數(shù)字普惠金融減緩城鄉(xiāng)差距的效應(yīng)研究

摘 要：數(shù)字普惠金融借助數(shù)字技術(shù)，在縮小城鄉(xiāng)差距中發(fā)揮了不同于傳統(tǒng)金融的重要作用。以2011—2021年中部六省的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，分析了數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)差距的現(xiàn)狀及特征，通過(guò)構(gòu)建兩者間計(jì)量模型，定量分析了數(shù)字普惠金融減緩城鄉(xiāng)差距的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)。研究結(jié)果顯示數(shù)字普惠金融減緩城鄉(xiāng)差距存在顯著的積極作用，呈倒“U”形規(guī)律，目前已過(guò)拐點(diǎn)；數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度和數(shù)字化程度減緩城鄉(xiāng)差距的效應(yīng)是顯著的，但使用深度卻不顯著；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)揮了顯著的中介效應(yīng)，城鎮(zhèn)化水平和政府財(cái)政支出能有效減緩城鄉(xiāng)差距。基于上述研究結(jié)論，從改善數(shù)字環(huán)境、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新財(cái)政工具、提升農(nóng)民創(chuàng)業(yè)能力等方面提出了進(jìn)一步發(fā)揮數(shù)字普惠金融減緩城鄉(xiāng)差距的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；減緩；城鄉(xiāng)差距

DOI：10.13783/j.cnki.cn41-1275/g4.2024.01.004

中圖分類號(hào)：F832.0;F124.7"" 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A"" 文章編號(hào)：1008-3715（2024）01-0025-09

一、引言

黨的十九大報(bào)告指出“現(xiàn)階段我國(guó)社會(huì)主要矛盾是人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”，而城鄉(xiāng)差距則是不平衡的主要表現(xiàn)。農(nóng)為邦本，本固邦寧，“三農(nóng)”問題始終是黨工作的重中之重，尤其是黨的十八大以來(lái)，更是緊緊圍繞發(fā)展不平衡不充分這一問題，出臺(tái)和實(shí)施了一系列利民惠民政策，不斷縮小城鄉(xiāng)差異、推動(dòng)實(shí)現(xiàn)共同富裕。

我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)優(yōu)先發(fā)展城市的政策導(dǎo)向，導(dǎo)致城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)未能從根本上得到改變，現(xiàn)階段城鄉(xiāng)差距依舊存在。2022年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為49283元，同比增長(zhǎng)3.9%，同一時(shí)期，農(nóng)村居民相應(yīng)數(shù)據(jù)分別為20133元和6.3%。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看，農(nóng)村居民可支配收入增速較大，但城鄉(xiāng)可支配收入差距依然很明顯。城鄉(xiāng)差距過(guò)大會(huì)造成社會(huì)公平缺失，增加社會(huì)不穩(wěn)定因素，影響人民群眾生活的幸福感。因此，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益的合理分配、縮小城鄉(xiāng)差距、優(yōu)化居民收入結(jié)構(gòu)，是我國(guó)亟待解決的社會(huì)問題之一。

數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)的結(jié)合，推動(dòng)了數(shù)字普惠金融的產(chǎn)生和發(fā)展。與傳統(tǒng)普惠金融相比，數(shù)字普惠金融從可獲得性、成本控制等方面進(jìn)一步凸顯傳統(tǒng)金融服務(wù)的“普”和“惠”特征，使社會(huì)更多群體能夠獲得全面、完善的金融服務(wù)，有效增加農(nóng)村地區(qū)金融供給，持續(xù)提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率與農(nóng)業(yè)產(chǎn)值，增加農(nóng)戶收入和農(nóng)戶消費(fèi)能力，進(jìn)而縮小城鄉(xiāng)差距。作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局重塑重要組成部分的中部六省，自2004年提出“中部崛起”政策后，憑借良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、豐富的內(nèi)陸資源和較低的生活成本，在經(jīng)濟(jì)和人口方面迅速崛起，對(duì)國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。同時(shí)，也應(yīng)看到中部六省城鄉(xiāng)差距依舊不容忽視，以中部河南為例，2022年全省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均可支配收入分別為38484元和18697元①，前者是后者的2.058倍。因此，剖析數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響效應(yīng)，探索數(shù)字普惠金融發(fā)展路徑，可進(jìn)一步提升金融對(duì)減緩城鄉(xiāng)差距的力量，這對(duì)發(fā)揮中部六省對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要引擎作用具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

作為普惠金融的數(shù)字化延伸和智能化拓展，數(shù)字普惠金融從實(shí)踐意義上拓寬金融觸及范圍、延伸金融包容性內(nèi)涵、降低金融服務(wù)成本。自2016年杭州G20峰會(huì)上首次提出數(shù)字普惠金融概念以后，數(shù)字普惠金融成為金融創(chuàng)新的熱點(diǎn)，有關(guān)研究成果不斷豐富。部分成果集中在數(shù)字普惠金融的概念、價(jià)值和比較優(yōu)勢(shì)上，但更多成果從實(shí)證角度檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融的實(shí)踐效應(yīng)，其中對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響取得了一系列成果。

