企業營運資金管理問題研究

摘?要：在企業營運資金的管理工作中，實際工作效果對自身經營效果與流動資金動向存在直接的影響。營運資金的有效管理，除了能夠增強企業融資與償債能力外，還能輔助企業提升資金的周轉速度。因此，文章從企業營運資金的管理概念與重要性方面入手，分析企業營運資金的實際管理問題，針對一系列問題提供科學應對措施，意在對企業的營運資金加強管理。

關鍵詞：企業營運資金；管理問題；流動資金動向

中圖分類號：F275.1文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）09-0103-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.09.025

營運資金的管理對于現代化企業管理而言至關重要。企業在開展經營活動期間，資金運用直接影響著企業的發展狀況，只有投入足夠的營運資金，才能助力企業順利開展各項經營活動，確保企業持續健康地發展，所以營運資金是否充足尤為重要，因此企業營運資金周轉是否有效，直接關系到企業后續的發展效果。企業順利生產直接關聯營運資金的管理成效，若是企業對營運資金的管理工作中有問題，可能會對企業發展造成阻礙，使其破產。因此，在企業競爭越來越激烈的形勢下，只有進一步研究企業營運資金的管理成效，才能助力提高資金周轉有效性。

1?企業營運資金概述

1.1?概念分析

傳統意義上，營運資金可以從兩方面理解，即廣義與狹義。從廣義角度而言，營運資金屬于一個概念，其蘊含企業可流動性的全部資產，也就是說企業在一段時期內持久的有價證券與現金、應付賬款與需要預付的款項、多樣化存貨資產等。控制這些流動性資產的職責需由財務部門承擔，每天該部門的日常工作就是如此；從狹義角度而言，營運資金屬于相對抽象的一個概念，具體是指營運資金。

1.2?管理原則

完善營運資金的管理即企業對于資金方面的要求得到滿足的基礎盡量減少流動資產投入數量，并對短期負債充分利用融合流動性資產，不斷優化流動性資產和負債組合。如何完善管理企業的營運資金，需要滿足如下原則：一是對企業經營現狀深度研究，明確營運資金的需求量是否合理，并對企業的流動性資產負債比例進行合理安排；二是選擇融資渠道應以減少資本成本為主；三是提升營運資金的周轉速度，使企業的獲利水平始終維持很高。

1.3?管理目標

營運資金管理是財務部門分內工作，所以作為該部門中不可或缺的重要部分，其主要管理目標在于圍繞企業管理財務部門的綜合目標進行。簡單來說，企業管理營運資金的主要目標就是利用科學管理手段，為營運資金安全流動提供保障，盡量確保營運資金周轉與運用水平不斷提升，從根源處推動企業盈利。

1.4?管理意義

企業管理營運資金的關鍵意義就是因為現金的流入與流出量不能保持同步與無法明確，導致現金流入與流出無法更好地匹配，造成企業無法明確以后的營運資金走勢，無法準確預測現金流量。只有對營運資金合理儲備，才能確保企業日常生產活動中形成良性收付資金循環系統。營運資金適量可以支持企業短期的償債能力增強，從根源上減少營運資金的風險，使其得到均衡。企業營運資金分布狀況如圖1所示。

2?企業營運資金的管理價值

企業經營人與管理人需要對使用營運資金狀況與管理工作提高重視度，在營運資金實現高效管理與利用后，其最大優勢如下三方面：①給企業后續經營生產活動供應充足的流動資金，確保營運資金正常運轉與提升使用速度。在管理營運資金層面，全部企業要時刻提升重視度，就算一些大型企業，也會發生因管理營運資金效果不佳而面臨破產。②供應充足。營運資金支撐企業日常經營生產活動有效完成。營運資金的有效管理可以提高企業的融資能力，規避外源融資困難背景下，讓企業生產經營面臨瓶頸期。③有利于增強企業經營生產資金與財務的安全性。規范企業資金的管理機制，能夠有效規避違規現象，保證企業資金與財務資金更安全。

3?企業營運資金管理問題以及誘發因素

3.1?缺乏完善的應收賬款管理模式

有些企業在開展應收賬款的管理工作時，仍在沿用傳統粗放式的管理手段，對客戶信用管理沒有做到全程追蹤，如此會給風險源的入侵提供機會。在管理應收賬款的具體業務當中，有一些企業內部發生了多個部門相互推諉現象，沒有做好本身責任的確定，使得管理過程空洞無效，未確保自身銷售額不斷上升，因為客戶資料完成收集任務后并未做到統一且完善的保管，其中還夾雜一些綜合方面沒有過關的用戶信息。業務部門完成本職工作后，需要財務部門開展下一步的應收賬款催收工作。由于財務部門尚未按要求開展這項工作，使這項工作依然停留在核對賬面上的數據資料和研究賬齡上，因尚未對廣大用戶實際經營能力、盈利、還款意愿等做好預先了解，造成不管是企業中的業務部門，還有企業內部的財務部門，都應該主動參與管理應收賬款業務當中，如若不然可能會不能順利開展應收賬款的管理工作。

