2024年商用車市場發展趨勢

郭德卿 賈術艷

摘要：2023年，我國商用車市場呈現積極恢復的發展態勢，各車型總體表現平穩，新能源和清潔能源車輛需求快速增長。2024年商用車市場在外部經濟發展大環境下，將在政策引導和技術升級下迎來持續變革。為此，基于中汽數據流通數據，并結合經濟及政策作用下的市場表現，2024年商用車發展趨勢和對各特定車型的影響進行分析和綜合判斷。

關鍵詞：商用車；量化分析；產業政策；新能源

中圖分類號：U461? 收稿日期：2024-01-30

DOI：10.19999/j.cnki.1004-0226.2024.02.005

1 商用車市場外部經濟發展環境

從全球經濟視角來看，各國服務業的復蘇已經大致完成，但由于緊縮的貨幣政策，一些國家的信貸環境給房地產市場、投資和經濟活動帶來壓力，美歐企業破產數量增加，目前仍處歷史低位。在此背景，2024年預期各國經濟延續分化格局。發達經濟體中，美國投資與經濟活動前景體現韌性，但歐元區經濟預測下調；許多新興市場經濟體韌性強于預期。2024年，消費與投資是經濟恢復的主要支撐。穩增長政策持續發力、居民就業以及收入以及企業盈利等內生因素持續修復，驅動實體消費以及投資需求逐步轉暖。綜合來看，2024年經濟增速預期5.0%左右（圖1），基數正常化后同比增速比去年小幅下滑，但相比2019年均復合增速呈平穩回升趨勢，經濟延續修復格局。

從關聯產業來看，2024年經濟延續內生性修復格局，增速恢復緩慢，政策引導疊加就業收入修復等因素作用下，關聯產業GDP增速預期為7.5%，高于2023年6.5%左右水平，支撐市場需求逐步回暖。其中，工業是主要支柱產業，批發零售業的支撐作用進一步增強，建筑地產由于不同領域有漲有跌整體需求小幅微增。

從物流運輸需求類別來看，工業品運輸占物流運輸占比較高，工業生產的景氣度與物流運輸呈現高關聯性，且工業品運輸對車輛需求的轉化具備一定剛性［1］。從近期我國多部委發布的2023、2024年工業發展規劃及一系列促進措施來看，2024年工業增加值增速預期4.0%，高于2023年的3.5%，用于工業品運輸領域車輛需求預期進一步回升。2024年，消費延續修復趨勢，隨著居民收入以及就業的逐步轉暖，實物消費將持續正增長，對消費物流起到正向的積極促進作用。同時，物流企業盈利情況逐步修復，驅動企業增換購意愿回升，拉動用車需求。

2024年，房地產投資或將逐步企穩，但在高待售庫存壓力下，房屋建設施工需求預期延續收縮趨勢。基建方面，逆周期調節政策驅動下基建投資預期維持較高增速，且傳統基建仍將是基建投資重要支柱。地產下滑但基建增長，綜合測算，2024年工程建筑需求預期比上年微增，2024年工程建筑類車輛需求有一定增長空間。

2 商用車市場概況

進入“十四五”，市場運力補充逐漸飽和，新增需求漸緩［2］。在市場和政策引導下，排放結構、能源結構、運力結構等結構轉型趨勢更加突出，市場進入結構優化和深度調整階段，其中政策管理轉型，由合規轉向環保，引導車輛低碳化、電動化發展，車輛電動化技術快速發展。2023年，商用車整體市場銷量294.0萬輛，同比增長7.5%。圖2所示為2017-2023年我國商用車市場銷量情況。

3 商用車細分維度銷量分析

3.1 商用車分車型的市場概況

2023年重卡市場需求觸底反彈，銷量實現恢復性增長；2024年經濟環境持續修復，促消費、穩增長政策進一步拉動市場回暖，老舊車更新替換有望進一步加快，全年重卡國內終端銷量預計達到75.0萬輛。對于重卡市場來說，經濟基本面持續修復，工業生產、消費、投資等進一步回暖；國四及以下老舊車淘汰更新需求持續釋放；環保政策引導疊加電池原材料價格下行，重卡電動化進程持續推進；油氣價差預期穩定，刺激油車換氣車需求持續增長。以上利好因素都逐步促進重卡市場進一步恢復，但同時仍存在不確定因素，如：國際地緣政治事件頻發造成的油氣價格波動、出口風險，房地產市場持續低迷，地產鏈恢復緩慢，疫情造成的購買力下降等，仍需時日恢復。

2023年疫情恢復常態化管理，社會消費品零售總額持續復蘇、快遞物流運輸需求增強，雖然經濟逐步恢復，但基礎尚不牢固，疊加房地產行業低迷，2023年全年輕卡銷量雖然增長，但漲幅不大，微卡銷量萎縮；2024年在經濟基本面進一步好轉、環保政策升級利好、新能源汽車下鄉、促消費政策等因素作用下，輕微卡市場呈現溫和復蘇態勢。此外，輕微卡車型中的皮卡市場不容忽視。2024年，地產市場收縮仍使皮卡市場增長承壓，但經濟恢復加快、皮卡進城推進、新能源產品持續推出、皮卡用戶接受度提升等多重利好推動皮卡市場持續回升，其中高端化、乘用化細分市場將持續呈現積極發展趨勢，帶動銷量增長。預計2024年皮卡銷量達到35.4萬輛，同比增長4.9%。