（一）數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響

在數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)差距的研究中，一部分研究認(rèn)為數(shù)字普惠金融可有效緩解城鄉(xiāng)差距。數(shù)字普惠金融是普惠金融以數(shù)字技術(shù)為服務(wù)手段，有效降低傳統(tǒng)金融對(duì)金融服務(wù)需求的限制，大大緩解金融排斥和金融抑制，將更多弱勢(shì)群體納入正規(guī)金融服務(wù)范圍內(nèi)，對(duì)增加農(nóng)戶收入、緩解農(nóng)村貧困發(fā)揮了重要作用。Isaac Koomson、Renato A. Villano、David Hadley［1］利用2016—2017年第七輪加納生活水平調(diào)查數(shù)據(jù)，研究了普惠金融對(duì)家庭當(dāng)前貧困和未來(lái)貧困的影響。研究認(rèn)為普惠金融將使一個(gè)家庭當(dāng)前貧窮的可能性下降27%，未來(lái)貧困的可能性降低28%。Fan Liu、Barnabé Walheer［2］認(rèn)為普惠金融是促進(jìn)家庭收入和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要工具之一，并基于訪問、可用性和使用三個(gè)維度提出了測(cè)度數(shù)字普惠金融的量化指標(biāo)。周利等［3］利用分位數(shù)回歸的MM分解方法，研究了數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響，研究認(rèn)為數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距具有顯著的減緩作用，且低分位點(diǎn)處其邊際效應(yīng)更大。田瑤、郭立宏［4］認(rèn)為數(shù)字普惠金融對(duì)低收入群體提供增收的邊際動(dòng)力更為有效，因此有利于優(yōu)化分配，有效減緩城鄉(xiāng)差距。鄧金錢、張娜［5］也得到類似結(jié)論。

一部分學(xué)者則認(rèn)為數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響效應(yīng)是不確定的，甚至?xí)哟蟪青l(xiāng)收入差距。楊怡等［6］認(rèn)為數(shù)字普惠金融向農(nóng)村地區(qū)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域下沉，可為農(nóng)戶生產(chǎn)、創(chuàng)業(yè)和子女教育提供資金支持，增加農(nóng)戶收入。但數(shù)字普惠金融同樣也會(huì)惠及城鎮(zhèn)居民，提高城鎮(zhèn)居民收入，因此數(shù)字普惠金融是擴(kuò)大還是縮小了城鄉(xiāng)居民收入差距，很大程度上取決于農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民在數(shù)字普惠金融服務(wù)中各自獲取的收益。李牧辰等［7］利用2011—2017年省級(jí)面板數(shù)據(jù)為樣本，研究認(rèn)為因?yàn)閿?shù)字技術(shù)門檻等原因，數(shù)字普惠金融中的數(shù)字化程度加大了城鄉(xiāng)差異。陳熹、徐蕾［8］認(rèn)為低收入水平的居民從數(shù)字普惠金融中獲得的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于高收入水平居民，因此數(shù)字普惠金融拉大了城鄉(xiāng)差距。一方面是因?yàn)檗r(nóng)村金融快速發(fā)展會(huì)導(dǎo)致農(nóng)村居民資金外流，一定程度上抑制農(nóng)戶收入；另一方面，農(nóng)村居民受教育程度整體偏低，獲取數(shù)字資源的能力有限，難以享受數(shù)字普惠金融帶來(lái)的紅利。

還有一部分研究認(rèn)為，數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響存在非線性效應(yīng)。數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響，都是源于金融市場(chǎng)的完善程度及金融資源分配的均衡程度而導(dǎo)致的。金融集聚初期，社會(huì)生產(chǎn)力水平低下，金融業(yè)和科技水平不發(fā)達(dá)，金融業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中占比較小，無(wú)法形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，城鄉(xiāng)間金融資源分配差距不大。隨著生產(chǎn)力的不斷積累，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提升，金融業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中占比增加，科技進(jìn)步推動(dòng)金融資源向城市集聚，金融集聚進(jìn)入發(fā)展階段，城鄉(xiāng)間金融資源分配不均衡日益加大，城鄉(xiāng)收入差距凸顯。金融集聚后期，隨著科技水平的持續(xù)成熟，更多資本投入工業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)中，在資本邊際效益遞減規(guī)律的不斷作用下，金融資源集聚程度達(dá)到最大。在溢出效應(yīng)作用下，金融資源開始從城市向農(nóng)村擴(kuò)散，促進(jìn)農(nóng)民收入增加。科技水平的進(jìn)一步提高推動(dòng)金融資源在城鄉(xiāng)間充分流動(dòng)， 進(jìn)一步縮小城鄉(xiāng)差距。因此，金融集聚隨數(shù)字普惠金融水平而變化，對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響是非線性的，即數(shù)字普惠金融發(fā)展水平較低時(shí)， 因?yàn)榻鹑谫Y源集中的城鎮(zhèn)，導(dǎo)致城鄉(xiāng)居民收入差距擴(kuò)大；而當(dāng)數(shù)字普惠金融達(dá)到一定水平時(shí)，金融資源開始向農(nóng)村擴(kuò)散，城鄉(xiāng)收入差距縮小［9］。王英姿［10］以長(zhǎng)三角27個(gè)地級(jí)市2005—2019年數(shù)據(jù)為樣本，研究認(rèn)為數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響呈倒“U”形特征。崔建軍、趙丹玉［11］運(yùn)用門檻效應(yīng)模型實(shí)證分析了數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的非線性作用。