3.2?存貨占據較大的資金量

（1）因企業管理貨物儲存的方法科學性不足，造成庫存管控程度明顯欠缺，不僅會增加資金的占用量，還會因市場競爭越來越激烈而導致大量貨物被積壓。

（2）因企業存貨工作缺乏完善的管理機制，導致實踐工作中出現了極大缺陷，異常占用了很大一筆資金。如生產部門將所需的物資完全領用以后，出現多領或錯領情況時，就要去貨物儲存中心進行退換。但是大部分管理倉儲的工作人員，認為物資可以隨意在公司內流轉，無須辦理各種手續，這樣一來，庫管在后續盤點賬目的時候，可能發生賬實不符的問題，還會造成一些貨物因遺忘而被長時間積壓，大量物資被浪費，最終占用大量的資金。

3.3?營運資金的管理力度不足

（1）財務管理方法滯后。現如今，有些企業現存的經營管理方法存在諸多問題，而且企業尚未認知這些問題，如粗放式管理現金的方式、財務管理方法滯后、尚未進行科學性財務管理制度方法的構建，這些滯后管理方法，必定會對企業未來發展產生重大阻礙。

（2）管理者的營運資金管理意識淡化。企業內部有些管理人員因工作方法與思想觀念落后，設置財務機構以及管理思想淡化，使得企業管理工作相對混亂。設置機構的方法也缺乏科學性，企業賬本與相關標準不符，營運資金的管理模式缺乏科學性，高層財務員工數量不夠，導致企業財務管理地位備受影響。

（3）控制財務的力度不足。有些財務管理機制并不先進，外加相關監控制度缺乏等，導致財務管控力度弱化。財務員工無法合理預測并控制企業的現金流，而且無法明確認知信用情況與現金流，外加企業內部管理人員的工作意識弱化，造成企業營運資金的管理方面模糊不清，應收賬款并未實現嚴格控制，導致資金無法靈活周轉。

3.4?專項財務監管機構的缺乏

有些企業因并未針對財務部門完善建設監督系統，雖說在設計組織構架中已經設置專項財務部門，但因內部缺乏完善的監督構架，且并未有效追蹤管理財務部門的相關活動，導致業績的考核制度不科學，使得營運資金的管理效果不佳，不能給企業價值創造有效保障。此外，財務部門管理者的綜合素養不高。針對現代化企業來說，在營運資金的實踐管理中，需要在經營全過程中滲透，特別是采用信息化技術，推動管理效果提高。另外，企業尚未對財務部門員工加強培訓，在營運資金的管理階段，也尚未滿足管理工作的轉型要求。特別是并未對相關數據實施合理挖掘與研究，導致營運資金的管理工作不能給管理決定提供有效數據支撐，尤其是市場經濟多變趨勢下，企業在管理營運資金時，應該對內外經營形成的相關數據進行全面追蹤，因企業不能對市場信息進行動態捕捉，而且營運資金的管理模式無法和業務實現有效融合，從而阻礙了企業未來的穩定發展。此外，因高素質、高能力財務管理員工數量不足，造成營運資金的管理效果不高，尤其是全程追蹤管理方面，難以實現企業價值的積極創造。

4?企業營運資金的強化管理策略

4.1 存貨管理效果的強化提升

企業營運資金結構中，非常重要的一項內容就是存貨，所以管理存貨的能力直接關系到企業未來的應用水平，乃至于營運資金的實際狀況。企業在開展營運資金的管理活動期間，主要目的以提高存貨的管理水平為重，以為這樣企業可持續發展目標就能實現。實則不然，只有在存貨管理流程融入詳細要求，才能在庫存管理工作當中，促進存貨量不斷降低的同時，減少儲存貨物及管理方面的成本投入。在零散貨物的實踐管理工作開展過程中，只要存貨管理效率持續提升，才能滿足企業的持續發展目標。企業管理存貨模式應當滿足細致化要求，企業在管理零庫存期間，為了減少存貨量、管理及儲存成本，在管理零庫存過程中，應該從如下兩方面開展。

（1）在存貨管理工作中融入信息系統。企業應該將存貨量與所占用的資金融入一起歸檔管理存貨，對于其中的貨物儲存量詳細盤點清楚，才能避免經濟損失，將信息系統引入，不僅能實現存貨的信息化管理，還能對存貨的流入與流出做到及時準確的記錄，保證賬面與實際完全符合。除此以外，還要定期觀察存貨量并對其價值合理評估，避免因積壓大量存貨而導致企業經濟效益受損。

（2）按照企業標準落實材料的采購工作，將企業各個生產部與業務部和簽訂訂單的實際情況聯系在一起，做好材料的采購，以此來減少倉儲成本的投入。在現代信息化技術系統的實踐運用過程中，只有結合消費和生產兩個端口，給采購部門提供有利于經營效果增加的方案，促進采購工作效果不斷提升。企業有關部門應該加強合作與交流，促進各部門的效率不斷提升，結合企業的訂單后，開展一系列工作，以此給生產銷售的有序開展夯實基礎。

