企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題及對(duì)策探究

李陽(yáng)菲菲

（南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)有限公司云南分公司，云南 昆明 650000）

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是由大型企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)投資設(shè)立、以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的、依托企業(yè)集團(tuán)、為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。1987年，我國(guó)第一家財(cái)務(wù)公司——東方汽車(chē)工業(yè)財(cái)務(wù)公司經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立。經(jīng)過(guò)30余年的發(fā)展，截至2022年12月末，全國(guó)財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)252家，涉及電力、煤炭、機(jī)械制造、交通運(yùn)輸、鋼鐵等行業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)深化體制改革、促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理、增強(qiáng)內(nèi)外部融資功能、優(yōu)化產(chǎn)融結(jié)構(gòu)、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。與此同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)也逐步凸顯，如何提高財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和內(nèi)控合規(guī)水平引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)內(nèi)外的普遍關(guān)注。對(duì)此，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為保障財(cái)務(wù)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、助力集團(tuán)主業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵舉措。

習(xí)近平總書(shū)記在黨的二十大報(bào)告中指出：“提高防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)能力，嚴(yán)密防范系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)。”“加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類(lèi)金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)。”為防范重大風(fēng)險(xiǎn)，保證政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和各企業(yè)穩(wěn)定正常運(yùn)行，黨中央和國(guó)務(wù)院出臺(tái)了多項(xiàng)相關(guān)政策和文件規(guī)定。2004年9月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)出臺(tái)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》。2022年7月29日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)全面總結(jié)財(cái)務(wù)公司行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)踐，在充分征求相關(guān)部門(mén)和市場(chǎng)主體意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，修訂并發(fā)布《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，本次修訂內(nèi)容主要包括調(diào)整準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放、優(yōu)化業(yè)務(wù)范圍和實(shí)施分級(jí)監(jiān)管、增設(shè)監(jiān)管指標(biāo)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、加強(qiáng)公司治理和股東股權(quán)監(jiān)管、完善風(fēng)險(xiǎn)處置和退出機(jī)制等。2022年10月13日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)在深入評(píng)估論證各方意見(jiàn)后正式發(fā)布《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，旨在進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管，引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，對(duì)財(cái)務(wù)公司強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)治理的要求從此邁上新臺(tái)階。

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司由于其特殊性，風(fēng)險(xiǎn)既來(lái)自企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，又受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的資金管理平臺(tái)，能夠?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)資金集中管控提供保障，同時(shí)還能監(jiān)督、管理成員單位的資金結(jié)算和資金支付等活動(dòng)。若外部環(huán)境變化導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司面臨不利影響，其風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性可能會(huì)影響集團(tuán)的其他成員單位的資金安全，所以，財(cái)務(wù)公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，有效提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，滿(mǎn)足企業(yè)集團(tuán)和監(jiān)管部門(mén)的要求。

二、我國(guó)財(cái)務(wù)公司發(fā)展現(xiàn)狀及存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）我國(guó)財(cái)務(wù)公司發(fā)展現(xiàn)狀

1.存續(xù)機(jī)構(gòu)數(shù)量減少

2016年至2019年，我國(guó)的財(cái)務(wù)公司數(shù)量開(kāi)始逐年增長(zhǎng)，從236家增長(zhǎng)到258家。從2020年開(kāi)始，財(cái)務(wù)公司的數(shù)量有所下降；到2022年底，財(cái)務(wù)公司數(shù)量為252家（如142頁(yè)圖1所示）。這主要是在企業(yè)聯(lián)合重組的大背景下，新設(shè)立的財(cái)務(wù)公司逐漸減少，部分企業(yè)集團(tuán)對(duì)所屬財(cái)務(wù)公司進(jìn)行了整合，財(cái)務(wù)公司的數(shù)量和規(guī)模開(kāi)始趨于穩(wěn)定。

