基于財務共享模式的上市公司資金管理分析

摘?要：資金管理作為企業內部管理的重要組成部分，對企業日常經營管理的各個環節都起到了重要的作用，但企業的資金集中管理往往存在資金管理效率低、消耗成本快等問題。隨著近年來信息化、數字化時代的發展，財務共享中心的推出，給企業資金管理帶來完善機遇。上市公司也積極順應時代的改革，利用財務共享建立起新型的財務管理模式，有效地提升了資金管理的效率、減少了運營成本。文章以財務共享、資金管理的概念和財務共享模式對上市公司資金管理的意義為研究基礎，通過對財務共享模式下，上市公司資金管理運作模式及其存在的主要問題進行研究，提出相應的完善策略。

關鍵詞：財務共享模式；上市公司；資金管理

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）08-0121-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.08.028

1?引言

我國已進入信息化時代，信息技術的廣泛應用給人們的生活、企業的改革等都帶來了較大的便利。隨著我國市場經濟的不斷改革發展，上市公司數量逐漸增加，上市公司的財務管理壓力也逐漸加大。傳統的財務管理模式不僅效率低、耗費較多的人力資源成本，也因財務管理的分化、分散，給企業的管理成本、管理質量等都帶來了嚴重的影響，財務管理的信息化改革受到了廣泛的關注。

財務共享模式就是財務管理模式的創新改革，其轉變了上市公司傳統的資金管理方式，將財務管理的職能集中管理，有效地提升了資金管理效率。在減少資金管理人員數量的情況下，保證資金管理質量和效率。上市公司的管理者對公司內部的資金流向、資金使用情況等實施監控，減少了公司資金管理風險的發生概率。文章將主要研究財務共享模式下上市公司的資金管理。

2?相關概述

2.1?財務共享

財務共享是將數據、信息進行共享，指企業利用信息化的財務系統將企業內部的數據信息建立聯系，利用標準的財務管理流程、財務管理制度、統一的會計核算系統和方法對企業的財務管理進行集中核算，形成的一種高效、便捷的財務運營模式。財務共享服務的本質是利用信息技術開展的管理模式改革，從而提升財務管理效率、控制財務成本等[1]。

2.2?資金管理的概念和內容

資金管理是企業財務管理的重要組成部分，是社會主義國家對企業資金來源、資金使用情況等進行科學的管理、控制、監督和考核，是為了在企業系統內實現資金的合理利用、資金利用效益的最大化，包括固定資金管理、流動資金管理、專項資金管理等。

一般情況下，企業的資金管理具有流動性強、周轉速度快、資金來源多樣等特點，主要包括資金的預算、控制、監管、考核等內容。

3?財務共享模式對上市公司資金管理的意義

3.1?促進財務管理效率的提升

首先，財務共享模式下上市公司的資金管理工作，需要利用信息化的系統對資金進行集中管理，建立起上市公司的財務資金池，避免資金沉淀，根據相應的資金預算計劃，使上市公司的資金得到靈活的應用，有效地減少閑置資金，提升資金的利用效率。

其次，利用科學的資金監督計劃，使資金的使用情況得到嚴格的控制，管理者可以準確地掌握成員單位的資金使用情況，監控資金的流向情況，保證資金的使用處于可控的范圍，從而促進財務管理效率的提升[2]。

3.2?促進上市公司運營成本的降低

財務共享模式下，需要通過多樣化的管理模式實現上市公司運營成本的降低，財務共享服務平臺可以實現上市公司內部各分公司財務資金的統一核算和統一管理，幫助上市公司管理者掌握財務的使用情況和資金流向，在減少上市公司財務人力資源成本的情況下，也能保證資金管理效率和質量，而且財務共享服務平臺的建立通過多樣化的管理模式，也可以降低上市公司的運營成本，保證上市公司的穩定發展。