4.2?加強管理應收賬款與催收

在管理企業的營運資金過程中，要想實現資金運用效率的不斷提升，應當確保有價證券以及資金占用量提高。在實現這一目標的過程中，應該加強應收賬款的管理，避免回收資金難度較大，而引發壞賬方面的經濟損失。

（1）在加強賒銷信用制度的建設過程中，賒銷信用制度的建設優勢見圖2。

圖2?賒銷信用機制的強化建設

（2）加強賬齡分析。根據賬齡距離分為諸多時間段，如＜1年、1～2年、2～3年、3～4年等。而且在實際分組中，除了應該思考賬齡問題，還要對應收賬款質量、數量等詳細研究。所以結合相關工作明確必須重視的應收賬款，并進行催收工作的積極跟進。此外，通過賬齡段的科學規劃，分析多重賬齡，有利于給企業生產決策供應明確信息。

4.3?企業內控制度的強化建設

首先，針對企業營運資金專門建設一套內控制度，便于企業經濟收益的全面提升，針對財務部門也要完善建設管理機制，便于加強成本的核算管理。其次，對存貨加強管理，針對存貨專門建設一套規范管理機制，無論是采購物資、領用物資、銷售物資或是管理樣品等，都要按照標準操作程序來進行，以免發生疏漏而引發更大的經濟損失。最后，針對廣大客戶群，專門構建檔案交由財務部門落實管理工作，財務部門應該專門挑選一名優秀員工擔任控制風險的人員，由這名控制人員深度調查客戶信用與供應商信譽，并專門設置信譽級別，針對不同客戶群體落實不同信用方案，促進購貨與賒賬的風險進一步降低。

4.4?加強樹立正確經營觀念

在社會經濟持續發展過程中，我國各項政策日漸優化，企業資金結構越來越完善，企業中營運資金管理問題得以有效處理。企業應當樹立正確經營觀念，因正確經營觀念有利于輔助企業始終堅持正確的發展方向，促進企業管理營運資金的實踐效果不斷提升。最佳手段就是完善營運資金的管理機制，管理者在對企業各項資金的流向深入掌握后，合理制定資金運用規劃，打造良好的管理營運資金制度，促進管理者綜合能力有效提升，平常管理者也要接受專項培訓，使自身綜合素養提升，促進管理工作更規范、更科學、更有序；由監管部門做好營運資金的監管工作，定期監管及考核各項資金的管理工作，找出其中的一系列問題。對企業財務部門的預算加強管理，提升營運資金的管理效果。此外，在管控企業的現金流時，應該做好內部的管理工作，只有規章制度更嚴格，才能保證營運資金的運用與支出規范完全匹配。

4.5?固定資產投資要加強管控

固定投資資產的主要特征如下：全部投資可以一次性完成投入，并占據大量資金，而收回資金的任務需要分批次開展。每一個企業都具備與自身相符的投資規模，如果企業尚未圍繞自身實況擴大投資規模，可能會增加管理流動資金難度，其中可能帶給企業無法挽回經濟損失的就是異常流動資產。如何避免企業中產生異常流動資產，企業應當對存貨展開定時管理，圍繞市場趨勢與企業發展實況，做好儲備工作，以防產品過量儲存；對存貨規范管理有利于避免產生壞賬問題。?除此以外，企業應當始終維持信譽級別，做好融資工作，才能充分了解自身負債能力，以防自身名譽受損。

4.6?資金結構的重視調整

企業按照內部營運資金構建科學合理及可行性結構，有利于輔助企業實現可持續發展目標。在企業初期建設過程中，切不可隨意擴張，應當按照本身實際情況固定投資，保證企業持續發展前提下，明確資金的流動額度。將企業現有的資金流和負債能力充分發揮出來，通過流動性負債能力，輔助企業妥善處理流動資金危機。選擇有效調整手段，對流動性資金、短期負債管理及長期負債關系合理協調，充分發揮出各自的最大化優勢。流動性資產置存的科學調整，任何事情都有一個度，大量流動性資產的置存都會加大企業的經濟損失。如何規避資金存置時間延長而產生的經濟損失，應當對資產與負債能力科學調整，尤其是流動性資產和負債比例，待調整比例與企業管理營運資金的實際狀況完全契合的時候，滿足企業發展目標的時候，才能提升企業償還債務的能力。若是企業償債能力降低，就要確保賬款的及時清收工作，減少存貨的同時，做好內部資金結構的有效調節。

5?結論

總之，企業在加強管理營運資金過程中，其對企業持續發展具有重大影響。所以企業只有對這項工作提高重視度，將其置于關鍵位置，通過積極找出其要求營運資金管理中存在的問題，研究其誘發因素后選擇科學舉措進行改善，才能合理利用營運資金并配置，從而為企業未來的可持續發展提供保障。

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［作者簡介］馬立然（1986—），女，漢族，河北石家莊人，碩士研究生，中級會計師，研究方向：管理會計。