基于上述分析，本文提出如下研究假設(shè)：

H1：數(shù)字普惠金融對(duì)減緩城鄉(xiāng)差距具有顯著影響；

H2：數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響是非線性的。

（二）數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的作用機(jī)制

創(chuàng)業(yè)行為是提升居民收入的主要因素之一［12］。數(shù)字普惠金融通過(guò)有效緩解農(nóng)村地區(qū)金融借貸的信息約束、融資約束和信任約束，激發(fā)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)熱情、提高農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)能力，通過(guò)創(chuàng)業(yè)增加農(nóng)戶收入、改變城鄉(xiāng)居民初次分配結(jié)構(gòu)，縮小城鄉(xiāng)差距。首先，數(shù)字普惠金融利用線上平臺(tái)及時(shí)向農(nóng)戶和農(nóng)村地區(qū)傳遞創(chuàng)業(yè)信息、技術(shù)信息和信貸信息，為農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)奠定基礎(chǔ)［13］。平臺(tái)及時(shí)推送國(guó)家創(chuàng)業(yè)政策、解讀相關(guān)文件，使農(nóng)戶充分了解相應(yīng)的優(yōu)惠政策，激發(fā)創(chuàng)業(yè)熱情；通過(guò)平臺(tái)提供創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)和產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，使農(nóng)戶具有一定的創(chuàng)業(yè)技能，同時(shí)降低了農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的學(xué)習(xí)成本，減低創(chuàng)業(yè)的準(zhǔn)入門檻，更利于激發(fā)居民的創(chuàng)業(yè)行為［14］；通過(guò)平臺(tái)向農(nóng)戶推薦農(nóng)技專家、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)人員，使農(nóng)戶獲得產(chǎn)業(yè)的技術(shù)資源和資金資源。其次，數(shù)字普惠金融基于大數(shù)據(jù)、借助數(shù)字技術(shù)較為準(zhǔn)確分析農(nóng)戶、農(nóng)村小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的信貸特征，破解傳統(tǒng)金融因缺少有效抵押物導(dǎo)致的“融資難”和“融資貴”問題，落實(shí)普惠金融“普”和“惠”特征，擴(kuò)大金融服務(wù)對(duì)象，增加金融弱勢(shì)群體獲貸可能性。最后，數(shù)字普惠金融透明化信用狀況，增加了投資方與創(chuàng)業(yè)合作方之間的信任，通過(guò)減少雙方信息不對(duì)稱，增加創(chuàng)業(yè)可能性［15］。傳統(tǒng)金融模式下，農(nóng)村創(chuàng)業(yè)主要是通過(guò)親戚朋友間介紹而合作，數(shù)字普惠金融運(yùn)用數(shù)字技術(shù)使創(chuàng)業(yè)者信用信息透明，有利于獲得投資方信任，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)就可以跨越熟人、親朋的圈子，開辟更廣闊的空間。在數(shù)字普惠金融刺激和支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的同時(shí)，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，解決農(nóng)村地區(qū)就業(yè)問題，提高農(nóng)戶收入，縮小城鄉(xiāng)差距。正如Banerjee、Newman（1993）觀點(diǎn)，數(shù)字普惠金融整合了技術(shù)創(chuàng)新與普惠金融的優(yōu)勢(shì)，完善了農(nóng)村金融市場(chǎng)，使傳統(tǒng)金融中受到金融排斥的群體有機(jī)會(huì)得到金融支持和創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，因此勢(shì)必會(huì)縮小社會(huì)收入差距［8］。

已有研究顯示，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)是區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵動(dòng)力。數(shù)字普惠金融通過(guò)提高資源配置效率促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，進(jìn)而優(yōu)化居民收入結(jié)構(gòu)，緩解城鄉(xiāng)收入差距［16］。作為一種先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)的發(fā)展和推廣會(huì)帶動(dòng)其他生產(chǎn)要素的流動(dòng)，數(shù)字普惠金融以低成本、便捷性、多樣性和高可獲得性刺激居民消費(fèi)增長(zhǎng)和消費(fèi)升級(jí)［17］，隨著居民消費(fèi)體系的不斷完善，第三產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化升級(jí)［18］；同時(shí)數(shù)字普惠金融優(yōu)化了企業(yè)創(chuàng)業(yè)的金融環(huán)境，增加了小微企業(yè)獲得金融支持的效率，提升企業(yè)創(chuàng)業(yè)積極性，金融機(jī)構(gòu)可充分利用數(shù)字信息優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)金融要素的精準(zhǔn)配置，使得金融資源在不同產(chǎn)業(yè)、不同部門之間實(shí)現(xiàn)科學(xué)有效配置，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，城鎮(zhèn)第二、三產(chǎn)業(yè)不斷向農(nóng)村地區(qū)擴(kuò)散滲透，帶動(dòng)農(nóng)村三次產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，農(nóng)業(yè)體驗(yàn)、鄉(xiāng)村旅游、農(nóng)業(yè)觀光、農(nóng)家樂等新業(yè)態(tài)相繼涌現(xiàn)，吸引更多的城鎮(zhèn)資本注入農(nóng)村，越來(lái)越多的城鎮(zhèn)居民下鄉(xiāng)消費(fèi)，農(nóng)戶家庭收入穩(wěn)步增長(zhǎng)；越來(lái)越多的外出人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，農(nóng)村創(chuàng)業(yè)主體規(guī)模擴(kuò)大，可提供更多的就業(yè)崗位，農(nóng)村勞動(dòng)力可根據(jù)自身實(shí)際在農(nóng)村就業(yè)，從而拓寬農(nóng)民收入渠道，實(shí)現(xiàn)工資性收入增長(zhǎng)，城鄉(xiāng)收入差距得到有效減緩。