圖1 2016年—2022年我國(guó)財(cái)務(wù)公司機(jī)構(gòu)數(shù)量及增長(zhǎng)率

2.行業(yè)規(guī)模擴(kuò)展平穩(wěn)，增速下降

我國(guó)財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)主要包括有價(jià)證券投資、存放同業(yè)、貸款、現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)等，主要的負(fù)債來(lái)源于成員企業(yè)存款。總體來(lái)說(shuō)，近年來(lái)，財(cái)務(wù)公司全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)擴(kuò)張的趨勢(shì)。然而，自2018年起增速放緩，這主要與企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化資金集中管控、夯實(shí)財(cái)務(wù)公司資金管理平臺(tái)定位以及部分企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑等因素有關(guān)，這一現(xiàn)象表明，財(cái)務(wù)公司正在從規(guī)模快速擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展階段（如圖2所示）。

圖2 2016年—2022年我國(guó)財(cái)務(wù)公司全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模及增長(zhǎng)率

3.凈利潤(rùn)規(guī)模下降，盈利能力降低

2022年財(cái)務(wù)公司全行業(yè)凈利潤(rùn)規(guī)模812.27億元，同比下降2.27%，主要原因是自2020年新冠疫情暴發(fā)以來(lái)，受集團(tuán)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)等因素影響，個(gè)別財(cái)務(wù)公司面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并出現(xiàn)一定虧損，對(duì)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊懀袠I(yè)利潤(rùn)上升態(tài)勢(shì)有所放緩（如圖3所示）。

圖3 2016年—2022年我國(guó)財(cái)務(wù)公司全行業(yè)凈利潤(rùn)規(guī)模

（二）財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1.缺乏經(jīng)驗(yàn)豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。我國(guó)財(cái)務(wù)公司成立時(shí)間較短，普遍缺乏經(jīng)驗(yàn)，往往參照發(fā)達(dá)國(guó)家的做法，自行努力探索發(fā)展路徑。財(cái)務(wù)公司的員工多是來(lái)源于集團(tuán)內(nèi)的其他單位，相比商業(yè)銀行的員工，缺乏專(zhuān)業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)判斷力和豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。

2.各部門(mén)職責(zé)分類(lèi)未明確納入風(fēng)險(xiǎn)管理“三道防線(xiàn)”。風(fēng)險(xiǎn)管理“三道防線(xiàn)”應(yīng)由財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和審計(jì)部門(mén)共同構(gòu)建。在實(shí)踐過(guò)程中，部分財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理工作執(zhí)行不到位，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是職能管理部門(mén)的職責(zé)，與業(yè)務(wù)部門(mén)沒(méi)有關(guān)系，認(rèn)為追求業(yè)績(jī)是首要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，重效益輕風(fēng)險(xiǎn)，重規(guī)模輕質(zhì)量，沒(méi)有認(rèn)真執(zhí)行制度要求，忽略了風(fēng)險(xiǎn)管控，也未履行風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估責(zé)任。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)督流于形式，向上級(jí)部門(mén)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告形式大于內(nèi)容，不能有效發(fā)揮風(fēng)控合規(guī)監(jiān)督的作用。

3.制度建設(shè)和執(zhí)行力度不夠。制度建設(shè)對(duì)企業(yè)工作流程、崗位責(zé)任的規(guī)范化、管理方法的科學(xué)化具有重要作用，同時(shí)也是企業(yè)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的必要條件。在實(shí)踐過(guò)程中，一些財(cái)務(wù)公司照搬照抄其他公司已成形的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架和健全的組織體系。個(gè)別財(cái)務(wù)公司雖然建立了風(fēng)險(xiǎn)管理制度，但執(zhí)行力度不夠，不能充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管控的實(shí)效。

三、加強(qiáng)我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)

財(cái)務(wù)公司的專(zhuān)業(yè)性不僅要求風(fēng)險(xiǎn)管理人員有金融、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等多方面的知識(shí)儲(chǔ)備，還需要對(duì)集團(tuán)的業(yè)務(wù)運(yùn)作有充分的了解。財(cái)務(wù)公司要把人才引進(jìn)和培養(yǎng)作為長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的一部分，引進(jìn)和培養(yǎng)一批既熟悉金融市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則，又懂得風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合型人才，學(xué)習(xí)和消化先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，建設(shè)適合自身業(yè)務(wù)特色的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司的持續(xù)、健康發(fā)展。除此之外，財(cái)務(wù)公司還應(yīng)建立人才培養(yǎng)、選拔和激勵(lì)制度。在人才入職或到崗后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理各崗位人才開(kāi)展專(zhuān)業(yè)化的培訓(xùn)；為風(fēng)險(xiǎn)管理人員建立人才晉升通道，激發(fā)人才的創(chuàng)新活力，鼓勵(lì)人才自我提升。同時(shí)，要重視對(duì)在崗風(fēng)險(xiǎn)管理人員的再培訓(xùn)，不定期聘請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)人士解讀行業(yè)新動(dòng)態(tài)和分析時(shí)下金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以提高從業(yè)人員在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和專(zhuān)業(yè)技能。