對于客車市場，大中客市場作為存量市場，市場需求主要以老舊車淘汰為主，疫情之后公路客車與旅游客車需求的持續釋放是近兩年增量的主要支撐，但承壓經濟大環境，企業效益不及預期，團體市場企業自購類需求減少，校車缺少盈利模式和政策扶持。2024年市場預計仍徘徊在7萬輛左右水平。對于輕客市場，新能源微客產品大型化，一方面帶動微客市場消費升級，需求流向輕客市場，另一方面，為窄體輕客市場在營老舊車帶來置換需求。但需要關注市場上對產品安全的監管趨嚴，對客貨混裝嚴查，自備車需求降低，同時民生物流增速放緩，城市物流運力趨于平穩。圖3所示為分車型新能源滲透率的變化情況。

3.2 商用車產業政策帶動下的市場概況

商用車受到宏觀調控的影響較大，政策實施給市場銷量帶來較大波動。2024年影響商用車市場的因素和主要政策包括國四老舊車淘汰、重點行業及區域碳達峰目標拉動、公共領域電動化試點政策、汽車下鄉政策等。隨著商用車市場政策效應減弱，政策給銷量帶來的年內波動逐步減緩，前期政策透支對市場的干擾也逐步降低，市場逐漸回歸常態化的發展規律。

區域性加快引導國四老舊車淘汰，置換需求進一步增加。基于促消費、環保治理以及地方政策引導，2024年國四以下老舊車淘汰進程有望進一步加快，整體貨車淘汰規模預計達到196.5萬輛，較2023年增加18.2萬輛。同時，政策拉動的更新需求預計較自然更新需求增加15萬輛左右。

新技術規范持續推動輕卡不合規車輛單車運力釋放，拉動新增需求。當前新車市場合規藍牌輕卡已成為主流，但保有量市場仍存在較多來源于“十噸王”盛行階段的不合規車型需淘汰，基于80%的用戶留存率及市場平均損失運力測算，2024年將拉動約8.6萬輛輕卡銷量，較2022、2023年拉動效果趨弱。

重點行業及區域碳達峰目標拉動下，2024年新能源替代率進一步提升。2024年作為新能源商用車相關政策和規劃目標實現的重要過渡時期，商用車新能源化發展將進一步提速，重卡、輕卡、微卡以及輕客市場在重點場景電動化發展下，新能源滲透率持續提升，但隨著新能源基數提高，發展增速略有放緩。隨著充換電、加氫等補能基礎設施逐步完善以及新能源商用車技術逐步成熟，疊加整車成本下降，新能源商用車可覆蓋場景繼續拓展，應用規模持續提升。詳細來看，新能源市場發展的利好因素包含以下幾方面：

a.充換電、加氫等補能基礎設施逐步完善，擴大新能源商用車場景覆蓋范圍。

b.企業推出正向開發純電動平臺，降低電耗。

c.動力電池與氫燃料電池電堆成本下降，利好新能源商用車價格降低。

同時，新能源市場發展存在部分不利因素，如電池回收、梯次利用尚未成型，車輛殘值低；以換電為主的封閉場景需求增長趨勢減緩。

公共領域電動化試點政策實施后，2023-2025年新能源商用車銷量或年均增長9萬～10萬輛。試點示范政策是從需求端直接引導新能源車輛推廣及應用的有效舉措。基于城市綠色貨運配送示范、燃料電池示范和公共領域車輛全面電動化試點等政策實施進程測算，2025年前試點示范目標考核節點前，將新能源商用車年均銷量增長9萬～10萬輛。

汽車下鄉政策推動下，新能源輕客車輛需求有望增長，圖4所示為農村地區輕客需求規模的情況。汽車下鄉政策作為近幾年持續性汽車促消費政策之一，2024年有望進一步取得政策落地成效，促進農村市場購車潛力尤其是新能源輕微型車購車潛力進一步釋放。前期出臺的充換電基礎設施保障政策、專項產品開發鼓勵政策等將進一步解決農村用戶購車疑慮，提高購買新能源車輛的積極性。

4 結語

2024年內外需面臨風險，經濟增長存在一定的不確定性，海外經濟衰退、內需恢復不及預期，其中，海外通脹風險居高不下，全球經濟衰退可能性持續提升；而國內不確定性主要來自房地產市場，企業資金鏈斷裂、信用違約以及居民需求低迷等多重壓力下，房地產以及地產鏈條消費或拖累內需恢復不及預期。2024年，商用車市場仍處于修復回升期，在新增需求回暖、更新需求增加支撐下，商用車市場銷量平穩增長，銷量預計達到314萬輛，同比增長超9%，各車型銷量均呈現回暖增長態勢。從結構來看，卡車支撐作用增強，客車貢獻率下滑。隨著工業生產、居民消費、工程建設等相關產業修復回暖，貨運需求進一步復蘇，尤其是重卡、輕卡市場恢復性增長，拉動卡車貢獻率提升；客運市場在報復性旅游、出行等需求減緩情況下，客車貢獻率或有所下滑。

參考文獻：

[1]黃翔.物流業拉動商用車市場回暖業內料明年景氣度有望延續[N].證券時報，2023-11-25（A03）.

[2]韓忠楠.車企業績分化商用車市場觸底回暖[N].證券時報，2023-10-31（A04）.

作者簡介：

郭德卿，男，1982年生，工程師，研究方向為汽車市場數據挖掘與分析。