城商行：構建供應鏈金融創新發展之路

近年來，隨著全球經濟一體化和產業分工的深化，供應鏈金融作為連接實體經濟與金融服務的重要橋梁，其作用日益凸顯，但城商行在發展供應鏈金融過程中面臨數字化發展程度不高、本地優質價值客戶流失、屬地化經營制約的挑戰，需通過專業化、創新和提升風險管理服務，實現合作共贏。

近年來，隨著全球經濟一體化和產業分工的深化，供應鏈金融作為連接實體經濟與金融服務的重要橋梁，其作用日益凸顯。我國相關國家政策、地方政策不斷落地支持供應鏈金融健康發展，加大對實體經濟的支持力度。2024年，三部門聯合發布的《關于深化制造業金融服務，助力推進新型工業化的通知》強調要通過發展供應鏈金融加大對制造業的支持力度。政策的引導和支持為供應鏈金融的創新提供了良好的外部環境，在此背景下，供應鏈金融的發展迎來了新的機遇。

供應鏈金融的重要作用：支持實體經濟高質量發展

近年來，銀行業加速構建供應鏈金融生態，為實體經濟高質量發展提供了有效的金融支持。供應鏈金融的穩健發展主要有以下重要作用：

降低中小微企業融資成本，緩解中小微企業融資難題

根據《中華人民共和國2023年國民經濟和社會發展統計公報》，截至2023年底，人民幣普惠小微貸款余額29.4萬億元，約占人民幣各項貸款余額的12.37%。近年來，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款增長較快，年均增速超過20%，但中小微企業貸款規模仍有很大的增長潛力。在傳統模式下，中小微企業往往出于自身信用等級限制、沒有足夠的抵押物等原因較難獲得銀行融資。供應鏈金融通過整合供應鏈中的物流、信息流和資金流，依托供應鏈中核心企業的信用和市場地位，為中小企業提供了更為便捷的融資渠道。中小微企業可以利用供應鏈中的應收賬款、訂單和預付款等作為融資依據，不僅減少了中小微企業的融資成本，還提高了融資效率，使得企業能夠將更多的資金和精力投入到生產和研發中，進而支持實體經濟健康發展。

增加資金流動性，提高資金使用效率

2023年，根據國家統計局數據，規模以上工業企業營業收入133.34萬億元，較2013年增長29.56%，應收賬款凈額為23.72萬億元，較2013年增長147.88%，應收賬款平均回收期為60.6天。10年來，我國工業企業應收賬款增長速度遠超營業收入增長，在回收賬款方面面臨更大的挑戰。供應鏈金融通過提供預付款、應收賬款融資等方式，有助于企業更快回收應收賬款，減少資金占用，從而提高企業資金流動性，降低企業的庫存和運營成本。同時，供應鏈金融能夠促進資金有效配置，提高金融市場服務實體經濟的質效。

優化供應鏈管理、增強供應鏈穩定性

供應鏈金融依托核心企業為上下游中小微企業提供資金支持，有助于穩定供應鏈上下游企業之間的購銷關系。供應鏈金融通過搭建高效的信息交換平臺，使得產業鏈上企業能夠更高效地進行生產、運輸和銷售的協同化運作。例如，通過供應鏈金融，企業可以更好地預測和管理庫存，減少庫存積壓和過剩風險。

城商行供應鏈金融發展面臨的挑戰

當前，供應鏈金融正逐漸成為連接實體經濟與金融服務的重要橋梁。作為服務地方經濟的金融主力軍，城商行在供應鏈金融領域的發展不僅關系到自身業務的拓展和轉型，也對促進地方產業升級、增強區域經濟活力具有重要意義。然而，在這一過程中，城商行不可避免地面臨著一系列挑戰：

供應鏈金融數字化發展程度不高

中國供應鏈金融數字化滲透率在2022年僅為30%，預計在2027年將達到50%。受限于技術儲備不足，包括缺乏搭建線上平臺的能力、軟硬件資源不足、缺乏優秀的數字化人才等，部分城商行尚未開展供應鏈金融業務或業務場景較為單一。而部分已經開始涉足供應鏈金融業務的城商行也面臨著數字化轉型程度不高、高人工成本和內部運營服務能力跟不上業務發展速度的問題，導致業務流程整合效率低。此外，由于供應鏈上的中小微企業往往存在數字化能力不足的問題，城商行難以有效整合其產生的信息數據，信息不對稱導致城商行難以及時掌握客戶需求，業務開發難度和風險管理難度較高。

激烈競爭下本地優質價值客戶流失

隨著國家大力支持普惠金融發展，政策推動大型銀行拓展下沉市場，加劇城商行的競爭壓力。2023年，國有六大行普惠金融貸款年均增速普遍超過20%，其中工商銀行增長高達43.7%；城商行普惠貸款同比增長僅19.5%。大型銀行憑借資金成本低、聲譽良好等優勢，快速擠占市場份額，導致城商行的部分優質個人和企業客戶流失。城商行在無法進一步下沉拓客的情況下，只能降低貸款利率以留住客戶，導致盈利大幅下降。

存在屬地化經營制約

城商行屬地化特征限制了其在跨區域合作中的能力，成為制約供應鏈融資業務發展的關鍵因素。由于城商行業務主要集中在特定區域，這種地域性限制在跨區域經營受到制約時尤為明顯，導致城商行在供應鏈金融服務的拓展上存在局限性。如果供應鏈中的核心企業與其上下游的中小微企業遍布全國各地，那么這些企業在特定地區的城商行辦理供應鏈金融業務時或將面臨困難。城商行需要探索突破屬地化經營的模式，通過加強區域間的合作和聯動，借助數字化手段，以實現供應鏈金融服務的更廣泛覆蓋和更高效運作。

