（三）管理制度缺失，監督乏力

政策性融資擔保行業在我國發展時間并不長，普遍存在財務管理制度不健全的現象。一是部分政策性融資擔保公司的法人治理結構不健全，未形成決策、執行、監督相互制衡的權力監督和制約機制；未建立和完善財務管理等內部制度和操作流程。這造成該類融資擔保公司經營管理粗放，在業務發展過程中，因缺乏制度的有效指引和約束，財務管理環境越來越差，逐步形成較大的財務風險，給企業帶來嚴重的經濟損失。二是政策性融資擔保機構在一定程度上存在“重業務、輕管理”的現象，對財務管理工作的重視度不夠。這導致財務管理運行體系和制度建設不夠健全，財務管理規范化、制度化程度較低，且缺乏有效的監管。例如，在自有資金運營方面，其科學性不足，資金運營審核程序的風險防范不到位，造成資金應用效率和效益較低，資金安全也存在風險漏洞。

（四）專業化程度不足，能力有待提升

現階段，政策性融資擔保公司財務管理人員較為匱乏，尤其缺乏高素質管理者和風控人員，而這會給公司各項業務帶來不利影響。一是政策性融資擔保公司的財務管理涉及金融、法律、稅務等多個領域，因而需要具備全面財務知識的人才來更好地進行財務管理。然而，在許多擔保公司的人才儲備中，其缺乏這類具備全面財務知識的人才，這使公司在面對復雜業務和風險問題時，難以采取及時、準確的應對措施。二是部分融資擔保公司的財務管理意識薄弱，沒有充分認識到，財務管理在業務發展過程中防范和規避財務風險的重要性。而薄弱的財務管理理念，很難引進復合型的專業人才，也不會為財務人員創造機會，更不會意識到對現有財務人員進行培訓的重要性，進而造成融資擔保公司缺乏財務管理人才。

三、政策性融資擔保公司財務管理的優化措施

（一）不斷拓寬資金來源

政策性融資擔保公司要解決資金來源單一和資本金不足的問題，關鍵措施在于持續拓寬資金來源，同時增強自身的資本實力。

首先，政策性融資擔保公司可積極尋求多元化的資金來源。這包括探索債務融資、股權融資、私募股權、發行債券等方式。多元化的資金來源有助于分散財務風險，降低對政府撥款和政策性銀行注資的依賴性，并吸引私人投資者和市場資金參與，這也可以提高公司的市場透明度和可持續發展能力。

其次，政策性融資擔保公司應積極開展資本市場活動，以增強自身的資本實力，包括增發股權、引入戰略合作伙伴、進行資本市場融資等。通過擴大資本規模，政策性融資擔保公司能夠更好地應對風險，提高其抵御外部沖擊的能力，同時也有助于支持業務擴展和滿足日益增長的融資需求。

最后，政策性融資擔保公司可以考慮建立儲備基金，以應對未來可能出現的風險和突發情況。儲備基金的設立可以使公司的財務更靈活，幫助其應對市場波動或財務挑戰。以上措施旨在提高擔保公司的財務穩健性，降低對政府撥款和政策性銀行資金的依賴程度，以更好地滿足小微企業等重要經濟主體的融資需求。

（二）加強風險控制機制建設

政策性融資擔保機構為科學應對和有效規避擔保風險，必須切實提高自身的風險化解能力。

首先，根據客戶所屬不同行業和區域實施限額管控，以此分散風險，運用資產組合與分類技術來防止業務集中化。加強對客戶的信用審查和動態監控，建立較為豐富的銀行合作渠道及良好的政府合作關系，開創“政銀擔”“銀擔”合作模式，共同控制和分擔風險，優化組合多樣化的反擔保條件來緩釋風險[4]。

其次，建立風險補償機制，除了按政策法規的相關規定，足額計提準備金，在發生代償時，還需要建立政府補償機制，降低代償損失。如與當地政府簽訂風險補償監管協議，由政府每年將一部分資金納入風險補償資金池，專項用于融資擔保公司擔保業務的風險補償，進一步提高公司抗風險能力。