（二）筑牢“三道防線(xiàn)”，強(qiáng)化稽核審查作用

風(fēng)控人員要在事前甄別、事中提醒、事后稽核中積極履行風(fēng)控管理責(zé)任。首先，業(yè)務(wù)部門(mén)處于業(yè)務(wù)流程的最前端，作為“第一道防線(xiàn)”，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控承擔(dān)直接主體責(zé)任，負(fù)責(zé)金融風(fēng)險(xiǎn)的事前管控。在日常經(jīng)營(yíng)工作中，將風(fēng)險(xiǎn)管理防線(xiàn)前移可以提高風(fēng)險(xiǎn)防控效率和效果。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)作為“第二道防線(xiàn)”，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控工作承擔(dān)管理責(zé)任，負(fù)責(zé)公司金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程管控。強(qiáng)化稽核審查作用，做到風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移，遵照監(jiān)管要求及公司制度進(jìn)行業(yè)務(wù)合規(guī)性審查，嚴(yán)守合規(guī)底線(xiàn)，并及時(shí)向業(yè)務(wù)部門(mén)反饋審查中發(fā)現(xiàn)的共性問(wèn)題，共同討論優(yōu)化、完善實(shí)際操作流程，充分發(fā)揮早介入、早發(fā)現(xiàn)、早處置的作用。同時(shí)將日常稽核與專(zhuān)項(xiàng)檢查有機(jī)結(jié)合，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部管控中的缺陷并深入剖析，不斷完善內(nèi)控管理機(jī)制，增強(qiáng)公司整體合規(guī)管理水平。再次，審計(jì)部門(mén)作為“第三道防線(xiàn)”，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管控承擔(dān)最后的把關(guān)責(zé)任，負(fù)責(zé)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督檢查。要強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督職能，圍繞金融監(jiān)管要點(diǎn)和公司經(jīng)營(yíng)熱點(diǎn)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，高質(zhì)量完成國(guó)家審計(jì)迎檢配合工作，整合監(jiān)督資源形成監(jiān)督合力。最后，風(fēng)控人員可以根據(jù)“第三道防線(xiàn)”提出的審計(jì)問(wèn)題深入剖析監(jiān)管部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查和內(nèi)部審計(jì)提出的意見(jiàn)建議，對(duì)典型性、普遍性、傾向性問(wèn)題進(jìn)行梳理、總結(jié)，定期對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，以問(wèn)題為導(dǎo)向，做到糾防并舉，最大限度地轉(zhuǎn)化審計(jì)成果，提升審計(jì)監(jiān)督的層次和水平。

（三）培育和構(gòu)建良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

首先，風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控合規(guī)價(jià)值觀(guān)等理念通過(guò)員工的日常行為、業(yè)務(wù)操作和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制反映出來(lái)，財(cái)務(wù)公司需要樹(shù)立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范理念以及風(fēng)險(xiǎn)管理文化，立足業(yè)務(wù)全流程，制定內(nèi)控合規(guī)文化建設(shè)計(jì)劃，將合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制理念貫穿到全業(yè)務(wù)流程中。其次，高層管理者不僅需要具備高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，還需要有卓越的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，要主動(dòng)參與風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)，推動(dòng)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，確保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效執(zhí)行。最后，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融市場(chǎng)的不斷變化，財(cái)務(wù)公司需要建立常態(tài)化學(xué)習(xí)機(jī)制，把掌握行業(yè)最新動(dòng)態(tài)、監(jiān)管要求和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，將員工行為管理等內(nèi)容融入學(xué)習(xí)過(guò)程中，加大合規(guī)文化宣傳力度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸增加。對(duì)此，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)、筑牢“三道防線(xiàn)”、培育構(gòu)建良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化等措施，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障財(cái)務(wù)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，助力集團(tuán)主業(yè)持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。