基于上述分析，本文提出如下研究假設(shè)：

H3：數(shù)字普惠金融通過(guò)促進(jìn)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)影響城鄉(xiāng)差距；

H4：數(shù)字普惠金融通過(guò)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響城鄉(xiāng)差距。

三、 中部六省數(shù)字普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)差距現(xiàn)狀分析

（一）中部六省數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

利用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)可分析中部六省數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，該指數(shù)主要包括覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度。圖1給出了2011—2021年中部六省數(shù)字普惠金融指數(shù)發(fā)展趨勢(shì)圖，圖2給出了2011—2021年中部六省及河南省數(shù)字普惠金融指數(shù)增速趨勢(shì)圖，圖3

②

給出中部六省數(shù)字普惠金融三個(gè)維度的箱線圖。

1.中部六省數(shù)字普惠金融指數(shù)發(fā)展趨勢(shì)

圖1 2011—2021年中部六省數(shù)字普惠金融指數(shù)發(fā)展趨勢(shì)圖

圖2 2011—2021年中部六省及河南省數(shù)字普惠金融指數(shù)增速變化趨勢(shì)圖

圖1顯示，2011—2021年間，中部六省數(shù)字普惠金融指數(shù)整體上呈上升趨勢(shì)；區(qū)域間存在顯著差異，2014年后差距基本保持穩(wěn)定；湖北省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平一直保持領(lǐng)先地位，隨后是安徽省，2016年以后，中部六省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平均出現(xiàn)大幅度提升；近幾年，湖南省和山西省則位居中部六省尾部。數(shù)字普惠金融水平的不斷提升主要是因?yàn)閿?shù)字技術(shù)的快速發(fā)展及其在金融業(yè)中的應(yīng)用普及；作為金融發(fā)展歷程中的重要節(jié)點(diǎn)，數(shù)字普惠金融離不開經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的支撐，中部六省經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)存在差異，是導(dǎo)致中部六省各省之間數(shù)字普惠金融發(fā)展水平存在差異的主要原因之一。

圖2繪制了2011—2021年中部六省數(shù)字普惠金融指數(shù)增速變化趨勢(shì)線，鑒于河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展的成功模式，同時(shí)也繪制了河南省數(shù)字普惠金融增速變化趨勢(shì)線。圖2顯示，數(shù)字普惠金融增速在2011—2013年變化速度較快，2016年后增速有所下降，2018年后增速趨于穩(wěn)定。河南省增速相對(duì)較快，作為農(nóng)業(yè)大省，近年來(lái)，河南省積極探索創(chuàng)新，農(nóng)村普惠金融發(fā)展走在全國(guó)前列，借助數(shù)字技術(shù)，“人人有授信、戶戶能貸款”，在河南部分地區(qū)已成為現(xiàn)實(shí)。2016年，河南省蘭考縣成為中國(guó)首個(gè)國(guó)家級(jí)普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)，通過(guò)與銀行合作，建立數(shù)據(jù)風(fēng)控模式，蘭考縣開發(fā)打造了全縣第一個(gè)縣域政務(wù)數(shù)據(jù)支持的數(shù)字化金融產(chǎn)品；2017年，河南省內(nèi)鄉(xiāng)縣與網(wǎng)商銀行簽約，成為全國(guó)第一個(gè)數(shù)字普惠金融試點(diǎn)縣。截至2021年12月，至少有60個(gè)涉農(nóng)區(qū)縣與網(wǎng)商銀行合作，該模式被全國(guó)900多個(gè)縣域沿用。2021年，河南省成為第一個(gè)政府融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)放助微減息券的省份，該模式已被全國(guó)15個(gè)省市沿用。河南省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳日前也與網(wǎng)商銀行深入合作，共同支持“鄉(xiāng)村振興帶頭人”，有標(biāo)桿示范作用的農(nóng)戶將獲全年免息及長(zhǎng)期利率支持，為河南鄉(xiāng)村振興注入資金。河南省對(duì)金融技術(shù)的開放舉措，正讓越來(lái)越多的農(nóng)戶享受到普惠金融帶來(lái)的利益。

2.中部六省數(shù)字普惠金融各維度發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)字普惠金融指數(shù)包括覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個(gè)維度，通過(guò)對(duì)三個(gè)維度的比較，可進(jìn)一步分析數(shù)字普惠金融發(fā)展的深層原因。圖3給出了中部六省2011—2021年數(shù)字普惠金融各維度箱線圖。由圖3可以看出：

（1）三個(gè)維度中數(shù)字化程度的離散程度最大，中位數(shù)也最大，說(shuō)明2011—2021年中部六省數(shù)字普惠金融數(shù)字化程度變化幅度較大，均值最大；數(shù)字化程度反映金融服務(wù)的便利性和實(shí)惠性，主要體現(xiàn)在移動(dòng)支付數(shù)量、企業(yè)貸款利率水平和免抵押支付比例等。這幾年隨著數(shù)字普惠金融的發(fā)展，數(shù)字化程度得到了大幅提升，因此在樣本期內(nèi)變化較大。

圖3 2011—2021年中部六省數(shù)字普惠金融各維度箱線圖

（2）數(shù)字普惠金融覆蓋廣度和使用深度的離散程度差異不大，說(shuō)明2011—2021年間，兩維度基本保持同步增速，相比較而言，覆蓋廣度變化較大；使用深度的低水平省份較多；但從整體均值來(lái)看，水平基本一致。這從側(cè)面反映，在普惠金融相關(guān)政策引導(dǎo)下，中部六省各省數(shù)字普惠金融都得到了快速發(fā)展，覆蓋廣度差異不大，但當(dāng)發(fā)展進(jìn)入使用深度驅(qū)動(dòng)時(shí)，因各區(qū)域資源稟賦差異較大，區(qū)域間就出現(xiàn)了顯著差異。