最后，在項目立項、保前盡職調查、風險審查、項目評審、出保審核和保后管理等環節形成一套完整的風險控制流程體系。在各環節實行系統管理、責任分解、集中決策的制衡機制。從風險控制的角度對擔保項目作出基本評價和判斷，提示擔保業務與財務的風險點，并提出擔保業務風險控制措施。建立評審委員會，負責行使對融資擔保業務的決定權，并且完成最終審批工作，項目評審還可吸收外部評委參加，由集體評審決策，且定期接受外部交叉檢查，對公司操作流程、操作風險管理情況進行評價。

（三）完善財務管理體系

加強政策性融資擔保機構的財務管理制度體系建設，是提升管理效果的基礎。

首先，建立健全的法人治理結構和經營結構。融資擔保公司內部部門較多，高層管理人員應科學配置各部門人員，并合理劃分各人員的職責，杜絕職能交叉或重疊的情形。對于有需求的企業和項目，擔保公司應進行深入分析，保前做好盡職調查，保中做到獨立調查審核，并按照要求對比和驗證來自平行渠道的信息，嚴格按照標準把關，確保在項目評審中做到審慎決策[5]。在保后，擔保公司也應嚴格跟蹤和監督，做好定期調查，同時實施專項調查，將兩者相結合，以及時發現問題并采取合理的應對措施。

其次，加強資產配置管理，制定詳細的資金應用規劃，全面統籌資金的支付與回收，以實現對資金的合理調度和應用。在提升資金流動性的基礎上，應著力提高資金應用效率，增加資金投資帶來的經濟效益。

最后，成立財務監督管理部門，并在該部門中引進專業的監督管理人才，由其對擔保業務結構進行及時調整，退出資源配置效率低下的行業，避免涉足庫存壓力較大的過剩行業。同時，對于整體發展情況較好的擔保公司，應堅持以客戶為中心，拓展上下游企業供應鏈式的擔保模式，促進不同擔保業務之間的有效組合。

（四）打造優質財務管理團隊

政策性融資擔保公司應加強人員培訓，強化業務人員、法律人員及會計人員的財務風險管控意識，提高其財務風險管控專業能力，為實現高質量的財務風險管理提供人才支撐。

一是對機構所有人員實施定期的專業培訓，培訓可按年度分期進行，內容涵蓋財務、經濟、金融、法律等行業的相關理論知識。培訓結束后，可組織員工自由發言討論。此外，應定期聘請財務專家到機構開展講座，確保每位財務管理人員都能在工作崗位上充分發揮其財務管理職能。

二是鼓勵財務管理人員積極參加各級行業協會組織的專業培訓，同時組織中高級管理人員赴各地同業機構交流學習，借鑒先進經驗，促進相互發展。此外，應制定激勵措施，鼓勵全體從業人員考取中高級職稱，進一步提升其學歷和專業素質。

三是通過風險案例分析，如風險排查反思會、風險點討論沙龍等形式，引導財務管理人員從自身工作崗位出發，查找財務管理風險隱患，并制定有效的解決方案。同時，將這些案例整理成冊，供員工實踐學習使用。

四是加強各崗位之間的輪崗交流，特別是財務人員與業務人員之間的互動。通過輪崗交流，使財務管理人員能夠深入了解業務項目的運行情況，不斷提高機構的業財融合水平。

四、結束語

政策性融資擔保機構的財務管理工作對于機構的綜合實力發展具有至關重要的作用。因此，政策性融資擔保機構應致力于財務管理的優化，通過創新財務管理的模式和方法，營造良好的財務管理環境，在不斷的創新和優化探索中，推動機構經濟效益和社會效益的提高，將普惠金融落到實處。

參考文獻：

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[3]何敏.淺談政策性融資擔保公司支持中小企業融資方法[J].大眾投資指南，2023（17）：38-40.

[4]馮光輝.政策性融資擔保機構在發展中存在的問題及工作優化措施[J].中國農業會計，2023，33（10）：98-100.

[5]惲艷.優化全面預算管理保障政策性融資擔保公司穩健運行[J].中國商界，2022（12）：94-97.

（作者單位：山東省臨沂市財金投資集團財務管理有限公司）