3.3?促進資金集中管理能力的提升

財務共享模式下，上市公司的管理者可以隨時了解到內部各資金的流向、資金余額等，還可以建立起內部的資金池，統一監控資金的使用計劃，利用資金支付平臺實現統一的支出、收入，從而有效的集中上市公司各分公司的資金，更好地實現資金計劃的科學控制、資金額度的統一支付，上市公司的管理者統一把控所有資金收支的方式，實現了管理模式的規范，促進資金集中管理能力的提升。

4?財務共享模式下上市公司資金管理運作的模式

4.1?統一收支模式

統一收支模式就是在財務共享服務中心的建立下，對上市公司各分公司的資金收入、支出等數據信息進行統一的管理，各分公司并沒有現金收支的批準權，由總公司進行資金的統一核算、管理，可以促進公司內部各資金的流向情況，對資金周轉率、利用效率的提升具有積極的作用，但這種情況下各分公司使用的銀行賬號歸總公司管理，一旦出現法律糾紛，就會造成整個上市公司銀行賬戶被封存，影響上市公司資金主賬戶的穩定性和安全性，而且資金“三權”的高度集中，各分公司的管理權限降低，給各分公司管理人員的工作積極性、管理效率等都帶來影響，甚至出現不配合工作的現象。為做好統一收支模式，某上市W公司財務規劃了詳細的資金預算流程見表1，資金控制管理流程見表2。

4.2?資金池模式

資金池模式是上市公司仍舊保留各分公司的銀行賬戶，但控制資金的限額，并在分公司的銀行開設與分公司對應的資金匯集賬戶。

如果分公司資金超出限額，銀行會自動將超出的部分轉入總公司的資金賬戶；反之，開戶銀行將總公司的部分資金轉入分公司，幫助上市公司管理者及時監控分公司的資金剩余情況，隨時掌握分公司的資金管理情況，還可以實現資金的科學調配。

在這種模式下，各分公司可以實現資金的有效使用，避免因管理權限的降低影響管理者的工作積極性等問題。而且在資金池模式下，財務共享服務中心可以實時核查分公司資金余額，更好地開展資金余額的結算、整合冗余資金，將分公司的資金轉入總公司賬戶中[3]。

4.3?結算中心模式

結算中心模式是上市公司在保證分公司資金所有權的基礎上，利用財務共享平臺的計算中心整合分公司的資金收支情況，統一核算處理公司的資金。上市公司各分公司都有其獨立的資金賬戶，各分公司管理人員可以管理其內部的資金收支情況，結算中心只是匯總、整理各分公司的資金收支數據信息，再對各分公司的資金使用、資金流向等情況進行分析，實現資金情況的統一監控，對提升分公司管理人員、工作人員的工作積極性具有積極的作用，但因結算中心模式下忽視投資、籌資等，會導致上市公司監督力度下降，無法實現遠程的管理。因此，這種模式更加適用于地理位置近的上市公司。

5?財務共享模式下上市公司資金管理存在的主要問題

5.1?人員管理問題

財務共享模式下上市公司的財務管理工作更加規范化和細致化，財務共享服務中心的財務人員每天面對相同的工作內容很容易出現枯燥、煩躁等情緒，造成工作積極性的降低，甚至出現人才的流失。還有一些上市公司因忽視財務人員的培訓管理、忽視資金管理風險重要性的宣傳，導致財務人員資金管理風險意識的不足，尤其是基層財務人員，認為其財務工作大多是機械化流程的操作，并未對核心業務進行管理，導致資金管理風險意識的不足，無法及時發現公司的資金管理風險，加大上市公司資金管理風險的發生概率。比如一些公司將非核心財務業務外包給其他公司，因外包公司對上市公司內部具體情況了解不充分、缺乏風險防范意識等，加大了資金管理風險的發生概率。

5.2?流程制度問題

隨著上市公司經營業務范圍的擴大、業務數量的增多，給上市公司的資金管理加大了難度，需要針對經營業務的多樣化制定出針對性的資金管理制度。如果上市公司忽視業務分類的資金管理，不僅影響資金管理的效率，也容易因業務資金管理針對性的不足，使資金管理工作更加復雜，加大上市公司資金管理風險的發生概率；還有一些上市企業忽視資金管理流程的優化、規范，并未順應財務共享的新型管理模式進行流程的整合和再造，導致業務管理的繁雜，加大資金管理風險的發生概率。比如上市公司隨著業務范圍的擴展，需要對相同領域、相同業務采取相應的資金管理流程，但一些公司即使增加了相同業務流程，仍舊按照傳統的資金管理模式開展工作，導致業務流程更加繁雜，影響管理效果。