（二）中部六省城鄉(xiāng)差距現(xiàn)狀分析

城鄉(xiāng)差距主要反映在收入、教育、醫(yī)療、消費(fèi)、就業(yè)以及政府公共投入六個(gè)方面。出于數(shù)據(jù)的可獲取性考慮，此處從經(jīng)濟(jì)要素出發(fā)，用人均可支配收入和人均消費(fèi)支出來(lái)反映城鄉(xiāng)差距情況。數(shù)據(jù)來(lái)源于中部六省各省歷年《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，圖中數(shù)據(jù)為中部六省歷年平均值。

1.中部六省城鄉(xiāng)居民人均可支配收入差距分析

圖4 2011—2022年中部六省城鄉(xiāng)居民人均可支配收入"""" （單位：元）

圖4顯示，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入絕對(duì)差距明顯，且有增大趨勢(shì)。2011年，中部六省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入平均值為18303元，同一時(shí)期，農(nóng)村居民人均可支配收入平均值則為6850元，城鄉(xiāng)人均收入差距絕對(duì)數(shù)值為11453元；2022年上述差距為23829元，差距在進(jìn)一步拉大。因此，縮小城鄉(xiāng)居民人均收入差距，仍是實(shí)現(xiàn)共同富裕路上面臨的一項(xiàng)艱巨任務(wù)。

2.中部六省城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差距分析

圖5繪制了2022年中部六省城鄉(xiāng)居民人均可消費(fèi)支出的差距圖，由圖5可以看出，城鄉(xiāng)消費(fèi)差距不容忽視。其中湖南省差距最大，2022年該省全省居民人均消費(fèi)支出24083元，城鎮(zhèn)居民家庭人均消費(fèi)與同時(shí)期農(nóng)村居民家庭人均消費(fèi)支出差距為11502元；差距最小的河南省，這一數(shù)據(jù)也是8715元，城鎮(zhèn)居民人均可消費(fèi)支出與農(nóng)村居民人均可消費(fèi)支出的比值為1.588。同時(shí)，也應(yīng)看到國(guó)家對(duì)“三農(nóng)”問題的重視，使農(nóng)村地區(qū)得到了快速發(fā)展，農(nóng)民生活得到了大幅提升，兩者差距不斷縮小。2022年，中部六省城鎮(zhèn)居民人均可消費(fèi)支出環(huán)比平均增長(zhǎng)率為2.5%，農(nóng)村居民人均可消費(fèi)支出環(huán)比平均增長(zhǎng)率為6.45%。③

圖5 2022年中部六省城鄉(xiāng)居民人均消費(fèi)支出差距圖"" （單位：元）

四、 河南省數(shù)字普惠金融影響城鄉(xiāng)差距的效應(yīng)分析

（一）模型構(gòu)建

為分析數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響，在前文研究假設(shè)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建如下研究模型：

模型I：

Gap=α0+α1DIF+∑i=2αiCon+ε

（1）

Gap=α0+α1Cov+α2Dep+α3Dig+

∑i=4αiCon+ε

（2）

模型II：

Gap=α0+α1DIF+α2（DIF）2+

∑i=3αiCon+ε

（3）

模型III：

Str=α0+α1DIF+∑i=2αiCon+ε

（4）

Gap=α0+α1DIF+α2Str+∑i=3αiCon+ε

（5）

模型IV：

Inn=

α0+α1DIF+∑i=2αiCon+ε

（6）

Gap=α0+α1DIF+α2Inn+∑i=3αiCon+ε

（7）

模型中Gap為被解釋變量，表示城鄉(xiāng)差距；DIF為核心解釋變量，反映數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，為普惠金融發(fā)展指數(shù)；Cov、Dep和Dig分別表示數(shù)字普惠金融覆蓋廣度指數(shù)、使用深度指數(shù)和數(shù)字化程度指數(shù)，這是數(shù)字普惠金融的三個(gè)維度，可用來(lái)分析數(shù)字普惠金融各維度指數(shù)對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響；Open、Urb、Inv和Exp均為控制變量，分別表示對(duì)外開放度、城鎮(zhèn)化水平、外商直接投資和政府財(cái)政支出，這四個(gè)變量是反映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)，也為數(shù)字普惠金融發(fā)展提供了硬件條件和軟環(huán)境。Str和Inn為中介變量，分別表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)行為。

模型I和模型II用來(lái)分析數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的直接影響，其中模型I中式（1）用來(lái)分析線性效應(yīng)，式（2）用來(lái)分析數(shù)字普惠金融各維度對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響，檢驗(yàn)研究假設(shè)H1。模型II，即式（3）則用來(lái)分析數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的非線性效應(yīng)，檢驗(yàn)研究假設(shè)H2。數(shù)字普惠金融發(fā)揮作用需要一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、制度條件和基礎(chǔ)設(shè)施的支撐。只有處于一定的環(huán)境中，數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢(shì)才能充分發(fā)揮出來(lái)。隨著數(shù)字技術(shù)的不斷提升，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶個(gè)體的金融素養(yǎng)要求會(huì)隨之增加，諸如“數(shù)字鴻溝”等效應(yīng)就會(huì)出現(xiàn)，影響數(shù)字普惠金融的作用，數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響可能會(huì)是非線性的。

