華為P70或將推動產業鏈生變

胡楠

在2023年國內高端智能手機市場，華為Mate 60系列堪稱絕對的明星產品，其風頭甚至蓋過了蘋果的iPhone 15系列，這也宣告了華為手機的正式回歸。

2024年，華為手機仍將是市場的焦點，中國臺灣經濟日報報道稱，根據供應鏈消息，華為制定了非常積極的折疊屏手機出貨量目標，其2024年出貨量預計將從2023年的260萬部增至700萬-1000萬部。

除此之外，1月15日，天風國際分析師郭明琪表示，即將上市的華為新款旗艦機型P70系列預計2024年出貨量至少比上一代P60系列增長150%。另據潮電智庫數據，華為P70系列有3大亮點，分別為玻塑混合鏡頭、國產CMOS圖像傳感器以及長焦顯微鏡技術，其中前兩大變動或將推動國內產業鏈競爭格局調整。

2019年5月，華為被美國制裁，限制美國及其盟友供應商向華為提供手機必要的元器件及相關技術；除此之外，由于代工廠臺積電斷供芯片生產，華為海思空有手機芯片的研發能力，卻無法生產最新的芯片，這導致其智能手機業務發展陷入困境，特別是高端機型，無法與三星、蘋果在海外市場進行競爭，海外市場份額也是一落千丈。

更為嚴重的是，據Canalys數據，2021年第二季度，在中國大陸市場，華為手機出貨量首次跌出前五，榮耀品牌出貨量當期出貨量為690萬部，市場份額為9%，僅位居行業出貨量第五位。

2023年，華為重新殺回智能手機市場。3月23日，華為P60正式發布；8月29日，Mate 60系列也正式上市，并迅速引爆市場。根據Canalys數據，2023年第三季度，華為憑借Mate 60系列的優異表現，市場份額快速攀升，并逐漸逼近頭部廠商。

注1：數據為初版，存在變化可能，數據均為四舍五入后取值。注2：如果兩家或兩家以上廠商的應收份額或單位出貨量相差0.1% 或更少，IDC 將宣布這些廠商在中國智能手機市場上排名并列。（資料來源：IDC 中國季度手機市場跟蹤報告）

2023年第四季度，隨著華為Mate 60系列出貨量持續增長，華為手機市場占有率也重回前五。根據IDC與Canalys數據，華為智能手機第四季度出貨量為1040萬部，同比增長47%，市場份額也由2022年同期的10.30%增至13.90%，位居行業第四的位置。

此外，華為已著手將麒麟芯片拓展至nova系列，未來有助于進一步提升市場份額。

受華為手機出貨量影響，華為產業鏈上游企業業績也得到一定的增長，其中最具有代表性的非歐菲光莫屬。2021年，歐菲光被蘋果公司踢出果鏈后，業績一落千丈并連續多年虧損，而2023年，歐菲光憑借與華為在攝像頭模組領域的深度合作，業績成功扭虧為盈。

據CNNO訊息，歐菲光獲得了華為Mate 60系列后置攝像頭、前置攝像頭和指紋模組絕大部分訂單。對此，潮電智庫也表示，單臺華為Mate 60系列手機的攝像頭模組價值在500-600元，若按照業內普遍預判，華為Mate 60系列出貨量如果達到2000萬部左右，歐菲光單機價值供應的營收就將超過百億元。而且，對于即將上市的華為P70系列，歐菲光依然是重要的供應商。

華為手機的強勢回歸，對行業的影響除了增加手機零部件的需求之外，還體現在推動技術創新與國產率的提升。

據CNNO數據，日經新聞與市場研究公司Fomalhaut Techno Solutions合作，對華為Mate 60 Pro手機進行拆解，最終發現華為手機的國產率正在變得越來越高，Mate 60 Pro中的國產零件價值占比達到了47%，相比Mate 40 Pro提升了18個百分點。

華為手機國產化率提升主要體現在以下幾方面：華為Mate 60 Pro采用了由華為海思設計、中芯國際制造的芯片，顯示面板供應商由韓國LG調整為京東方，觸控屏組件也由美國的Synaptics調整為國內廠商。

更為重要的是，天風國際證券分析師郭明琪發文表示，華為預計將于2024年上半年推出新款旗艦機型P70系列，包括P70、P70 Pro、Pro Art。對于華為P70系列，郭明琪預計其銷售業績會超過華為P60系列，出貨量有望達到1300萬-1500萬部。

據潮電智庫，除了長焦顯微鏡技術，華為P70系列還有兩大重要看點：第一，P70 Art廣角相機將采用1G6P玻塑混合鏡頭；第二，華為P70系列主攝將采用國產CMOS傳感器。兩變化將對國內手機零部件供應商產生重大影響。

德邦證券研報顯示，隨著手機鏡片數量增多，手機鏡頭厚度明顯增加，組裝良率降低等問題成為困擾。另外，玻璃鏡片的通光率、折射率以及色散等問題的表現都強于塑料鏡片，但受限于重量、厚度、良率等問題，全玻璃鏡頭暫時還無法在手機使用。

因此，玻塑混合方案應運而生，通過玻璃鏡片代替1-2片塑料鏡片，能有效地提升成像效果，同時避免全玻璃鏡頭帶來的鏡頭厚度過厚以及生產組裝良率不足的問題。

經潮電智庫不完全統計，過去三年，市場上應用玻塑混合鏡頭的智能手機至少有15款，而且基本全部應用為“后置主攝”，其中不乏小米、索尼、Vivo、傳音等品牌。

從玻塑混合鏡頭規格來看，1G5P與1G6P的使用最為廣泛，其中瑞聲科技旗下的辰瑞光學向市場供貨6款，舜宇光學向市場供貨5款。毫不夸張地說，兩公司搶占了玻塑混合鏡頭先機。

資料來源：Yole developpement，紅塔證券

而據潮電智庫訊息，2023年6月，另一鏡頭巨頭大立光董事長林恩平公開表示，在2024年智能手機旗艦機主攝項目中開始導入1G6P的設計，最快于年底出貨，并考慮擴產以適應市場需求。

全球光學三巨頭先后入場，標志著手機鏡頭已進入玻塑混合時代，傳統鏡頭市場或將迎來一輪洗牌。

在手機CMOS市場，由于CMOS圖像傳感器芯片設計技術比例較高，國外大廠有較多的技術積累，國內中小廠商很難與海外頭部廠商競爭，因此國外廠商幾乎占據CMOS絕大部分市場份額。

據紅塔證券研報，索尼占據了全球39%的市場份額，三星市場份額為23%，而國內廠商市場份額最高的韋爾股份市場占有率僅有13%。

此前市場上就有傳聞，華為、小米等手機廠商已經達成一致，將大力扶持韋爾股份旗下的豪威、格科微等國內CMOS廠商，截至目前，國內部分CMOS廠商已經具備了在高端市場與三星、索尼“掰手腕”的能力。

公開數據顯示，豪威CMOS技術持續突破，在其OV64系列打開中階手機市場后，又憑借PureCel Plus-S晶片堆疊技術推出應用于高階市場的OV50H產品，并成功在小米14等高端安卓機型主攝實現卡位。

另外，據潮電智庫信息，即將發布的華為P70系列主攝將采用國產CMOS傳感器，預計是豪威發布的新一代OV50系列傳感器，該主攝方案由華為與豪威共同研發，豪威CMOS在領域的突破將有效化解華為對三星高端主攝CMOS傳感器的依賴。同時，韋爾股份在全球CMOS市場的占有率也將得到提升。