5.3?信息化系統建設存在的風險

財務共享服務中心是在信息化技術的支持下建立的，通過對上市公司財務信息管理流程、資金的流向等情況進行了解，完善財務共享服務系統，但隨著公司業務的增多，公司共享平臺系統設計的數據、板塊也增多，如果不及時更新系統，建立與上市公司資金管理流程相符合的功能，就容易造成系統方面的問題；另外，上市公司財務共享服務系統必然應用網絡、計算機等科學技術，一旦出現網絡安全問題，不僅會給上市公司財務共享中心的穩定運行帶來影響，還可能會造成公司資金的損失、網絡系統的癱瘓，給公司帶來更大的資金管理風險。比如某信通公司為了滿足財務施工要求，定期對財務系統進行升級，導致財務人員在次日登錄系統時，出現軟件故障、登錄問題等，影響工作效率和質量。

5.4?法律風險

如果上市公司使用統一收支模式進行資金管理，一旦分公司出現經營風險、法律糾紛，就會封存整個上市公司銀行賬戶，影響上市公司資金主賬戶安全；或者上市公司的財務共享服務中心忽視對財務報銷、財務審批等流程的監督，財務人員會依靠自身的實踐經驗開展財務管理，很容易因財務風險防范的意識不足等原因造成公司財務稅務方面的問題，給上市公司帶來法律風險問題。比如上市公司財務人員因能力的不足，在進行報銷審核、審批等的過程中無法保證審核質量，需要向公司管理人員進行申請。總公司與下屬公司的資金調配過于頻繁，如果兩個公司的地理位置不同，也會出現不同的稅收政策，加大法律風險的發生概率。所以為降低法律風險，上市公司應采用統一的核算平臺，取消各下屬公司的財務核算部門，并將出納崗位并入財務共享中心，通過集團內的財務系統和銀企直聯系統完成各下屬公司的資金收付業務。A公司這五年的財務指標數據變化見表3。

通過表3可看出，A公司在應用財務共享模式后，在銷售規模、財務人員數量、差錯率等指標上發生了質的飛躍，并且差錯率降低使得法律風險相對應降低。

6?財務共享模式下上市公司完善資金管理策略

6.1?加強上市公司資金管理意識的提升

上市公司資金管理重要性意識的提升是保證財務共享模式下資金管理工作完善的重要基礎。

首先，上市公司管理人員不斷地提升資金管理風險的意識，并對財務管理人員積極進行資金管理風險重要性的宣傳教育，在開展資金管理工作時，及時識別并規避可能出現的資金管理風險，并制定出不同風險的應急預案，在發生資金管理風險后采取有效的措施進行完善，降低資金管理風險對上市公司的影響。

其次，定期對內部的資金管理人員、財務人員參與財務共享、資金管理、信息技術的應用等相關方面內容的培訓，不斷地提升上市公司內部財務人員的資金管理能力、信息化技術的應用能力等，建立起一批專業的資金管理人才隊伍。

最后，上市公司要加強資金管理風險防范的培訓，了解財務共享模式下可能遇到的資金管理風險，并制定出完善的資金管理風險防范制度、應急方案、責任制度，保證在發生資金管理風險時，能夠及時采取有效的措施進行防范，降低風險帶來的損失[4]。

6.2?建立完善的資金管理制度

完善的資金管理制度可以保證上市公司在財務共享模式下各項工作的有序進行，提升管理水平。

首先，貨幣資金作為上市公司主要的變現方式，對資金管理的安全至關重要，因此上市公司要建立其完善的貨幣資金管理制度，通過充分的分析公司內部的實際管理工作內容、流程等，再結合財務管理的要求，定期清查公司內部的貨幣資金情況，保證貨幣資金的安全管理。