模型III和模型IV為中介效應(yīng)模型，檢驗(yàn)研究假設(shè)H3和H4，其中，式（1）、（4）和（5）用來(lái)分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在數(shù)字普惠金融作用城鄉(xiāng)差距中的中介效應(yīng)；式（1）、（6）和（7）用來(lái)分析農(nóng)戶創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)在數(shù)字普惠金融作用城鄉(xiāng)差距中的中介效應(yīng)。

（二）變量選取、數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本選擇

被解釋變量（Gap）為城鄉(xiāng)差距，與前文一致，用城鄉(xiāng)收入差距和城鄉(xiāng)消費(fèi)差距來(lái)代表城鄉(xiāng)差距情況。城鄉(xiāng)收入差距=城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入-農(nóng)村居民家庭人均可支配收入，城鄉(xiāng)消費(fèi)差距=城鎮(zhèn)居民家庭人均可消費(fèi)支出-農(nóng)村居民家庭人均生活消費(fèi)支出，則城鄉(xiāng)差異=0.5*城鄉(xiāng)收入差距+0.5*城鄉(xiāng)消費(fèi)差距，數(shù)據(jù)來(lái)源于中部六省各省歷年《統(tǒng)計(jì)年鑒》。

核心解釋變量（DIF）為數(shù)字普惠金融指數(shù)與其三個(gè)維度（Cov、Dep和Dig），數(shù)據(jù)來(lái)源于北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)。

中介變量（Str和Inn），分別表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)行為。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)=（第二產(chǎn)業(yè)+第三產(chǎn)業(yè)）/GDP，表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的情況，數(shù)據(jù)來(lái)源于中部六省各省歷年《統(tǒng)計(jì)年鑒》。農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)行為用北京大學(xué)企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心發(fā)布的中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指數(shù)。

控制變量（Ope、Urb、Inv和Exp），分別表示對(duì)外開放度、城鎮(zhèn)化水平、外商直接投資和財(cái)政支出，對(duì)外開放度=進(jìn)出口貿(mào)易總額/GDP，外商直接投資=外商直接投資總額/GDP，財(cái)政支出=一般公共預(yù)算支出/GDP。數(shù)據(jù)來(lái)源于中部六省各省歷年《統(tǒng)計(jì)年鑒》。

各變量符號(hào)、意義和計(jì)算方法如表1所示。

本文以中部六省為研究對(duì)象，因?yàn)楸本┐髮W(xué)數(shù)字金融中心公布的數(shù)字普惠金融指數(shù)是從2021年開始的，因此樣本時(shí)間跨度為2011—2021年。

（三）實(shí)證結(jié)果及分析

1.數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的直接效應(yīng)分析

借助模型I和模型II可分析數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的直接效應(yīng)，因各變量量綱不一致，首先對(duì)變量中的數(shù)字普惠金融指數(shù)、覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度及城鄉(xiāng)差距數(shù)據(jù)進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理。采用豪斯曼檢驗(yàn)，選擇固定效應(yīng)模型，回歸結(jié)果如表2所示。

表2回歸結(jié)果顯示：

（1）第一列反映數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)差距的線性關(guān)系，回歸結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的偏回歸系數(shù)為-0.071，在10%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)，說(shuō)明數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距存在顯著減緩效用；

（2）第二列反映數(shù)字普惠金融三個(gè)維度對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響，回歸結(jié)果顯示，數(shù)字金融的覆蓋廣度和數(shù)字化程度均通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，但使用深度卻沒有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；

（3）第三列反映數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的非線性效應(yīng)，回歸結(jié)果顯示，二次項(xiàng)偏回歸系數(shù)為-0.226，一次項(xiàng)偏回歸系數(shù)則為0.816，兩者均在5%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)，說(shuō)明數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響效應(yīng)存在顯著的非線性關(guān)系，呈倒“U”形規(guī)律，表現(xiàn)為先加劇、后減緩的作用。數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的作用需要一定的實(shí)施基礎(chǔ)，發(fā)展初期，相應(yīng)的金融環(huán)境尚不夠完善，其對(duì)城鄉(xiāng)差距的積極性作用不能展現(xiàn)出來(lái)，一旦過(guò)了這一拐點(diǎn)，其減緩城鄉(xiāng)差異的積極作用就會(huì)顯現(xiàn)。從回歸結(jié)果看，其拐點(diǎn)為0.0938，以河南為例，該省2021年數(shù)字普惠金融指數(shù)為374.37，其相應(yīng)對(duì)數(shù)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)0.0938，說(shuō)明數(shù)字普惠金融可顯著減緩城鄉(xiāng)差距。

（4）從控制變量看，在各回歸模型中的特征基本一致，對(duì)外開放度都是不顯著的，外商直接投資僅在第一列是顯著的，而城鎮(zhèn)化水平和財(cái)政支出是顯著的。說(shuō)明城鎮(zhèn)化水平和財(cái)政支出可顯著減緩城鄉(xiāng)差距，外商直接投資則會(huì)加大城鄉(xiāng)差距，這可能是因?yàn)橥馍掏顿Y項(xiàng)目更多集中在城鎮(zhèn)所導(dǎo)致的。