城商行供應鏈金融發展策略

選定行業和專業市場，篩選目標產業鏈，打造“專業化”產品

城商行應明確自身戰略發展重點，立足本土化市場，將有限的資源專注在自身具有優勢客群的領域。通過深入研究本土的優勢、支柱及特色產業，挑選供應鏈較長、輻射效應廣、知名度高、信譽良好且經營業績發展前景穩定的供應鏈以及核心企業。摸清供應鏈核心企業、供應鏈上下游中小微企業的融資和資金管理需求，并圍繞特色業務提供全方位服務，在特定領域建立競爭優勢，打造供應鏈金融的產品優勢，提升品牌知名度。

加大供應鏈金融創新力度，實現服務主體“多元化”，服務范圍“擴大化”

因為供應鏈金融涉及到多個環節的融資需求和風險，不同環節的參與方所面臨的融資需求和風險也不同，因此需要針對不同環節和參與方推出不同類型的供應鏈金融產品。城商行可以通過組合構建多種產品和服務，打造滿足不同業務需求的供應鏈金融場景，實現供應鏈金融對多樣化場景的賦能。此外，通過與供應鏈中介服務機構如票交所、數字港口、物聯網倉庫等開展業務合作，根據市場需求搭建線上一站式供應鏈金融服務平臺，將金融服務內嵌于產業鏈采購、生產、運輸、銷售等各個關鍵環節，服務于不同產業鏈上的不同客戶，擴大服務范圍。

轉變營銷模式，實現客戶營銷“批量化”

在供應鏈金融的模式下，銀行營銷策略正在從傳統單一模式向多元化發展，重點服務對象轉變為以核心企業為中心，包括其供應鏈上的供應商、制造商、分銷商、零售商以及最終用戶在內的整個網絡鏈條。批量化營銷還意味著銀行可以節約時間和資源，專注于建立更加靈活和高效的內部流程，以適應供應鏈金融的動態變化，如快速響應市場變化、靈活調整信貸政策、優化風險管理流程等。

聚焦核心企業風險，實現風險管理“高效化”

應收賬款融資服務中，供應鏈中的核心企業一般對鏈上游供應商等較為了解，上游供應商對核心企業依賴較大。通過深度綁定并充分信賴供應鏈中的核心企業，審慎選擇擬授信的供應鏈企業，可以減少信息不對稱問題，有效管控風險。預付賬款融資服務中，核心企業的下游經銷商普遍具有地域分布廣泛和規模大小不一的特點，其生產經營狀況和償債能力主要依賴于自身的銷售能力和銷售渠道，對核心企業的依賴性較小，城商行可以針對核心企業推薦的、資質較好的經銷商開展。此外，數字供應鏈金融具有低風險、期限短、自償性的特點，同時通過物聯網、互聯網等，實時采集企業生產經營數據和交易數據，將傳統風控對財務報表的審查轉變為對商流、資金流、物流、信息流“四流”的審查，實現產業鏈交易全流程業務可視、數據可信、資產可控，有效解決各種信息不對稱問題。

城商行供應鏈金融發展的三大關鍵

聚合多方生態，實現合作共贏

通過緊跟政策導向，與地方政府緊密合作，持續跟蹤金融政策，積極參與銀企對接活動，以促進產業鏈合作與交流，城商行可以增加客戶來源。通過與各類金融機構合作，實現資源共享和優勢互補，為供應鏈上企業提供更多元化的金融服務，提升服務質量和效率。此外，通過與科技企業合作，共同打造供應鏈金融行業解決方案。這些舉措將助力城商行聚合區域資源、構建供應鏈金融服務生態，更好地服務實體經濟，實現供應鏈金融的可持續發展。

打造一支專業的供應鏈金融業務團隊

由于供應鏈金融業務的特殊性，其需要的人才需要既了解金融，又了解產業，也了解科技，能夠在深入理解供應鏈各環節的運作機制和金融需求的同時，將供應鏈金融內嵌于線上平臺，以提高風險管理的精準度和業務流程的效率。此外，團隊成員還需具備跨部門協作的能力，以便在供應鏈的不同環節之間架起溝通橋梁，確保金融服務的連貫性和一致性。

提高數字化應用水平，推動供應鏈金融數字化轉型

數字化轉型是供應鏈金融發展的重要方向，城商行要加大供應鏈金融創新力度，實現服務主體多元化和服務范圍擴大化，關鍵在于加強金融科技的投入和應用。利用人工智能及物聯網等金融科技作為基礎工具，城商行可以將產業鏈的實物流轉化成數據流和信息流，并對數據進行進一步加工分析，更好地為企業信用進行定價，實現業務的線上化和智能化。通過建立供應鏈金融服務平臺，城商行可以充分利用大數據技術和區塊鏈技術，更快地處理供應鏈及企業相關數據，實現風險精準防控；通過與大宗商品交易中心等形成系統直連，及時獲取商品價格，可以防范動產質押下大宗商品價格變動風險。數字化轉型不僅可以提高供應鏈金融服務效率和風控能力，還能為客戶提供更加高效、更加個性化的服務，提升客戶體驗感。

（楊寶峰為日照銀行黨委書記、董事長。責任編輯/周茗一）