其次，上市公司可以利用財務輪崗制度，對財務人員進行財務共享模式下各項工作內容、技能的培訓，提升財務人員對資金管理工作的認知，了解貨幣資金清查等各項工作的流程、技能等，提升資金管理的安全性。

最后，做好上市公司資金管理中應收賬款、存貨、固定資產等的管理工作，建立起完善的績效管理制度，減少應收賬款工作盲目開展、資金應用不合理等問題，提升資金管理的水平[5]。

6.3?加強上市公司資金管理人力資源建設

財務共享模式下上市公司資金管理人才的建設是保證工作正常開展的重要基礎，尤其是財務崗位的設定、人力資源的配置等，還要重視人員應用信息化技術的水平。

首先，上市公司要樹立新型的資金管理理念，財務管理人員不僅需要掌握財務知識、財務管理技能，還要對上市公司的相關業務、決策等進行充分的了解，保證財務人員的綜合素質，能夠在豐富的知識儲備、對公司了解深刻、對公司發展方向充分了解的基礎上為公司提出更加完善的財務管理決策、戰略計劃等，并能夠有效地利用信息化技術開展資金管理工作。

其次，建立完善的人力資源晉升、薪資制度，對財務共享模式下的資金管理人員的晉升、薪酬機制進行完善，再結合及時的人文關懷，保證人才對上市公司的認同感，減少人才的流失，比如學習某公司，在財務共享模式下，利用平衡計分卡的方式建立了職業經理人獎勵機制，在員工超出標準單量時享受浮動的工資，有效地提升了員工的工作效率和積極性。

最后，加強監督，對資金管理工作中的各項工作流程、內容等進行實時監督，保證工作效率和質量。

6.4?積極建立財務共享服務信息化平臺

財務共享模式下的上市公司資金管理信息化服務平臺可以有效實現電子記賬、自動化數據信息提取、信息的自動生成等，提升資金管理效率和質量。上市公司可以利用金蝶等軟件進行資金管理的記賬，再根據公司內部實際的工作流程、內容等完善軟件，保證信息化平臺與公司業務相符合，實現財務數據信息的自動提取、財務報表自動生成。還可以利用電子影像系統優化資金管理的審批流程，實現財務數據信息的實時保存，減少地理位置的限制；上市公司開發了新型的嵌入ERP系統，保證手工賬務的清晰、有效保存，上市公司還可以利用銀聯系統，不僅保證了資金流動的安全，還可以提升資金管理效率[6]。

7?結語

財務共享模式作為一種新型的財務管理模式，有效地提升了上市公司的資金管理效率，也促進了上市公司運營成本的降低、資金管理能力的提升。

文章首先闡述財務共享和資金管理的概念、財務共享模式對上市公司資金管理的意義等；其次分析財務共享模式下上市公司資金管理運作的模式及其存在的主要問題；最后從加強上市公司資金管理意識的提升、建立完善的資金管理制度、加強上市公司資金管理人力資源建設、積極建立財務共享服務信息化平臺等方法出發，提出財務共享模式下完善上市公司資金管理策略，促進上市公司資金管理水平的提升，保證上市公司的可持續且穩定發展。

參考文獻：

[1]陳夕楊.基于A上市公司財務共享模式的信息化建設實踐解析[J].商場現代化，2022（13）：157-159.

[2]石井艷.財務共享模式下上市公司資金管理[J].今日財富（中國知識產權），2022（6）：121-123.

[3]賈敏.財務共享服務對TCL集團營運資金管理的影響研究[D].哈爾濱：東北林業大學，2022.

[4]路倩影.財務共享模式下營運資金管理績效研究[D].南昌：東華理工大學，2021.

[5]劉夢帆.財務共享模式下L公司資金管理的風險評價及防范研究[D].株洲：湖南工業大學，2021.

[6]韋希.財務共享模式下的財務風險管理研究[D].南京：南京審計大學，2021.

［作者簡介］曹銘珺（1988—），女，漢族，湖南人，碩士，中級會計師，研究方向：財務共享。