2.數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的中介效應(yīng)分析

借助模型III和模型IV可分別檢驗(yàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為在數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距影響中的中介效應(yīng)。表3回歸結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在顯著的正效應(yīng)，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和數(shù)字普惠金融指數(shù)則對(duì)城鄉(xiāng)差距具有顯著的負(fù)效應(yīng)，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在數(shù)字普惠金融減緩城鄉(xiāng)差距的作用中具有中介作用。而農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為的中介效應(yīng)卻不顯著，這可能是因?yàn)槲闹惺怯弥袊?guó)區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指數(shù)表示農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為的，該指數(shù)反映區(qū)域整體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)行為，并不是完全反映農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)行為的。

五、結(jié)論與建議

（一）主要研究結(jié)論

本文構(gòu)建了數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)差距間的計(jì)量模型，并以2011—2021年中部六省相關(guān)面板數(shù)據(jù)為樣本，從非線性效應(yīng)和中介效應(yīng)兩個(gè)角度考察了數(shù)字普惠金融在緩解城鄉(xiāng)差距中的效應(yīng)，研究結(jié)果認(rèn)為：

第一，數(shù)字普惠金融減緩城鄉(xiāng)差距存在顯著影響，呈倒“U”形的非線性規(guī)律，從中部六省當(dāng)前整體情況看，目前已過(guò)拐點(diǎn)，表現(xiàn)為積極的減緩作用。

第二，數(shù)字普惠金融的三個(gè)維度中，數(shù)字金融的覆蓋廣度和數(shù)字化程度對(duì)緩解城鄉(xiāng)差距是顯著的，但使用深度卻不顯著，后續(xù)應(yīng)注重發(fā)揮數(shù)字普惠金融使用深度對(duì)城鄉(xiāng)差距的減緩作用。

第三，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)顯著中介了數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的減緩作用，而農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的中介效應(yīng)沒有達(dá)到統(tǒng)計(jì)上的顯著性。如何提升農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為，有效刺激其創(chuàng)業(yè)行為是需要重視的一個(gè)方面。

第四，城鎮(zhèn)化水平和政府財(cái)政支出，可有效緩解城鄉(xiāng)差距，但外商直接投資和對(duì)外開放度對(duì)城鄉(xiāng)差距的影響未能達(dá)到統(tǒng)計(jì)上的顯著性。

（二）減緩城鄉(xiāng)差距的建議

根據(jù)上述研究結(jié)論，立足中部六省現(xiàn)狀，可通過(guò)如下幾個(gè)方面進(jìn)一步發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)縮小城鄉(xiāng)差距的積極作用。

其一，滿足金融需求，提升數(shù)字普惠金融使用深度。數(shù)字普惠金融的使用深度反映了居民的金融需求，從實(shí)證結(jié)果看，目前河南省數(shù)字普惠金融使用深度對(duì)減緩城鄉(xiāng)差距的作用不夠顯著。一方面可能是因?yàn)槟壳暗慕鹑诋a(chǎn)品和金融服務(wù)，與農(nóng)戶的金融需要不匹配；另一方面可能是農(nóng)戶的金融素養(yǎng)不足，不能完全了解和使用相關(guān)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，導(dǎo)致使用深度欠缺。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用數(shù)字技術(shù)，切實(shí)了解農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的金融需求，不斷創(chuàng)新更加多元的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，確保鄉(xiāng)村地區(qū)各個(gè)領(lǐng)域的社會(huì)群體都能夠享受到金融發(fā)展的便利服務(wù)，為農(nóng)戶生產(chǎn)、創(chuàng)業(yè)、子女教育等提供金融支持，逐步改善農(nóng)村金融服務(wù)環(huán)境，引導(dǎo)農(nóng)村居民積極金融消費(fèi)，真正發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)差距的減緩作用。

其二，加大農(nóng)業(yè)投入，引導(dǎo)投資和創(chuàng)業(yè)向農(nóng)村下沉。實(shí)證研究顯示，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)差距間存在積極的中介作用，而農(nóng)民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的中介作用和外商直接投資都沒能達(dá)到統(tǒng)計(jì)上的顯著性。比如，中部六省中的河南省是農(nóng)業(yè)大省，人口多，人均耕地資源不足，因此要加大農(nóng)業(yè)投入，盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，吸引更多外商投資下沉農(nóng)村。一方面，要加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，整合全省優(yōu)質(zhì)資源，加快發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)，建立農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通、運(yùn)轉(zhuǎn)一體的產(chǎn)業(yè)體系，做大、做強(qiáng)特色產(chǎn)業(yè)，吸引更多外商投資。另一方面，要完善基礎(chǔ)設(shè)施，營(yíng)造良好的投資環(huán)境，各級(jí)政府部門給予投資者工作支持，主動(dòng)幫助解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)中遇到的問題。同時(shí)，還要引導(dǎo)和鼓勵(lì)農(nóng)民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，充分考慮農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)需求，可考慮讓農(nóng)民優(yōu)先使用部分公共資源，為農(nóng)民創(chuàng)業(yè)提供政策保證和便利條件。

其三，創(chuàng)新財(cái)政工具，夯實(shí)數(shù)字普惠金融發(fā)展的基礎(chǔ)環(huán)境。加大農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)財(cái)政資金投入力度，盡快實(shí)現(xiàn)寬帶網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)全覆蓋，夯實(shí)數(shù)字普惠金融實(shí)施的基礎(chǔ)環(huán)境。建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，設(shè)立數(shù)字普惠金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，激發(fā)數(shù)字普惠金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極性。健全融資擔(dān)保體系，打造貸前補(bǔ)貼、貸后補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，鼓勵(lì)各擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行與省、國(guó)家融資擔(dān)保基金合作，充分發(fā)揮融資擔(dān)保代償補(bǔ)償資金池作用。各級(jí)政府應(yīng)加大區(qū)域間合作，搭建跨地區(qū)數(shù)字化應(yīng)用平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信用評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防范、供需對(duì)接的服務(wù)平臺(tái)，使數(shù)字普惠金融擴(kuò)量增面，覆蓋領(lǐng)域更加廣泛、全面。

其四，加快城鎮(zhèn)化建設(shè)，改善數(shù)字普惠金融發(fā)展環(huán)境。提高城鎮(zhèn)化率有利于發(fā)揮數(shù)字普惠金融的金融力量，縮小城鄉(xiāng)差距。城鎮(zhèn)化率越高，居民集中度越高，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本越低，金融機(jī)構(gòu)在這些區(qū)域增加金融服務(wù)設(shè)施和金融網(wǎng)點(diǎn)的積極性越強(qiáng)，無(wú)形中擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面。同時(shí)，城鎮(zhèn)化率高，居民越集中，政府建設(shè)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的成本就越低，使金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型更有可能；隨著網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化，農(nóng)村金融弱勢(shì)群體接受金融教育的機(jī)會(huì)增多，更好地享有金融服務(wù)，獲得個(gè)人及家庭發(fā)展的金融資金，逐步縮小與城鎮(zhèn)居民的差距。

其五，擴(kuò)大對(duì)外開放，持續(xù)釋放普惠金融改革和發(fā)展動(dòng)力。實(shí)證結(jié)果顯示，樣本期內(nèi)，作為控制變量的外商直接投資和對(duì)外開放度對(duì)城鄉(xiāng)差距的減緩效應(yīng)尚未達(dá)到統(tǒng)計(jì)上的顯著性，因此中部六省要充分利用自身的資源優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大改革開放。擴(kuò)大對(duì)外開放，是金融業(yè)自身發(fā)展的客觀需要，也是實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。

一方面擴(kuò)大改革開放，尤其是金融業(yè)改革開放，使金融業(yè)能夠接觸和獲得更多金融模式和金融理念的成功經(jīng)驗(yàn)，縱觀我國(guó)普惠金融發(fā)展歷程，很多實(shí)踐都是在開放中借鑒、學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的結(jié)果，正是因?yàn)殚_放，中國(guó)的普惠金融體系建設(shè)才有了全新格局；另一方面可將國(guó)內(nèi)金融與國(guó)際化市場(chǎng)環(huán)境、多元化參與主體、更加復(fù)雜的交易機(jī)制相融合，隨著國(guó)內(nèi)金融主體的不斷擴(kuò)大，可降低金融服務(wù)門檻，在更大范圍內(nèi)滿足不同人群、不同層次的多樣化金融需求，實(shí)現(xiàn)普惠金融有效供給，提升金融特殊群體享受金融服務(wù)的獲得感。同時(shí)，要注重提升金融監(jiān)管能力，數(shù)字普惠金融對(duì)金融弱勢(shì)群體的傾斜使得承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較為薄弱，隨著開放步伐的加快，金融監(jiān)管部門應(yīng)具備根據(jù)市場(chǎng)變化，提升監(jiān)管水平和防控風(fēng)險(xiǎn)的能力，以有力支持農(nóng)村地區(qū)等薄弱領(lǐng)域發(fā)展，為減緩城鄉(xiāng)差距貢獻(xiàn)數(shù)字普惠金融力量。

注釋：

①數(shù)據(jù)來(lái)源：2022年《河南省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。

②圖3中歷年數(shù)據(jù)是由相應(yīng)年度中部六省數(shù)據(jù)均值而來(lái)。

③平均增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)由2022年中部六省各省《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》中數(shù)據(jù)平均而來(lái)。

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（責(zé)任編輯 劉成賀

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Research on the Effect of Digital Financial Inclusion on Reducing Urban-rural Gap： Based on the Empirical Analysis of Six Provinces in Central China

ZHAO Jian1， ZHUO Qixin2

（1.School of Economics and Trade， Henan University of Engineering， Zhengzhou， Henan 451191， China;

2.College of business of City University of Hong Kong， Hong Kong 999077， China）

Abstract：With the help of digital technology， digital financial inclusion has played an important role different from traditional finance in narrowing the gap between urban and rural areas. Taking the relevant data of six provinces in central China from 2011-2021 as samples， this paper analyzes the current situation and characteristics of digital financial inclusion and the urban-rural gap in Henan Province， constructs an econometric model between the two， and quantitatively analyzes the direct and indirect effects of digital financial inclusion on reducing the urban-rural gap. The research results show that digital financial inclusion has a significant positive effect on reducing the urban-rural gap， showing an inverted “U” shaped law， which has passed the inflection point at present; The coverage and digitization degree of digital finance have a significant effect on alleviating the urban-rural gap， but the depth of use is not significant; The industrial structure has played a significant Mesomeric effect， and the level of urbanization and government financial expenditure can effectively reduce the gap between urban and rural areas. Based on the research conclusions above， this paper puts forward countermeasures and suggestions to further exert digital financial inclusion to reduce the urban-rural income gap. These measures include improving the digital environment， meeting financial needs， innovating financial tools， increasing agricultural investment and accelerating urbanization.

Key words： digital financial inclusion; reducing; urban-rural gap